Loading ...

外汇交易中交叉货币对的交易

Author: 小小梦, Created: 2017-09-15 12:44:13, Updated: 2017-09-15 12:45:34

外汇交易中交叉货币对的交易

在国际外汇交易中,包括美元在内的货币对称为直盘货币对,不包括美元在内的货币对称为交叉货币对。大多数的外汇交易者会选择直盘进行交易,那么交叉盘货币对为什么存在?如何计算?有什么优势? 编者:可否在数字货币 货币对交易!

  • 什么是货币对?

    货币对是外汇市场上交易货币的定价和报价结构,是由两种货币组成的外汇交易汇率,由两个ISO代码加上一个分隔符表示,例如EUR/USD,其中第一个列出的货币称为基准货币 ,第二种货币则被称为计价货币。货币对表示购买一单位的基准货币需要多少计价货币。

    例如,货币对EUR/USD(EUR是基准货币,USD是计价货币)1.1890,一般情况下,货币对的顺序不会发生改变,因此货币对的报价意味着交易者可以用1.1890美元买入1欧元,也可以说卖出1欧元可以得到1.1890美元。

  • 直盘货币对与交叉盘货币对

    • 直盘货币对

      直盘货币对是指在国际外汇市场上,一个国家的货币直接跟美元进行兑换。其中包括欧元/美元,英镑/美元,美元/日元,美元/瑞士法郎,澳元/美元和美元/加元等。所有直盘货币对的市场流动性都很好,每个工作日24小时交易,而且价差很小。因此往往是货币世界中交易最成熟的货币对之一。

    • 交叉盘货币对

      与美元不挂钩的货币对被称为次要货币对或交叉货币对。交叉货币对不像直盘货币对那样流动性特别强,但是依然有足够的流动性。交易量最大的交叉货币对包含的货币与美元组成的直盘货币对的交易量也很大。交叉货币对包括欧元/英镑,英镑/日元和欧元/瑞士法郎等。

      例如欧元/纽元。这个报价是由欧元/美元和纽元/美元(两个直盘货币对)组成。交易者可以通过购买一对并销售另一个来创建自己的欧元/纽元交叉。然而,通过使用交叉货币对,此交易已被简化,并且可能会降低成本,而不必将交易转换为普通美元。

    • 交叉盘货币对的交易

      在早期的外汇交易市场中,交叉货币对只有大型的法人基金机构才会去进行直接的操作,这是因为交叉货币对的交易是一门相当高难度的学问。就外汇交易结构本身而言,交叉货币对的交易是经过两次转换以上才产生的汇率价格,所以时常交易交叉货币对的投资者很容易发现,大多数直盘货币对的开盘、收盘、最高、最低价格,所有的信息系统都是一致的,但是交叉货币对上的开收高低却很可能有几个点位的出入,这是因为直盘货币对在瞬间变动时的价格,每一家交易商很可能会有所不同,而影响到交叉货币对价格的不同。

      交叉货币对本身是难度较高的外汇交易模式。因为影响交叉货币对交易的波动,不单只有技术面本身,更包括了地域性的贸易、国家货币政策等等因素,而这类的信息并不容易快速直接的获得,不如直盘上的交易,大部分的信息是公开而且实时的。

  • 如何计算交叉汇率

    外汇市场的交易者想要从事交叉盘货币对的交易,应该先了解报价是如何产生的。我们以EUR/USD、AUD/USD的报价来计算EUR/AUD的交叉价格。

    EUR/USD = 1.2500/1.2505

    AUD/USD = 0.9000/0.9005

    要计算EUR/AUD,我们从银行的报价看:

    AUD/USD:买入价为0.9000 卖出价为0.9005

    EUR/USD:买入价为1.2500 卖出价为1.2505

    我们计算的目标是确定EUR/AUD的交叉汇率即需要购买一单位的欧元所需要澳元的数量。

    我们想要获得EUR/AUD的报价,需要在1.2500的价格卖出欧元,同时在0.9005的报价上买入澳元。这些操作以相同数量的美元进行,令这两个货币价格进行交叉。

    交叉货币对EUR/AUD的报价:

    (1.2500 EUR/USD)/(0.9005 AUD/USD)=1.3881 EUR/AUD

    另外,在报价方面,该交易还涉及在1.2505的价格购买欧元,并以0.9000的价格卖出澳元,以相同数量的美元进行操作,令这两个货币价格进行交叉。

    这样可以得到EUR/AUD交易的报价:

    (1.2505 EUR/USD)/(0.9000 AUD/USD)=1.3894 EUR/AUD

    计算结果将为EUR/AUD的外汇交易市场提供报价1.3881至1.3894。

    我们发现EUR/AUD有13点的相当广泛的交易价差,其中包括EUR/USD的价差和AUD/USD的价差。如果交易者可以直接通过交叉汇率的报价,而不是通过美元组成货币对报价的计算,这种价差有时会缩小。

  • 为什么交易交叉货币对

    通过交易交叉货币对,给外汇交易者更多的交易机会选择,因为这些货币不限于美元,可以从货币交叉中找到新的机会。并且交叉货币对可以让交易者避免美元中的过度投机。

    交易商考虑交易交叉货币对的另一个原因是它们的波动性增加。相对于传统的美元对,一些交叉货币对具有更大的市场走势。交易者的某些策略依赖于波动性,更大的市场波动可以为日间交易者和套利者提供全天交易的机会。

  • 总结

    如果认为交叉货币对的波动性比较强,就认为获利能力也较高,那就错了,因为如果想要达到获利的目的,即便直盘上的波动较小,只要把杠杆调高了,那么其获利能力自然也就会变高。

    从交易的本质来说,获利能力的高低,并非单从波动的大小决定,如果要操作交叉货币对,新交易者可以从直盘上的两组货币对来组合交叉货币对,譬如想进行英镑日元的交易,那么可以从英镑对美元和美元对日元来组合交叉。这样不但可以组合到本身想要更好的汇率,更可以避免掉直接交易交叉货币对所隐藏的风险。交叉货币对单就交易能力的程度上来说,是远比交易直盘的难度高许多的,刚入市的交易者想要进行交叉货币对交易还是需要谨慎考虑。

转载自 数汇金融


More