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止损不见得能控制住回撤。一篇文章让你认清自己的止损!

Author: Hukybo, Created: 2018-02-06 10:41:14, Updated: 2019-12-03 18:04:20

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文字并不具备精确传递信息的能力。除了程序员和律师等少数群体,很少人能保证自己说的东西能在一句话中被清晰传递的。所以,带着思考阅读从而帮助完善你的知识体系,改变你的行为,这才是您耗费时间,阅读本篇文章的意义

因此,在阅读本篇文章之前,我希望您能放下心里已有的成见,否则就算您通篇读完,留下的也只是带有您个人偏见的理解。您获得的多少并不取决于读了多少,而取决于您以空杯的心态,思考了多少、多深

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你有没有过这样的经历?当价格朝开仓的反方向移动时,你可能认为是小幅度回调。继续移动时,你可能认为调整这么多了,价格也该反转了吧。但是如果行情继续如此反复下去,一般人能够忍受这样快速且长时间的回撤。这时 “ 止损 ” 也许是多数人心中所想并去执行的。

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然而,当你止损之后,接着就出现了一段非常暴力又迅速的行情。回头一看。止损止到了低谷。结果明明是赚钱的单子,却以止损提前离场,还白白损失了前几次的试错成本。

面对这种情况,不仅资金缩水,更会有一种被愚弄的痛苦。特别连续出现几次这样的情况,对自信心的打击是难以承受的。以至于怀疑自己,为了止损却错失行情而感到不值。

NO:03

曾经有家机构做过统计:在止损后,80%多的情况下,价格会重返原点附近。换句话说80%的止损是错误的,不止损的话有80%概率不仅不会亏损,甚至还会小赚。

如果把周期拉的足够大,大多数股票、债券、商品、外汇,价格都在一个大的范围内上下波动,毕竟趋势行情的占比还不足三分之一。

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那么,在行情中间,无论多,还是空,大部分时候,我们的单子即使被套,只要不止损,总能抗回来。甚至还能获得一些利润。嗯…是这么个理,何必要止损呢。

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等等…好像哪里不对唉~

假如没有止损,却真的碰到反向的大行情。那资金遭到重创,回本岂不更加困难了?为此我做了一个图表:

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如上图,如果亏损10%,则需要盈利11%,才能回本。如果亏损20,则需要盈利25%,才能回本。以此类推…

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如上图, 如果买到这种股票,在必要的时候没有割肉止损,而是心存侥幸抱着,期待价格能回归。结果呢,20年了还没回归。

看完以上,你是不是明白了交易一定要:坚决止损。你下次回归到成本的难度,取决于你上次是否保护了好你的本金。而赚多少取决于市场,亏多少几乎全部取决于自己

虽然80%的止损都是错误的,但是为了避免80%的错误,不去执行止损,则在剩余的20%的行情中,巧合遇到单边大行情或大调整、大反弹,又是反向,就容易死亡。

所以,为了20%的小概率的爆仓或大幅亏损的可能,我们却要去选择80%的大概率的止损的错误,这是没有办法的事情。因此,在大部分时候,我们止损,并不是我们方向错了,而是出于控制损失的需要

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『 假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的机会就是牺牲一只脚。 』

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在市场里,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷,但市场其实就是一个残酷的地方,每天都有人被它吞没或黯然消失。

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紧接着,就面一个问题:如何止损?亏多少才止损?是固定数额?还是固定百分比?还是动态止损?

我认为止损是对于结果和演进路径都不确定事物的利用方法,帮助我们取得好的一面,舍弃坏的一面。正确的使用止损需要建立新的未来观。接下来看下各种止损的方法:

1、时间止损

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有的人认为时间也是有价值的,如果在一定的时间内的回报收益低于一个预设值就认为该交易低于预期,选择卖出。 这是一个非常简单的止损策略, 由于止损线是固定的, 所以不能很好的减少回撤。

2、固定价格止损

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将买入价或持仓均价,设置为止损价, 一旦价格上涨大于X% 或下跌大于 Y% 就卖出。这是也是一个固定止损/止盈价位的止损方案。但固定止损存在一些弊端,因为止损标准和行情本身没有太大关联,所以很有可能出现刚刚离场行情就出现反转的情况。

3、移动止损

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相比较而言,移动止损更为客观。其考虑的是价格的回撤, 若价格回撤大于某预设值X% 就将其卖出。移动止损的止损价会随着最高价的创新高而变化。这一系列变化着的止损方式就是跟踪止损了。

因为止损标准和行情发展有着密切的关系和逻辑,同时也能覆盖止盈策略,所以也是很多老手常用的方式之一。但由于止损方式是结合行情来具体决定的,所以不像固定止损那样可以把每一笔交易的亏损控制在一定数额之内。这也就要求进场点的选择要风险更小、更为准确。

4、阶梯止损

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阶梯止损是另一种移动止损方法。止损价会根据持股周期内最高价的变化而变化。与上述移动止损不同的是,其止损价的计算方式略有不同。

5、时间 + 阶梯止损 img

时间+阶梯止损是将 “ 时间有价值 ” 和 “ 移动止损 ” 这两个思路结合在一起的策略。 止损价会随着持股周期的变化而变化,一旦跌破止损价,则卖出。由于这种止损方法兼容了一些主观的成分,所以最好可以和其他方法结合起来使用,这样才能保证止损上可以做到 “ 软硬兼施 ” 。

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掌握了止损的方法,就一定能成功吗?

不,止损只是必要条件,而不是充分条件。它只是整个交易系统中的一个分支。前提是有一个正期望的交易系统,否则止损只是让你死的慢些

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交易中八成的止损都是因为杂乱无序的波段造成的。人生和投机一样,大部分都是自己打败了自己。止损要止得惊天地,泣鬼神才是成功的止损,否则频繁的止损只会让人一点点步入失败的泥沼。

NO:08

可以这样说,止损本质上是对市场的敬畏、对不确定性的承认、对市场的尊重。会不会买只是我们能赚多少的因素之一,而会不会止损却是我们能亏多少的全部因素。

未来是不确定的,错误的持仓,未必就是错误的方向。止损虽不能决定市场,但是却能界定你面对怎样的市场。

如果把交易比作生活,市场中所有的价格都是合理的,就跟生活一样,存在即为合理。就如同我们无法在生活中决定什么应该存在一样无法决定市场的价格应该是什么。但我们依然可以决定我们能在生活中做什么,在市场中做什么。在生活中的底线,就如同在市场中的止损一样。

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seazjx 谢谢分享

何先生 是不是可以在止损点考虑MACD的状态情况来决定会更有帮助呢?

何先生 别外fx()函数是哪里的API?

何先生 如果能建议一个你认为最佳的止损方案就最好了。

何先生 兄弟说得太好了,感谢分享