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为什么你一买就跌,一卖就涨?看不懂此文谈何赚钱

Author: Hukybo, Created: 2018-03-26 11:47:23, Updated: 2019-12-03 18:21:05

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很多散户,经常遇到这样的困惑:自己深思熟虑,买入后价格就开始下跌;拿着不卖就是不涨,刚一卖它就狂涨。真是奇了怪了!难道主力就差我这几手不成?

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这么多年来,从股票到期货,在投机市场呆久了,也见过各式各样的散户。偶尔见到在顺风时目空一切的自负狂,也经常见到的是唉声叹气抱怨别人的 “ 弱势群体 ”,却极少见到自信从容的理性投资者。

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没事的时候,就去论坛里看一看,这个地方基本上就是一个散户情绪的垃圾桶,当然,各种别有用心的骗子也逡巡其间,热闹非凡。每当行情暴涨,论坛里就会有自负与自恋的情绪甚嚣尘上,每遇市场大跌,论坛里就会骂声一片,被骂得最多的不是自己,而是所谓的 “ 恶庄 ”、“ 主力 ”、“死空头”。

NO:03

很多人认为,这是庄家或主力与散户之间的较量。由于信息和资金的严重不对称,庄家能看到散户的底牌,或者买多少卖多少主力那边能统计出来,主力就可以根据自己的战略意图控制价格的变动。主力太坏了…

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嗯…这个锅甩的好!

市场上确实有信息、资金应有尽有的主力,那么那些所谓的主力,真的有时间到只盯着你一个人,你买他就卖,你卖他就买?其实稍微动点脑筋,就会明白,肯定不是的。如果你也经常遇到这种困惑,其实很正常,最起码证明你跟大多数人一样是个正常人。

NO:04

我们通过一个养猪的例子来说~如下图:

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如果大家都看到养猪赚钱,结果都去养猪,等到生猪出栏的时候,大量的生猪供给,会给市场造成供大于求的冲击,猪肉价格下跌,这批养猪的人就会赔钱。

转而,当大家看到养猪赔钱的时候,也就没人去养猪了,结果猪肉价格上涨。然后又一个轮回,这个周期一般是三年。

NO:05

明白上面的例子,就可以很好的解释人的群体行为。

**这个市场本身就是由千千万万个人组成的,而人性的雷同性,使得外在环境一致性的情况下,大多数人都会有类似的反映。**散户之所以错,而且错的十分准确,一买就跌,一卖就涨,准确到让人怀疑是否有人在监视自己的交易。

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并不是因为运气差,也不是因为市场窥视了你的交易。更不是因为主力就差你这几手。而是当你想到买的时候,其他人往往也在买;当你想到卖的时候,其他人往往也在卖。

NO:06

尽管你的个人行为,主力是不可能准确知道的,但是你的行为往往是和大多数人的群体行为一致的(显然与多数人一致是大概率事件而相反是小概率事件)。通过盘面变化,掌握着大部分资金和筹码的主力又容易准确的感知到其他多数人正在采取的操作策略,然后制定与其他多数人的期望相反的短期的、局部的操作计划。

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这就是为什么市场中总是只有少数人能赢(即使局限到散户群体,高手也永远只是其中一小部分人)的原因,也是投机市场中逆向思维能够取胜的根源,交易就是反人性的。

NO:07

明白了上面的道理,冷静思考一下这个现象,其实,哪有什么主力看着你的牌来打你?只不过是你跟这些心智不成熟的散户想到了一块。

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我们来看看不成熟的散户有着怎样的交易模式。 散户追涨三段式:羡慕——犹豫——不顾一切冲进去。 当你完全忘却风险的时候,你就成了理性投资者的对手盘。 割肉三段式:补仓——怀疑——挥刀自残。

NO:08

总之,作为散户不能在风险显而易见的时候,为了想象中的高收益而不顾一切地去拥抱风险;在风险得到充分释放的时候,又视而不见逐步显现的价值,不愿意为收益承担一点点风险。

市场是典型的群体运动,虽然我们看不到聚集的人群,但是行情的波动让人们形成一个庞大的心理群体。各种高低智商在市场大幅波动的情况下迅速归零,受脊椎神经而不是大脑皮层支配,得到的结论以及决策简单而夸张。

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人的本性是从众的。人的情绪是最流行的传染病,喜怒哀乐都容易受到别人的影响。理性的思考需要良好的环境,首要条件是你不能进入人群。除了离开人群外,持续的学习才能让我们进化。

正如霍华德·马克斯分析的那样,投资是一种人类行为,而人类是受心理和情感支配的。很多人会通过分析得出相似的认知结论,但是,因为各自所受的心理影响不同,他们在这些结论的基础上所采取的行动各不相同。最大的投资错误不是来自信息因素或者分析因素,而是来自心理因素。

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除了贪婪与恐惧这两个心理因素之外,还有一个重要的因素就是,人们有容易放弃逻辑、历史和规范的倾向。这种倾向使得人们愿意接受任何能让他们致富的可疑建议,只要这个建议能够自圆其说就行。

对于这个可笑的心理因素,查理·芒格引用德摩斯梯尼一句话做了一针见血的点评 —— “ 自欺欺人是最简单的,因为人总是相信他所希望的。”

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