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常见量化词汇、交易词汇、术语中英文对照

Author: 小小梦, Created: 2017-01-24 10:42:20, Updated: 2017-01-24 13:31:47

常见量化词汇、交易词汇、术语中英文对照


中文 英文 释义
Deposit/Withdrawal 存款
Credit Facility 信贷
Closed Trade P/L 平仓后盈亏
Floating P/L 浮动盈亏
Margin 保证金
Balance 余额
Equity 净值
Free Margin 可用保证金
Total Net Profit 总净利润
Gross Profit 获利交易总获利
Gross Loss 亏损交易总亏损
Profit Factor 盈利比
Total Trades 交易总数
Profit Trades (% of total) 交易盈利总数(百分比)
Loss trades (% of total) 交易亏损总数(百分比)
Debenture 债券 债券代表公司或机构的借款,以其全部或部分产权作保。它们的买卖方式通常和股票相同。
Dilution 稀释 因发行新股而使收益或股息减少。
Discount 折价 挂牌股票价格低于票价值。与“溢价”相反。
Hedging 套期保值 通过使用购买期权、卖出期权、卖空或期货合同来规避风险的一项策略。其目的是减少资产组合的易变性,以及减少亏损风险。
Inflation 通货膨胀 货物和/或服务的价格持续上涨。
Liquidation 清算 公司清盘或将资产转换为现金。
Liquidity 流动性 迅速将资产转换为现金的能力。
Long Position 多头,买超 持有证券或商品,希望其价格会上升。
Moving Average 移动平均数 用于技术图表分析。在一段时期内证券或商品价格的平均数,表明价格的最新走势。由于每一新变数都用于计算平均数,数列的最后一个变数将被删除。
Overbought 超买 市场以投机者增加其多头为特征。技术分析上,超买指价格已经在短期剧升。
Par 面值,平价 股票名义或缴足价值。
Premium 溢价 股价高于帐面价值,与“折价”相反。
Profit-taking 套利 当股价上升,而抛售股票。
Put Option 卖出期权 在特定的时间以特定的价格和特定的数量抛售股票。
Realized Profit/Loss 已实现利润/亏损 抛售证券的利润或亏损。
Striking Price 执行价格,履约价格 期权价格。
Suspension 停盘 由于即将发布文告而暂停交易。
Trade Date 交易日 购买或抛售合约的日期。
Trading Limit 交易限额 购买或抛售股票的限额。
Unrealized Profit/Loss 未实现利润/亏损 也称帐面利润/亏损。指库存证券抛售的盈利/亏损潜能。
Yield 收益率 投资收益率。
OTC 即是场外交易市场 又称柜台交易市场。在很早以前,银行兼营股票买卖业务:因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法,所以这种市场被称为柜台交易市场,如今泛指在交易所之外进行交易的市场,也叫做场外市场。
options 期权 选择权;一种约定时间,约定行权价格,行权数量的合约
futures 期货 具有标准规格的约定时间交割标的合约
call 看涨期权
put 看跌期权
long 做多
short 做空
margin 保证金
bid 买价
ask 卖价
spread 价差
strike 行权价
position 头寸 持有的未平仓合约
hedge 对冲,避险
program trading 程序化交易 很简单的字面意思,意味着你利用程序(program)进行交易。具体的交易时机,交易仓位,止损止盈获利标准可能包含在程序本身,也可能独立于程序之外,程序本身只是执行的方式。与程序交易对应的是人工交易。一般利用程序交易有几大优势,比如说较快的速度,脱离了人为情绪的影响,执行力有保证等等。
algorithm trading 算法交易 意味着你的交易决定是根据一条或多条算法 (algorithm) 进行的,算法即是你交易的基础(trading logic)。算法本身千差万别,难以一概而论,常见的有以均价为基准的VWAP,通过固定时间间隔执行的TWAP, 趋势跟随的momentum trader等等,如果你自己编一个根据MACD,RSI什么的产生指标的东西,也可以勉强称为algorithm的。算法交易的执行可以是手工的,也可以是纯自动化的。如果利用交易程序来执行的话,就是程序化算法交易。现在大部分的算法交易都由程序化来实现,原因在上一条最后有提到。
quantitative investment 量化投资 一般概指通过概率,微积分等数学工具去研究金融市场各种资产价格的结构性原因来决定的投资。最有代表性的就是曾经盛极一时的Long term capital management,题主可以自行google之。进行量化投资对投资者的数学能力要求很高,所以一般专门进行量化投资的基金和投资公司都喜欢招数学,物理等理科的phd。一般的量化投资都涉及到比较复杂的数学模型,至于是否有效则仁者见仁智者见智。
high frenquency trading 高频交易 意味着每次交易从开仓到平仓只有很短的时间间隔,一般从十几分钟到几微秒不等。主要目的是通过市场短暂的价格波动而获利。无论是趋势追随交易还是套利交易,只要速度达到了都可以被称为高频交易。人工达到高频交易的标准很难,所以一般都是通过程序交易:设置好算法,策略之后由下单软件执行。为了达到有竞争力的速度还需要软硬件共同配合。现在高频交易大概占美国市场电子交易的60%-70%。这是一个winner takes all的游戏,所以到最后大家都在比拼硬件设施,比拼跟exchange的co-location以获得几微秒的优势。
statistics arbitrage 统计套利 统计套利是套利交易的一种,意味着通过历史数据统计来发现套利机会并试图从中获利。比如历史上玉米与大豆的价格比率(玉米价格除以大豆价格)一直维持在某个区间,假设这个区间为1到5。以往的历史数据显示至今为止只有两次玉米与大豆的价格比率突破了5,而且在突破后迅速回落至正常的区间。现在市场上玉米与大豆的比率突然再次突破了5达到了6,作为统计套利者,你很可能就会想要卖出这个比率(卖玉米买大豆),期待比率迅速回归正常区间。如果比率真的迅速回落至4或者3,这时你再平仓(买回玉米卖出大豆)就可以获得可观利润。

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