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浅谈胜率和盈亏比

Author: 小小梦, Created: 2017-03-01 11:00:23, Updated: 2017-03-01 11:03:04

浅谈胜率和盈亏比

数汇导读】:   公元前206年八月至公元前202年年初,西楚霸王项羽、汉王刘邦两大集团为争夺政权而进行的一场大规模战争,历史上把这段战争称为楚汉之争,战争的结果以刘邦的胜利而告终,但是纵观整个战局,刘邦失败的次数可以说是远远超过项羽,但他关键的战役中,取得了胜利,从而最终奠定了汉王朝的基业。   为什么要聊这个故事,在金融市场上,没有人是可以一直处于赢的状态的,也没有人说是天生衰星附体,不管是价值投资之神巴菲特还是金融大鳄索罗斯,在他们传奇的人都有失败的时候,但是目前为止,他们一直是处于这个行业之巅。

为什么?

赢到的比失去的多。

但赢得多也有两种:一种是像刘邦那种,虽然输的次数多,但是一局赢的特别多,还有一种是赢的次数也多,偶尔输并且输的也不多,但最终的结果依然是赢的。这里面涉及到重要的一点就是交易上的胜率和盈亏比,今天就聊聊胜率和盈亏比的事情。

  • 【正文】:

    做任何交易,想要达到的目标都一直一个:获利

    那么如何获利呢?一般有两个进修方向:

    1.不断提高交易的胜率

    2.不断扩大自己的盈亏比

    • 【胜率】

      胜率=获胜场次÷ 总交易场次x100%

      关于胜率,相信大家都毫无疑问,我希望我的每一次的交易都可以获利,在盈亏比为1:1的条件下,当我的胜率越高时,我最终的结果自然是我获得越多的利益。那么在交易中,胜率是唯一的决定因素吗?

      NO,还有一个东西,盈亏比的存在。外汇交易中每一次盈亏的钱永远都是变化的,可能我这一次赢了50点,下一次赢了60点,再下一次输了100点。

    • 【盈亏比】:

      什么是盈亏比?

      盈亏比 = 赢的平均金额 / 输的平均金额。

      我们举个例子:(不考虑交易成本)

      假设某外汇交易者一年的交易记录如下:

      总次数 305

      赢的所有次数 91.5 次 (有一次是不赢不亏)

      输的所有次数 213.5 次

      赢的平均金额 35 (赢 =胜 输=亏)

      输的平均金额 8.15

      总盈亏 = 赢的所有次数 * 赢的平均金额 - 输的所有次数 * 输的平均金额= 91.5 * 35 - 213.5 * 8.15 = 1460

      胜率比 = 赢的所有次数 / 总次数 * 100% = 91.5/30.5 * 100 % = 30 %

      盈亏比 = 平均赢的金额 / 平均亏损的金额 = 35 / 8.15 = 4.3

      明显可以看到的东西是,该交易者的胜率只有30%,但由于盈亏比大,他的总盈亏依然是获利的。

      我们再看另外一个例子:

      总次数不变,赢得次数和输的次数对调,赢得平均金额和输的平均金额对调。

      总次数 305

      赢的所有次数 213.5次

      输的所有次数 91.5 次

      赢的平均金额 8.15 (赢 =胜 输=亏)

      输的平均金额 35

      总盈亏 = 赢的所有次数 * 赢的平均金额 - 输的所有次数 * 输的平均金额=213.5 * 8.15 - 91.5 * 35 =- 1460

      胜率比 = 赢的所有次数 / 总次数 * 100% = 213.5/305 * 100 % = 70 %

      盈亏比 = 平均赢的金额 / 平均亏损的金额 = 8.15 /35= 0.23

      可以看出的是,即使胜率高达70%,如果盈亏比比较低的话,那么你最终结果还是亏损的。

    • 【赢需要怎样的盈亏比和胜率】

      那么我们想要获利,需要什么样的胜率和盈亏比呢?

      胜率比高 可以盈亏比略低于1 但不能太低 还是能赢。

      盈亏比高 可以胜率比略低于50 但不能太低 还是能赢。

      当然,还有究极目标

      就是赢的平均金额大于等于输的平均金额,并且,赢的次数大于等于输的次数。

    • 【为什么现实交易中,为什么要重视盈亏比?】

      在现实的交易中,胜率是很重要的一方面,但是不容忽视的问题是,我们会越来越看重盈亏比,为什么会这样?

      投资者每交易一笔单子,就会被扣除一笔交易手续费。从投掷骰子角度来说,即使赢利概率在50%,每10次交易里面有5次是盈利,5次交易是亏损的,盈亏比是1:1的话,周而复始的交易下去,投资资金始终是处在一个递减负和的游戏之中。交易的次数越多资金的损耗就越快。

      在变化无常的金融市场里面要想立于不败之地,首先要在两个方面多花精力勤于练习:一个是要提高盈利概率;其次就是要找到合适的盈亏比。

      一般情况下,投资者普遍认为将盈利/亏损比例设置在 2:1 或 3:1 是比较合理的选择。如果将应盈利/亏损比例设定为 2:1(例如为盈利 50 点,亏损 25 点),那么意味着每笔盈利可以承受 2 次亏损(每次盈利 50 点,可承受两次 25 的亏损)。

      这种情况下,只要胜率能保持在 33%,即平均每 3 笔交易中能盈利 1 笔,就能做到长期保本;如果胜率能够提升到 33%之上,就能实现长期盈利。

      当然,盈亏比是滞后指标,等你做了很多交易以后,你统计了自己的盈亏比大概是多少。这时你才会知道自己盈亏比大概是多少。所以我们入场,很难以盈亏比来指导。你能赚多少,是市场给的,不是你算出来的。如果强制性设置盈亏比,很可能盈利变亏损,也可能踏空行情。

    • 【TIPS】

      1:请及时止损将风险控制在小的范围之内

      2:请放大盈利

      3:请坚持利用当下总资金的固定百分比(如3%~5%)来控制亏损

      4:请坚持利用当下总资金的固定百分比(如9%)来获取可观的盈利,具体盈亏比因人而异。

      (文中含个人观点,若有不足,欢迎大家留言补充。)

  • 重仓、低盈亏比、低频率、高胜率下的日内交易系统

  • 高胜率 ≠ 获利 ?!

    首先要纠正当前交易者中普遍存在的一个错误思想——高胜率不等于获利?!

    可问题是,为什么高胜率的交易系统就一定要以不设止损或大止损为前提呢?完全可以做到较低的固定止损下的高胜率啊!当然世界上不存在完全如人所愿的交易系统,要获得高胜率的同时,必定是以牺牲盈亏比、交易频率为代价的。

    假设一个67%成功率的交易系统(这在我长期的测算中,这是一个成功的日内交易系统的基础成功率,加上后期的调节和过滤后,还能有10%上下的提升),以个人经验,对应高胜率最佳的盈亏比基本是1:1,对应正常的交易频率一般是每月10单左右(为简单计算,以9单记录),这样情况下,每交易3单,即可获取2单的成功,每月6单成功、3单失败,按照25点的标准止损,每月即可稳定获取75点的总收益。

    你知道吗? 资金管理中对于仓位的管理是以平衡合理盈利率为前提的!

    这是我要给大家纠正的第二个错误思想,许多人用非常轻的仓位,或者非常小的资金交易了多年,并且在获得了一段时间的持续获利、或者终于开始获利后,就认为自己做到了,成功了。

    但其实呢?忽略资金收益率的交易都是失败的,即便你最终是获利的。年获利20%,不错了吧!但如果你投入的资金只有1000美金,就算你的系统再稳定,要做到15万美元(100万人民币)需要28年,请问你那时候几岁了? 那你一定会说我可以去找资金给我做啊,别开玩笑了,哪个有脑子的有钱人会看了你1000美金的交易账户给你一笔大资金做?

    所以小资金的交易者在杠杆交易条件下,必须是以高盈利率为目标的,否则你所做的一切都将是无意义的!小资金交易者很苦,容易的交易方式并不能带来高盈利率, 而要做到高盈利率就必须找到独特的交易方式,还必须承担巨大的杠杆风险才能获得高盈利率,这才使得重仓成为小资金交易者通向第一桶金的唯一方式!

    多少才算是高盈利率呢?虽然没有一个统一的标准,但日内交易如果以月平均盈利10%为标准的话,年利润率120%,那么复利计算6年多的时间可以超过15万美金(100万人民币),这应该算得上合理的标准了吧。

    比较日内交易中的轻仓交易和重仓交易秉承高盈亏比、低胜率、中频率的传统经典交易模型,按照较标准的模型——盈亏比3:1,则胜率必须保持33%以上(三单成功一单),才能够基本保持本金;

    而在实际的日内交易中,25点的止损已经是避开市场无序波动杂音的较低要求了,也有朋友试图通过更低的止损来做到高盈亏比,比如10点止损,但这样的止损空间实在很容易被市场轻易吞噬,因此并不中肯。

    那么有人一定会说,我可以选择高胜率系统样本,轻仓交易啊,这不是废话吗,能做到标准止损下的高胜率,为什么还要轻仓?唯一的可能性是你的交易系统并不成熟稳定,甚至没有经过验证,没有信心!

    高盈亏比、低胜率、中频率的传统经典交易模型,中频率来说1天1单是比较合理的,那么以每月21单来计算,一个月中要失败亏损14单,成功的只有7单,但其实根本不可能达到,那是因为获利会受到平均波动值的限制,和长时间市场杂音、无序波动的影响,毕竟在短时间内达到75点获利的机会实在太少了。

    以我做过的日内高盈亏比、中频率、低胜率的一个交易系统来说,就是因为达到标准盈亏比的机会太少,即便我把大多数原本应该达到标准止损的交易都以平盘止损了,但最后的结果,本金收益率连续多月都只能保持在持平状态。

    我还要重点提出,日内交易轻仓、高盈亏比、低胜率、中频率的交易模型,最大的障碍在于很难在长时间的持仓中保持稳定情绪(为了获得高盈亏比,浮盈状态大多数 需要非常长的持仓时间,这样持仓过程中的情绪波动会使持仓非常不稳定);

    重仓、低盈亏比、低频率、高胜率下的日内交易系统模型,较低的盈利预期使持仓时间缩短、盈利易于达成,低频率有助于集中注意力,高胜率则有助于提升交易信心,最后重仓可以使实际盈利放大,由于存在较低的固定止损,使得风险得以控制,使得获利更加稳定。

    同样50000美金,轻仓交易按照25点亏损不超过本金2%计算,则可开仓4手欧元美元,重仓交易按照25点亏损不超过本金12%计算,则可开仓24手欧元美元; 不提日内轻仓交易中的各种严重障碍,按照每月21单,胜率33%,盈亏比3:1计算,结果月盈利率为14%。那如果胜率比33%更低呢?平均盈亏比达不到3:1呢?

    这是实际存在的问题,现实情况下,高盈亏比的日内交易系统模型,通常胜率一定低于33%,理论平均盈亏比一定低于3:1,但实际交易的盈亏比是可以通过经验提升到3:1以上的,但提升的并不是盈利,而是降低了平均亏损。

    因此在重重困难下,月度收益能够保持5%左右的利润率就已经是非常显著的成绩了,不信可以找成功的日内轻仓交易者问问。

    而日内重仓交易,盈亏比1:1,胜率67%,每月交易9单,以50000美金24手欧元美元交易来说,每月可获利75点,实际可获利18000美金的利润,对应本金盈利率高达36%。

    如果按照月利润18%这个比率来计算,如果一个小资金交易者1000美元起步,只需要4年4个月就可以达成15万美元(100万人民币)的目标;如果按照月理论36%这个比率来计算,如果一个小资金交易者1000美元起步,更是只需要3年就可以达成15万美元(100万人民币)的目标,难道这样的增长速度还不够吗?

转载自 微信公众号


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dash.yuan 我想咨询一下,平台回测的那个胜率是怎么计算的?谢谢