প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডিংয়ে কোনও কৌশল অকার্যকর কিনা তা সঠিকভাবে বিচার করার নিয়ম

সহজ ব্যাক-এন্ডের মাধ্যমে আমরা জানতে পারি যে প্রোগ্রামিং ট্রেডিং সফটওয়্যারের বেশিরভাগ একক সূচকগুলি ব্যর্থ হয়েছে। ২০১৩ সালটি একটি খুব স্পষ্ট বিভাজন বিন্দু, অনেকগুলি সূচক ২০১৩ সালের পরে ব্যর্থ হয়েছে বা মূলত লাভজনক নয় এমন সূচকগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হতে শুরু করেছে।

• ট্রেডিং কৌশল সিস্টেম

সাম্প্রতিক বছরগুলোতে ডেরাইভেটিভ ফিনান্সিয়াল পণ্যের ক্রমবর্ধমান অংশগ্রহণকারীরা, যেমন তেল, স্বর্ণ এবং অন্যান্য পণ্যের বড় বড় বিনিয়োগকারী সংস্থাগুলি বেসরকারী তহবিলের দিকে সরে গেছে। ব্যবসায়ের ব্যাপক ব্যবহারের সাথে সাথে, বৈশ্বিকীকরণ এবং আর্থিক ব্যবস্থার সমতলীকরণ, সূচকের লাভের জায়গাও হ্রাস পেয়েছে। যদি কোনও সিস্টেমের অনুরূপ যুক্তি বিপুল পরিমাণে বাজার ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়, তবে ক্রয় ও বিক্রয় শুল্ক এই সিস্টেমের লাভের ক্ষমতাকে চাপিয়ে দেয়।

আমরা এখানে কৌশল ওভার স্ট্র্যাটেজি ধারণাটি উপস্থাপন করছি। পরবর্তী কৌশলটি আমরা সাধারণত যে সূচকটি বলি তা হল। এটি মূলত ফাঁকা পরিস্থিতির বিচার করার জন্য ব্যবহৃত হয়। পূর্ববর্তীটি হ’ল সূচক পরিচালনার সরঞ্জাম, আমাদের সাধারণ উপস্থিতি বা উপাধিগুলি হ’ল গ্রিডিং, পজিশন সাইজিং, অধিকার-স্বার্থের কার্ভ পরিচালনা এবং ঝুঁকি ভারসাম্য ইত্যাদি। আমরা অনুমান করি যে পরবর্তীটিকে সূচক এ বলা হবে, পূর্ববর্তীটিকে সূচক বি বলা হবে, বি হ’ল এ এর পরিচালনার সরঞ্জাম।

বেশিরভাগ প্রোগ্রাম ট্রেডাররা তাদের মনকে একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের স্তরে নিখুঁত A পেতে ব্যয় করে, তবে তারা B এর বিভিন্ন দিকের উপর তাদের নিজস্ব অন্তর্দৃষ্টি দিয়ে কাজ করে। বিষয়গত অন্তর্দৃষ্টি অনেকগুলি প্যারামিটার নিয়ে আসে, তাই যদি A নিখুঁত হয় তবে এটি কোনও কাজে আসে না।

এই সূচকটি ব্যর্থ হয়েছে কিনা তা কীভাবে বিচার করা যায় তা খুব কমই ব্যবসায়ীদের দ্বারা পরিমাপ করা হয়। আমাদের উচিত এই কৌশলটি লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে কিনা তা পরিমাপক দৃষ্টিকোণ থেকে বিশ্লেষণ করা উচিত, কেবল পর্যবেক্ষণের ভিত্তিতে নয়। নীচের কয়েকটি উপায় রয়েছে যা বিভিন্ন কৌশলকে মূল্যায়ন করতে পারে।

• #### ১. অধিকার ও স্বার্থের বক্ররেখার মানদণ্ড

মূল্যায়ন কৌশলগুলির সাধারণ ঝুঁকি এবং কৌশলগত কার্যকারিতা স্টেন্ডার্ড ডিফারেনশিয়ালের সাথে প্রাপ্যতা-বেনিফিট কার্ভের সাথে পরিমাপ করা যেতে পারে। বড় নমুনা চক্রের মধ্যে, সেরা তুলনা কৌশলগুলি মধ্যবর্তী সময়ের উপরে বিভিন্ন সময়সীমার মধ্যে অনুরূপ বৈশিষ্ট্যগুলি প্রদর্শন করতে পারে, যেমন মুনাফা ফ্যাক্টর বা বিজয়ী হার ইত্যাদি।

সুতরাং, যখন আমরা পণ্যের দাম এবং ঝুঁকি ইত্যাদির মতো পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্য করি, তখন আমাদের উপরের ডানদিকে তুলনামূলকভাবে কম পরিবর্তনশীল কোণ দেখানো উচিত। আমরা কৌশলটি স্থায়ীভাবে কার্যকর কিনা তা বিচার করতে পারি।

যদি ইকুইটি কার্ভের গড় মান থেকে ১ স্ট্যান্ডার্ড ডিভেরিয়েন্ট কেটে নেওয়া হয়, তবে তাত্ত্বিকভাবে এই লাইনের নীচে কেবলমাত্র প্রায় ১৬% দৈনিক ইকুইটি থাকা উচিত। যদি এই লাইনের নীচে ইকুইটি হার উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়, তবে এটি নির্দেশ করে যে সূচকের লাভজনকতা সংকুচিত বা অবৈধ হয়ে গেছে।

• #### ২. চিহ্নিতকরণ

একাধিক কৌশলতে, আমরা প্রথমে সাম্প্রতিক সূচকটি অপ্টিমাইজ করতে পারি এবং তারপরে দীর্ঘমেয়াদী সূচকটি অপ্টিমাইজ করার জন্য একই প্যারামিটার মানকে ভাগ করতে পারি। যদি এই মানটি 1 এর কাছাকাছি থাকে তবে এটি নির্দেশ করে যে কৌশলটি স্থায়ীভাবে কার্যকর।

একাধিক কৌশল সমন্বয়ে, আমরা এই মানগুলি ব্যবহার করতে পারি বিভিন্ন কৌশল কীভাবে পণ্যগুলিতে কাজ করে তা নির্ধারণ করতে বা কৌশলগুলিকে অনুপাত অনুসারে তহবিল বরাদ্দ করতে এবং বর্তমানে ব্যবহৃত কৌশলগুলির ওজন বাড়িয়ে তুলতে।

উদাহরণস্বরূপ, তিনটি কৌশলগুলির সংখ্যাসূচক হিসাব যথাক্রমে 1.1, 1.2, 1.3, প্রথমটির জন্য একটি ভাল রেটিং রয়েছে, সহজ তহবিল বন্টন নীতিটি নিম্নরূপ কনফিগার করা যেতে পারেঃ ০.১ + ০.২ + ০.৩) / ০.১, ০.১ + ০.২ + ০.৩) / ০.২, ০.১ + ০.২ + ০.৩) / ০.৩ = ৬ঃ ৩ঃ ২ অনুপাত।

• #### ৩। সুদ-ব্যবসা মডেলের ব্যর্থতা সবচেয়ে সহজেই দেখা যায়

স্বাভাবিকভাবে বলা যায় যে, আরবিট্রেডিংয়ের হার খুব বেশি। দিকনির্দেশক ব্যাপ্তি কৌশলগুলির জন্য ৫০% এর বেশি হারকে উচ্চ হার বলা যেতে পারে। আরবিট্রেডিং মডেলের জন্য, ৬০% এর বেশি হার অর্জন করা খুব সম্ভব।

কেবলমাত্র তহবিলের ব্যবহারের দক্ষতা কম, তাই ঝুঁকিও কম। তবে যদি দ্বিপাক্ষিক বা বহুপাক্ষিক পণ্য আরবিট্রেশন মডেলের ব্যর্থতা হয় তবে এটি স্পষ্ট এবং ধীরে ধীরে প্রদর্শিত হয় এবং তত সহজেই তাত্ক্ষণিকভাবে অকার্যকর হয় না।

আমরা সহজেই অধিকার এবং স্বার্থের বক্ররেখার স্লাইড পরিবর্তনগুলি পর্যবেক্ষণ করে বিচার করতে পারি যে অ্যারেজমেন্ট মডেলটি ব্যর্থ হয়েছে কিনা, যদি মাঝারি মেয়াদে উচ্চতর স্তর বা কোণ হ্রাস পায় তবে আমরা মাল্টিপল কমোডিটি অ্যারেজমেন্ট সিস্টেম বা পণ্য পোর্টফোলিও রূপান্তর করতে পারি। পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সফল পণ্য যুক্ত করার জন্য কার্যকর স্থান প্রসারিত করা যেতে পারে।

যান্ত্রিক লেনদেন মূলত আমাদের দ্বারা প্রণীত নিয়ম অনুসারে প্রতিটি লিঙ্কের ক্রমাগত চলমান প্রয়োজন, যাতে আমরা যা আশা করি তা অর্জন করতে পারি। পরিমাণগত লেনদেন যান্ত্রিক লেনদেনের একটি ডেরিভেটিভ, প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেনটি পরিমাণগত লেনদেনের ভিত্তিতে, কম্পিউটারকে স্বয়ংক্রিয়ভাবে সম্পাদন করার ক্ষমতা দেয়।

সুতরাং, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে প্রতিটি অংশকে ডিজিটালাইজ করা ভাল হবে কিনা? এটি করার ফলে, প্রথমত, আরও সঠিক বাস্তবায়ন কৌশল এবং দ্বিতীয়ত, পদ্ধতিগত লেনদেন সম্পাদন করা, এটি কেবলমাত্র প্রথম স্তরের কৌশলগুলির মধ্যে থামার পরিবর্তে আরও মূল্যায়ন এবং পুনর্নির্মাণের দিকে পরিচালিত করে।

Programmatic Trader থেকে পুনর্নির্দেশিত Programmatic ট্রেডিং এবং পরিমাণগত বিনিয়োগ