সহজ ব্যাক টেস্টিং এর মাধ্যমে আমরা জানতে পারি যে প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডিং সফটওয়্যারের বেশিরভাগ একক সূচকই ব্যর্থ হয়েছে। ২০১৩ সাল একটি খুব স্পষ্ট বিভাজন বিন্দু ছিল, অনেক সূচক ২০১৩ সালের পরে ব্যর্থ হয় বা মূলত লাভজনক নয় এমন সূচকগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হতে শুরু করে।
ট্রেডিং কৌশল সিস্টেম
সাম্প্রতিক বছরগুলোতে ডেরাইভেটিভ ফিনান্সিয়াল পণ্যের অংশগ্রহণকারীর সংখ্যা বেড়েছে, অপরিশোধিত তেল, স্বর্ণ ইত্যাদি পণ্যগুলি ইতিমধ্যে বড় বিনিয়োগকারী সংস্থাগুলিকে বেসরকারী অর্থায়নে রূপান্তরিত করেছে। সিস্টেমাইজেশন, বিশ্বায়ন, আর্থিক ব্যবস্থা সমতলীকরণ ব্যবসায়ের ব্যাপক ব্যবহারের সাথে সাথে, সূচকগুলির লাভের সুযোগও ব্যাপকভাবে হ্রাস পেয়েছে। যদি কোনও সিস্টেমের অনুরূপ যুক্তিগুলি বাজারের ব্যবসায়ীদের দ্বারা প্রচুর পরিমাণে ব্যবহৃত হয় তবে কেনা বেচা আদেশগুলি এই সিস্টেমের লাভের ক্ষমতাকে চাপিয়ে দেয়।
আমরা এখানে একটি কৌশল ওভার স্ট্র্যাটেজি ধারণাটি উপস্থাপন করছি। শেষেরটি আমরা সাধারণত যে সূচকগুলি বলি তা হ'ল কৌশলটি। এটি মূলত অনেকগুলি ফাঁকা পরিস্থিতি বিচার করার জন্য ব্যবহৃত হয়। প্রথমটি হ'ল সূচকগুলির পরিচালনার সরঞ্জাম, যা আমরা সাধারণত প্রচলিত উপস্থিতি বা ফর্মগুলিকে ফিল্টার নেট, অবস্থান, সাইজিং, অধিকার-সুবিধার কার্ভ পরিচালনা এবং ঝুঁকি ভারসাম্য ইত্যাদি বলে থাকি। আমরা অনুমান করি যে শেষটিকে সূচক এ বলা হয়, প্রথমটিকে সূচক বি বলা হয়, এবং বি হ'ল এ এর পরিচালনার সরঞ্জাম।
বেশিরভাগ প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডাররা একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ স্তরে নিখুঁত এ পাওয়ার জন্য কঠোর পরিশ্রম করে, তবে বি এর বিভিন্ন দিকগুলিতে তাদের স্বজ্ঞাতভাবে সম্পাদন করে। স্বতন্ত্র স্বজ্ঞাততা অনেকগুলি পরামিতি নিয়ে আসে, যাতে এমনকি যদি এ নিখুঁত হয় তবে এটিও কার্যকর হয় না।
কিভাবে একটি সূচক ব্যর্থ হয় তা বিচার করা হয় তাও খুব কমই ব্যবসায়ীদের দ্বারা পরিমাণযুক্ত করা হয়। আমরা একটি পরিমাণগত দৃষ্টিভঙ্গি থেকে বিশ্লেষণ করা উচিত যে এই কৌশলটি লাভের ক্ষমতা রাখে কিনা, কেবল পর্যবেক্ষণের ভিত্তিতে নয়। নীচে কয়েকটি কৌশল সংমিশ্রণের মধ্যে কীভাবে বিভিন্ন কৌশলকে মূলধন বরাদ্দ করার পদ্ধতি বা ধারাবাহিকভাবে সিদ্ধান্ত নেওয়া যায় যে কৌশলটি ব্যর্থ হয়েছে কিনা।
মূল্যায়ন কৌশলগুলির সাধারণ ঝুঁকি এবং কৌশল কার্যকারিতা সুবিধা-সুবিধার কার্ভের মানদণ্ডের দ্বারা আলাদাভাবে পরিমাপ করা যেতে পারে। বড় নমুনা চক্রের মধ্যে, তুলনামূলকভাবে ভাল কৌশলগুলি বিভিন্ন মধ্যম এবং উপরের সময়সীমার মধ্যে অনুরূপ বৈশিষ্ট্যগুলি যেমন লাভের কারণ বা জয় হার ইত্যাদি প্রদর্শিত হতে পারে।
সুতরাং, লাভ-লাভের কার্ভটি পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়া উচিত, যেমন পণ্যের দাম এবং ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়া উচিত। আমরা লাভ-লাভের কার্ভের মানদণ্ডটি ব্যবহার করতে পারি যাতে কৌশলটি টেকসইভাবে কার্যকর কিনা তা বিচার করা যায়।
যদি পয়েন্ট ইয়েদ কার্ভের গড় মানকে এক স্ট্যান্ডার্ড ডিফারেন্স ছাড়িয়ে নেওয়া হয়, তাহলে সাধারণ তত্ত্ব অনুসারে এই রেখার নিচে মাত্র ১৬% পয়েন্ট ইয়েড থাকা উচিত। যদি পয়েন্ট ইয়েডের সংখ্যা এই রেখার নিচে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়, তবে এটি নির্দেশ করে যে সূচকটির লাভের ক্ষমতা সংকুচিত হয়েছে বা ব্যর্থ হয়েছে।
মাল্টি-কৌশলে, আমরা প্রথমে সাম্প্রতিক সময়ের জন্য একটি সূচক অপ্টিমাইজ করতে পারি এবং তারপরে দীর্ঘমেয়াদী সূচকগুলির জন্য অপ্টিমাইজ করা একই পরামিতির মানকে বিভাজন করতে পারি। যদি এই মানটি 1 এর কাছাকাছি হয় তবে এটি প্রতিনিধিত্ব করে যে এই কৌশলটি স্থায়ীভাবে কার্যকর।
মাল্টি-কৌশল সংমিশ্রণে, আমরা বিভিন্ন কৌশলগুলি পণ্যের মধ্যে কীভাবে কাজ করে তা নির্ধারণের জন্য এই মানগুলি ব্যবহার করতে পারি, অথবা বর্তমানে ব্যবহৃত কৌশলগুলির উপর ওজন বাড়ানোর জন্য অনুপাত অনুযায়ী বিভিন্ন কৌশলগুলিতে অর্থ বরাদ্দ করতে পারি।
উদাহরণস্বরূপ, তিনটি কৌশলগুলির জন্য সংখ্যা গণনা করা হয় ১.১, ১.২, ১.৩। প্রথমটি ভাল রেটিং পেয়েছে, সহজ তহবিল বরাদ্দ নীতিটি ০.১ + ০.২ + ০.৩) / ০.১, ০.১ + ০.২ + ০.৩) / ০.২, ০.১ + ০.২ + ০.৩) / ০.৩ = ৬: ৩ঃ ২ অনুপাতের উদাহরণ বিন্যাস।
সাধারণত সুবিধাপ্রাপ্ত ট্রেডিংয়ের বিজয়ী হার খুবই বেশি হয়। দিকনির্দেশক ব্যাংকের কৌশলগুলির ক্ষেত্রে ৫০% এরও বেশি বিজয়ী হারকে উচ্চ বিজয়ী হার বলা হয়। সুবিধাপ্রাপ্ত মডেলগুলির জন্য ৬০% এরও বেশি বিজয়ী হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।
কেবলমাত্র তহবিলের ব্যবহারের দক্ষতা কম, তাই ঝুঁকিও কম। তবে যদি দ্বিপাক্ষিক বা বহুপাক্ষিক পণ্য সুবিধার মডেলগুলির ব্যর্থতা হয় তবে এটি স্পষ্ট এবং ধীরে ধীরে উপস্থিত হয় এবং তত সহজেই তাত্ক্ষণিকভাবে ব্যর্থ হয় না।
আমরা সহজেই ইক্যুইটি কার্ভের সিলভ্যান্সের পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে বিচার করতে পারি যে সুদ মডেলটি ব্যর্থ হয়েছে কিনা, যদি মাঝারি সময়ের উপরে একটি উপস্থাপনা স্তর বা কোণ হ্রাস পায়, তবে আমরা মাল্টিপল পণ্য সুদ সিস্টেম বা রূপান্তরিত পণ্য সংমিশ্রণে বৃদ্ধি করতে পারি। সংমিশ্রণে প্রতিটি সফল পণ্য যোগ করার ফলে কার্যকর স্থান প্রসারিত হয়।
যান্ত্রিক লেনদেন মূলত আমাদের প্রত্যাশিত ফলাফলের জন্য প্রতিটি লিঙ্ককে আমাদের নির্ধারিত নিয়ম অনুসারে চলতে বাধ্য করে। পরিমাণগত লেনদেন যান্ত্রিক লেনদেনের একটি পণ্য, প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেন পরিমাণগত লেনদেনের ভিত্তিতে কম্পিউটারকে স্বয়ংক্রিয়ভাবে সম্পাদন করার ক্ষমতা দেয়।
সুতরাং, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে প্রতিটি লিঙ্ককে ডিজিটালাইজ করা কি আরও ভাল হবে? এটি করার জন্য, প্রথমত, আরও সঠিক সম্পাদন কৌশল, এবং দ্বিতীয়ত, পদ্ধতিগত লেনদেন সম্পাদন করা, আরও মূল্যায়ন এবং পুনরায় মূল্যায়নের দিকে পরিচালিত করে, কেবলমাত্র প্রথম স্তরের কৌশলতেই নয়।
প্রসেসড ট্রেডার থেকে পুনর্নির্দেশিত প্রসেসড ট্রেডিং এবং পরিমাণগত বিনিয়োগ