অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের মূল বিষয় হল ট্রেডিং কৌশল তৈরি করা, যাতে ভাল অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কার্যকরভাবে লেনদেনের ব্যয় নিয়ন্ত্রণ করতে পারে এবং লেনদেনের দামকে সর্বোত্তম করতে পারে। পরবর্তী, আমরা বাজারে সর্বাধিক সাধারণ অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল সম্পর্কে সংক্ষিপ্তভাবে আলোচনা করব।

• ### (১) টিডব্লিউএপি কৌশল

টাইম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (TWAP), টাইম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস অ্যালগরিদম, হল সবচেয়ে সহজ প্রচলিত অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল। এই মডেলটি ট্রেডিংয়ের সময়কে সমানভাবে বিভক্ত করে এবং প্রতিটি বিভাজন নোডে সমানভাবে বিভক্ত অর্ডার জমা দেয়।

উদাহরণস্বরূপ, A শেয়ার বাজারে একটি লেনদেনের দিনের লেনদেনের সময় 4 ঘন্টা, অর্থাৎ 240 মিনিট। প্রথমে এই 240 মিনিটের গড় N ভাগে বিভক্ত করুন (অথবা 240 মিনিটের কোনও অংশকে সমানভাবে বিভক্ত করুন), যেমন 240 ভাগ। TWAP কৌশলটি এই লেনদেনের দিনে কার্যকর করার জন্য প্রয়োজনীয় আদেশগুলিকে এই 240 টি নোডে সমানভাবে বরাদ্দ করে, যার ফলে লেনদেনের গড় মূল্যটি TWAP অনুসরণ করে।

টিডব্লিউএপি কৌশলগত নকশার উদ্দেশ্য হ’ল লেনদেনকে বাজারের প্রভাবকে ন্যূনতম করার সাথে সাথে একটি নিম্ন গড় লেনদেনের দাম সরবরাহ করা, যার ফলে লেনদেনের ব্যয় হ্রাস করা যায়। মডেলটি আলগোরিদিমিক লেনদেনের মূল লক্ষ্যটি আরও ভালভাবে অর্জন করে, যখন ঘন্টা প্রতি ঘন্টা লেনদেনের পরিমাণটি সঠিকভাবে অনুমান করা যায় না।

তবে টিডব্লিউএপি-র সবচেয়ে বড় সমস্যা হল, বড় আকারের অর্ডারের ক্ষেত্রে, প্রতিটি নোডে সমানভাবে বরাদ্দ করা অর্ডার পরিমাণ এখনও যথেষ্ট এবং বাজারে কিছুটা প্রভাব ফেলতে পারে।

অন্যদিকে, বাস্তব বাজারের লেনদেনের পরিমাণে ওঠানামা হয়, সমস্ত আদেশকে সমানভাবে প্রতিটি নোডে বন্টন করা স্পষ্টতই যুক্তিসঙ্গত নয়। কারণ, লোকেরা দ্রুত লেনদেনের পরিমাণের পরিবর্তনের পূর্বাভাসের উপর ভিত্তি করে ভিডাব্লুএপি মডেল তৈরি করেছিল। তবে, টিডাব্লুএপি পরিচালনা এবং বোঝার জন্য খুব সহজ, তাই এটি এখনও আরও বেশি তরল বাজার এবং ছোট আকারের আদেশের লেনদেনের জন্য উপযুক্ত।

• ### (২) ভিডাব্লুএপি কৌশল

ভলিউম ওয়াইটেড এভারেজ প্রাইস (ভিডব্লিউএপি) বা ভলিউম ওয়াইটেড এভারেজ প্রাইস (ভিডব্লিউএপি) হল বর্তমানে বাজারে সবচেয়ে জনপ্রিয় ট্রেডিং কৌশলগুলোর মধ্যে একটি। এটি অন্যান্য অনেক ট্রেডিং মডেলের জন্য আদর্শ। প্রথমত, ভিডব্লিউএপিকে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সিকিওরিটির ভলিউম ওয়াইটেড প্রাইসের গড় মান।

যেখানে প্রিসেট এবং ভলিউম একটি নির্দিষ্ট সময়ে সিকিউরিটির লেনদেনের মূল্য এবং লেনদেনের পরিমাণ।

ভিডাব্লুএপি অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশলটির উদ্দেশ্য হ’ল যতটা সম্ভব অর্ডার বিভাজনযুক্ত ভিডাব্লুএপি লেনদেনকে বাজারের ভিডাব্লুএপি বাজারে আটকে রাখা। ভিডাব্লুএপি এর সংজ্ঞা সূত্র থেকে দেখা যায় যে ভিডাব্লুএপি বাজারের সাথে সামঞ্জস্য রাখতে চাইলে, বিভাজনযুক্ত অর্ডারগুলি বাজারের আসল সময়ের ব্যবসায়ের পরিমাণের অনুপাতে জমা দেওয়া দরকার, যা বাজারের সময়ের ব্যবসায়ের পরিমাণের পূর্বাভাস প্রয়োজন।

সাধারণত, ভিডাব্লুএপি কৌশলটি গত এম ট্রেডিং দিবসের বিভাজিত লেনদেনের ওজনের গড় ব্যবহার করে লেনদেনের পূর্বাভাস হিসাবে ব্যবহার করে, এখানে এম এবং কমান্ডের সংখ্যা নির্ধারণ করা জড়িত। অনুমান করুন যে নির্দিষ্ট সময়কালে নির্দিষ্ট সংখ্যক স্টক কেনার প্রয়োজন রয়েছে, অ্যালগরিদমিক লেনদেনের মাধ্যমে এই সময়কে এন অংশে বিভক্ত করা হয় এবং প্রতিটি অংশের লেনদেনের অনুপাত পূর্বাভাস দেওয়া হয়। (প্রয়োজনীয় লেনদেনের পরিমাণ) ভিপিআই হিসাবে, এবং বাজারের প্রকৃত বিভাজিত লেনদেনের অনুপাত (বাস্তব লেনদেনের পরিমাণ) ভিপিএম হিসাবে, বাজারের সময় প্রতিটি লেনদেনের প্রকৃত মূল্য পাই হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে।

টিই এর সংজ্ঞা সূত্র থেকে দুটি বিষয় দেখা যায়ঃ

(১) ট্র্যাকিংয়ের ত্রুটি এবং লেনদেনের পরিমাণের পূর্বাভাসের মধ্যে খুব ঘনিষ্ঠ সম্পর্ক রয়েছে, এবং পূর্বাভাসের ফলাফলের ভাল বা খারাপ ফলাফল সরাসরি VWAP অ্যালগরিদমের লেনদেনের ফলাফলকে প্রভাবিত করে।

(২) যখন কোন সময় ভিপিটি বাজারের প্রকৃত ভিএমটি ছাড়িয়ে যায়, তখন অর্ডারগুলি সম্পূর্ণরূপে নিষ্পত্তি না হওয়ার সম্ভাবনা থাকে, যার ফলে অ্যালগরিদম ট্রেডিং কার্যকারিতা হ্রাস পায়। অতএব, আরও সাধারণভাবে ব্যবহৃত হয় ভ্যানুয়াল ভিডাব্লুএপি অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল, যা ক্রেট ফিডব্যাক নামে পরিচিত।

তথাকথিত ফিডব্যাক সহ ভিডাব্লুএপি অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশলটি হ’ল মূল ভিডাব্লুএপি ট্র্যাকিংয়ের উপর ভিত্তি করে প্রতিটি সময়কালের অব্যবহৃত অর্ডারগুলিকে পরবর্তী সময়ের মধ্যে অনুপাত অনুসারে বন্টন করা হয়, যার ফলে কার্যকরভাবে অর্জনের হার বাড়ানো যায়। পূর্বে আলোচনা করা টিডব্লিউএপি কৌশলটিও এই ধরণের প্রতিক্রিয়া প্রযুক্তি ব্যবহার করতে পারে, যার ফলে কার্যকর কার্যকারিতা উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়।

• ### (৩) এমভিডব্লিউএপি কৌশল

MVWAP (মোডিফাইড ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস), একটি ট্রানজিট ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস অপ্টিমাইজেশান অ্যালগরিদম। আসলে, ভিডাব্লুএপিতে অনেকগুলি অপ্টিমাইজেশন এবং উন্নতি করা হয়েছে, তবে সর্বাধিক সাধারণ কৌশল হ’ল বাজারের রিয়েল-টাইম দাম এবং ভিডাব্লুএপি বাজারের সম্পর্কের উপর ভিত্তি করে আদেশের আকারের উপর সামঞ্জস্য এবং নিয়ন্ত্রণ করা, তাই আমরা এই ধরণের অ্যালগরিদমকে একত্রে এমভিডাব্লুএপি বলি।

যখন বাজারের রিয়েল-টাইম মূল্য সেই সময়ের VWAP বাজারের চেয়ে কম হয়, তখন মূল পরিকল্পিত লেনদেনের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে বড় করা হয়, যদি বড় অংশের লেনদেন বা আংশিক লেনদেন করতে সক্ষম হয় তবে VWAP লেনদেন হ্রাস করতে সহায়তা করে; বিপরীতভাবে, যখন বাজারের রিয়েল-টাইম মূল্য সেই সময়ের VWAP বাজারের চেয়ে বড় হয়, তখন মূল পরিকল্পিত লেনদেনের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে সঙ্কুচিত হওয়া VWAP লেনদেন হ্রাস করতে সহায়তা করে, যার ফলে লেনদেনের ব্যয় নিয়ন্ত্রণের উদ্দেশ্য অর্জিত হয়।

এমভিডাব্লুএপি কৌশলটিতে, লেনদেনের পরিমাণের পূর্বাভাস দেওয়ার পাশাপাশি (সাধারণত ঐতিহাসিক লেনদেনের ওজনের গড় অনুসারেও পূর্বাভাস দেওয়া হয়) লেনদেনের পরিমাণ বাড়ানো বা হ্রাস করার জন্য পরিমাণগত নিয়ন্ত্রণও গুরুত্বপূর্ণ। একটি সহজ উপায় হ’ল যখন বাজারের রিয়েল-টাইম দাম ভিডাব্লুএপি বাজারের নীচে বা উপরে থাকে, তখন পরবর্তী সময়ের অর্ডার পরিমাণটি স্থির অনুপাতে বাড়ানো বা হ্রাস করা হয়, তখন এই অনুপাতের প্যারামিটারটি একটি সর্বোত্তম সমাধানের সমস্যা রয়েছে। আরও জটিল এবং সূক্ষ্মভাবে বিবেচনা করা হলে, অনুপাতটি দামের বৈষম্য (রিয়েল-টাইম দাম এবং ভিডাব্লুএপি বাজারের মধ্যে পার্থক্য) পরিবর্তনের একটি ফাংশন হতে পারে।

• ### (৪) ভিপি কৌশল

ভিপি (ভলিউম অংশগ্রহণ), চুক্তির পরিমাণের স্থির শতাংশ কৌশল, ভিডাব্লুএপি কৌশলগুলির মতো, বাজারের প্রকৃত চুক্তির পরিমাণের পরিবর্তনগুলি অনুসরণ করে এবং সেই অনুযায়ী অর্ডার কৌশলগুলি তৈরি করে। পার্থক্যটি হ’ল ভিডাব্লুএপি একটি নির্দিষ্ট ব্যবসায়ের দিনে চুক্তির পরিমাণ বা চুক্তির পরিমাণ নির্ধারণের ভিত্তিতে এই আদেশের উপর বিভাজন করে; এবং ভিপি হ’ল একটি নির্দিষ্ট ট্র্যাকিং অনুপাত নির্ধারণ করা, বাজারের প্রকৃত চুক্তির অনুপাতের ভিত্তিতে এই নির্দিষ্ট অনুপাত অনুসারে অর্ডার দেওয়া।

উদাহরণস্বরূপ, একটি ট্রেডিং দিনকে গড় ৪৮টি সেগমেন্টে ভাগ করা হয়, প্রতি সেগমেন্টে ৫ মিনিট। পূর্বাভাসিত লেনদেনের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে, 10% এর একটি নির্দিষ্ট অনুপাত অনুসারে অর্ডার দেওয়া হয়। এই ধরনের কৌশলটির ফলস্বরূপ, যখন লেনদেনের জন্য প্রয়োজনীয় অর্ডারের পরিমাণ কম থাকে, তখন লেনদেনের সময় শেষ হওয়ার আগে সমস্ত লেনদেন সম্পন্ন হতে পারে, যার ফলে বাজারের গড় মূল্যের ট্র্যাকিংয়ের বিচ্যুতির ঝুঁকি রয়েছে।

সুতরাং আমরা মনে করি যে এই কৌশলটি বড় আকারের অর্ডার ট্রেডিংয়ের জন্য উপযুক্ত, যা একাধিক ট্রেডিং দিবসের জন্য পরিকল্পনা করা হয়েছে, যখন উপযুক্ত স্থির শতাংশ নির্বাচন করা যায়, যাতে লেনদেনটি কার্যকরভাবে সম্পন্ন করা যায়, ভিপি এমন একটি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল যা বাজারের গড় মূল্যকে আরও ভালভাবে ট্র্যাক করতে পারে।

• ### (৫) আইএস কৌশল

IS ((Implementation Shortfall), একটি আলগোরিদিম ট্রেডিং কৌশল যা সিদ্ধান্তের ভিত্তিতে প্রয়োগের জন্য প্রয়োগ করা হয়। প্রয়োগের ঘাটতিটি লেনদেনের পরিমাণে লক্ষ্যমাত্রাযুক্ত সম্পদ পোর্টফোলিও এবং প্রকৃত ক্রয়যোগ্য সম্পদ পোর্টফোলিওর মধ্যে পার্থক্য হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। IS কৌশলটির লক্ষ্য হ’ল প্রয়োগের ঘাটতিকে সর্বনিম্ন করা, বা এটি একটি কৌশল যা সামগ্রিকভাবে প্রভাবিত খরচ এবং বাজার ঝুঁকি বিবেচনা করার পরে, মূল্যের মানদণ্ডকে ট্র্যাক করার জন্য সর্বোত্তম সমাধান খুঁজে বের করার প্রয়োজন। লক্ষ্যমাত্রা লেনদেনের মূল্য P0 এবং প্রকৃত লেনদেনের মূল্য P হয়, তবে IS কৌশলটির চূড়ান্ত লক্ষ্য

এই লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য, আইএস এর মৌলিক প্রক্রিয়া হলঃ

(1) ট্রেডিং বেঞ্চমার্ক হিসাবে লক্ষ্য লেনদেনের মূল্য P0 নির্ধারণ করুন, এই মূল্যটি পৌঁছানোর মূল্য, খোলার মূল্য, একদিনের বন্ধের মূল্য ইত্যাদি হতে পারে। তারপরে লেনদেনের সীমানা শর্ত হিসাবে একটি সহনশীল মূল্য Pr সেট করুন।

(২) যখন বাজারের প্রকৃত মূল্য P0 এর নিচে বা তার উপরে থাকে, তখন একটি নির্দিষ্ট কৌশল অনুসারে ক্রয় বা বিক্রয় লেনদেন করা হয়।

(৩) যখন বাজারের প্রকৃত মূল্য প্রেরেরের চেয়ে বেশি বা কম হয় তখন ক্রয় বা বিক্রয় লেনদেন করা হয় না।

(4) যখন বাজারের প্রকৃত মূল্য P0 এবং Pr এর মধ্যে থাকে, তখন পজিটিভ এবং নেগেটিভ ট্রেডিং কৌশলগুলির মধ্যে একটি কৌশল অনুসরণ করে ট্রেড করা যেতে পারে।

আইএস ব্যবহারের সুবিধাগুলো হলঃ

(১) আইএস কৌশলটি লেনদেনের ব্যয়ের বিভিন্ন অংশকে আরও বিস্তৃতভাবে বিশ্লেষণ করে, শক খরচ, সময় ঝুঁকি এবং দাম বৃদ্ধির মতো বিষয়গুলির মধ্যে একটি ভাল ভারসাম্য অর্জন করে, যা সর্বোত্তম লেনদেনের ক্রিয়াকলাপের লক্ষ্যে আরও উপযুক্ত।

(২) আইএস কৌশলগুলি ট্রেডিং প্রক্রিয়ার লক্ষ্যমাত্রা অনুসারে অপ্টিমাইজ করা হয়, যা বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের সাথে আরও সামঞ্জস্যপূর্ণ।

(3) আইএস কৌশলটি পোর্টফোলিও ব্যবসায়ের জন্য বেশি ব্যবহৃত হয়, এবং পোর্টফোলিও ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে এই অ্যালগরিদমটি লেনদেনের তালিকায় শেয়ারের মধ্যে সম্পর্ককে আরও ভালভাবে নিয়ন্ত্রণ করতে পারে।

• ### (৬) স্টেপ কৌশল

স্টেপ কৌশলটি মূলত মূল্যের স্তরিত লেনদেনের একটি কৌশল, যার লক্ষ্য হ’ল ক্রয় (বিক্রয়) লেনদেনের গড় মূল্য যতটা সম্ভব কম (উচ্চতর) করা। সহজ কথায়, স্টেপ হ’ল বিভিন্ন মূল্য বিভাগে বিভিন্ন লেনদেনের পরিমাণের জন্য সুবিধাগুলি। উদাহরণস্বরূপ, ভিডাব্লুএপি বা টিডব্লিউএপি কৌশলগুলিতে, সাধারণত লেনদেনের একটি নির্দিষ্ট অনুপাতের সাথে একটি প্রকৃত অর্ডার করা হয়।

VWAP বা TWAP এর উপর ভিত্তি করে, যখন দাম 19 থেকে 21 ইউয়ান পর্যন্ত ভাসমান থাকে, তখন পূর্বাভাসযুক্ত লেনদেনের 10% লেনদেন করা হয়; যখন দাম 21 ইউয়ান অতিক্রম করে তখন কোনও লেনদেন করা হয় না; যখন দাম 19 ইউয়ান সমান হয় তখন 30% লেনদেন করা হয়।

আরো একটি চরম কৌশল হল “অ্যাগ্রেশনস স্টেপ” (Aggressive Step) যা বাজারের সমস্ত অর্ডারকে গ্রাস করে যখন দাম সর্বোত্তম ট্রেডিং জোনের সীমানার নিচে থাকে।

বিশেষ করে, আগ্রাসী ধাপের কৌশলটি ক্রয়-বিক্রয় লেনদেনের ক্ষেত্রেও স্তরিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, উপরে উল্লিখিত লেনদেনের স্কিমে, প্রথম দুটি অঞ্চলের কৌশল অপরিবর্তিত থাকে। যখন দাম ১৯ ইউয়ান এর সমান হয়, বাজার মূল্য যতই কমুক না কেন, ১৯ ইউয়ান সীমিত মূল্যের অফারটি লেনদেন করা হয়, যতক্ষণ না দাম ১৯ ইউয়ান বা তার বেশি বা লেনদেনের সমস্ত অর্ডার সম্পন্ন হয়। তবে এই কৌশলটি লেনদেনের পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ করা সহজ নয় এবং দামের অস্থিরতার কারণ হতে পারে, যা সিকিউরিটিজ লেনদেনের গোপন ব্যয় বাড়িয়ে তোলে।

• ### (৭) স্নিফারদের কৌশল

স্নিফারস অনুসন্ধানকারী কৌশল হল এক ধরনের কৌশল। সাধারণত এই কৌশলটি আরও জটিল অ্যালগরিদম বিকাশ করে যা বাজার এবং লেনদেনের ডেটা পর্যবেক্ষণ করে যাতে দেখা যায় যে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে অন্য অ্যালগরিদম ট্রেডার রয়েছে কিনা।

উদাহরণস্বরূপ, একটি অল্প সংখ্যক পরীক্ষামূলক আদেশের মাধ্যমে, একটি নির্দিষ্ট অ্যালগরিদম এবং লেনদেনের পরিস্থিতির সাথে একত্রিত করে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় যে কোনও অর্ডার অ্যালগরিদমিক লেনদেনের মাধ্যমে লেনদেন করা হয়েছে কিনা। যদি অন্য অ্যালগরিদমিক লেনদেনের অংশগ্রহণকারীরা থাকে তবে গণনা করে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় যে এই অ্যালগরিদমিক লেনদেনের অনুসরণ করে বা বিপরীত ক্রিয়াকলাপের মাধ্যমে উচ্চতর সম্ভাব্যতার সাথে নিখুঁত উপার্জন করা যায় কিনা। যদি লাভের সম্ভাবনা বেশি হয় তবে লক্ষ্যযুক্ত অ্যালগরিদমিক লেনদেনের কৌশল দ্বারা আদেশ দেওয়া হয়।

এই কৌশলটি traditionalতিহ্যবাহী অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ের থেকে আলাদা, এটি অর্ডার কার্যকর করার মূল উদ্দেশ্য নয়, তবে মুনাফা অর্জনের জন্য, এটি অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ের একটি উচ্চতর কৌশল, এটি এমন বাজারে প্রযোজ্য যেখানে অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ের ব্যাপক জনপ্রিয়তা রয়েছে। আমাদের বাজারটি ট্রেডিং সিস্টেম বা অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ের জনপ্রিয়তার দিক থেকে উভয় ক্ষেত্রেই এই ধরণের কৌশলটি ব্যবহার করা এখনও কঠিন।

• ### (৮) নিষ্পত্তির কৌশল

বিদেশে বর্তমানে অনেক উন্নত অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল তথ্যের জন্য প্রয়োজনীয়তা কেবলমাত্র লেনদেনের পরিমাণ এবং লেনদেনের মূল্যের দুটি সূচক নয়, বরং বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচার, বিশেষত কিছু গুরুত্বপূর্ণ তথ্য যা দরপত্রের সময় প্রকাশিত হয়।

একটি সহজতম অ্যালগরিদমের উদাহরণ, যাকে বলা হয় পিইজি স্ট্র্যাটেজি, যা টার্গেট শেয়ারের তালিকাভুক্ত পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে যে কোনও সময় অর্ডার দেয়। পিইজি প্রথমে সর্বনিম্ন বিক্রয় মূল্য বা সর্বোচ্চ ক্রয় মূল্যের তালিকাভুক্তকে রিয়েল-টাইমে পর্যবেক্ষণ করে এবং একটি নির্দিষ্ট কৌশল অনুসারে (বা অনুপাত) একটি ক্রয় সীমা মূল্য বা বিক্রয় সীমা মূল্য নির্দেশ দেয়।

যদি লেনদেনের নির্দেশনাটি সম্পন্ন করতে ব্যর্থ হয় এবং বাজার মূল্য সীমিত মূল্যের নির্দেশের মূল্য থেকে বিচ্যুত হতে শুরু করে, তবে এই আদেশটি প্রত্যাহার করা হবে এবং সর্বশেষতম তথ্যের ভিত্তিতে সংশ্লিষ্ট সীমিত মূল্যের নির্দেশ পুনরায় জারি করা হবে। যদি লেনদেনের নির্দেশটি সম্পূর্ণভাবে সম্পন্ন হয়, তবে উপরে বর্ণিত কৌশল অনুসারে ((অনুপাতিক) ক্রয়-সীমাবদ্ধ মূল্য নির্দেশ বা বিক্রয়-সীমাবদ্ধ মূল্য নির্দেশ জারি করা অব্যাহত থাকবে, যতক্ষণ না অর্ডারটি সম্পূর্ণভাবে সম্পন্ন হয় বা লেনদেনের সময় শেষ হয়।

এই কৌশলটির সুবিধা হল যে বাজারে আঘাতের উপর ভাল পরিমাণে নিয়ন্ত্রণ করা যায়, এবং অসুবিধা হল যে বাজারের গড় মূল্য অনুসরণ করা সহজেই বিচ্যুত হয় এবং প্রতি ট্রেডিং দিনের লেনদেনের পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ করা যায় না।

• ### (৯) ডব্লিউ এন্ড পি কৌশল

ওয়ার্ক অ্যান্ড পাউন্স কৌশল, সংক্ষেপে ডাব্লু অ্যান্ড পি কৌশল, সাধারণ অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশলগুলির উপর ভিত্তি করে একটি কৌশল যা বাজারের কভারেজ এবং তরলতার পরিস্থিতির মাধ্যমে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংকে আরও অনুকূলিতকরণ করে।

বিশেষত, যখন কোনও অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল কার্যকর করা হয়, তখন সিস্টেমটি নির্দিষ্ট সময়ে নির্দিষ্ট দামের জন্য বিভাজিত অর্ডারগুলি তালিকাভুক্ত করে। এই মুহুর্তে, যদি খোলার ডেটা অনুসরণ করা হয় তবে দেখা যায় যে জমা দেওয়া অর্ডার মূল্যটি সম্ভবত সক্রিয়ভাবে লেনদেনের (উদাহরণস্বরূপ ভিডাব্লুএপি কৌশলগুলিতে এই সুযোগটি উপস্থিত হয়) ।

এই ক্ষেত্রে, আপনি দেখতে পারেন যে প্রাসঙ্গিক দামের দরপত্রের বড় পরিমাণে তালিকা রয়েছে কিনা, অর্থাৎ বাজারে একটি নির্দিষ্ট মূল্যের মধ্যে অতিরিক্ত তরলতা রয়েছে কিনা। যদি এই তরলতা থাকে তবে আপনি লেনদেনের সংখ্যা বাড়িয়ে তুলতে পারেন, বাজার তরলতা মুছে ফেলতে পারেন বা কেবলমাত্র অল্প পরিমাণে অবশিষ্ট তরলতা রাখতে পারেন।

W&P কৌশলটি এমন পরিস্থিতিতে উপযুক্ত যেখানে স্বল্প সময়ের মধ্যে প্রচুর পরিমাণে অর্ডার সম্পন্ন করতে হবে, এই কৌশলটি কার্যকরভাবে কার্যকর কার্যকারিতা বাড়িয়ে তুলতে পারে, তবে একইভাবে দামের ট্র্যাকিংয়ের ক্ষেত্রে তুলনামূলকভাবে বড় বিচ্যুতি হতে পারে, লেনদেনের ব্যয়ের অনিশ্চয়তা বাড়ায়।

• ### (১০) লুকানো কৌশল

Hidden গোপন ট্রেডিং কৌশল আসলে একটি সক্রিয়-বাণিজ্যিক অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল। ঐতিহ্যবাহী TWAP, VWAP এবং অন্যান্য কৌশলগুলির জন্য, যেহেতু অর্ডারগুলি প্রায়শই বাজারে অর্ডার করা হয়, তাই এটি সক্রিয়-বাণিজ্য এবং প্যাসিভ-বাণিজ্যের দুটি ধরণের মিশ্রিত হতে পারে।

কিন্তু যখন প্যাসিভ অর্ডার এবং প্রত্যাহারের সংখ্যা বেশি থাকে, বিশেষত উন্নত আর্থিক বাজারে, অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ীরা এবং এমনকি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশলগুলি অন্য প্রতিযোগীদের দ্বারা সহজেই পর্যবেক্ষণ এবং পর্যবেক্ষণ করা যায়, যার ফলে প্রতিযোগীরা অ্যালগরিদমের জন্য লক্ষ্যবস্তু কৌশল তৈরি করতে পারে।

লুকানো কৌশল হল একটি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল যা একটি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল। যখন বাজারে একটি বাজার দরপত্রের মধ্যে একটি প্রত্যাশিত দরপত্রের দরপত্র পাওয়া যায় এবং নির্দিষ্ট পরিমাণে পৌঁছায়, তখন সক্রিয়ভাবে আক্রমণ করা হয়। অন্যথায়, সার্ভারটি সক্রিয় থাকে, যতক্ষণ না শর্ত পূরণের সুযোগ আসে।

গোপন কৌশলটি মূলত ইউরোপীয় বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মতো উন্নত আর্থিক বাজারে ব্যবহৃত হয়, যা তাদের কার্যকলাপ গোপন করার পাশাপাশি বাজারের গড় মূল্যের সঠিকতা ট্র্যাক করার জন্য অর্থ প্রদান করে।

• ### (১১) গেরিলা কৌশল

গেরিলা গেরিলা কৌশলটি কিছু মূল অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশলগুলির উপর ভিত্তি করে আরও একটি অপ্টিমাইজড কৌশল, যার উদ্দেশ্য হ’ল তাদের কৌশল এবং ট্রেডিংয়ের আচরণ গোপন করা।

এর বিপরীতে, গোপনটি মূল, প্যাসিভ এবং অর্ডার সংখ্যার দিক থেকে বিবেচনা করা হয়, এবং গেরিলা কেবলমাত্র অর্ডার সংখ্যার উপর ভিত্তি করে শুরু করে। একটি নির্দিষ্ট র্যান্ডম অ্যালগরিদমের মাধ্যমে, গেরিলা কৌশলটি প্রতিটি সময়ে জমা দেওয়া উচিত অর্ডারগুলির সংখ্যাকে আরও বিভিন্ন আকারের অংশে ছড়িয়ে দেয়, যার ফলে অন্যান্য প্রতিদ্বন্দ্বীরা সহজেই অ্যালগরিদম ব্যবসায়ী এবং সংশ্লিষ্ট অ্যালগরিদমের অস্তিত্ব দেখতে পায় না।

• ### (১২) অন্যান্য কৌশল

উপরোক্ত কিছু সাধারণ অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল ছাড়াও, বিদেশী বাজারে বর্তমানে অনেকগুলি কৌশল রয়েছে, উদাহরণস্বরূপ কেবলমাত্র ভিডাব্লুএপি ভিত্তিক অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল কয়েক ডজন বা শত শত কৌশল তৈরি করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিদেশী মার্কেটমার্কেটিং ব্যবস্থার অস্তিত্বের পরে, বাজারে এই ব্যবস্থার উপর ভিত্তি করে সাধারণ অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল রয়েছে, যেমন গ্যারান্টিযুক্ত ভিডাব্লুএপি, এসওআর কৌশল ইত্যাদি।

সংক্ষেপে বলা যায়, অনেকগুলি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করা হয় এবং কিছু সময়ের পরে প্রায়শই তথ্য ফাঁস হওয়ার কারণে বা বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারের পরিবর্তনের কারণে এটি আর কার্যকর হয় না, বিনিয়োগকারীদের নতুন কৌশল তৈরি করতে হবে। সুতরাং, বিভিন্ন অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশলগুলি সর্বদা বাজারে উপস্থিত হয়, তারপরে অদৃশ্য হয়ে যায়, এবং তারপরে ঘুরতে থাকে।

যাই হোক না কেন, বিভিন্ন ধরণের অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশলগুলি কার্যকরভাবে লেনদেনের ব্যয় নিয়ন্ত্রণের জন্য উদ্ভূত হয়েছিল, তাই আজকাল কম্পিউটার এবং নেটওয়ার্ক প্রযুক্তির দ্রুত অগ্রগতির সাথে, এই ধরণের ট্রেডিং কৌশলগুলি ক্রমবর্ধমানভাবে পুরো বাজারের লেনদেনের অংশ দখল করবে, এটি একটি বড় প্রবণতা যা পরিবর্তিত হবে না।

অভ্যন্তরীণভাবে, আর্থিক শিল্পের ক্রমবর্ধমান উন্নয়ন এবং আন্তর্জাতিকীকরণের সাথে সাথে ইক্যুইটি ফিউচার, ফিনান্সিয়াল লিভারেজ নিয়মের প্রবর্তন, আমাদের সিকিউরিটিজ মার্কেটের একতরফা লেনদেন এবং অপেক্ষাকৃত বন্ধ, পিছিয়ে পড়া পরিস্থিতির উন্নতি ঘটে এবং ধীরে ধীরে বিশ্বের উন্নত সিকিউরিটিজ মার্কেটের সাথে মিলিত হয়।

সুতরাং, ভবিষ্যতে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশলগুলি অবশ্যই দ্রুত বিকাশের প্রবণতা প্রদর্শন করবে। এটি কেবল বিনিয়োগকারীদের জন্য লেনদেনের ব্যয় হ্রাস, বিনিয়োগের উপায় এবং কৌশলগুলির সমৃদ্ধি এবং উদ্ভাবনের পক্ষে নয়, তবে এটি বাজারকে আরও নিয়ন্ত্রিত এবং দক্ষ করে তুলতে পারে।

সুপারজেন ট্রেডিং থেকে পুনর্নির্দেশিত