এলোমেলোতায় ভরা পৃথিবীতে কীভাবে বেঁচে থাকা যায়

• #### ছাতা ও টাইপিং মেশিন

সম্প্রতি যখন আমি “Fooled by Randomness” বইটি পড়ছিলাম, তখন আমি বইটির একটি উদাহরণ পড়ে কৌতূহলী হয়েছিলাম। অর্থাৎ, যদি অসীম সংখ্যক বানরকে টাইপিং মেশিনের সামনে বসানো হয়, তাহলে অন্তত একটি বানরই ইলিয়াটারের সম্পূর্ণ রচনাটি লিখতে পারবে। অবশ্যই, এটি শেক্সপিয়ারের সম্পূর্ণ রচনার একটি রচনা যা বানর এবং টাইপিং মেশিনের মধ্যে রয়েছে।

এবং তারপর লেখক একটি প্রশ্ন করেন, যদি এই কাকটি আপনার কাছে তার জীবনী নিয়ে আসে, তাহলে আপনি কি আপনার সারা জীবনের সঞ্চয় অর্থ দিয়ে বাজি ধরবেন যে তার পরবর্তী রচনা ‘ওডেসি’ হবে?

একজন বুদ্ধিমান মানুষ অবশ্যই এই বানরটির সাথে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হবে না, কারণ এটি কেবলমাত্র এলোমেলোতার কারণে খেলতে পারে এবং বানরটির দক্ষতার সাথে এর কোনও যোগসূত্র নেই। তাহলে প্রশ্নটি হল, যদি এই বানরটি ব্যবসায়ী হয়ে ওঠে এবং পিয়াল ইলিয়াস তার দুর্দান্ত ট্রেডিং রেকর্ডে পরিণত হয়, তবে আপনি কি এই ব্যবসায়ীর কাছে আপনার অর্থ পরিচালনা করতে প্রস্তুত?

অবশ্যই কেউ কেউ মুগ্ধ হবে। কেউ কেউ যুক্তি দেখাতে চাইবে যে মানুষ আর বানর আলাদা, মানুষ বুদ্ধিমান। এমনকি যদি এটি সত্য হয়, তবে আমরা তার ট্রেডিং রেকর্ডকে স্বীকার করতে হবে, সম্ভবত এলোমেলোতার কারণে। কেউ কেউ মনে করে যে বাজার এলোমেলো নয়, তবে বাজারে লেনদেন এবং বানর টাইপিং মেশিনের মধ্যে কি সত্যিই এত পার্থক্য রয়েছে?

আর্থিক সম্পদগুলি কেবলমাত্র শারীরিক সম্পদের উপর দাবি করার অধিকারকে উপস্থাপন করে, সুতরাং আর্থিক সম্পদের দামগুলি অবশেষে শারীরিক সম্পদের মূল্যের উপর নির্ভর করে। অন্য কথায়, দীর্ঘমেয়াদে, কোনও সংস্থার শেয়ারের দামগুলি তার নিজের ব্যবসায়ের পরিস্থিতি এবং লাভের দক্ষতার দ্বারা নির্ধারিত হওয়া উচিত। তবে যদি আমরা শেয়ারের ট্রেন্ডিং চার্টের মধ্যে একদিনের মধ্যে তীব্র ওঠানামা দেখতে পাই তবে আমরা জানি যে শেয়ারের দামগুলি কখনই কোম্পানির বাস্তব পরিস্থিতির পুরোপুরি প্রতিফলন করতে পারে না। এটি কল্পনা করা কঠিন যে কোনও সংস্থার লাভের দক্ষতা একদিনের মধ্যে খুব বড় ওঠানামা করতে পারে, এমনকি সংস্থার নিজস্ব মূল্যের সাথেও হতে পারে। তবে যখন আমরা প্রতিটি ব্যক্তির দিকে নজর রাখি, তখন আমরা দেখতে পাই যে প্রত্যেকেই একই ধরণের কৌশল ব্যবহার করে না, প্রত্যেকেই একই ধরণের ব্যক্তিগত তথ্য রাখে না, এমনকি প্রতিটি ক্ষুদ্র ব্যক্তিও তার শেয়ার কেনার জন্য যুক্তিসঙ্গত ভিত্তি নেই, কারণ আজ হোল্ড ডেতে এটি প্রায় অসম্ভব বলে মনে হয়। এমনকি যদি কেউ তার বুদ্ধি পুনরুদ্ধার করতে না পারে তবে আমরা জানি যে শেয়ারের দামগুলি সম্পূর্ণরূপে

• #### এই পরিস্থিতিতে, অতীতের রেকর্ডগুলি ভবিষ্যতের ভবিষ্যদ্বাণী করতে কতটা ব্যবহার করা যেতে পারে?

এর আগে আমি একটি ভেক্টর স্ব-রিটার্ন মডেল তৈরি করেছি, যাতে জিআরপি এবং সিপিআই চুনজিং শহরের সাথে মিলিত হয়, 75 টি প্যারামিটার ব্যবহার করে, এবং মিলটি খুব ভাল ছিল। তবে যখন আমি পরের বছরের ডেটা পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করি, তখন সমস্যা দেখা দেয়, বেশ কয়েকটি মান সমস্তই নেতিবাচক হয়ে যায়! ত্রিশ বছরেরও বেশি সময় ধরে ডেটা খুব ভালভাবে মিলছে, তবে পরের বছর, গত কয়েক ট্রিলিয়ন জিআরপি নেতিবাচক হয়ে যায়! (অবশ্যই, সম্ভবত কারণ পরের বছর বিশ্বের শেষ দিন।)

আমার একটা ধারনা ছিল যে, বাস্তব জগতে চিত্রিত করার সময়, যত বেশি প্যারামিটার ব্যবহার করা হয়, বাস্তবের থেকে বিচ্যুত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি। একটি সহজ শক্তি ত্বরান্বিত হতে পারে, যা সঠিক, কিন্তু যখন আমরা আরও সূক্ষ্ম মডেল ব্যবহার করি, যেমন আমরা নির্দিষ্টভাবে পরীক্ষা করি যে কোন শক্তি কার্যকর হয়, তখন সম্ভবত কিছু শক্তিকে উপেক্ষা করার কারণে ফলাফলটি সম্পূর্ণরূপে ভিন্ন হয়। ন্যাব্রনাল্ডের গতির কথা বলতে গেলে, আমরা বলতে পারি যে, সংযুক্ত শক্তির কারণে, কণার গতির দিকটি A, এবং যদি আমরা সত্যিই পরীক্ষা করতে চাই যে কণার কণার কণার ক্রিয়াটি কতগুলি অণুর উপর প্রভাব ফেলেছে, তবে সম্ভবত কিছু কণার উপেক্ষা করা হয়েছে, কারণ পরীক্ষার অধীনে কণার গতির দিকটি B হয়ে গেছে। অবশ্যই, খুব কম প্যারামিটার ব্যবহার করা হয়, এবং এটি উপযুক্ত নয়, যেমনটি আমি কখনই বিশ্বাস করি না যে 0 এবং 1 মস্তিষ্কের ব্যাখ্যা দিয়ে কাজ করা যায়, ক্রমাগত সিস্টেম এবং বিচ্ছিন্ন সিস্টেম থেকে পৃথক।

পরে আমি জানতে পারলাম যে আমার ধারণা কানাডার একজন কোয়ান্টাম ট্রেডার এর সাথে মিলিত হয়েছে, যিনি কোয়ান্টাম ট্রেডিং ক্যাডের একটি গাইডলাইন প্রকাশ করেছেন। বইটিতে তিনি এটিকে ডেটা স্থানান্তরিত বিচ্যুতি বলে অভিহিত করেছেন, এবং তার অনুশীলনের সময় তিনি আবিষ্কার করেছেন যে একটি ভাল এআই-ভিত্তিক আর্থিক পূর্বাভাস মডেলের জন্য কম ঐতিহাসিক ডেটা প্রয়োজন এবং প্রায়শই খুব জটিল নন-লাইন ফাংশনগুলির প্রয়োজন হয় না।

এই কারণেই আমি শেয়ারের দেবতাদের বিষয়ে আগ্রহী নই। বাফেট শেয়ারের দেবতা, তবে তার অ্যাকাউন্টের বেশিরভাগ অংশটি কোনওভাবেই শেয়ার বা ট্রেডিংয়ের traditionalতিহ্যবাহী অর্থ থেকে আসে না, বরং বিনিয়োগ। দীর্ঘমেয়াদী চিন্তাভাবনা করার সময়, আমি ধীরে ধীরে একটি দৃষ্টিভঙ্গি তৈরি করেছি যে প্রবণতা পূর্বাভাসযোগ্য, একটি সংস্থার জন্য, এর শেয়ারের দামের প্রবণতা দীর্ঘমেয়াদে তার নিজস্ব মূল্যের উপর নির্ভর করে, তবে স্বল্পমেয়াদে, এলোমেলোতা কাজ করে। ম্যাক্রো জগতে, ক্লাসিক ডায়নামিক্স নিখুঁত, যদি এটি মাইক্রোস্কোপ স্কেলে আসে তবে ক্লাসিক ডায়নামিক্সকে কোয়ান্টাম পদার্থবিজ্ঞানে স্থান দিতে হবে। বিনিয়োগটি প্রবণতা খেলতে হয়, এবং স্পেকটেকারিটি এলোমেলোতা খেলতে হয়।

বাজারের এলোমেলোতার জন্য আমার কাছে এখন পর্যন্ত সবচেয়ে ভাল সম্ভাব্য ব্যাখ্যা হল, স্টপ লস, যার অর্থ হল, এলোমেলোতা দ্বারা সৃষ্ট ক্ষয়ক্ষতিকে সাশ্রয়যোগ্য পরিসরের মধ্যে রাখা, অন্য কথায়, এমনকি যদি এলোমেলোতার কারণে সিকিউরিটির দাম কমে যায়, তবে ক্ষয়ক্ষতি অসীমভাবে প্রসারিত হয় না। এটি বলা সহজ, তবে মানব প্রকৃতির সূক্ষ্মতাও এটিকে অনির্দেশ্য করে।

এটা আমাকে আমার আগের একটি খেলার কথা মনে করিয়ে দেয় যে, সত্যিকারের দুর্দান্ত পরিকল্পনা, এমনকি যদি দুর্ঘটনা ঘটে বা ব্যর্থ হয়, দুর্ঘটনা এবং ব্যর্থতাও পরিকল্পনার অংশ। উভয়ই মূলত একই রকম, যা সম্ভাব্য পরিস্থিতি বিবেচনা করে একটি সূক্ষ্ম ব্যবস্থা করা।

ছবিঃ সুমাইয়া খান