ট্রেডিংকে চরম পর্যায়ে নিয়ে যাওয়া: তত্ত্ব এবং ট্রেডিং সিস্টেমের সীমানা

• ১. কাঠামোগত বিশ্লেষণ পদ্ধতি (২.২.১)

• ২. প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি নেতিবাচক চিন্তাধারা;
• ৩. পজিশন ম্যানেজমেন্টঃ বিপরীতমুখী সমতুল্য মূল্য বৃদ্ধির কৌশল, পজিশন না বাড়ানো, ক্যালি সূত্র ব্যবহার করে পজিশন নিয়ন্ত্রণ করা
• ৪। ভবিষ্যদ্বাণী করা নয়, অনুসরণ করা।

আমার মতে, বিনিয়োগ বিশ্লেষণ একটি প্রযুক্তিগত পরিবর্তন মোকাবেলা করার জন্য, এবং এটি ভবিষ্যতে ভবিষ্যতে ভবিষ্যদ্বাণী করার জন্য একটি প্রযুক্তি নয়। মূলত বা প্রযুক্তিগতভাবে, বিনিয়োগ বিশ্লেষণের ভিত্তি হল ঘটনাগুলির নিজস্ব বিবর্তন এবং সম্ভাব্যতা বিশ্লেষণ করে ভবিষ্যতে পরিবর্তনগুলি ম্যাপ করা। এই সিস্টেমে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ স্পষ্টতই একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ স্থান দখল করে। সাধারণভাবে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ হ'ল বাজারের দামের পরিবর্তন বা উদ্দীপনা অধ্যয়নরত একটি বৈজ্ঞানিক প্রশ্ন। সাধারণভাবে, দামগুলি সর্বদা মূল্যের প্রতিফলন করে না, তবে এটি প্রায়শই ঘটে না, এবং এর মধ্যে সর্বদা একটি দূরত্ব থাকে, এমনকি খুব দূরে। কারণ একদিকে মূল্যের ধারণাটি বেশ অস্পষ্ট এবং অত্যন্ত কঠিন; অন্যদিকে, ব্যবসায়ীদের দ্বারা একটি গোষ্ঠী হিসাবে প্রদর্শিত অযৌক্তিক আচরণ, যদিও ব্যবসায়ীরা স্বতন্ত্রভাবে বিবেচনা করে যে দামগুলি মূল্য থেকে পৃথক হয়ে যায়, তাদের মূল্য থেকে দূরে চলে যায়।

মূলধন বাজারে, বেশিরভাগ লেনদেনের লক্ষ্যমাত্রা হ্রাস করা হয় (অন্তর্নিহিত মুদ্রা তহবিল বা সূচক তহবিল ব্যতীত, যার লক্ষ্যমাত্রা সুদ অর্জন করা বা গড় রিটার্ন অর্জনের লক্ষ্যমাত্রা) । এমনকি মূল্য ব্যবসায়ীরাও মূল্যের সাথে মূল্যের মধ্যে সম্পর্ককে গুরুত্ব সহকারে পরিমাপ করে। মূল্যের সাথে মূল্যের মধ্যে সম্পর্ককে গুরুত্ব সহকারে পরিমাপ করা সফল লেনদেনের মূল চাবিকাঠি। ম্যাক্স বলেছেন যে কোনও সম্পদ শ্রেণীর জন্মগতভাবে উচ্চ রিটার্ন নেই, কেবল যখন মূল্য নির্ধারণ করা হয় তখনই এটি আকর্ষণীয় হয়। ব্যক্তির বোঝার জন্য, তিনি বলেছেন যে মূল্য ব্যবসায়ীরা অবশ্যই মূল্যকে গুরুত্ব সহকারে পরিমাপ করতে হবে, দামের ভিত্তিতে, অভ্যন্তরীণ মূল্যের দামের নীচে, যদি ক্রয়-মূল্য খুব বেশি হয় তবে এটি একটি ব্যর্থ লেনদেন। তবে, অভ্যন্তরীণ মূল্যের ধারণাটি খুব অস্পষ্ট, তাই এটি খুব পরিমাণে পরিমাপ করা যায় না, তাই উচ্চ মূল্যের সাথে উচ্চ মূল্যের লেনদেনের আদর্শটি অর্জন করা খুব কঠিন হয়ে পড়ে।

যাইহোক, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্রটি গত শতাব্দীর শুরুর দিকে চার্লস দাউয়ের খোলার পর থেকে শতাব্দীর পর শতাব্দী ধরে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পদ্ধতিটি আরও পরিপক্ক হয়ে উঠেছে, তবে এর কার্যকারিতা আজ অবধি অনুমানমূলক। কারণটি সহজ, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণটি এমন একটি সরঞ্জাম যা ব্যবহারকারীর নিজস্ব শিক্ষিত, অভিজ্ঞ এবং দক্ষতার উপর নির্ভর করে। এছাড়াও, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ তত্ত্বের নিজস্ব অপ্রতিরোধ্য ত্রুটি রয়েছে এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সামর্থ্যের বাইরে দামের ঘটনাগুলির একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ রয়েছে। অন্য কথায়, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের দক্ষতার সীমানা রয়েছে, যার সীমানা ব্যবসায়ীদের লেনদেনের সাথে সীমাবদ্ধ নয় বাজারকে বিঘ্নিত করার জন্য। যদি লেনদেনের লেনদেনটি বাজারকে বিঘ্নিত করার জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণে বা সমস্ত প্রবাহ হারাতে পারে, তবে লেনদেনের লেনদেন নিজেই দামের গতির অংশ হয়ে উঠবে, অন্য লেনদেনের লেনদেনগুলি অন্য ব্যবসায়ীদের গবেষণ

সোরোস এর একটা চমৎকার ব্যাখ্যা দিয়েছেন। তিনি বলেন, "আমি অনুমান করি যে, কিছু ব্যতিক্রম ব্যতীত, আমাদের মস্তিষ্কের ধারণাগুলিতে ত্রুটি আছে বা থাকতে পারে, আমাদের জগতের উপলব্ধি আমাদের জন্মগতভাবে অসম্পূর্ণ, এবং আমরা আমাদের সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য প্রয়োজনীয় তথ্যের জন্য জন্মগতভাবে এই সিদ্ধান্তগুলির দ্বারা প্রভাবিত হয়েছি"।

তার অর্থ হলঃ পর্যবেক্ষক হিসাবে অধ্যয়নরত বস্তুর বিশ্লেষণ পর্যবেক্ষক ব্যক্তির নিজের উপর আরও নির্ভরশীল, এবং পর্যবেক্ষক ব্যক্তির জ্ঞানীয় ক্ষমতা বৈচিত্র্যময়, অসম্পূর্ণ এবং ত্রুটিযুক্ত; দ্বিতীয়ত, পর্যবেক্ষক ব্যক্তির উপর নির্ভর করে যে ঘটনাগুলি গবেষণা করা হয় তা সর্বদা বৈচিত্র্যময়, ভারসাম্যহীন, কারণগুলির মধ্যে লাইন নয় এবং সর্বদা একটি নন-লাইন রাষ্ট্র উপস্থাপন করে। এইভাবে, লেনদেনের প্রক্রিয়াতে অংশ নেওয়া সিদ্ধান্ত গ্রহণকারীরা সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য সম্পূর্ণরূপে সত্যের উপর নির্ভর করে না, বরং সত্যের ব্যাখ্যা ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেয়, এবং সত্যের ব্যাখ্যাটি সর্বদা ব্যক্তির দৃষ্টিভঙ্গি এবং ব্যাখ্যা শৈলীর সাথে মিশ্রিত হয় এবং সত্যের থেকে দূরে থাকে। সুতরাং, সফল ব্যবসায়ীদের প্রথম নীতিটি হ'ল অনুমতি দেওয়া এবং স্বীকার করা। সত্যই, ভুল বা ভুল করা লেনদেনের একটি প্রাকৃতিক উপাদান, যেমন এটি পুরো লেনদেন প্রক্রিয়া জুড়ে ছায়াছবিযুক্ত।

ট্রেডিংয়ের সবচেয়ে কঠিন বিষয় হল কোন মূল্যের স্তরটি নিরাপদ, দুর্ভাগ্যবশত, তত্ত্বের ত্রুটি এবং ব্যবসায়ীদের নিজস্ব সীমাবদ্ধতার কারণে, এমনকি যদি তত্ত্ব দ্বারা প্ররোচিত একটি নিরাপদ মূল্যের স্তর নিশ্চিত করা হয়, তবে ভুল হওয়ার সম্ভাবনা অত্যন্ত বেশি। যদি আমি আমার বাস্তব দক্ষতা সংক্ষিপ্ত করতে চাই, তবে আমি একটি শব্দ ব্যবহার করবঃ পালানো। একটি হিজ ফান্ড পরিচালনা করা আমার পালানোর প্রশিক্ষণের সর্বাধিক ব্যবহার করে। আমি কেবলমাত্র ধনী কারণ আমি জানি কখন আমি ভুল করেছি। আমি মূলত আমার নিজের ভুল সম্পর্কে সচেতন ছিলাম এবং এখনও বেঁচে আছি। একবার আমরা বুঝতে পেরেছি যে ত্রুটিগুলি মানুষের অবস্থার মধ্যে রয়েছে, ত্রুটিগুলি বোঝার জন্য লজ্জাজনক কিছু নেই, লজ্জাজনক যে আমরা ত্রুটিগুলি সংশোধন করতে পারি না। আর্থিক বাজারগুলি প্রায়শই অনির্দেশ্য, তাই আমাদের বেশ কয়েকটি পরিস্থিতি বিবেচনা করার জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে। এটি গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি সঠিক সিদ্ধান্তে ভুল করছেন না, তবে আপনি যখন সঠিক সিদ্ধান্ত নিচ্ছেন, আপনি যখন ভুল করছেন তখন আপনি প্রচুর অর্থ হারাচ্ছেন।

সুতরাং, ব্যবসায়ীরা ক্ষতি নিয়ন্ত্রণের ধারণাটি গ্রহণ করতে হবে এবং যে কোনও সময় ভুল হয়েছে কিনা তার বেঞ্চমার্ক দিতে হবে। ভুল প্রমাণিত না হলেই লেনদেনটি সঠিক, এটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের নিজস্ব যুক্তির প্রয়োজনীয়তা। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের যুক্তি অনুসারে, এটি একটি নেতিবাচক চিন্তাধারার একটি প্রাকৃতিক পদ্ধতি। দুর্দান্ত ব্যবসায়ীরা পজিশন পাওয়ার পরে, যে কোনও সময় তাদের ভুল প্রমাণ করার জন্য বেঞ্চমার্ক দেবে। কেবলমাত্র তাদের নিজের ভুল প্রমাণিত না হওয়া পর্যন্ত, এই লেনদেনটি কার্যকর এবং নির্ভরযোগ্য। তারা সহজেই ছোট ক্ষতি গ্রহণ করবে, তবে কোনও ছোট ভুলকে অবশেষে ধ্বংসাত্মক ক্ষতিতে পরিণত হতে দেবে না। অতএব, দুর্দান্ত ব্যবসায়ীর ট্রেডিং সিস্টেম এবং তার চিন্তাধারার যুক্তি অবশ্যই নেতিবাচক, প্রমাণযোগ্য মিথ্যা হওয়া উচিত।

কার্ল পপুলের মতে, ক্যালকুলেটরকে অস্বীকার করা যায় না, তাই এটি বিজ্ঞান নয়, কেবলমাত্র ছদ্ম-বিজ্ঞান ক্যালকুলেটর হতে পারে, তবে অনেক তত্ত্বই তাদের ত্রুটিগুলি স্বীকার করতে অস্বীকার করে, যেমন ব্যবসায়ীদের কাছে পরিচিত মূল্য লেনদেনের মতো। মূল্যবান ব্যবসায়ীরা যদি বিনিয়োগের জন্য পর্যাপ্ত সুরক্ষা মার্জিন নির্ধারণ করে তবে দামের পতনের পরে সুরক্ষা মার্জিনটি আরও বড় হবে এবং ব্যবসায়ীরা পূর্বের সিদ্ধান্তটি ভুল বলে স্বীকার করবে না।

লং টার্ম ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট (এলটিসিএম) এর ট্রেডিং টিম, যাকে ডাবল ড্রিম প্যানেল বলা হয়, ওয়াল স্ট্রিট বন্ডের হরতালের পিতা মেরি ওয়েদার এর আয়োজক, অংশীদারদের মধ্যে রয়েছেন নোবেল পুরস্কার বিজয়ী অর্থনীতিবিদ, বিকল্প মূল্য নির্ধারণের মডেলের উদ্ভাবক মর্টন এবং স্কোলস, এবং প্রাক্তন উপ-মন্ত্রীর উপ-মন্ত্রীর, প্রাক্তন ফেডারেল রিজার্ভের উপ-সভাপতি মরিস, প্রাক্তন রোমান ব্রাদার্স বন্ড ট্রেডিং ডিরেক্টর রোজফিল্ড ইত্যাদি। ১৯৯৪ থেকে ১৯৯৭ সাল পর্যন্ত, এলটিসিএম একটি চমকপ্রদ ফলাফল তৈরি করেছিল, প্রতিবছর ২৮.৫%, ৪২.৮%, ৪০.৮% এবং ১৭% রিটার্ন অর্জন করেছিল। আরও বিশ্বাসযোগ্যভাবে, তাদের কয়েকটি ট্রেডিংয়ে কোনও ক্ষতি হয়নি, যখন বিখ্যাত অর্থনীতিবিদ শার্প স্কোলসকে জিজ্ঞাসা করেছিলেন যে আপনার ঝুঁকি কোথায়? ছোট স্কোলস বলেছিলেন যে ঝুঁকির

রাশিয়ার মতো কালো ঘুঘু মডেলের মধ্যে ছিল না, কিন্তু হঠাৎ করেই ঘটেছিলঃ 17 ই আগস্ট, 1998, রাশিয়া রুবেল অবমূল্যায়ন ঘোষণা করে, রাষ্ট্রীয় ঋণের লেনদেন বন্ধ করে দেয়, বিদেশী বিনিয়োগকারীদের ঋণ পরিশোধের মেয়াদ 90 দিন স্থগিত করে দেয়। এটি আন্তর্জাতিক আর্থিক বাজারে চরম আতঙ্ক সৃষ্টি করে, বিনিয়োগকারীদের উদ্ভট বাজারের বন্ড, কম ঝুঁকিপূর্ণ, সুরক্ষিত মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং জার্মানির সরকারী বন্ডের বিক্রয় করে। শক ট্রেডিংয়ের সাথে সম্পর্কিত ইতিবাচক বিপরীতটি, ট্রেডিং মডেলটি হতাশ হয়ে পড়ে। রাতারাতি, এলটিসিএম তাদের সমস্ত লেনদেন প্রায় ক্ষতির মধ্যে রয়েছে। এই সময়ে, এলটিসিএম এর বেনিফিট অনুপাতটি 60 গুণেরও বেশি পরিমাণে বাড়িয়ে দেওয়া হয়েছে। উচ্চতর লিভারেজ ছিল এলটিসিএম এর উচ্চতর রিটার্ন হারকে অনুসরণ করার জন্য একটি প্রয়োজনীয় উপায়, এবং এটি তাদের সাফল্যের উপাদানও ছিল। তবে উচ্চতর লিভারেজটি ব্যবসায়ের নীচে ডুবে গিয়েছিল, এবং একই সাথে এটি গোপন করা হয়েছিল, যখন

দীর্ঘমেয়াদী মূলধন সংস্থাগুলির ব্যর্থতার কারণগুলি অনেকগুলি, তবে সবচেয়ে মারাত্মক কারণ হ'ল এর তত্ত্বগত ভিত্তির উপর ভিত্তি করে এটির অস্তিত্বের উপর ভিত্তি করে অপ্রতিরোধ্য ত্রুটি রয়েছে, যেমন ক্রেডিট মূল্য ক্রেডিট সিস্টেম ক্রেডিট, যার ফলে এটি গঠিত হয়, যদি লোকসান হয় তবে ক্ষতির দিক থেকে দ্বিগুণ ক্রয় করা হয়। যেমন একজন অভিজ্ঞ ব্যক্তি বলেছেনঃ তাদের ক্রেডিট করুন (এলটিসিএম) ক্রেডিট লাল জিতবে, প্রতিবার ঘোড়াটি কালো রঙে থামবে, তিনি দ্বিগুণ বাজি বাড়িয়ে দেবেন, এই ধরণের জুয়া খেলায়, কেবলমাত্র 1000 ডলার জুয়াড়ি হারাতে পারে, তবে এক বিলিয়ন ডলার জুয়াড়ি অবশ্যই জিতবে, কারণ লাল অবশেষে আসবে, এই শর্তটি হ'ল আপনার অবশ্যই যথেষ্ট পরিমাণে উত্তোলন থাকতে হবে এবং সেই মুহুর্তে ক্রেডিট থাকবে।

অবশ্যই, স্টক মার্কেটের ক্ষেত্রে, যদি সমস্ত অনিশ্চয়তা বাদ দেওয়া হয়, একটি অনুমিত যুক্তিসঙ্গত অবস্থার অধীনে, সম্ভাব্য চ্যালেঞ্জার, প্রযুক্তিগত বিবর্তন, বা ব্যবসায়ের নিজস্ব পরিচালনা এবং বাজার ঝুঁকির মতো বিষয়গুলি বাদ দেওয়া হয়, তবে নীচের দিকে দ্বিগুণ বাজি রাখার পদ্ধতিটি অপ্রত্যাশিত নয়, ব্যবসায়ীদের দ্বারা বাদ দেওয়া সমস্ত অনুমানই ঝুঁকিপূর্ণ। সময় একটি শিল্পের মাস্টার, যা সর্বদা বিদ্যমান সমস্ত কিছুকে বিপর্যস্ত করার প্রবণতা রাখে। যদি আমরা একটি আদর্শ জগতে বাস করি, যেখানে সীমাহীন তহবিল ব্যবহার করা যেতে পারে, এবং একটি সীমাহীন বিশাল বাজারও রয়েছে যা এই তহবিলগুলি বহন করতে পারে, তবে সম্ভবত সর্বদা জিততে পারে। তবে বাস্তবে তহবিল সর্বদা সীমাহীন, সীমাহীন দ্বিগুণ হওয়া অসম্ভব। সর্বদা এমন একটি বিন্দু থাকবে যা আপনাকে নিজেকে প্রমাণ করার সুযোগ দেয় না।

দীর্ঘমেয়াদী মূলধন কোম্পানির পরাজয়, কমপক্ষে দুটি বিষয়ে ব্যবসায়ীদের গভীরভাবে অনুপ্রাণিত করেঃ প্রথমত, অর্থনৈতিক মডেলটি সর্বদা একটি ধারণাগত শর্তের একটি সিরিজকে পূর্বশর্ত হিসাবে গ্রহণ করে, যখন মডেলের অনুমানটি সমস্যা দেখা দেয়, তখন কীভাবে প্রতিক্রিয়া জানানো উচিত? উদাহরণস্বরূপ, প্রবণতার সাথে প্রবণতার দামের বিবর্তন প্রবণতা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের অন্যতম প্রাথমিক অনুমান, যার মধ্যে প্রবণতা প্রবণতা শব্দটি খুব পরিচিত, তবে গভীরভাবে অনুসন্ধান করা হয়েছে, প্রবণতা কী? এই প্রশ্নটি এখনও সত্যই উত্তর দেওয়া যায়নি, যদি প্রবণতা প্রবণতা হয়, তবে এটি একই অর্থের পুনরাবৃত্তির প্রশ্ন নিয়ে আসে। যদি প্রবণতা প্রবণতাকে সঠিকভাবে সংজ্ঞায়িত করা না যায়, তবে প্রবণতার সাথে প্রবণতার সাথে প্রবণতার এই অনুমানটি পুনরাবৃত্ত হয়। একইভাবে, ব্ল্যাক-স্কোলস মডেলের দামের প্রবণতাটি সঠিকভাবে প্রবণতা থেকে বিপরীত হয়, তবে একটি

বিনিয়োগ বিশ্লেষণের সিস্টেমে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ মূল্যের ওঠানামা এবং প্রাসঙ্গিকতার মডেলগুলি নিয়ে গবেষণা করে; পরিমাণগত মডেলগুলি মূল্যের মধ্যে সম্পর্কের বিষয়ে গবেষণা করে এবং বিভিন্ন ধরণের লেনদেনের মডেলগুলি তৈরি করে; মৌলিক বিশ্লেষণগুলি মূল্য এবং অন্তর্নিহিত মূল্যের মধ্যে বিচ্যুতির সন্ধান করে; এছাড়াও অন্যান্য বিভিন্ন ধরণের সুদ মডেল রয়েছে। তবে উপরের বিশ্লেষণ পদ্ধতিগুলির সাথে সংশ্লিষ্ট অনুমান রয়েছে, যা বেশিরভাগ বাস্তবতার সাথে দ্বন্দ্বপূর্ণ, এবং এমন অনেকগুলি অনুমানও রয়েছে যা মোটেও অনুমান করা যায় না, যেমন তরঙ্গ তত্ত্বের 5-3-প্যাচ মডেল। traditionalতিহ্যবাহী বিশ্লেষণ পদ্ধতির একটি বড় ত্রুটি হ'ল এই অনুমানগুলিতে, এটি সরলতার নীতির বিরোধিতা করে এবং প্রায়শই পুনরাবৃত্তিমূলকভাবে টানা হয়, ফর্মটি হারাতে থাকে। আইনস্টাইন বলেছেনঃ যুক্তিসঙ্গতভাবে সরল জিনিসটি অবশ্যই শারীরিকভাবে বাস্তব নয়। তবে প্রকৃতপক্ষে, শারীরিকভাবে সরল জিনিসটি অবশ্যই যুক্তিসঙ্গতভাবে সরল, যা যুক্তিস

দীর্ঘদিনের অভিজ্ঞতার মধ্যে, আমরা তিনটি বড় সমস্যা খুঁজে পেয়েছি যা প্রচলিত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পদ্ধতির সাথে সম্পর্কিতঃ

প্রথমত, সঠিক সংজ্ঞা সমস্যা। ট্রেডাররা ট্রেন্ডের ধারণাটি ভালভাবে জানেন, ট্রেডাররা ট্রেন্ডকে একটি গতিশীলতা, একটি প্রবণতা হিসাবে বোঝে, যা সমার্থক পুনরাবৃত্তি সমস্যা নিয়ে আসে। অতএব, প্রবণতা একটি মৌলিকভাবে গুরুত্বপূর্ণ ধারণা, যা traditionalতিহ্যবাহী প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবস্থায় সংজ্ঞায়িত করা হয়নি, নির্ধারিত পরিমাণের সঠিক বর্ণনা দেওয়া হয়নি, যা প্রকৃত ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত বিভ্রান্তিকর।

দ্বিতীয়টি হল সার্বজনীনতার সমস্যা। উদাহরণস্বরূপ, তরঙ্গ তত্ত্ব, এর 5 থেকে 6 টুকরো চক্রের মডেল, এটি স্টক সূচক বিশ্লেষণের জন্য প্রযোজ্য হতে পারে, তবে পৃথক শেয়ারের বিশ্লেষণের জন্য, এটি অত্যন্ত কঠিন। প্ল্যাচার্ট খোলামেলাভাবে স্বীকার করেছেন যে তরঙ্গ তত্ত্বটি পৃথক শেয়ারের জন্য উপযুক্ত নয়। আবার, লেনদেনের পরিমাণের মতো সূচক, এটি শেয়ারের বিশ্লেষণের জন্য উপযুক্ত এবং কার্যকর, তবে বৈদেশিক মুদ্রার বাজার, ফিউচার মার্কেটে, লেনদেনের পরিমাণের পরিসংখ্যান নেই, তাই এটি সর্বজনীনভাবে প্রযোজ্য বিশ্লেষণ সিস্টেম হতে পারে না।

তৃতীয়টি হল সম্ভাব্যতা বর্ণনার সমস্যা। ব্যবসায়ীরা কেবলমাত্র এই অস্পষ্ট শব্দগুলি ব্যবহার করে বাজারটি বর্ণনা করতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, বাজার সূচকটি স্থির হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, কেবলমাত্র সম্ভাব্যতা সম্পর্কে কথা বলতে পারে, বা অবশ্যই বা অবশ্যই বা নিশ্চিতভাবে বা ইত্যাদি। এটি সম্ভাব্যতা বর্ণনার সমস্যা।

সুতরাং, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের তিনটি বড় সমস্যা, যথাযথতা সমস্যা, সর্বজনীনতা সমস্যা এবং সম্ভাব্যতা বর্ণনা অসম্ভব? এটা বলা উচিত যে এই সমস্যাগুলি কাঠামোগত বিশ্লেষণের সিস্টেমে নিখুঁতভাবে সমাধান করা হয়েছে।

অবশ্যই, এর ভিত্তিতে, কাঠামোগত বিশ্লেষণ এখনও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের একটি পদ্ধতি, তবে এটি একটি সম্পূর্ণ নতুন পদ্ধতির ব্যবস্থা, যা সম্পূর্ণরূপে বাজারের নিজস্ব ওঠানামার আইন থেকে নির্মিত হয়, এটি বন্ধ-দরজা গাড়ি নয়, এটি উদ্ভাবিত পণ্য নয়। যদিও এটি traditionalতিহ্যবাহী প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ তত্ত্ব থেকে পৃথক শব্দভাণ্ডার ধার নিয়েছে, তবে এটি traditionalতিহ্যবাহী প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সিস্টেমের সাথে কোনও স্রোত সম্পর্কযুক্ত নয়, এটি দাউ তত্ত্ব, তরঙ্গ তত্ত্ব, বিভাজন বিশ্লেষণ ইত্যাদি traditionalতিহ্যবাহী তত্ত্বের সংক্ষিপ্ত এবং সংহত নয়। এর তাত্ত্বিক বৈশিষ্ট্য অনুসারে, এটি অন্য একটি চিন্তাধারার শিল্প, এটি ধারণার ধরণ নয় বরং ধারণার ধরণ। এই মৌলিক ধারণার উপর কোনওভাবেই খুব বেশি জোর দেওয়া হয়নি।

শতাব্দীর পর শতাব্দী ধরে, গবেষকরা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবস্থায় ভবিষ্যদ্বাণী সম্পর্কিত প্রযুক্তির উপর বেশি ফোকাস করেছেন, এটি একটি ভুল জায়গা। প্রকৃতপক্ষে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ তার মূলধারার ভিত্তিতে এটি ভবিষ্যদ্বাণীমূলক শিক্ষা নয়, তবে এটি একটি পরিমাপ প্রযুক্তির অনুসরণ করে যা বাজারের মৌলিক কাঠামোটি পড়ে এবং দামের নিজস্ব ওঠানামা বিশ্লেষণের পুরো সিস্টেমের ভিত্তি। স্ট্রাকচারাল বিশ্লেষণের মৌলিক নীতি অনুসারে যে দামের ওঠানামা প্যাটার্নটি ঘটেছে তা বর্ণনা করা বাজারের প্রকৃতির একটি উদ্দেশ্যমূলক উপলব্ধি। তবুও, এটি এখনও বলা যেতে পারে যে স্ট্রাকচারাল বিশ্লেষণের এই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পদ্ধতিটি প্রথমত একটি দার্শনিক চিন্তাধারা যা পরিবর্তনের একটি রূপকে প্রকাশ করে। তথাকথিত পরিবর্তনের নিয়মটি হ'ল দামের ওঠানামোর কৌশলগত পরিবর্তনের দুটি গুরুত্বপূর্ণ নীতিঃ স্থিতিশীলতা হ'ল প্রবণ, যা প্রবণ নয়, যা স্থিতিশীলতা নয়। এই মূল মূল্যের ওঠানামা বিশ্লেষণ

পদ্ধতিগত দিক থেকে, কাঠামোগত বিশ্লেষণের পদ্ধতিটি সম্পূর্ণরূপে একটি বিমূর্ত পদ্ধতি। এটি আর্থিক বাজারের দামগুলি পরিদর্শন করে, ধারণাগুলি, বিভাগগুলি, নিয়মগুলি এবং তত্ত্বের মাধ্যমে কাঠামো তৈরি করে, এই বিশ্লেষণ পদ্ধতিটিকে একটি যৌক্তিক কাঠামোগত সিস্টেমের আকারে দেয়, যাতে দামের কাঠামোর নিয়মাবলী এবং স্তরগুলি পুরোপুরি প্রদর্শিত হয়, এবং এটি এই অপ্রয়োজনীয় ছদ্মবেশী অনুমানগুলিকে বাদ দেয়, যা যৌক্তিক সরলতার নীতিমালা মেনে চলে এবং সংক্ষিপ্ত এবং স্বজ্ঞাতভাবে পরিষ্কার ফর্মের সৌন্দর্যের সাথে। অবশ্যই, এর পিছনে চিন্তাভাবনার যুক্তি অনুসারে, কাঠামোগত বিশ্লেষণটি traditionalতিহ্যবাহী প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পদ্ধতির নেতিবাচক চিন্তাধারার উত্তরাধিকারী। traditionalতিহ্যবাহী প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ দাউ, কে-লাইন তত্ত্ব, তরঙ্গ তত্ত্ব থেকে শুরু করে পরবর্তী বিশ্লেষণের একটি বিশৃঙ্খলা বিশ্লেষণ পদ্ধতি, নেতিবাচক চিন্তাধারার যুক্তিটি একী।

আমার জানা মতে, তরঙ্গ তত্ত্বের পদ্ধতিটি হ'ল আইনকে বাদ দেওয়া, অন্যান্য সম্ভাবনাকে বাদ দেওয়া, এবং শেষ সম্ভাবনাটি হ'ল বাজারের আসল সত্য। তরঙ্গ তত্ত্বের এই বৈচিত্র্যটি অনেক ব্যবসায়ীর জন্য বিরক্তিকর, তবে আমি ব্যক্তিগতভাবে বিশ্বাস করি যে এই বৈচিত্র্যটি তরঙ্গ তত্ত্বের শৈল্পিক বৈশিষ্ট্যকে প্রতিফলিত করে এবং এটি নেতিবাচক চিন্তাধারার যুক্তির একটি দুর্দান্ত রূপ। অতএব, নেতিবাচক চিন্তাধারার যুক্তিটি কেবল প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের অভ্যন্তরীণ প্রয়োজনীয়তা নয়, বরং ব্যবসায়ীদের পুরো লেনদেনের প্রক্রিয়াতে প্রয়োগ করা উচিত। কাঠামোগত বিশ্লেষণের সিস্টেমে, নেতিবাচক চিন্তাধারার যুক্তিটি স্পষ্টতই প্রবণতা, সংখ্যালঘু, অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকারের অস্বীকার।

কাঠামোগত বিশ্লেষণের সিস্টেমে, একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ ধারণাগত ধারণা হলঃ কাঠামো একটি চিন্তাধারা, একটি চিন্তাধারা নয়। এখানে তিনটি স্তর রয়েছেঃ 1) কাঠামোগত চিন্তাধারা নিজেই একটি নেতিবাচক চিন্তাধারা, 2) কাঠামোগত বিশ্লেষণের মাধ্যমে উপস্থাপিত সিদ্ধান্তগুলি বাজারের সত্যতা হতে পারে না, 3) তাই ভুল সিদ্ধান্তের ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের জন্য অনুশীলনে নিয়ন্ত্রণের ক্ষতির সুরক্ষা প্রয়োজন। যদিও কাঠামোগত বিশ্লেষণটি বাজারের দামের আচরণের বর্ণনার উপর ভিত্তি করে এবং এর ভিত্তিতে একটি অনুমান, তবে বর্ণনা করা বা বর্ণনা করা প্যাটার্নটি একটি অনুমানের একটি সেট নিয়ে অনুমান করা) ঠিক শিল্পের বৈশিষ্ট্য, এই অর্থে, কাঠামোগত বিশ্লেষণের মূলটি শিল্পের চেয়ে বিজ্ঞান, এটি একটি চিন্তাধারার শিল্পের মতো। এইভাবে, কাঠামোগত বিশ্লেষণের পদ্ধতির কার্যকারিতা বাদ দেওয়া হয়, প্রকৃতপক্ষে, একটি স্বতন্ত্র ব্যবসায়ের সিস্টেম হিসাবে এটির আসল মূল্য বিশ্লেষণ করে না।

আর্থিক বাজারে, একটি পদ্ধতিগত ব্যবস্থা বা লেনদেনের মডেলের শ্রেষ্ঠত্ব বা দুর্বলতা পরিমাপ করার একমাত্র মানদণ্ড হ'ল ব্যবহারিকতা। উদাহরণস্বরূপ, ডাউডোস তত্ত্ব, যদিও এটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবস্থায় একটি বিশাল অবদান রেখেছে, তবে এটি ব্যবহারিকভাবে খুব খারাপ। বিভক্ত বিশ্লেষণও একই রকম, এটি আর্থিক বাজারের ব্যাখ্যার জন্য একটি বিপর্যয়কর অবদান রয়েছে, তবে এটি কোনও লেনদেনের ব্যবস্থা নয়, এর কার্যকারিতা খুব কম। তরঙ্গ তত্ত্বের মূল্যের আচরণের পরিমাণগত প্রচেষ্টা এবং ত্রিভুজ-ত্রিভুজ মডেলের বিভক্ত ধারণাটির তুলনায় অনেক বেশি মূল্যায়ন করা হয়, তবে এটি একটি লেনদেন ব্যবস্থা হিসাবে এর বহুমুখিতা ভীতিকর। সুপরিচিত, সার্বজনিক সিস্টেমের নির্ভরযোগ্যতা অত্যন্ত সীমিত, তবে এটি একটি লেনদেন ব্যবস্থা গঠন করে, এটি একটি ক্রয়-বিক্রয়, বিক্রয় এবং সুরক্ষার বন্ধ চক্র।

কাঠামোগত বিশ্লেষণের ব্যবস্থায়, প্রবণতা অনুসরণ করে চলার কৌশলটি মূল ব্যবসায়ের কৌশল। কারন প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণটি পরিবর্তনের সাথে কীভাবে মোকাবিলা করা যায় তার একটি বিজ্ঞান, পরিবর্তনের পরিমাপ, প্রবণতা অনুসরণ করে চলার কৌশলটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের অভ্যন্তরীণ প্রয়োজনীয়তা। দুর্দান্ত ব্যবসায়ীরা অবস্থান নেয় না, অনুমান করে না, তারা কেবল বাজারের নির্দেশের জন্য অপেক্ষা করে, তারা কেবল তাদের শিকারের জন্য অপেক্ষা করে, যখন তারা তাদের ফাঁদ ঘেরের মধ্যে থাকে, এবং যখন তারা বাউন্সারটি টান দেয় তখন তারা কেবল বাজারের গতির পরিবর্তনের জন্য প্রাকৃতিক প্রতিক্রিয়া। ওয়াল স্ট্রিটের একটি কথা আছেঃ একটি ভাল ম্যানিপুলেটর হ'ল একটি ম্যানিপুলেটর যার কোনও দৃষ্টিভঙ্গি নেই।

আমরা বলেছি যে ব্যবসায়ীরা তাদের নিজস্ব ট্রেডিং সিস্টেমে ট্রেড করে, এবং কিছু অভিজ্ঞতা অর্জনের পরে, বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা তাদের ট্রেডিং সিস্টেমটি পরীক্ষা করে এবং সংশোধন করে, কিছু শর্ত যুক্ত করে বা মুছে ফেলে যাতে এটি সফল হয়, এবং ট্রেডিং সিস্টেমের পিছনে চিন্তাধারাটি কী তা ইচ্ছাকৃতভাবে উপেক্ষা করা হয়। মানুষের প্রকৃতি নিশ্চিততা পছন্দ করে, তবে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি নেতিবাচক বিশ্লেষণ পদ্ধতি, যা ব্যবসায়ীদের এটিকে সন্দেহজনক মনোভাবের সাথে ব্যবহার করতে বাধ্য করে।

প্রকৃতপক্ষে, অনেক ব্যবসায়ীরা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ট্রেডিং মডেল ব্যবহার করে, তবে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মানসিকতা গ্রহণ করে না। এই পদ্ধতিটি হ'ল ক্ষতি নিয়ন্ত্রণের দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ না করা, বরং নিম্ন স্তরের ক্ষতিপূরণ এবং ব্যয় হ্রাস করার পদ্ধতি গ্রহণ করা। এই পদ্ধতিটি আসলে নিজের ভুল স্বীকার করতে অস্বীকার করা, এটি একটি ইতিবাচক মানসিকতা, এবং অভিজ্ঞ অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা সাধারণত একটি স্টপ লস বেঞ্চের ধারণা গ্রহণ করে। অর্থাৎ, ট্রেডিংয়ের পরে, যে কোনও সময়ই নিজেকে ভুল প্রমাণ করার জন্য একটি বেঞ্চমার্ক দেওয়া যায়। এই বেঞ্চমার্কটি প্রধানত সময় ভিত্তিক ক্ষতি, স্থান ভিত্তিক স্টপ, মুনাফা ভিত্তিক স্টপ ইত্যাদি অন্তর্ভুক্ত। এই ট্রেডিং মডেলগুলির মূল মানসিকতা হ'ল একটি ক্রমাগত নেতিবাচক পদ্ধতি তৈরি করাঃ বিনিয়োগটি কেবলমাত্র ক্ষতির আগে কার্যকর হয় যতক্ষণ না আপনি নিজেকে ভুল প্রমাণ করেন না। মূল প্রশ্নটি হ'ল এটি কখন ঘটে এবং কখন ঘটে না।

মনে হচ্ছে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ এবং ভুল অনুমানের সঙ্কট মোকাবেলা (এটিও একটি ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের সমস্যা) হ'ল ব্যবসায়ীদের অবশ্যই সমাধান করতে হবে। ব্যর্থতা বা ত্রুটিগুলি এড়ানো যায় না, ব্যবসায়ীরা কেবলমাত্র ব্যর্থতার ক্ষয়ক্ষতি নিয়ন্ত্রণের চেষ্টা করতে পারে, যাতে এটি আমাদেরকে একটি পরাজয়ের মধ্যে আটকে না রাখে এবং এটি পুনরুদ্ধার করতে পারে না। যেমন ওয়াল স্ট্রিটের বিখ্যাত ব্যক্তি বার্নার্ড বারু বলেছেনঃ যদি একজন বিনিয়োগকারী সমস্ত ক্রয়-বিক্রয় করতে পারে তবে তিনি সন্তুষ্ট হবেন, এমনকি যদি 10 টি ক্রয়-বিক্রয় কেবলমাত্র 3 বা 4 টির জন্য হয়, তিনি যদি ভুল করেন তবে তিনি দ্রুত ক্ষতি হারাতে পারেন এবং একটি বড় সম্পদ অর্জন করতে পারেন।

তবে, অনেক ব্যবসায়ীরা ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ এবং সংকট মোকাবেলাকে কেবলমাত্র স্টপ লস হিসাবে বোঝায়, যা একটি ভুল অঞ্চল থেকে অন্য ভুল অঞ্চলে ঝাঁপিয়ে পড়ে। যদিও স্টপ লস গুরুত্বপূর্ণ, তবে মাছ ধরার নিয়মটি হ'ল স্টপ লসের গুরুত্ব, এর মূল অর্থ হ'ল যদি শিং আপনার পায়ে কামড় দেয়, তবে পালানোর একমাত্র সুযোগটি হ'ল এই পাটি উৎসর্গ করা। আর্থিক বাজারে প্রসারিত করে, শিংয়ের নিয়মটি হ'ল যদি আপনার ব্যবসাটি বাজারের দিক থেকে বিচ্যুত হয়, তবে অবিলম্বে প্যাসিফাই করুন, ভাগ্যবান হওয়ার জন্য চিন্তা করবেন না। সাধারণভাবে, স্টপ লসের কারণটি বাজারের এলোমেলোতা, যেমন মানবিক ম্যানিপুলেশন, গ্রুপ সাইকোলজিকাল, ইত্যাদি চক্রের কারণে হয়, যার ফলে ইতিহাসটি এই ধারণার উপর জোর দেয় যে কেবলমাত্র সম্ভাব্যতার অর্থে, তাই সঠিক ব্যবসায়ের ত্রুটিগুলি এবং ট্রেডিংয়ের স্টপ লস সম্ভবত অর্ধেকেরও বেশি সম্পর্কযুক্ত। অর্থাৎ, এই কৌশলটি ব্যবসায়ীদের একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য স্টপ লস বন্ধ করার

এই পরিপ্রেক্ষিতে, আরেকটি ধরণের ট্রেডিং কৌশলকে শক্তিশালী করা হয়, যা হ'ল ট্রেডিংয়ের বিজয়ী হার বাড়ানো বা লাভের স্তরটি নিশ্চিত করার জন্য ব্যবসায়ের ফ্রিকোয়েন্সি হ্রাস করা। লাভের গ্যারান্টিযুক্ত ট্রেডিংয়ের বিজয়ী হার বাড়ানোর কৌশলটি আদর্শভাবে হ'ল ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্তের সঠিকতা (এবং নির্ভুলতা) হ্রাস করা যাতে স্টপ লস বা আরও বেশি ক্ষতি না হয়। গভীরভাবে চিন্তা করলে দেখা যায় যে এই কৌশলটিতে একটি সূক্ষ্ম প্যারাডক্স রয়েছে, যেহেতু ট্রেডিং সিস্টেমে স্টপ লস নির্দেশিকা যুক্ত করার পরে, ব্যবসায়ের বিজয়ী হার হ্রাসের প্রবণতা রয়েছে, কারণ স্টপ লস নির্দেশিকাটি হ'ল ত্রুটিগুলি সংশোধন করার উপায়, তাই বিজয়ী হার বাড়ানোর পদ্ধতিটি অবশ্যই হ্রাস করা হবে।

সুতরাং, কিভাবে বায়ু নিয়ন্ত্রণ এবং সংকট মোকাবেলার সমস্যা সমাধান করা যায়? কাঠামোগত বিশ্লেষণের সিস্টেমে, আমরা ট্রেডিং কৌশলগুলির সমস্যাটি দুটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টেরেক একটি পয়েন্টের একটি পয়েন্টেরেক

যখন কেনার সংকেত আসে, তখন এটি কেনার অপারেশনের পছন্দের প্রশ্ন; যখন বিক্রয় সংকেত আসে, তখন এটি বিক্রয় অপারেশনের পছন্দের প্রশ্ন। এইভাবে, স্টপ লস বা গার্ডের সমস্যাটি স্বাভাবিকভাবেই ট্রেডিং সিস্টেমের বাইরে বাদ দেওয়া হয়, বায়ু নিয়ন্ত্রণ এবং সংকট ব্যবস্থাপনা স্বাভাবিকভাবেই প্যাকেটের দুই পয়েন্ট প্যাকেটের মধ্যে এম্বেড করা হয় এবং স্বাভাবিকভাবেই অদৃশ্য হয়ে যায়।

অর্থাৎ, কাঠামোগত বিশ্লেষণের সিস্টেমে, বায়ু নিয়ন্ত্রণের সমস্যাটি একটি স্বাধীনভাবে পরিমাপ করা ইউনিট নয়, এটি ইতিমধ্যে জৈবিকভাবে আবদ্ধ এবং দুই-পয়েন্টের ট্রেডিং কৌশল দ্বারা আচ্ছাদিত এবং তাই স্বাভাবিকভাবেই অদৃশ্য হয়ে যায়। যেগুলি পূর্বের ক্ষতি বা ক্ষতির পরিকল্পনা বা এমনকি সিদ্ধান্ত গ্রহণের পদ্ধতি বা অপারেশনাল শৃঙ্খলা হিসাবে এই কাজটি প্রয়োজনীয় হিসাবে বিবেচনা করে তা অত্যন্ত অজ্ঞান এবং ক্ষতিকারক এবং অকেজো উপায়।

তবুও, কাঠামোগত বিশ্লেষণ ব্যবহারের অভিজ্ঞতার অভাবী ব্যবসায়ীদের জন্য, স্টপ লস এখনও ট্রেডিং কৌশলটির কেন্দ্রবিন্দুতে রয়েছে। যদি কোনও ব্যবসায়ীর পর্যাপ্ত সিদ্ধান্ত গ্রহণের ক্ষমতা থাকে, তবে স্টপ লসটি প্রয়োজনীয় বলে মনে হয় না, তবে বাজারটি সঠিকভাবে বিপরীত হওয়ার আগে তিনি দ্রুত চলে যেতে পারেন। এটি করার সুবিধাটি হ'ল তিনি ভুয়া আন্দোলনের একটি রাউন্ড দ্বারা বিভ্রান্ত হয়ে খুব তাড়াতাড়ি চলে যাবেন না, বা ঘন ঘন ব্যবসায়ের কারণে লেনদেনের হারানোর জন্য লেনদেনের শুল্কও হারাবেন না। তবে, স্টপ লস ব্যবসায়ীর পক্ষে, একবার দামটি নেতিবাচক দিকের দিকে চলে গেলে আপনি ঠিক কোথায় যাবেন তা জানতে পারবেন না, বা এটি কেবলমাত্র একটি সূক্ষ্ম বিপরীত আন্দোলন, বা এটি ব্যবসায়ীদের গভীর গভীরতায় টেনে নিয়ে যেতে পারে। সঠিকভাবে ক্ষতির সুরক্ষা না থাকলে, আপনি পুরোপুরি আশা করতে পারেন যে ছোট্ট বিপর্যয়টি উপরে থেকে শুরু হয়েছিল এবং একদিনের জন্য এটি হারাতে পারে।

দুর্ভাগ্যবশত, আমরা এখনও পর্যন্ত নিখুঁত স্টপ লস নিয়ম খুঁজে পাইনিঃ খুব দূরে, বিপুল ক্ষতি প্রায়ই ব্যবসায়ীদের সিদ্ধান্তকে প্রভাবিত করে; খুব কাছাকাছি, এটি সম্পূর্ণরূপে আমাদের একটি বিস্ময়কর কালো ঘোড়া উড়িয়ে দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, এবং উদীয়মান বাজারগুলির দামের ওঠানামা এতটাই তীব্র। আমরা কেবলমাত্র অভিজ্ঞতার ভিত্তিতে কিছু স্টপ লস নীতি নির্ধারণ করতে পারি, কেবলমাত্র ক্যারিও পাখি স্তরের ব্যবসায়ীদের জন্য, যদিও এটি তুচ্ছ বলে মনে হয়, তবে কিছু চরম পরিস্থিতিতে এটি ব্যবসায়ীদের জীবন বাঁচাতে পারেঃ

৫% নিয়ম: যখন একটি শেয়ারের ক্ষতি ৫% পর্যন্ত বিস্তৃত হয়, তখন নিজেকে যে কোন সময় ক্ষতি বন্ধ করার জন্য স্মরণ করিয়ে দেওয়া উচিত।
তৃতীয় দিনের নিয়মঃ যখন একটি শেয়ার গুরুত্বপূর্ণ সমর্থন অতিক্রম করে এবং তৃতীয় দিনেও প্রত্যাহারের কোন লক্ষণ নেই, তখন যে কোন সময় বন্ধ হয়ে যায়।
লেনদেনের পরিমাণের নিয়মঃ যখন দামটি নীচে নেমে আসে এবং প্রচুর পরিমাণে লেনদেন হয় (যেমন 20% এর বেশি বিনিময় হার), অবিলম্বে ক্ষতি বন্ধ করুন।
লাভের নিয়মঃ ট্রেডিংয়ে লাভের পর, রিটার্নের জন্য অপেক্ষা করা উচিত নয়।

যাই হোক, স্টপ লস একটি আনন্দদায়ক জিনিস নয়, তাই স্টপ লসের চেয়ে ভাল কৌশল কি আছে? আমি ব্যক্তিগতভাবে মনে করি যে যুক্তিসঙ্গত তহবিল বরাদ্দ ব্যবসায়ীদের কেবলমাত্র স্টপ লসের চেয়ে বেশি সুবিধা দেয়, যা ক্যালি সূত্রের সাথে মূল্যের কাঠামোগত মডেলের সমন্বয়যুক্ত একটি তহবিল ব্যবস্থাপনা পদ্ধতি যা বিপরীত-সমতুল্য মূল্যের কৌশলকে প্রতিফলিত করে, আমার ব্যক্তিগত অভিজ্ঞতা অনুসারে, এটি তহবিল ব্যবস্থাপনার চেয়ে ভাল নয়।

বিপরীতমুখী সমতুল্য মূল্যের কৌশলটির অর্থ হ'ল ক্ষতির দিক থেকে বিনিয়োগ হ্রাস করা এবং লাভের দিক থেকে বিনিয়োগ বাড়ানো। এই ধারণাটি সুপরিচিত ক্যালি ফর্মুলা ক্যালি ফর্মুলায় পুরোপুরি প্রতিফলিত হয়েছে। এখানে ক্যালি সূত্রের একটি সরলীকৃত সংস্করণ উদ্ধৃত করা হয়েছেঃ

2P-1=X, যেখানে P= সাফল্যের সম্ভাবনা, X= বিনিয়োগের শতাংশ

ক্যালি সূত্রের মূল বিষয় হল ট্রেডাররা ট্রেডিংয়ে লাভের সম্ভাব্যতা নির্ধারণ করে এবং সেই সম্ভাব্যতা অনুসারে তাদের তহবিল বরাদ্দ করে। যুক্তিসঙ্গতভাবে বরাদ্দ করা তহবিল ট্রেডিংয়ে সুবিধা পাওয়ার জন্য প্রয়োজনীয়। ক্যালি সূত্রের মূল বিষয় হল যে কোনও নির্দিষ্ট সম্ভাব্যতার অধীনে কীভাবে তহবিল বরাদ্দকে অপ্টিমাইজ করা যায় যাতে ট্রেডাররা ট্রেডিংয়ে সুবিধা পায়। যদি সম্ভাবনা> 50% হয়, ট্রেডাররা সুবিধাজনক হয়, এবং তার সাথে সম্পর্কিত তহবিল বরাদ্দ করা হয়, যখন সম্ভাবনা < 50% হয়, তখন ছেড়ে দেওয়া হয়। অর্থাৎ, ট্রেডারদের পক্ষে সুবিধাজনক দিকের দিকে যুক্তিসঙ্গত তহবিল বরাদ্দ করা।

২ X ৫৫% -১ = ১০% X মোট মূলধন ১ মিলিয়ন = ১০০,০০০

আধুনিক ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগে তহবিল পরিচালনা ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে, ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের উদ্দেশ্যে অনুশীলনের সময় সর্বোত্তম তহবিল পরিচালনা ব্যবহার করা হয়। অ্যান্টি-ইক্যুয়ালিটি স্কিমের পিছনে, ব্যবসায়ীরা অনিশ্চয়তার বিষয়ে বিবেচনা করে, এটি নেতিবাচক চিন্তাভাবনার লজিকের প্রতিচ্ছবি। অ্যান্টি-ইক্যুয়ালিটি স্কিমের সাথে সম্পর্কিত আচরণ হ'ল ক্ষতি বন্ধ করা। অ্যান্টি-ইক্যুয়ালিটি স্কিমের মধ্যে, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে লেনদেনের ক্ষতি হওয়া স্বাভাবিক। যদি ক্ষতির পরিমাণটি প্রত্যাশিত স্তরে পৌঁছে যায় তবে এই লেনদেনটি ব্যর্থ হয়।

এটা স্পষ্ট যে, ম্যানুয়াল ম্যানুয়াল মূলত গতিশীলতার সমস্যা সমাধান করে, অর্থাৎ, ইউনিট সময়ের মধ্যে রিটার্নের সমস্যা, মূলত এটি স্টক বাছাইয়ের একটি পদ্ধতি, ম্যানুয়াল স্টাইলের চক্রের ম্যানুয়ালের প্রতিক্রিয়া, এটি বায়ু নিয়ন্ত্রণের সমস্যা সমাধানের ক্ষেত্রে সহায়ক হলেও, ম্যানুয়াল ম্যানুয়ালের নকশাটি মূলত স্টক গতিশীলতার সমস্যাগুলির জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যেমন, প্রতিটি ক্ষেত্রে নেতৃত্বের শেয়ার এবং শেয়ারের পিছনে রয়েছে, ইউনিট সময়ের মধ্যে উভয় ধরণের শেয়ারের রিটার্নের হার খুব আলাদা, এই ম্যানুয়ালের নকশাটি মূলত এই সমস্যাটি সমাধান করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, অর্থাত্, কীভাবে নেতৃত্বের শেয়ারকে সর্বাধিক লাভের জন্য ধরা যায়।

আমরা জানি যে বিনিয়োগ বিশ্লেষণ কীভাবে পরিবর্তনের সাথে মোকাবিলা করার একটি কৌশল, স্টক নির্বাচন করার একটি মৌলিক নীতি হ'ল সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিবর্তন, এই পরিবর্তনটি কেবলমাত্র স্টক থেকে আসে না, যেমন নতুন প্রযুক্তি গ্রহণ, সম্পদ পুনর্গঠন, প্রধান পরিবর্তন ইত্যাদি, অর্থনৈতিক চক্র, শিল্প নীতি ইত্যাদি অর্থনৈতিক পরিবেশের পরিবর্তনও সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, পুনর্নির্মাণ শিল্প যুগ, ভারী যন্ত্রপাতি, রঙিন, জ্বালানী পাথর, জাহাজ নির্মাণ ইত্যাদি, ভোক্তা আপগ্রেডের প্রেক্ষাপটে রিয়েল এস্টেট, সাদা ওয়াইন ইত্যাদি দ্রুত গ্রাহক অবশ্যই একটি ভাল লেনদেনের ধরণের। এই সময়ের পরবর্তীতে, নতুন প্রযুক্তি, নতুন সংস্কৃতি, নতুন উপকরণ ইত্যাদি, কাঠামোগত আপগ্রেডের প্রেক্ষাপটে একটি ভাল লেনদেনের ধরণের। সুতরাং, স্টক নির্বাচনের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ নীতি হ'ল সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিবর্তন, বাজার হার, আর্থিক বিশ্লেষণ ইত্যাদি।

তদুপরি, তালিকাভুক্ত কোম্পানির শিল্পের সম্ভাবনা, শিল্পে তালিকাভুক্ত কোম্পানির অবস্থান, তালিকাভুক্ত কোম্পানির মূল প্রতিযোগিতামূলক ক্ষমতা, বিশেষত তালিকাভুক্ত কোম্পানির নেতৃত্বের দক্ষতার বৃত্তটিও গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। এগুলি অবশ্যই ভাল ব্যবসায়ের সুযোগ নিয়ে আসে না, তবে এটি একটি ভাল সুরক্ষা মার্জিন দেয়। অবশ্যই, স্টক নির্বাচন কৌশলটির প্রাণ এবং কেন্দ্র হ'ল অনুঘটক কারণ। সাধারণভাবে বলতে গেলে, অনুঘটক কারণগুলি সাধারণত কয়েকটি দিক থেকে আসে, যেমনঃ উত্পাদন-ব্যবসায়ের অবস্থার উপর প্রভাব ফেলতে পারে এমন বড় ঘটনা, শিল্পের সরবরাহ বা চাহিদা বা শিল্প শৃঙ্খলে বড় পরিবর্তন, নতুন প্রযুক্তির ব্যবহার, অধিগ্রহণ পুনর্গঠন প্রত্যাশা ইত্যাদি।

যদিও ভাল কৌশল ব্যবসায়ীদের উপর প্রভাব বিস্তার করতে পারে, সফল লেনদেন কখনও কখনও ব্যবসায়ীদের দুর্দান্ত গুণের উপর নির্ভর করে। প্রায়শই, আমাদের সত্যিকারের বিভ্রান্তিকর প্রশ্নটি হ'ল কারা লেনদেনের প্রক্রিয়াতে প্রধান ভূমিকা পালন করছে? অর্থনৈতিক ক্রিয়াকলাপে নিযুক্ত ব্যবসায়ীরা অর্থনীতিবিদদের দ্বারা যুক্তিসঙ্গত ব্যক্তি হিসাবে অনুমান করা হয়, যারা সবচেয়ে যুক্তিসঙ্গত এবং লাভজনক লেনদেনের মাধ্যমে কখনই নিজের ক্ষতি করে না। বাজারটি যুক্তিসঙ্গত প্রাণীর একটি সংগ্রহ হওয়া উচিত, প্রতিটি ব্যবসায়ীই অসাধারণ বুদ্ধিমান অর্থনৈতিক প্রাণী। তবে এটি সত্য নয়, আরও অনেক ক্ষেত্রে, ব্যবসায়ীদের নিয়ন্ত্রক যুক্তিসঙ্গত বুদ্ধি নয়, এমনকি কঠোরভাবে লজিকাল পদ্ধতিও নয়, ব্যবসায়ের ভাগ্যকে নিয়ন্ত্রণ করে এমন একটি বিশৃঙ্খল ভাইরাল ট্রেডার আবেগ।

মানুষ আসলে একটি সূক্ষ্ম মেশিন নয়। এটি বলা উচিত যে, যে কোনও বিশ্লেষণ পদ্ধতিই আসলে বিতর্কিত বাজার মনোভাবের মানসিক পণ্য যা উন্মাদ এবং বিষণ্নতার মধ্যে দোলায়, এবং আবেগের ঝড়গুলি সর্বদা প্রতিটি ব্যবসায়ীকে পরীক্ষা করে চলেছে। এটি অবশ্যই জিততে পারে না, কারণ কেবলমাত্র পজিশন খোলার পরে ক্ষতির সম্ভাবনা রয়েছে; অবিচ্ছিন্ন মুনাফা সম্পর্কে আর কিছু বলার দরকার নেই, কারণ ভাগ্যবান দেবতা সর্বদা যত্নবান নন। পজিশন ট্রেডিং শুরু হওয়ার পরে, তাত্ক্ষণিকভাবে সমস্ত অনুকূল এবং প্রতিকূল আবেগ ব্যবসায়ীদের মনকে ঘিরে ফেলে। এমনকি বিশ্লেষণের আগে যতটা বিশদ কাজ করা যায়, এখনও প্রতিকূল আবেগ এড়ানো কঠিন - এই জন্মগত ভাইরাসটি আমাদের বিরক্ত করে। কারণ বাজার চলমান কোনও অর্থে যখনই বাজার চলমান হয়, বিশেষত স্বল্পমেয়াদী চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান চলমান

এইভাবে, বেশিরভাগ সময়, বেশিরভাগ মানুষ আবেগের দ্বারা আকৃষ্ট হয়, আবেগই ট্রেডিং মার্কেটের আসল নায়ক, এবং আবেগ নিয়ন্ত্রণটি ট্রেডিং প্রক্রিয়ার নায়ক। স্পষ্টতই, আর্থিক বাজারগুলি দলগত এবং ব্যবসায়ীদের মধ্যে রয়েছে, এবং মূলধারার মতামত অনুসরণ করা স্বাভাবিক প্রতিক্রিয়া। এই ভীতিকরতা এবং ভীতিকরতার সাথে চলাচল করা মেষপালের প্রভাবগুলি প্রায়শই বাস্তবতা এবং জীবনের কাজে মানুষকে সুরক্ষা দেয়। উদাহরণস্বরূপ, যখন কর্পোরেট কাজগুলি সম্মিলিত মূল্যের উপর জোর দেয়, বেশিরভাগ মানুষের মতামতকে প্রায়শই সঠিক বলে মনে করা হয়, তাই সাধারণ ব্যবসায়ীরা এই উপলব্ধিটি ট্রেডিং আচরণে আনতে খুব সহজেই পারে।

আবেগগত ট্রেডিংয়ের আরেকটি উপসর্গ হল অতিরিক্ত ট্রেডিং, যা আমাদের মনের গভীরতাগুলিকে গ্রাস করে দেয়। জানালার বাইরে উজ্জ্বল সূর্য, পাখির ঘূর্ণিঝড় রয়েছে, তবে অনেক ব্যবসায়ীরা বাজারের পতনের মধ্যে থাকার জন্য এই জীবন উপভোগ ছেড়ে দিতে পছন্দ করেন, তারা মনে হয় বাজারে থাকতে হবে, যে কোনও সময় ব্যবসায়ের সুযোগ খুঁজতে হবে। অন্যকে প্রতারণা করা যথেষ্ট খারাপ, এবং তারা নিজেরাই প্রতারণা করতে পছন্দ করে। লোকজন বিভিন্ন কারণে অতিরিক্ত ট্রেড করে, যেমনঃ ক্ষতির ক্ষতিপূরণ, হারানো সুযোগের ভয়, ভুল কৌশল বন্ধ করা, বাহ্যিক প্রভাব ইত্যাদি, তবে অতিরিক্ত ট্রেডিংয়ের মূল কারণ অবশ্যই ব্যবসায়ীর নিজস্ব বুদ্ধিমত্তা কাঠামো বা ট্রেডিং সিস্টেমের সমস্যা। এই দৃষ্টিকোণ থেকে, অত্যধিক ট্রেডিং সম্ভবত একটি ছদ্মবেশী, কারণ বাজারে অনেকগুলি উচ্চতর সফল ব্যবসায়ীও রয়েছে।

উদাহরণস্বরূপঃ একটি একতরফাভাবে চলমান বাজারে, অর্থ উপার্জন করা অত্যন্ত সহজ বলে মনে হয়, এবং অনেক লোক সত্যই প্রচুর অর্থ উপার্জন করে। প্রচলিত উক্তিটি হ'ল যে মুনাফা বুদ্ধিমত্তাকে অজ্ঞান করে তোলে, তাই প্রথম ভুলটি ঘটেঃ আত্মবিশ্বাসী। তারা মনে করে যে অর্থ উপার্জন করা তাদের নিজস্ব দক্ষতা এবং বাজারের প্রবণতা নয়, তাই তারা মনে করে যে শেয়ারের ব্যবসা সহজ, অর্থ উপার্জন করা সহজ। তবে, সৌভাগ্য একই উইন্ডোতে দু'বার নক করবে না। একবার বাজারে ঘুরে গেলে, অর্থ উপার্জনের ব্যবসাটি খুব শীঘ্রই ক্ষতিগ্রস্থ ক্রয়-বিক্রয় হয়ে যায়, এবং তারপরে দ্বিতীয় ভুলটি ঘটেঃ স্ব-অনুসন্ধান। তাদের চোখ ক্রমবর্ধমান ক্ষতির দিকে তাকিয়ে থাকে এবং তাদের হাত ধরে রাখে না, এবং চোখ ক্রমবর্ধমান বাজারের মূল্য হ্রাসের দিকে তাকিয়ে থাকে এবং কিছুই করতে পারে না, যখন স্ব-অনুসন্ধানের মানসিকতা তাদের শেয়ার অ্যাকাউন্টগুলি দখল করতে শুরু করে, এবং এই প্রজন্মের নেতৃত্বের আচরণ অনুসরণ করেঃ গভীর

অসাধারণ পারফরম্যান্সের সাথে দুর্দান্ত ব্যবসায়ীদের অধ্যয়ন করে দেখা যায় যে তাদের সাফল্যের পিছনে একই অনন্য ইচ্ছাশক্তির গুণ রয়েছে। মনোবিজ্ঞানে একটি বিখ্যাত কোকিল বিলম্বিত সন্তুষ্টি কোকিল পরীক্ষাঃ পরীক্ষকরা চার বছর বয়সী বাচ্চাদের একটি গ্রুপকে একটি চিনি দেয় এবং তাদের জানান যে তারা যদি এখনই খায় তবে তারা কেবল একটি খেতে পারে; যদি 20 মিনিট অপেক্ষা করে তবে দুটি খেতে হবে। পরবর্তী পর্যবেক্ষণে দেখা গেছে যে যারা ধৈর্যশীল শিশুদের সাথে দু'টি চিনি খাওয়ায়, তাদের সন্তানের মাধ্যমিক পর্যায়ে আরও দৃ adapt়তা, আত্মবিশ্বাস এবং স্বাধীনতার মনোভাব প্রদর্শন করে। কয়েক দশক পরে পর্যবেক্ষণে দেখা গেছে যে, ধৈর্যশীল শিশুদের সাথে দু'টি চিনি অপেক্ষা করা কর্মক্ষেত্রে সাফল্য অর্জনের সম্ভাবনা বেশি। এই পরীক্ষাটি বলে যে আত্মনিয়ন্ত্রণ একটি প্রশংসনীয় অনন্য গুণ, এটি আত্ম-সচেতনতার একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান এবং সফলতার দিকে একটি গুরুত্বপূর্ণ মানসিক গুণ।

এখানে দুটি বাফেটের ছোট্ট গল্প রয়েছে। বাফেটের গল্ফ খেলোয়াড় বন্ধুরা সিদ্ধান্ত নিয়েছে যে তারা তার সাথে একটি রক খেলবে। তারা বাফেটকে তিন দিনের গল্ফ খেলার মধ্যে একটি গর্তে শূন্য করে ফেলেছে। যদি তিনি হেরে যান তবে কেবল 10 ডলার দিতে হবে; এবং যদি তিনি জিতে যান তবে তিনি 20 হাজার ডলার পেতে পারেন। সবাই এই পরামর্শটি গ্রহণ করেন, তবে মিঃ বাফেট প্রত্যাখ্যান করেছেন। তিনি বলেছেনঃ "আপনি যদি নিজেকে ছোট জিনিসগুলিতে সীমাবদ্ধ করতে না শিখেন তবে আপনি বড় হয়ে আপনার অন্তরের সীমাবদ্ধতাও গ্রহণ করবেন না।

রজার্স, বাফেটের মত নয়, বলেন, "আমি আমার টাকা নিয়ে ঝুঁকি নেব না, কখনোই নেব না। একজন সফল বিনিয়োগকারীর কাজ করার পদ্ধতি হল কিছু না করা, এবং অপেক্ষা করা যে পর্যন্ত আপনি দেখবেন যে টাকা সেখানে দাঁড়িয়ে আছে, দেয়ালের কোণে, এবং আপনার একমাত্র কাজ হল সেখানে গিয়ে টাকা সংগ্রহ করা, এটিই বিনিয়োগের উপায়। আপনি ধৈর্য ধরে অপেক্ষা করুন, এবং অপেক্ষা করুন যে পর্যন্ত আপনি দেখেন, বা আবিষ্কার করেন, বা আঘাত করেন, বা গবেষণা করে এমন কিছু আবিষ্কার করেন যা আপনি নিরাপদ মনে করেন, যেমন প্যাকেটের মতো জিনিসগুলি সন্ধান করা, এবং এই জিনিসটি পাওয়ার জন্য খুব বেশি ঝুঁকি নেওয়ার দরকার নেই। আপনি নীচের তালিকাটি কেনার আগে, আপনি অবশ্যই নিশ্চিত হবেন যে আপনি যা কিনছেন তা কম দামের বা সস্তা, আপনি ইতিবাচক পরিবর্তন দেখতে পাচ্ছেন। অন্য কথায়, খুব দুর্ভাগ্যজনক পরিস্থিতিতে আপনি নীচের তালিকাটি কিনবেন এবং আপনার জীবনে অর্থের জন্য খুব বেশি সুযোগ পাবেন না। এই বাক্যটি ধৈর্য ধরুন, এটি একটি দুর্দান্ত কৌশল, এটি আত্মার ব্যবসায়ের জন্য।

ব্যবসায়ীরা বুঝতে হবে যে আমরা বাজারের সাথে ট্রেড করি, কিন্তু আমরা নিজেরাই ট্রেডিংয়ের মূল বিষয়, আমরা কেবল ট্রেডিং সিস্টেমের এই সরঞ্জামটি ব্যবহার করে আমাদের জ্ঞান এবং মানসিক কাঠামোটি লাভজনক উপায়ে প্রকাশ করি।

আপনি একটি চিনি চান? অথবা দুইটি চিনির জন্য অপেক্ষা করুন? এটা একটা প্রশ্ন।

(সূত্র: ওয়েব ট্রান্সক্রিপশন)