সারসংক্ষেপ

এই কৌশলটির নাম “মূল্য আচরণভিত্তিক প্রাতিষ্ঠানিক বাণিজ্য কৌশল”। এটি প্রাতিষ্ঠানিক বণিকদের নির্দিষ্ট কিছু ট্রেডিং প্যাটার্ন, বিশেষ করে নির্দিষ্ট “অর্ডার ব্লক” –এর কাছাকাছি অর্ডার দেওয়ার প্রবণতাকে কাজে লাগানোর চেষ্টা করে। এই কৌশলটি ফেয়ার ভ্যালু, তরলতা এবং মূল্য আচরণের উপাদানগুলিকে একত্রিত করে বাজারে প্রবেশ ও বের হওয়ার সময় নির্ধারণ করে।

কৌশলের মূলনীতি

এই কৌশলের মূল ভিত্তি হলো “অর্ডার ব্লক” শনাক্ত করা – সেসব মূল্য অঞ্চল যেখানে অতীতে ব্যাপক প্রাতিষ্ঠানিক ট্রেডিং কার্যক্রম ঘটেছে। এই অঞ্চলগুলি উল্লেখযোগ্য তরলতার সাথে সম্পর্কিত। অর্ডার ব্লকগুলি মূল্য কাঠামো ব্যবহার করে নির্ধারিত হয় এবং সাধারণত মূল প্রযুক্তিগত মূল্য স্তরের সাথে যুক্ত থাকে।

ফেয়ার ভ্যালুকে মুভিং এভারেজের মতো সূচকের উপর ভিত্তি করে কোনো টুলের “যুক্তিসঙ্গত” মূল্য হিসেবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। যখন বর্তমান মূল্য ফেয়ার ভ্যালু থেকে অনেক দূরে সরে যায়, তখন এটি বাজারে অসমতার সংকেত হিসেবে বিবেচিত হয়।

তরলতা আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, কারণ প্রাতিষ্ঠানিক বণিকরা উচ্চ তরলতাসম্পন্ন অঞ্চলে লেনদেন সম্পাদন করতে পছন্দ করেন।

এই কৌশলটি একটি সরল মুভিং এভারেজ গণনা করে ফেয়ার ভ্যালু নির্ধারণ করে। তারপর এটি ২০ পিরিয়ড দৈর্ঘ্যের সম্ভাব্য অর্ডার ব্লক শনাক্ত করে। যদি বন্ধ মূল্য এবং ফেয়ার ভ্যালুর মধ্যে ব্যবধান অর্ডার ব্লকের মোট উচ্চতার ৩৮.২% এর নিচে থাকে, তবে অর্ডার ব্লক নির্ধারণ করা হয়।

লং অর্ডার ব্লককে ক্রয় সংকেত হিসেবে গণ্য করা হয়। শর্ট অর্ডার ব্লককে বিক্রয় সংকেত হিসেবে দেখা হয়।

সুবিধা বিশ্লেষণ

এই কৌশলের প্রধান সুবিধা হলো এটি প্রাতিষ্ঠানিক বণিকদের ট্রেডিং প্যাটার্নকে কাজে লাগায়, যা এটিকে আরও যান্ত্রিক সূচকভিত্তিক কৌশলগুলির তুলনায় এগিয়ে রাখতে পারে। অর্ডার ফ্লো এবং ভ্যালু এরিয়ার উপর মনোযোগ দিয়ে এটি বিভিন্ন ধরনের বিশ্লেষণকে একত্রিত করে।

অন্যান্য সুবিধার মধ্যে রয়েছে:

• উন্নত নির্বাহের জন্য তরলতা ব্যবহার করা
• অর্ডার ফ্লোর মতো সহজে দৃশ্যমান ও বোধগম্য ধারণার উপর নির্ভরশীলতা
• চার্টে অর্ডার ব্লক সহজেই দৃশ্যমান করা
• ব্লকের দৈর্ঘ্যের মতো প্যারামিটার সামঞ্জস্যের নমনীয়তা

ঝুঁকি বিশ্লেষণ

এই কৌশলটিও কিছু সম্ভাব্য ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে, যেমন:

• অতীতের মূল্য আচরণের বিচারের উপর নির্ভরশীলতা
• অর্ডার ফ্লো ছাড়া বাজারে সঠিকভাবে কাজ নাও করতে পারে
• মিথ্যা সংকেত তৈরি করতে পারে
• স্বল্পমেয়াদী ট্রেন্ড ধরতে ব্যর্থ হতে পারে

এই ঝুঁকিগুলি কমানোর জন্য নিম্নলিখিত সুপারিশ করা হয়:

• মিথ্যা সংকেত ফিল্টার করতে অন্যান্য সূচক যুক্ত করা
• ব্লকের দৈর্ঘ্যের মতো প্যারামিটার সামঞ্জস্য করা
• সংকেতগুলির উপর ফিল্টার প্রয়োগ করা

অপ্টিমাইজেশন দিকনির্দেশনা

নিচে এই কৌশলের কিছু সম্ভাব্য অপ্টিমাইজেশন দেওয়া হলো:

1. গুরুত্বপূর্ণ প্যারামিটার মান যেমন ব্লকের দৈর্ঘ্য এবং ফেয়ার ভ্যালু বিচ্যুতি শতাংশ পরীক্ষা ও অপ্টিমাইজ করা।
2. গুণমান উন্নত করতে অন্যান্য সূচক ও ফিল্টার যোগ করা।
3. স্টপ লস ও লাভ গ্রহণের ব্যবস্থা স্থাপন করা।
4. অর্ডার বুক কার্যকলাপের মতো আরও ডেটা উৎস যুক্ত করা।
5. বিভিন্ন সময়কালে (ইন্ট্রাডে, মাল্টি-ডে ইত্যাদি) এবং বিভিন্ন বাজারে স্থিতিস্থাপকতা পরীক্ষা করা।
6. সংকেত ফিল্টার করতে মেশিন লার্নিং পূর্বাভাস যোগ করা।

উপসংহার

সব মিলিয়ে, এই কৌশলটি প্রাতিষ্ঠানিক বণিকদের ট্রেডিং আচরণ ব্যবহারের একটি অনন্য পদ্ধতি প্রদান করে। এটি একাধিক উপাদানকে একীভূত করে এবং কিছু সুবিধা রাখে। তবে বেশিরভাগ ট্রেডিং কৌশলের মতোই, এটি বাজারের পরিবর্তন এবং অপ্রত্যাশিত মূল্য আচরণের সময় ঝুঁকির মুখোমুখি হয়। ক্রমাগত পরীক্ষা, অপ্টিমাইজেশন এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে এই কৌশলটি একটি মূল্যবান পরিমাণগত ট্রেডিং টুল হয়ে উঠতে পারে।