Ich weiß, wie gut.
Die Antwort von Liu Xiaobo (11 Stimmen):
A: Die maximale Kapitalkapazität der Strategie und die Quantifizierung der Rücklaufrendite, Volatilität und andere Daten der Strategie haben keine sehr direkte Beziehung. Wie die maximale Kapitalkapazität der Strategie bestimmt wird, ist eine Frage der praktischen Anwendung.
Bei der Erwägung der maximalen Kapitalkapazität der Strategie können folgende Faktoren berücksichtigt werden: (1) die Logik der Strategie selbst, (2) die Handelsfrequenz der Strategie, (3) die Gesamtverkäufe und die Gesamtbestände der Strategie-Handelsvarianten am Tag, (4) die Momentauflage der Strategie-Handelsvarianten, (5) die Risikopräferenzen der Strategie, (6) die Kapitalkapazität der Strategie derselben Art im Markt usw.
Heute gibt es eine Leere und dann geht es weiter.
Eine vollständige Strategie beim Handel kann in drei Schritte unterteilt werden:
Einfahrt zum Lager
2 gehalten
3 Auflösung
1, 3 Die beiden Prozesse, je länger sie dauern und je größer der Gesamtumsatz der Handelssorte ist, desto geringer sind die Schlagkosten der Strategie beim Handel und desto größer ist die Kapazität.
Daher ist die hohe Frequenz-Trading-Kapazität < Futures Trending Strategy Capacity < Stocks Strategy Capacity. Insbesondere auf dieser Ebene ist es notwendig, die Momentauflösung zu beobachten, um festzustellen, wie viele Transaktionen ausgeführt werden können, und weiter zu bestimmen, wie groß die Kapazität ist.
In diesem Prozess 2 entstehen aufgrund von Preisschwankungen Gewinne und Verluste auf der Rechnung. Dies führt zu einem zweiten Hauptfaktor, der Risikopräferenz des Kapitals. Im Allgemeinen ist die größere Kapitalmenge mit der höheren Abneigung gegen Risiken verbunden.
Also ist die Strategie-Kapazität der Futures-Trendklasse < Die Strategie-Kapazität der Futures-Sortiment-Sortiment-Sortiment < Die Strategie-Kapazität der Alpha-Aktien
Die Transaktionsmenge ist jedoch wichtiger, wenn es um die Kapitalbegrenzung geht, weshalb die Kapitalkapazität einer reinen Aktienstrategie größer ist, obwohl die Risiken bei einer Futures-Variante-Inter-Stock-Strategie geringer sind als bei einer reinen Aktienstrategie.
Die häufigsten Strategien auf dem Markt und ihre Kapitalkapazität:
Hochfrequenzhandel von 1 Millionen Tonnen
Futures-Trend-Strategien von Millionen Tonnen
Futures-Sortiment-Sortiment-Strategie 10 Millionen Tonnen Hunderte von Milliarden
Alleine Aktienstrategie Zehntausende von Tonnen, Zehntausende von Milliarden
Alpha-Aktienstrategie Zehntausende von Milliarden
Die Antwort von Liu Liwei (14 Stimmen) Liu:
Die Antwort oben deckt im Grunde alles ab, was ich weiß, und ich habe es nur zusammengefasst und wiederholt.
Logik+Daten: Die Schätzung der Strategiekapazität erfordert eine logische und Daten-doppelte Ordnung. Die logische Perspektive ist, die Art der Strategie zu betrachten, zum Beispiel eine quantitative Portfolio-Strategie, die auf einem Multifaktormodell basiert. Die allgemeine Kapazität beträgt mindestens 5 Milliarden Yuan.
Warum die Strategie Kapazitäten anbietet: Die Stoßkosten sind im Allgemeinen nonlinear mit dem Wachstum der Kapitalgröße, während die Strategieerträge mit dem Wachstum der Kapitalgröße linear sind. Wenn die Kapitalgröße ausreichend groß ist, müssen die Stoßkosten alle Erträge fressen, so dass die Strategie eine Kapazitätsbegrenzung hat.
Die Antwort von Liu Hewei ((5 Stimmen)) ist:
1. Bevor Sie sich mit der Echtheit Ihrer Rückmessdaten auseinandersetzen, müssen Sie zunächst feststellen, dass die meisten Daten übermäßig abgestimmt sind, was dazu führt, dass Sie sich selbst täuschen.
2. Das Problem der Kapitalauslastung ist in der Regel das Problem der Liquidität und der Schockkosten. Bitte nehmen Sie die Statistiken auf, um zu schätzen, wie viel zusätzliches Kapital die Transaktionskosten erhöht, und wenn Sie die Kosten erhöhen, die Sie als Grenze betrachten, ist dies die maximale Kapitalauslastung.
3. Egal, wie man berechnet, man muss am Ende die Daten auf der Fläche überprüfen und analysieren.
Die Antwort von Liu Xiaobo (→ 2 Stimmen)
Die Kapazität der Strategie muss nicht durch Rückziehung erworben werden, sondern die Logik Ihrer Strategie.
Ich weiß nicht, was die Antwort des Benutzers ist.
Schauen Sie sich das Handelsvolumen an, zum Beispiel, wenn Sie 10.000 Aktien um 12:0:0 handeln und mehr als 100.000 Aktien gleichzeitig handeln, können Sie sich nicht auf den Markt einstellen.
Die Antwort von Liu Huiyan ((1 Stimme) ist:
Ich möchte Ihnen danken. Ich möchte Ihnen ein paar Tipps geben.
1. Der Marktumfang, in dem die Strategie angewendet wird, die Transaktionsvolumen / -größe der Handelsmarke, die Genauigkeit der historischen Marktdaten, die Art der Strategie, die Art der Anmeldung usw. beeinflussen die Kapitalkapazität.
2. Strategische Histortests müssen die Wahrscheinlichkeit eines Schlagpunkts oder einer Transaktionsverbindung berücksichtigen, sonst sind die Ergebnisse selbstsüchtig.
3. Als ich anfing, war ich ein Vorreiter, der mir aus Erfahrung eine ungefähre Kapitalkapazität für die Strategie mitteilte. In den letzten Jahren habe ich meine eigenen Kriterien für die Bewertung durch Vergleich von Tests und Tests gebildet.
Ich habe die Antwort von einem Benutzer erfahren.
Einige der Befragten auf der Oberseite stimmten grundsätzlich zu, dass die Kapitalkapazität der Strategie nicht von der Rücksichtnahme der Erträge abhängt, sondern hauptsächlich von strategischen Ideen: zum Beispiel, ob man sich absichert oder einseitig, kurz oder langfristig, Trend oder kurzfristige Schwankungen usw.
Die Antwort von Liu Yuan ((0 Stimmen) Liu:
Danke. Weil ich es kaum erfahren habe und nicht gesehen habe, dass Sie eingeladen wurden. Die Antworten der Lehrer oben waren großartig und beinhalteten im Grunde alles, was ich über das Gebiet wusste.
1. Ihre Frage ist, ob Sie die maximale Kapitalkapazität der Strategie berechnen können. Zunächst müssen Sie die Datenangaben messen, ob es sich um Anpassungsdaten oder um Echtzeitdaten handelt.
2. Die logische Perspektive ist, dass Sie ein Kostenmodell erstellen, entweder einseitig oder abgesichert, kurz oder langfristig usw. Sie können ein Transaktionsmodell selbst erstellen.
Die Antwort von Deng Xiaoping (0 Stimmen):
Die Antwort oben ist vollständig, sagen Sie uns, wie es sich anfühlt, wenn wir es selbst quantifizieren.
Tatsächlich ist die Kapitalkapazität einer quantifizierten Strategie mit der Anzahl der Aktien der Strategie verknüpft. Wenn die Strategie zu konzentriert ist, sind die Shock-Kosten höher, wenn die Kapitalmenge steigt. Wenn die Strategie etwas dezentraler ist, können die Shock-Kosten für jede Aktie effektiv reduziert und somit die Erträge erhöht werden.
Natürlich ist eine zu dezentrale Strategie und die Rendite ein großes Problem.
Insgesamt ist eine angemessene Anzahl an Aktien eine notwendige Voraussetzung für eine quantitative Strategie.
Die Antwort von Lillian Song ((0 Stimmen) ist:
Es gibt zwei Arten:
Einer ist das Volumen, wenn man es in einem Bereich von 1/10 betrachtet, kann man es im Allgemeinen als ohne Auswirkungen auf den Markt betrachten.
Zweitens, die Kosten für den Slippage auf Basis von Ticketdaten.
Dann schließe es in deine Rückprüfungen ein. Im Allgemeinen kann man jedoch einfach eine Funktion für Geldmenge und Slippage entwerfen, die das Backtesting erleichtert.
Die Antwort von Liu Huajosu (0 Stimmen) ist:
Ich quantifiziere Aktien, im Allgemeinen sehr einfach, indem ich auf die Portfolio-Anpassung schaue, um zu garantieren, dass die überwiegende Mehrheit der Aktien nicht mehr als 10% der Transaktionen des Tages überschreitet.
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