Regeln zur genauen Beurteilung der Ineffektivität einer Strategie im Programmatic Trading

Durch einfache Rückmeldung wissen wir, dass die meisten einzelnen Indikatoren in der Programmierten Handelssoftware nicht mehr funktionieren. 2013 ist ein sehr deutlicher Grenzpunkt, wo viele Indikatoren nach 2013 nicht mehr funktionieren oder Indikatoren, die ursprünglich nicht profitabel waren, Verluste verursachen.

• Handelsstrategiesysteme

In den letzten Jahren haben sich immer mehr Teilnehmer an Derivativen engagiert. Große Anleger von Produkten wie Erdöl und Gold haben sich an Privatkapital gewandt. Mit der Systematisierung, Globalisierung und der Flachheit des Finanzsystems wurde der Handel weit verbreitet. Die Gewinnspanne des Indikators wurde stark reduziert.

Wir stellen hier ein Konzept von Strategy over Strategy vor. Letzteres ist der Indikator, von dem wir im Allgemeinen sprechen. Es wird hauptsächlich verwendet, um überflüssige Situationen zu beurteilen.

Die meisten programmatischen Händler haben sich Mühe gegeben, ein perfektes A auf der Ebene der technischen Analyse zu erhalten, aber auf den verschiedenen Seiten von B haben sie ihre Intuition ausgeführt. Die subjektive Intuition bringt viele Parameter mit, so dass selbst wenn A perfekt ist, es nichts nützt.

Wie man beurteilt, ob ein Indikator fehlschlägt, wird selten von Händlern quantifiziert. Wir sollten die Strategie nicht nur mit Beobachtungen analysieren, sondern auch mit einer quantitativen Perspektive. Hier sind einige Möglichkeiten, wie man verschiedene Strategien in einer Kombination von mehreren Strategien bewertet, um die Art und Weise zu verteilen, in der die Mittel verteilt werden, oder ob eine Strategie fehlschlägt.

• #### 1. Schlechter Standard der Interessenkurve

Das allgemeine Risiko und die Effizienz der Bewertungssysteme können anhand der Standarddifferenz der Interessenkurve gemessen werden. Bei großen Stichprobenperioden können die besten Vergleichssysteme ähnliche Eigenschaften wie Gewinnfaktoren oder Gewinnraten in den einzelnen mittleren Zeiträumen aufweisen.

Wenn wir also mit einer gewissen Veränderung wie dem Preis und dem Risiko der Ware umgehen, sollte die Pflicht-Nutzen-Kurve einen relativ geringen Winkel nach oben rechts zeigen. Wir können die Standarddifferenz der Pflicht-Nutzen-Kurve verwenden, um zu beurteilen, ob die Strategie nachhaltig wirksam ist.

Wenn nach Abzug der mittleren Werte der Gewinn- und Verlust-Kurve eine Standarddifferenz vorhanden ist, sollte die Tagesgewinnspanne in der Theorie normalerweise unterhalb dieser Linie nur etwa 16% betragen. Wenn die Optionsgewinne unterhalb dieser Linie deutlich ansteigen, bedeutet dies, dass die Ertragsfähigkeit des Indikators komprimiert ist oder ausgelöscht ist.

• #### 2. Die Kennzahlen müssen erkennbar sein

Bei einer Mehrfachstrategie können wir zuerst die Optimierung der kurzfristigen Kennziffern durchführen und dann den gleichen Parameterwert durch die Optimierung der langfristigen Kennziffern dividieren. Wenn dieser Wert näher an 1 liegt, ist die Strategie dauerhaft gültig.

In einer Kombination aus mehreren Strategien können wir diese Werte verwenden, um zu bestimmen, wie die verschiedenen Strategien in einem Produkt funktionieren, oder wir können die Mittel prozentual auf die einzelnen Strategien verteilen, um die derzeit verwendeten Strategien zu belasten.

Wenn beispielsweise die Zahlenwerte der drei Strategien 1,1 und 1,2 und 1,3 betragen, werden die Erträge der ersten besser bewertet. Die einfache Verteilung des Kapitals kann nach dem Prinzip ((0.1 + 0.2 + 0.3 ) / 0.1 , ((0.1 + 0.2 + 0.3 ) / 0.2 , ((0.1 + 0.2 + 0.3 ) / 0.3 = 6: 3: 2 beispielsweise konfiguriert werden).

• #### 3. Die Misserfolge des Arbitrage-Modells sind am leichtesten zu erkennen

Normalerweise ist die Gewinnrate für Arbitrage sehr hoch. Für die Richtungsbandstrategie ist eine Gewinnrate von 50% eine hohe Gewinnrate. Für das Arbitrage-Modell ist es sehr wahrscheinlich, dass eine Gewinnrate von mehr als 60% erreicht wird.

Nur ist die Effizienz der Verwendung von Geldern schlechter, so dass das Risiko geringer ist. Wenn es sich jedoch um die Nichterfüllung des bilateralen oder multilateralen Modells der Warenarbitrage handelt, ist dies offensichtlich und schrittweise und wird nicht so leicht und augenblicklich außer Kraft gesetzt.

Wir können durch einfache Beobachtungen der Veränderung der Steigung der Interessen-Rechte-Kurve beurteilen, ob das Arbitrage-Modell fehlschlägt, und wenn es zu einer Verringerung der Ebene oder des Winkels über die mittlere Periode kommt, können wir zu einem multilateralen Arbitragesystem für Waren hinzufügen oder die Warenportfolio umwandeln. Mit jedem erfolgreichen Hinzufügen einer Ware im Portfolio kann der Wirkungsraum erweitert werden.

Mechanisierte Transaktionen erfordern, dass jeder Teil der Transaktion den von uns festgelegten Regeln folgt, um das zu erreichen, was wir erwarten. Quantitative Transaktionen sind Derivate von mechanisierten Transaktionen, während programmatische Transaktionen auf der Grundlage von quantitativen Transaktionen durchgeführt werden, sodass Computer die Fähigkeit zur automatischen Ausführung haben.

Es ist also besser, jeden Teil auf der Grundlage der technischen Analyse zu digitalisieren. Dadurch können zunächst eine genauere Ausführungsstrategie und zweitens die Durchführung von prozeduralisierten Transaktionen durchgeführt werden, was auch dazu beiträgt, die Rückmessungsrichtung weiter zu bewerten und nicht nur auf der ersten Ebene der Strategie zu bleiben.

Programmierter Händler Programmierter Handel und Quantitative Investitionen