Das ist eine sehr wichtige Aufgabe für mich.

• ### Begriff

Quantitative Trading ist eine Subjektivbeurteilung, die anstelle von fortschrittlichen mathematischen Modellen verwendet wird, um Strategien für die Verwendung von Computertechnologie zu entwickeln, die die Wahrscheinlichkeit von mehreren Ereignissen mit überschüssigen Erträgen aus riesigen historischen Daten auswählen können, um die Auswirkungen von Stimmungsschwankungen der Anleger zu reduzieren und unvernünftige Investitionsentscheidungen unter extremen Marktherapie oder -pessimismus zu vermeiden.

• ### Besonderheiten

Quantitative Investments und traditionelle qualitative Investments sind im Wesentlichen identisch, beide basieren auf theoretischen Grundlagen, die ineffizient oder unwirksam sind. Der Unterschied besteht darin, dass die quantitative Investitionsverwaltung eine quantitative Anwendung qualitativer Ideen ist, die die Daten stärker reguliert.

• 1. Disziplin. Entscheidungsfindung basierend auf dem Ergebnis des Modells und nicht auf Gefühlen. Disziplin kann Schwächen wie Gier, Angst und Glücksgefühl in der menschlichen Natur hemmen und kognitive Verzerrungen überwinden und kann verfolgt werden.
• 1. Systematischkeit. Die konkreten Verhaltensweisen sind vielfältig. Erstens, es gibt mehrere Ebenen, darunter Modelle auf drei Ebenen der Asset-Klassifizierung, der Branchenwahl und der Auswahl spezifischer Assets. Zweitens, es gibt mehrere Perspektiven, die Kernidee von quantitativen Investitionen umfasst mehrere Perspektiven wie Makrozyklen, Marktstruktur, Bewertung, Wachstum, Gewinnqualität, Analysten-Gewinnprognosen und Marktstimmung.
• 1. Arbitrage Gedankengut. Quantitative Investments erfassen die Chancen von Fehlpreisungen und Fehlbewertungen durch einen umfassenden, systematischen Scan, um so die Bewertungsdefizite zu entdecken und durch den Kauf und Verkauf von unterbewerteten und überbewerteten Vermögenswerten zu profitieren.
• 1. Die Wahrscheinlichkeit zu gewinnen. Quantitative Investments, die fortlaufend aus historischen Daten die sich wiederholenden Regeln herausgreifen und nutzen. Die Wahrscheinlichkeit zu gewinnen, die auf Kombinationen von Vermögenswerten beruht, anstatt auf einzelnen Vermögenswerten.

• Quantitative Strategien

Quantitative Strategien beziehen sich auf die Verwendung von Computern als Werkzeuge zur Analyse, Beurteilung und Entscheidungsfindung durch ein festes Set von Logiken. Quantitative Strategien können sowohl automatisch als auch manuell ausgeführt werden. Was beinhaltet eine vollständige Quantifizierungsstrategie? Eine vollständige Strategie muss die Eingaben, die Strategieverarbeitung, die Logik und die Ausgabe umfassen. Die Strategieverarbeitung muss Faktoren wie Aktienwahl, Auswahlzeit, Positionsverwaltung und Stop-Loss berücksichtigen.

• Aktienwahl Quantitative Aktienwahl ist die Auswahl eines bestimmten Portfolios mit einer quantitativen Methode, in der erwartet wird, dass ein solches Portfolio über die Masse hinausgehende Investitionserträge erzielt. Häufig verwendete Aktienwahlmethoden umfassen mehrere Faktoren, Branchenwechsel, Trendverfolgung usw.

  • 1 Mehrfache Auswahl Multi-Faktor-Auswahl ist die klassischste Aktienwahlmethode, bei der eine Reihe von Faktoren (z. B. Marktpreis, Marktnetto, Marktumsatz usw.) als Kriterien für die Aktienwahl verwendet werden. Aktien, die diesen Faktoren entsprechen, werden gekauft, und die, die nicht entsprechen, werden verkauft. Wertinvestoren wie Buffett kaufen Aktien mit niedrigem PE und verkaufen Aktien, wenn der PE zurückkehrt.
  • 2 Stilwechsel Der Markt bevorzugt große Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt und kleine Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn die Regeln der Marktwechselpräferenz entdeckt werden und zu Beginn der Stilumstellung eingegriffen werden, können größere Gewinne erzielt werden.
  • 3 Branchenrunden für Aktien Branchen-Rhythmus-Sicherheitsaktien sind aufgrund des Wirtschaftszyklus, einige Branchen starten, nachdem andere Branchen folgen Start, durch die Entdeckung dieser Folge-Gesetze, können wir in den ersteren starten, nachdem die letzteren zu kaufen, um eine höhere Rendite zu erzielen, in verschiedenen makroökonomischen Phasen und unter der Geldpolitik, können die verschiedenen Merkmale der Branchen-Rhythmus-Charakteristik zu erzeugen.
  • 4 Kapitalströme Kapitalströme-Akte ist die Verwendung von Kapitalströmen, um die Entwicklung der Aktien zu beurteilen. Buffett sagte, dass die Aktienmarkt kurzfristig eine Abstimmungsmaschine ist, langfristig muss es eine Waage sein. Der Handel der kurzfristigen Investoren ist eine Abstimmungsmaßnahme, und die so genannten Tickets sind Geld. Wenn das Geld hereinströmt, sollten die Aktien steigen, wenn das Geld austritt, sollten die Aktien fallen.
  • 5 Dynamik zur Aktienumkehr Die Dynamik-Reflex-Aktien-Methode ist ein Portfolio, das auf die Eigenschaften des Anlegerverhaltens basiert. Die sogenannte Theorie der Rückwirkung von Soros betont, dass die positive Rückwirkung von Preiserhöhungen dazu führt, dass Anleger weiter kaufen. Dies ist die grundlegende Grundlage der Dynamik-Aktien-Selektion.
  • 6 Strategien zur Trendverfolgung Wenn die Aktienkurse bei steigender Tendenz gekauft werden, während sie bei abnehmender Tendenz verkauft werden, ist dies im Wesentlichen eine Strategie, um die Abnahme zu verfolgen. In vielen Märkten gibt es aufgrund der großen Tendenz der Herde mehr Trends, und wenn man die Verlustquoten kontrollieren kann, kann man auf die Tendenz festhalten und langfristig zusätzliche Gewinne erzielen.

• Die Wahl der Zeit Bei der Quantifizierung wird der Kauf- und Verkaufspunkt quantifiziert. Bei einem Anstieg kaufen und halten Sie, bei einem Rückgang verkaufen und liquidieren Sie, bei einem Schwung nehmen Sie zu. Die üblichen Zeitmessmethoden sind: Trend-Quantifizierungszeit, Marktstimmung-Quantifizierungszeit, Effektivkapital-Quantifizierungszeit, SVM-Quantifizierungszeit usw.

• Positionsverwaltung Positionsmanagement ist die Technik, die entscheidet, wie man eine bestimmte Aktienportfolio investiert und wie man die Eintritts- und Ausstiegsphase abschließt. Häufig verwendete Positionsmanagementmethoden sind: Funnel-Positionsmanagement, Rechteck-Positionsmanagement, Pyramiden-Positionsmanagement usw.

• Stopp-Stopp-Verlust Stopp, wie der Name schon sagt, ist die rechtzeitige Veräußerung von Aktien, wenn sie Gewinne erzielen, um Gewinne zu erzielen; Stop-Loss, die rechtzeitige Veräußerung von Aktien, wenn sie Verluste verursachen, um größere Verluste zu vermeiden. Eine rechtzeitige Stop-Loss-Strategie ist ein effektiver Weg, um einen stabilen Gewinn zu erzielen.

• Strategie-Lebenszyklus Eine Strategie durchläuft oft mehrere Phasen: Ideen zu entwickeln, Strategien zu implementieren, Strategien zu testen, Strategien zu betreiben und Strategien zu versagen.

• Ideen zu entwickeln Jeder kann jederzeit eine Strategie aus eigener Investitionserfahrung oder aus Erfolgserfahrungen anderer entwickeln.

• Umsetzung der Strategie Die größte Überschreitung von der Ideenbildung bis zur Umsetzung der Strategie ist die Umsetzung der Strategie, die sich auf die oben erwähnten Elemente bezieht. Was enthält eine vollständige quantitative Strategie?

• Überprüfungsstrategien Nach der Umsetzung der Strategie ist die Überprüfung der historischen Daten und der simulierten Transaktionen erforderlich. Dies ist ein wichtiger Teil der Vorbereitung auf den Einstieg in den Markt, um qualitativ hochwertige Strategien auszuwählen und minderwertige Strategien auszuschalten.

• Festplatten-Transaktionen Investitionen, die die Effektivität der Strategien durch Marktprüfung überprüfen, Risiken eingehen und Gewinne erzielen.

• Strategie funktioniert nicht Der Markt ist unbeständig und erfordert eine Echtzeit-Überwachung der Effektivität der Strategie. Wenn eine Strategie fehlschlägt, ist es notwendig, die Strategie rechtzeitig zu beenden oder weiter zu optimieren.

• Potenzielle Risiken

Quantitative Transaktionen werden in der Regel durch Massen-Daten-Simulationstests und Simulationsoperationen überprüft und gemäß bestimmten Risikomanagement-Algorithmen positioniert und konfiguriert, um Risiken zu minimieren und Gewinne zu maximieren, aber es gibt oft auch bestimmte potenzielle Risiken, darunter:

• 1. Die Integrität der historischen Daten. Unvollständige Marktdaten können dazu führen, dass die Modelle nicht mit den Marktdaten übereinstimmen. Die Umwandlung des Stils der Marktdaten selbst kann auch dazu führen, dass die Modelle versagen, wie z. B. die Transaktionsliquidität, die Preisschwankungsbreite, die Preisschwankungsfrequenz usw., was derzeit schwer zu überwinden ist.
• 1. Die Modellentwicklung berücksichtigt keine Positionen und Kapitalkonfigurationen, und es gibt keine sichere Risikobewertung und Vorsichtsmaßnahmen, die zu einer Nichtübereinstimmung von Kapital, Positionen und Modellen führen können, wodurch ein Positionsbruch auftritt.
• 1. Netzwerkunterbrechungen und Hardware-Probleme können auch Auswirkungen auf die Quantifizierung haben.[1]
• 1. Die Gefahr, dass homogene Modelle zu einem Wettbewerb führen.
• 1. Unvorhersehbare Risiken, die durch eine einzelne Anlageart entstehen.

Strategien zur Vermeidung oder Verringerung des potenziellen Risikos von Quantifizierungsgeschäften sind: Sicherstellung der Integrität historischer Daten; Online-Anpassung der Modellparameter; Online-Auswahl der Modelltypen; Online-Überwachung und Vermeidung von Risiken usw.

Quelle: Baidu