Der ATR ist ein unverzichtbares Werkzeug für gute Handelssystemdesigner und gilt als ein echter Puma im Bereich der technischen Indikatoren. Jeder Systemhändler sollte mit dem ATR und seinen vielen nützlichen Funktionen vertraut sein. Seine zahlreichen Anwendungen umfassen: Parametersetzen, Markteintritte, Stop-Loss, Gewinn usw.
Wie berechnet man den Mittelwert der echten Schwankungsgröße (ATR)? Schwankungsbreite: Die Entfernung zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Punkt einer K-Strangdarstellung. Wirkliche Schwankungsgröße: ist der größte der folgenden drei Schwankungsgrößen
Für die ATRs, die die kurzfristige Volatilität widerspiegeln, können kurzfristige ATRs (z. B. 2-10 K-Stränge) verwendet werden; für die ATRs, die die langfristige Volatilität widerspiegeln, können 20 bis 50 K-Stränge oder mehr verwendet werden.
Die ATR ist ein allgemeiner Indikator für die Bewertung von Marktpreisbewegungen und ein echter Anpassungsindikator. Das folgende Beispiel hilft, die Bedeutung dieser Merkmale zu erklären. Wenn wir die durchschnittliche Preisfluktuation von Mais in zwei Tagen berechnen, sagen wir $500; die durchschnittliche Preisfluktuation von Yen-Kontrakten kann $2,000 oder mehr betragen. Wenn wir ein System aufbauen wollen, in dem ein geeigneter Stop-Loss-Level für den Mais oder den Yen festgelegt wird, werden wir sehen, dass die Stopp-Loss-Level für beide unterschiedlich sind, da die Volatilität der beiden unterschiedlich ist. Wir können einen Stop-Loss-Level von $750 für den Mais festlegen, während es bei einem Yen-Kontrakt etwa $3,000 ist. Wenn wir ein Handelssystem aufbauen wollen, das für beide Märkte gleichzeitig funktioniert, ist es schwierig, dass die Stopp-Loss-Level für die beiden Märkte in Dollar angegeben sind. Wir können jedoch davon ausgehen, dass in dem obigen Beispiel der zweitägige tatsächliche Durchschnittswert (ATR) für Mais $ 500 ist und der zweitägige tatsächliche Durchschnittswert (ATR) für Yen $ 2.000. Wenn wir die Stop-Loss-Horizont auf das 1,5-fache des ATR setzen, können wir in den beiden Märkten den gleichen Standard verwenden (d. h. das 1,5-fache des ATR). Nehmen wir nun an, dass sich die Marktbedingungen geändert haben, dass die Volatilität des Mais sehr hoch ist und innerhalb von zwei Tagen 1000 USD bewegt; und dass der Yen sehr ruhig ist und innerhalb von zwei Tagen nur 1000 USD bewegt. Wenn wir weiterhin das Stop-Loss-Level verwenden, das früher in Dollar-Mengen angegeben wurde, also dass der Stop-Loss-Level für Mais immer noch 750 USD und der Stop-Loss-Level für Yen immer noch 3000 USD ist, dann ist der Stop-Loss-Level für Mais jetzt zu nahe und der Stop-Loss-Level für Yen ist zu weit. Der Nutzen der Allgemeinheit und Anpassungsfähigkeit von ATRs als Indikatoren für Marktvolatilität ist sicherlich nicht übertrieben. ATRs sind sehr wertvoll, um solide Handelssysteme aufzubauen (d. h. sie sind möglicherweise in Zukunft genauso wirksam), und sie können ohne Änderungen für mehrere Märkte verwendet werden. Mit ATRs können Sie ein System entwerfen, das sowohl für den Maismarkt als auch für den Yenmarkt ohne Änderungen geeignet ist.
Die Verwendung des ATR-Indikators in der Positionsverwaltung wurde bereits in den Artikeln über die Verwendung des ATR-Indikators in der Positionsverwaltung beschrieben.
Wenn der Leser noch nicht weiß, was die durchschnittliche wahre Wellenlänge ist, gibt es hier wieder eine kurze Einführung.
Bei Short-Line-Trading halten viele Anleger gleichzeitig zwei oder mehr Aktien. Wie verteilt man das Kapital zwischen mehreren Aktien? Die Mehrheit der Leute wählt die gleiche Methode. Wenn man bereit ist, Aktien A und Aktien B gleichzeitig zu kaufen und 100.000 US-Dollar hat, dann kauft man jeweils 50.000 US-Dollar. Der Algorithmus ist zwar einfach, aber es gibt ein großes Problem, weil verschiedene Aktien unterschiedlich sind. Um dieses Problem zu lösen, kann man ATRs nutzen, um Geld zu verteilen, solange wir einen festen Prozentsatz aller Gelder mit einer Fluktuation von 1 ATR für eine Aktie korrespondieren lassen. Zum Beispiel bei einem 50 ETF am Donnerstag liegt der ATR bei 0,152 USD, was 4,08% des Verkaufspreises entspricht. Bei einem Zentralbanken-ETF am Donnerstag liegt der ATR bei 4,741 USD, was 6,69% des Verkaufspreises entspricht.
Es sei denn, Sie sind ein absolut wertvoller Investor wie Buffett, ist es für Investoren sehr wichtig, einen Stop-Loss zu setzen. Ein Verlust von 10% kann nur mit einem Gewinn von 11% gedeckt werden. Ein Verlust von 20% kann nur mit einem Gewinn von 25% gedeckt werden. Ein Verlust von 50% muss mit einem Gewinn von 100% gedeckt werden. Es ist zwar einfach, einen festen Prozentsatz als Stop-Loss zu verwenden, aber das Problem liegt in den oben genannten aktienbezogenen Unterschieden. Wenn eine weniger schwankende Sorte wie ein ETF mit 50 ETFs und eine größere Sorte wie eine Zentralbank 8% als Stop-Loss-Linie wählen, ist dies offensichtlich nicht sehr sinnvoll. Die Verwendung von ATR, um einen Stop-Loss festzulegen, ist in der Tat sehr einfach, im Großen und Ganzen wählen Sie einen Referenzpreis und subtrahieren Sie einen koeffizientenbereinigten ATR. Zum Beispiel bevorzugen einige Investoren den Schlusskurs des vorherigen Tages, andere bevorzugen den höchsten Preis des vorherigen Tages als Referenzpreis. Oder zum Beispiel, wenn ein Anleger nach dem Donnerstagsabschluss der Zentralbank-Wertpapiere nach dem Donnerstags-Abschluss einen positiven Kurs für den Nachmarkt vorbereitet, um am Freitag zu kaufen, kann er gleichzeitig den Stop-Loss-Preis berechnen. Der Anleger kann den Schlusspreis von 70.85 USD am Donnerstag als Benchmark wählen, wenn er schnell voranschreitet, und dann 0.8 × ATR abziehen, d.h. 0.8 × 4.741 = 3.768 USD, wenn die Zentralbank-Wertpapiere mehr als 5.3% sinken, um 67.08 USD zu brechen. Im Vergleich dazu, wenn man 50 ETFs kauft und ebenfalls einen 0.8-Koeffizienten verwendet, kann man den Stop-Loss-Preis nach dem Donnerstagsabschluss von 3.721 USD und 0.152 USD berechnen.
Für Anleger, die ATR nutzen, um ihr Kapital zu verteilen, kann die ATR auch eine dynamische Anpassung der Positionen ermöglichen. In einem früheren Fall, in dem 1 Million US-Dollar nach 1% Kapital = 1 ATR schwankt, werden insgesamt 65,700 Aktien eines 50 ETFs gekauft, was 244,500 US-Dollar beinhaltet. Wenn nach dem Kauf der 50 ETFs langfristig verkauft werden, dann sinkt der ATR weiter, z. B. von 0,152 auf 0,120 US-Dollar. Erfahrene Investoren verstehen, dass die langfristige Aufwertung oft ein großes Zeichen für eine große Richtung ist. Wenn sie nach unten geht, kann der Hintergrund für den Investor zusätzliche Gewinne bringen, um die Profitabilität des Haltes weiter zu stärken.