Quantitative Analyse der Strategie zur Erhöhung der Positionen

Stellen Sie sich eine zufällig wandelnde Preisschwankung vor (siehe die folgende Grafik, die von Big Ben gezeichnet wurde): B0 ist der Anfangspunkt, der entsprechende Preis ist 10 Yuan. Bei B0 wird mit einem Preis von 10 Yuan eine Position eröffnet. Nach der Eröffnung der Position hat der Preis eine 50%ige Wahrscheinlichkeit, von 10 Yuan auf 11 Yuan zu steigen ((bis zum Punkt U1), und auch eine 50%ige Wahrscheinlichkeit, dass er auf 9 Yuan sinkt ((bis zum Punkt D1). Angenommen, der Preis erreicht U1 Punkt nach 1 Zeitintervall und steigt auf 11 Yuan.

Nach dem Erreichen des Punktes U1 ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis von 11 Yuan auf 12 Yuan steigt (bis zum Punkt U2), ebenfalls 50%. Es ist also leicht zu berechnen, dass der erwartete Ertrag 0 ist, wenn man eine Position auf B0 eröffnet, egal ob man über oder leer ist, was bedeutet, dass der Händler nur die Sicherung schaffen kann, solange er genug Zeit hat.

• 1. Es ist nicht sinnvoll, eine Position zu erhöhen, wenn die Erwartung des Ertrags 0 ist, z.B. wenn man anstelle von B0 1 Hand mehr hat.

  • (1) Die Trendpyramide hat ihre Positionen erhöht Zum Beispiel, wenn der Preis auf D1 fällt, verlieren Sie den Erhalter; wenn der Preis auf U1 steigt, erhöhen Sie die Position um 0,5 Hände … dann können Sie den erwarteten Ertrag für die Positionserhöhung in dieser Trendpyramide berechnen: Wahrscheinlichkeit 1: 50% Wahrscheinlichkeit, dass D1 ein Verlust von 1 Yuan verursacht, da die Wahrscheinlichkeit 50% ist, wird ein Gewinn von 50% × (-1) = -0,5 erwartet;

  Wahrscheinlichkeit 2: 50% Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs auf U1 steigt, wobei der Kurs um 0,5 Hand erhöht wird. Wahrscheinlichkeit 2.1: 50% Wahrscheinlichkeit, dass B1 zurückfällt, mit einem Verlust von 0,5 Yuan, da die Wahrscheinlichkeit ist: Wahrscheinlichkeit 2.2: 50% Wahrscheinlichkeit, dass U2 einen Gewinn von 2,5 US-Dollar erzielt, da die Wahrscheinlichkeit 25% ist, also erwartet man einen Gewinn von 25% x 3 = 0,625.

  Also ist der gesamte erwartete Gewinn = -0.5-0.125 0.625 = 0, bleibt gleich null.

  • (2) Die Abwärtspyramide wird stärker Zum Beispiel, wenn der Preis auf U1 steigt, dann wird er aufgehalten; wenn er auf D1 fällt, dann wird er auf 2 gesetzt … dann: Wahrscheinlichkeit 1: 50% Wahrscheinlichkeit, dass U1 einen US-Dollar verdient, und die Wahrscheinlichkeit ist 50%, also erwarten Sie einen Gewinn von 50% x 1 = 0,5;

  Wahrscheinlichkeit 2: 50% Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs auf D1 fällt, wobei der zweite Spieler seine Position aufnimmt und dann: Wahrscheinlichkeit 2.1: 50% Wahrscheinlichkeit, dass B1 einen Gewinn von 2 US-Dollar erzielt. Die Wahrscheinlichkeit ist: 50%) 2 = 25%, also erwartet man einen Gewinn von 25% x 2 = 0,5; Wahrscheinlichkeit 2.2: 50% Wahrscheinlichkeit, dass D2 einen Verlust von 4 US-Dollar verursacht, da die Wahrscheinlichkeit auch 25% ist, also erwartet man einen Gewinn von 25% x (−4) = -1.

  Also ist der gesamte erwartete Gewinn = 0.5 0.5-1 = 0 oder null.

• 2. Die Art der positiven und negativen Verschuldung

Das ist ein Beispiel für eine Aktienerhöhung in ähnlicher Größe:

• (1) Überschuss

  

  Es gibt eine gute und eine schlechte Eigenschaft an der Überschuss-Hochlagerung.

  1. Gut ist gut, wenn es die Größe der Verluste kontrolliert und gleichzeitig die Gewinne erhöht. Denn wenn man eine Aufstockung realisieren will, dann muss die erste Position leicht sein. Wenn man beispielsweise 5 Aufstockungen im Voraus plant, dann muss man das Geld in 5 Teile aufteilen, und bei B0 in der obigen Abbildung wird das Geld nur um 20% investiert, so dass, wenn der Preis auf D1 fällt, obwohl der Rückgang 10% beträgt, das Gesamtkapital nur 2% verliert. Aber wenn der Preis auf die U3 steigen kann, dann werden an zwei Orten in U1 und U2 Aufstockungen von gleicher Größe vorgenommen, was insgesamt eine Ertragsrate von etwa 12% des Gesamtkapitals erzielt.

  2. Das Schlechte daran ist, dass die Anzahl der profitablen Transaktionen durch Positionserhöhungen drastisch reduziert wird. So ist es beispielsweise nach der Annahme in der obigen Grafik, wenn man bei B0 mehr kauft, ohne Gewichtung, im Durchschnitt 500 von 1000 Mal profitabel, und der Preis steigt auf U1.

  Aber, nach der Verwendung der Überschwemmung, unter der Annahme, dass eine gleich große Lagerhaltung, dann bei B0 nach dem Kauf von mehr als 1 Hand, im Durchschnitt von 500 von 1000 Mal der Preis wird nach U1 zu U1 nach der Größe der Lagerhaltung 1 Hand: von diesen 500 Mal im Durchschnitt 250 wird zurück zu D2, obwohl der Preis nur zurück zu 10 Yuan, aber weil in U1 Lagerhaltung 1 Hand, so dass insgesamt ein Dollar zu verlieren.

  Im Durchschnitt werden 250 weitere Positionen nach U2 aufgestockt, und nach der zweiten Aufstockung fallen 125 weitere Positionen nach D3 ab, wobei die Position bei B0 einen Gewinn von 1 Yen bedeutet, die Position bei U2 jedoch einen Verlust von 1 Yen, also insgesamt nur ein Ausgleich; im Durchschnitt werden 125 weitere Positionen nach U3 aufgestockt, was insgesamt einen Gewinn von 6 Yen bedeutet, wenn die Position bei der zweiten Aufstockung gehalten wird.

  Auf diese Weise erhöht sich der Prozentsatz der Geschäfte mit Verlust um 75% aufgrund der positionierung, weitere 12,5% der Geschäfte können nur gebremst werden, nur 12,5% der Geschäfte können einen Gewinn erzielen, obwohl der Gewinn groß ist.

  In der Handlung reduziert die Stop-Loss-Verwendung die Erfolgsrate des Handels und führt zu psychologischen Schwierigkeiten für den Händler. Die Methode der positiven Positionserhöhung reduziert jedoch die Prozentsatz der profitablen Transaktionen weit mehr als die Stop-Loss-Verwendung und führt zu einer größeren psychologischen Schwierigkeit für den Händler.

  Es ist also nicht ungewöhnlich, dass jemand sagt, dass der Gewinn von 30 Prozent gut ist. Die Leute, die das sagen, sind fast sicher, dass sie die Überschuss-Haufenmethode verwenden. Für die Überschuss-Haufenmethode ist der Gewinn von 30 Prozent ziemlich gut.

  Daher ist es durchaus denkbar, dass, wenn man die Methode der fortlaufenden Anlagerung anwenden will, eine vorherige Einschätzung des Auf- und Abwärtsraums der Handelsvariante erforderlich ist. Zumindest sollte man erst dann eintreten, wenn der geschätzte Raum mehr als drei Anlagerungen aufnehmen kann.

  Natürlich, weil die Verwendung von so großen Schwankungen der Gewinne zu stark verringert wird, gibt es eine positive Pyramide Gewinne, jede erhöhte Position ist kleiner als die vorherige Position. Hier ist es leicht zu verstehen, dass die positive Pyramide Gewinne ist nichts als ein Rabatt, durch den Verzicht auf einen Teil der Gewinne, um die Gewinnrate zu erhöhen, um den psychischen Druck zu senken.

• (2) Rückläufige Verschuldung Es gibt ein gutes und ein schlechtes Merkmal von rückläufigen Anlagen.

  

  1. Das ist gut, wenn man die Anzahl der Gewinne deutlich erhöht. In der obigen Abbildung ist die Methode der Rückwärtslagerung in gleicher Größenordnung zu sehen. Nach dem Eröffnen von 1 Hand bei B0 werden durchschnittlich 1000 bis 500 Treffer zu U1 gemacht, was einen Gewinn von 1 Yuan bedeutet.

  Die anderen 500 fallen auf D1. Nach einem Rückschlag in D1 wird 1 Hand aufgehängt, danach: 250 von 500 Treffern im Durchschnitt zu U2, obwohl der Preis wieder an den Anfangspunkt zurückkehrt, aber ein zusätzlicher Lagerplatz in D1 kann einen Gewinn von 1 Yuan bringen und die zusätzlichen Positionen in D1 ausgleichen, wodurch die Lagerhaltungskosten von 10 Yuan auf 9 Yuan gesenkt werden können; Die anderen 250 gehen weiter nach unten, bis sie auf D2 fallen, und die anderen 250 gehen weiter nach unten, bis sie auf D2 fallen, und die anderen 250 gehen weiter nach unten, bis sie auf D2 fallen.

  125 von ihnen stiegen im Durchschnitt auf U3, wobei die Position in B0 zwar einen Verlust von 1 Yuan verursachte, aber die Position in D2 einen Gewinn von 1 Yuan brachte, so dass man insgesamt noch ausgleichen konnte. Wenn man die 2-Hand-Positionen in D1 und D2 ausgleichen konnte, konnte man die Lagerhaltungskosten von 10 Yuan auf 9 Yuan senken.

  Aber 125 Mal ging es weiter bis nach D3, diesmal war es schlimm, und obwohl der Preis nur 3 Yuan fiel, stieg der Gesamtverlust auf 6 Yuan.

  Mit einer Rückschlagposition kann man also die Anzahl der Gewinnsätze von 50% auf 75% erhöhen, und es gibt auch die Anzahl der Ausgleichsfälle von 12,5%, bei denen es zu Verlusten kommt.

  Wenn man die Gewinnrate weiter steigern will, dann mit einer doppelten oder höheren Pyramide, die für jeden Preisrückgang die Position um ein Doppel oder mehr erhöht, so dass die Gewinnrate mindestens auf über 90% erhöht werden kann, so dass der Verlust völlig zu einem unwahrscheinlichen Ereignis wird. Aber der Preis ist, dass der Verlust, wenn er eintritt, die Vernichtung ist.

  1. Das Schlechte daran ist, dass man keine Verluste hat, wenn man sie hat, ist es ein großer Verlust. Das ist wie bei vielen Händlern, die sich normalerweise gut verhalten, aber ein Unfall ist ein großer Unfall.

• 3. Positionierung oder Rücklage?

Mehr Leute empfehlen eine Überlagerung, da sie nicht das Überleben gefährdet. Aber wie gesagt, in diesem Beispiel mit dem erwarteten Gewinn von 0, egal ob Überlagerung oder Rücklagerung, kann man am Ende kein Geld verdienen. So ist die Überlagerung zunächst nur ein Trick, um die Gewinn- und Verlustverteilung des Handels zu verändern, Überlagerung und Rücklagerung, die jeweils ihre Länge und Länge haben.

Wie bei der Verwendung von Waffen sollte auch bei der Verwendung von Waffen die Bedingungen des Tages und des Tages berücksichtigt werden, und man sollte nicht die Augen verschließen, unter welchen Bedingungen auch immer der Kurs positiv oder negativ ist. Zum Beispiel kann der Gegenwert des Kurses, wie bereits erwähnt, die Anzahl der Gewinne im Handel erheblich erhöhen und hat die absolute Fähigkeit, die Verluste in ein kleines Wahrscheinlichkeitsereignis zu komprimieren.

Das Problem ist, dass komprimierte Verluste wie Sprungwellen sind, und wenn sie ausfallen, werden die Verluste auf tödliche Weise ausbrechen. Wenn die Sprungwellen sich jedoch zurückbewegen, müssen sie sich auf eine harte Ebene stützen. Wenn sie auf den Sand gedrückt werden, haben die Sprungwellen keine Chance auf eine Reaktion.

Ein einfaches Beispiel: Teilen Sie den Fallraum von maximal 1 Yuan in 2 gleichwertige Abschnitte, wobei jeder 0,5 Yuan für einen Gegenpositionspunkt ist, und teilen Sie gleichzeitig das Kapital in 3 Teile, investieren Sie 1 Kapital in die Lagerhaltung zu dem aktuellen Preis, jeder 0,5 Yuan für jeden Fall, jeder 0,5 Yuan für jeden Rebound. Die erhöhte Position wird abgewickelt.

Wenn man hier darüber spricht, sollte man schon spüren können, dass ein positives Anlagern wie ein Angriffskampf ist, während ein negatives Anlagern wie eine Verteidigungskampf ist. Um einen guten Angriffskampf zu führen, erfordert die Natur, dass vorne ein großer Angriffsraum zur Verfügung steht.

Das Ideal ist natürlich, einen solchen Einstiegspunkt zu finden, an dem sich vorne ein riesiger Angriffsraum und hinten ein starker Boden befindet, auf den man sich verlassen kann, so dass man sich auch bei schlechter Gewalt auf den Boden verlassen kann und langsam Widerstand leisten und Kraft sammeln kann. Sobald die Gewalt sich erwärmt, ist man selbst in der Verteidigung stark geworden und kann leicht von der Rückwärtslagerung in die Vorwärtslagerung wechseln und die Umstellung von der Verteidigung in die Offensive umsetzen. Wenn man sich das noch einmal überlegt, dann gehören sowohl die Angriffsmethode der positiven Bewaffnung als auch die Verteidigungsmethode der negativen Bewaffnung zu den Schlachtmethoden der positiven Bewaffnung.

Zunächst muss man einen Einstiegspunkt als erste Position auswählen und dann von dieser Position ausgehen, oder in Schichten vorantreiben, oder schrittweise Widerstand leisten. Beide Methoden sind zeitaufwändig und erfordern eine große Menge Geld für den Einsatz.

• ### 4. Wie oft sollte man die Werte erhöhen?

Die Design der Anzahl der Aufzüge ist in den obigen Beispielen bereits erläutert, was die Aufzüge anbelangt, betrachten Sie ein Beispiel wie folgt: Verwenden Sie den vorstehenden Binärbaum, nur ändern Sie jetzt die Hypothese, dass die Wahrscheinlichkeit des Anstiegs und der Abnahme an jedem Knoten immer noch 50% beträgt, aber wenn der Anstieg 1 US-Dollar ist, fällt der Rückgang nur 0,5 US-Dollar.

Die folgende Grafik zeigt den erwarteten Ertrag, der den verschiedenen Erhöhungen unter gleicher Erhöhung entspricht.

Es ist offensichtlich, dass je öfter die Positionserhöhung auftritt, desto höher ist der Ertrag. Dies bestätigt eine weit verbreitete Aussage auf dem Markt, nämlich, dass die beste Option, sobald die Positionserhöhung auftritt, ist, nicht aufzuhören, sondern weiter zu erhöhen, solange der Trend anhält.

In dieser Grafik ist jedoch auch deutlich zu sehen, dass der Anstieg der erwarteten Erträge sehr nahe an der Grenze liegt, wenn die Anzahl der Anlagerungen das 10. Mal erreicht wird. Wenn die Anlagerungen weiter fortgesetzt werden, ist der Anstieg der erwarteten Erträge geringfügig.

Gleichzeitig ist es auch so, dass die Eigenkapitalmenge begrenzt ist, so dass die Gewohnheit, mit Überschuss zu erhöhen, fast unbedingt zum Sicherungsgeschäft gehen muss. Denn nur der Sicherungsgeschäft kann es ermöglichen, dass Überschuss-Häufer ohne Zinszahlung immer noch unbegrenzte Anlagerungen mit ständig fließenden Mitteln durchführen können.

• ### 5. Kapitalkurve unter der Hypothekenmethode

Diese Kurve ist typisch für die Kapitalwachstumskurve, die sich aus der Verwendung einer Art von Übergangshypothek für den Index ergibt. Der Kapitalwachstumsprozess beginnt mit einer langen, langen, langsamen Abnahme, gefolgt von einem oder mehreren plötzlichen großen Gewinnen, die das Kapitalniveau auf eine neue Höhe heben, gefolgt von einem langen, langen, kontinuierlichen Rückgangsprozess, gefolgt von einem plötzlichen großen Gewinn, der das Kapital wieder auf eine höhere Höhe hebt … Diese Kapitalkurve ist nicht für jeden leicht zu akzeptieren.

Nach der obigen Analyse sollte eine angemessene Bewertung der Wirkung im Voraus vorgenommen werden, wenn die oben beschriebene Verlagerungsmethode im Quantitativen Handel eingesetzt wird.

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