Die Entwicklung der Quantifizierung oder Programmierung im Derivatemarkt ist immer höher, insbesondere mit der Verbesserung verschiedener IT-Tools und Technologien, so dass die Programmierte-Handelstechnologie des internationalen Marktes schnell in den chinesischen Markt verlagert werden kann. Trotz der regulatorischen Unterschiede zwischen China und dem internationalen Markt wird die Toleranz für Programmierte-Handelsverfahren unbestreitbar sein. Programmierte Transaktionen werden immer mehr, die Technologie wird immer besser, insbesondere die Datenmenge wird immer größer, die Transaktionsgeschwindigkeit wird immer schneller und die Reaktionen der Menschen werden nicht mithalten.
Die erste Aufgabe des programmatisierten Handels ist es, Daten zu sammeln, es sei denn, es handelt sich um einen Aktienalpha, ansonsten konzentrieren sich die Daten am Futures-Ende auf die Datenbereinigung und -reinigung der Hauptkontrakte. Die Datenmenge ist nicht groß, auch nicht der Tick, aber auch der akzeptable Bereich. Aber die Optionsdaten sind im Vergleich zu Futures überhaupt nicht skaliert, und es gibt mehrere Monatsoptionen, bei denen es mindestens mehr als 10 Pivot-Optionen und mehr als 10 Pivot-Optionen pro Monat gibt, was mehr als 150 Kontrakte gleichzeitig gibt, die mit den Marktflüchten nicht zunehmen.
Nach der Datenerfassung ist es möglich, spezielle Indikatoren zu berechnen. Zusätzlich zu einfachen Aufstellungsaufträgen, Transaktionspreisen, Transaktionsvolumen und Haltegehalt können Indizes erstellt werden, für die keine ursprüngliche Futur verfügbar ist. Wenn die zu durchführende Handelsstrategie einen Faktor für Volatilität oder Zeit beinhaltet, müssen in den entsprechenden Verträgen ähnliche Berechnungen für die Preisformel durchgeführt werden.
Überwachung von Handelsmöglichkeiten: risikofreie, risikoarme und trendorientierte Handelsmöglichkeiten
Die Art des Handels mit Optionen ist viel größer als die von Futures. Wenn man vom Risiko von niedrig bis hoch unterscheidet, sind es risklose Gewinne, Risikohemmungen, gerichtete Transaktionen und die Überwachung von Handelsmöglichkeiten.
1. Risikofreie Option: Die Suche nach einer Optionsmöglichkeit aus der Put-Call-Parity-Formel ist ein Riesenspiel, solange man die Formel nicht falsch berechnet, ist es kein großes Problem. Bei der Überwachung der Platte muss man schnell zwischen mehreren Optionskontrakten im selben Monat und den Indikatoren den optimalen Optionsvertrag und den Raum berechnen und dann schnell Tipps geben.
2. Niedrigrisiko-Hedging: Dieser Teil ist meistens ein Handel mit einer Volatilitätsklasse, der auf der Grundlage der Anpassung der Fluktuationskurve des gleichen Monats durchgeführt werden kann, die Abweichung der Volatilitätskurve einzelner Kontrakte beobachtet, die Volatilitätskurve konvergiert, oder die Verzerrung und Konvergenz der Monatsstruktur der Volatilitätsrate zwischen verschiedenen Monaten durchgeführt werden kann. Dieser Teil ist ein Optionskontrakt mit mindestens zwei Beinen, viele Risikofaktoren sind abgesichert, aber nicht vollständig risikofrei, so dass er als Niedrigrisiko-Hedging bezeichnet wird.
3. Richtungsorientierter Trendhandel: Dieser Handel sollte eine Erweiterung der Futures-CTA-Strategie sein, die ursprünglich auf der Analyse und Erkennung des Futurespreises basiert und auf der Suche nach relativ günstigen Punkten steht, um einen Gewinn aus der Wellenlänge oder dem Spannungsbereich zu ziehen. Der Händler muss die entsprechenden Indikatoren erstellen, um eine spezifische Handelslogik zu bilden und zu überwachen.
Handelsausführung: Risikofreie Gewinne, Niedrigrisikogewährung, Trendhandel
Nach der Überwachung der oben genannten drei Arten von Handelsmöglichkeiten wird die spezifische Transaktion ausgeführt.
1. Risikofreie Optimierung: Nach der Entdeckung einer Handelsmöglichkeit müssen schnell 3-4 Handelsanweisungen gleichzeitig abgegeben werden, und die Reaktion auf die Rücknahme oder Abhilfe, wenn ein Bein nicht abgewickelt wird, muss vorbereitet werden. Diese Schritte sind bereits durch die Programme gesteuert.
2. Low-Risk-Hedging: Diese Art von Handelsmöglichkeit ist nicht tot, also wird die Überwachung der Handelsmöglichkeiten auf der Grundlage der eigenen Wahrnehmung durchgeführt, so dass alle nicht genau die gleiche Handelszeit haben, nicht zusammengepresst werden, aber immer noch Multi-Legs-Trading betreffen, so dass schnelle Anweisungen und Nachbearbeitung ähnlich wie risikofreie Gewinne sind.
3. Richtungs-Trend-Handel: Diese Art von Handel ist einfacher, in der Regel gibt es keine Multi-Leg-Situation, aber man sollte beachten, dass die ursprüngliche CTA Richtungs-Strategie, wenn das Handelssignal ausgegeben wird, die Position des Futures in eine angemessene Option umwandeln muss, vielleicht alle in eine Käufer-Strategie umgewandelt werden, d.h. wenn mehrere Signale erscheinen, die Futures in eine Kauf-Bewertungs-Option umwandeln; wenn ein Luftkopf-Signal erscheint, die Kauf-Bewertungs-Option einbinden und gleichzeitig eine Abwärtstrategie kaufen.
Nach der Transaktion müssen die positionierten Positionen mit entsprechendem Risikomanagement verwaltet werden, die risikofreien Risikopositionsprobabilitäten müssen nicht verwaltet werden, solange man auf die Verwendung von Kapital achtet; die niedrigen Risikopositionen müssen in Bezug auf mehrere Risikofaktoren in oder nach der Transaktion überwacht werden, wie die kritischen Punkte der einzelnen Risikofaktoren festgelegt werden, wie die Positionen angepasst werden, je nachdem, wie die Metallwerte und die bevorzugten und individuellen Arrangements des Trading-Teams sind; was die tendenziellen Trends betrifft, so können, solange man auf die Kapitalnutzungsquote achtet, andere Risiken wahrscheinlich in der ursprünglichen Handelslogik zum Ausdruck kommen, wenn man feststellt, dass die Risiken des Kapitals stark ansteigen, dann bedeutet dies, dass die ursprüngliche Handelslogik nicht mehr für das aktuelle Preisverhalten geeignet ist und die Logik angepasst werden muss.
Die Abhängigkeit von Optionenhandel von der Programmierung ist sehr groß, da neben den beobachtbaren Dimensionen von Volatilität und Zeit auch mehr von diesen Arten von Handelsmethoden verwendet werden können. Es ist notwendig und unverzichtbar, dass man durch programmierbare oder quantitative Mittel handelt. Ich denke, dass eine solche quantitative Vorbereitung dazu beiträgt, dass das Handelsteam ein besseres Verständnis für die Preisverhaltensmerkmale hat.
Übersetzt von Optionshaus