Klassische Fehler neuer Trader im Optionshandel

• #### Fehler 1: Kauf von OTMs von Anfang an

Es schien ein guter Anfang zu sein: Kaufen Sie eine Purchase-Option und warten Sie, bis Sie den Gewinner gewählt haben. Es schien sicher zu sein, weil das Verlust- und Verlustmodell der Purchase-Option mit Ihrer bisherigen Handelsstrategie übereinstimmte, wie Sie wollten: Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch. Viele erfahrene Aktienhändler begannen und lernten den Handel auf die gleiche Weise.

Aber in der Welt der Optionen ist der Kauf von Wertpapieroptionen eine der schwierigsten Strategien, um dauerhaft Geld zu verdienen. Wenn Sie sich auf diese Strategie beschränken, können Sie feststellen, dass Sie dauerhaft Geld verlieren und nichts erreichen.

Was ist falsch daran, einfach eine Option zu kaufen?

Es ist schwierig, eine Richtung zu bestimmen, wenn man Aktien kauft. Aber wenn man Optionen kauft, muss man nicht nur die Richtung der Aktienbewegungen bestimmen, sondern auch die Zeit erfassen. Wenn man etwas falsch macht, kann es dazu führen, dass man die Rechte, die man bezahlt hat, endgültig verliert.

Der Wert der Option, die Sie gekauft haben, bleibt für einen Tag unverändert, und Ihre Option ist wie ein Eisblock, das in der Sonne baden soll. Je mehr Wasser sich in der Sonne vereint, desto mehr verliert der Zeitwert Ihrer Option mit der Nähe der Fälligkeit.

Es ist jedoch nicht überraschend, dass diese Optionen für einen bestimmten Grund billig sind. Wenn Sie eine virtuelle Option kaufen, die billig ist, werden sie nicht automatisch an Wert gewinnen, nur weil sich die Aktie in die richtige Richtung bewegt. Der Optionspreis hängt von der Wahrscheinlichkeit ab, dass der Aktienkurs den Ausführungspreis erreicht oder überschreitet. Wenn der Preiswechsel in der Nähe der Fälligkeit den Ausführungspreis nicht erreicht, ist die Wahrscheinlichkeit geringer, dass sich der Aktienkurs mit zunehmender Zeitfenster verändert.

Wie kann man klüger handeln?

Da Sie zum ersten Mal mit Optionen in Berührung kommen, sollten Sie erwägen, eine Wertpapieroption zu verkaufen, die Sie bereits besitzen. Diese Strategie nennt sich “Bewartung von Wertpapieroptionen”. Da Sie Wertpapieroptionen verkaufen, sind Sie verpflichtet, die Aktien zu einem Ausführungspreis zu verkaufen. Wenn der Ausführungspreis höher ist als der aktuelle Marktpreis der Aktie, ist Ihre Absicht: Wenn die Aktie über den Ausführungspreis steigt, ist es unmöglich, die Aktie von mir zu nehmen, wenn der Optionskäufer die Macht hat.

Wenn Sie diese Verpflichtung übernehmen, erhalten Sie Bargeld für den Verkauf einer Option auf Wertpapierverlust. Diese Strategie kann Ihnen etwas Cashflow bringen, aber da Sie auf die Aktie hoffen, ist es Ihnen egal, ob der Aktienkurs bei Verfall über dem Ausführungspreis liegt.

Der Vorteil von Putsch als anfängliche Strategie besteht darin, dass der Verkauf von Optionen kein zusätzliches Risiko für Sie darstellt. Das Risiko kommt tatsächlich von den Aktien, die Sie besitzen, und das Risiko ist erheblich. Der größte potenzielle Verlust ist die Kosten der Aktien abzüglich der Lizenzgebühren, die Sie durch den Verkauf von Putsch-Optionen erhalten.

Obwohl der Verkauf einer Purchaseoption kein Kapitalrisiko mit sich bringt, beschränkt er Ihre Aufwärtsvorteile und birgt somit Chancenrisiken ein. In anderen Worten, Sie haben das Risiko, dass Sie die Aktie verkaufen müssen, wenn die Option zum Auslaufmarktpreis über dem Ausführungspreis liegt.

Wenn der Markt nicht bewegt wird, haben Sie nicht nur die Rechte, die Sie durch den Verkauf von Optionen erhalten können, sondern auch die Rechte, Ihre Aktienposition zu halten. Auf der anderen Seite, wenn der Aktienpreis sinkt, müssen Sie die Optionen zurückkaufen, um die Optionsfreiheit zu beseitigen, und die Aktien verkaufen, um die Mehrpositionsfreiheit zu beseitigen. Denken Sie daran, dass die Aktien möglicherweise einen kleinen Verlust verursachen, wenn Sie Ihre Position ausbessern.

Als Alternative zum Kauf von Optionen gilt der Verkauf von Optionen als eine kluge, relativ risikoarme Strategie, um Einnahmen zu erzielen und sich über die Dynamik des Optionsmarktes zu informieren. Der Verkauf von Optionen ermöglicht es Ihnen, Optionen aus nächster Nähe zu beobachten, um zu sehen, wie ihre Preise auf geringfügige Änderungen des Aktienpreises reagieren und wie sie sich im Laufe der Zeit verändern.

• #### Fehler 2: Eine einheitliche Strategie für alle Marktsituationen

Optionshandel ist sehr flexibel. Sie können Optionen effektiv für alle Marktsituationen verwenden. Aber Sie können diese Flexibilität nur nutzen, wenn Sie ständig neue Strategien lernen.

Der Kauf von Differenzen ist eine gute Möglichkeit, um auf unterschiedliche Marktbedingungen zu reagieren. Wenn Sie eine Differenz kaufen, wird dies auch als Multi-Head-Differenz-Handlung bezeichnet. Jeder neue Optionshändler sollte sich mit den Möglichkeiten von Differenzen vertraut machen, damit Sie wissen, wann die richtige Zeit ist, um verschiedene Optionen zu nutzen.

Wie kann man klüger handeln?

Eine Mehrkursdifferenz ist eine Position, die aus zwei Optionen besteht: eine Option zum Kauf von höheren Kosten und eine Option zum Verkauf von niedrigeren Kosten. Diese Optionen sind sehr ähnlich und betreffen die gleichen Aktiva, die gleiche Verfallszeit, die gleiche Anzahl von Verträgen und die gleiche Art von Optionen (beide sind negativ oder beide sind negativ). Die beiden Optionen unterscheiden sich nur im Ausführungspreis.

Der Zeitverlust, der sich auf ein Bein auswirkt, kann dem anderen tatsächlich helfen. Das bedeutet, dass der Zeitverlust in Bezug auf die Nettoeffizienz im Vergleich zum Kauf einer einzelnen Option im Vergleich zum Preisverhältnis neutral ist.

Der Nachteil dieser Preisdifferenz ist, dass Ihr potenzieller Gewinn am oberen Ende begrenzt ist. Ehrlich gesagt, nur wenige Käufer von Optionen auf Optionen verdienen wirklich einen sehr hohen Gewinn auf ihren Geschäften. Die meiste Zeit, wenn die Aktie einen bestimmten Preis erreicht, verkaufen sie die Option ohnehin.

Die größte Gefahr für mehr als 50-55 Purchaseoptionen besteht darin, dass der Kauf von 50 Purchaseoptionen den Kaufpreis abzüglich der Veräußerung von 55 Purchaseoptionen ausmacht.

Es gibt zwei Warnhinweise, die man beachten sollte. Erstens, da diese Differenzen mehrere Optionsgeschäfte betreffen, werden sie mehrere Provisionen erzeugen. Stellen Sie sicher, dass Sie alle Provisionen und einige andere Faktoren, wie z. B. Kauf-/Verkaufspreisdifferenzen, berücksichtigen, wenn Sie Gewinne und Verluste berechnen.

• #### Fehler 3: Kein konkreter Ausstiegsplan vor Ablauf der Frist

Sie haben es schon tausendmal gehört. Optionen handeln, wie Aktien, und die wichtigste Kontrolle über Ihre Emotionen. Das bedeutet nicht, dass Sie wie ein Super-Mensch mit jeder Furcht leben müssen.

Wie man einen Ausstieg plant, geht nicht nur darum, wie man seine Verluste minimiert. Man sollte einen Ausstiegsplan haben, einen Zyklus, der sich fortsetzt, selbst wenn es so läuft, wie man es sich wünscht. Man muss im Voraus die Auf- und Abfahrten und den Zeitplan für jeden Ausstiegspunkt auswählen.

Was ist, wenn Sie zu früh aussteigen und etwas Potenzial zurücklassen?

Die beste Gegenfrage, die ich mir vorstellen kann, ist: Wie kannst du dauerhaft Gewinne machen, deine Verluste reduzieren und nachts ruhig schlafen? Geplanter Handel hilft dir dabei, erfolgreichere Handelsmuster zu entwickeln und weniger Angst zu haben.

Wie kann man klüger handeln?

Egal, ob Sie eine Option kaufen oder verkaufen, es ist notwendig, aus dem Plan auszusteigen. Entscheiden Sie im Voraus, mit welchem Ertrag Sie zufrieden sein werden. Entscheiden Sie auch, wie schlimm ein Verlust Sie tolerieren können.

Die Versuchung, gegen diese Empfehlung zu verstoßen, kann mit der Zeit immer stärker werden. Halten Sie fest. Sie müssen einen Plan erstellen und ihn ausführen. Zu viele Händler haben einen Plan erstellt und dann, wenn der Handel beginnt, den Plan aufgegeben.

Veröffentlicht von Option House