Trading auf die Spitze treiben: Die Grenzen von Theorie und Handelssystemen

• 1. Strukturanalysen ((Derivierungsmethoden, zwei Punkte auf einer Seite);

• 2. Technische Analyse ist ein negatives Denksystem;
• 3. Positionsmanagement: Gegen-äquivalent-Preis-Aufwärts-Strategie, keine Aufwärts-Strategie, die Kelly-Formel zur Kontrolle der Positionen verwendet
• 4. Nicht vorhersagen, sondern folgen.

Meiner Auffassung nach ist die Anlageanalyse eine Technik, mit der man auf Veränderungen reagiert, und nie eine Technik, mit der man die Zukunft vorhersagt. Ob als Fundament oder als Werkzeug, die Basis der Anlageanalyse besteht darin, die Evolution der Ereignisse selbst zu bauen und die zukünftigen Veränderungen durch die Analyse der Wahrscheinlichkeit von Ereignissen zu kartieren. In diesem System nimmt die Technikanalyse offensichtlich eine äußerst wichtige Position ein.

In den Kapitalmärkten ist die überwiegende Mehrheit der Transaktionen mit dem Ziel, einen niedrigen Kauf-Hochverkaufspegel zu erreichen (mit Ausnahme von Währungsfonds mit dem Ziel, Zinsen zu erzielen, oder Indexfonds mit dem Ziel, durchschnittliche Erträge zu erzielen). Selbst bei Value-Händlern ist es sehr schwierig, die Beziehung zwischen dem Wert-Hochverkaufspreis und dem Preis zu messen. Max (Präsident der Oaks Capital Management Company) sagt, dass kein Asset-Klasse von Oaks mit einer natürlichen hohen Rendite verbunden ist und nur dann attraktiv ist, wenn der Preis angemessen ist.

Die Theorie der technischen Analyse hat auch ihre eigenen unüberwindbaren Mängel, und es gibt immer noch eine ganze Reihe von Preisverhältnissen, die über die Fähigkeit der technischen Analyse hinausgehen. In anderen Worten, die Theorie der technischen Analyse hat ihre Fähigkeitsgrenzen, die sich auf das Handeln des Händlers beschränken, der nicht die Marktbewegung auslösen kann. Wenn das Handeln des Händlers so groß ist, dass es den Markt so weit stört, dass ein Teil oder der gesamte Handelszeichen verloren geht, wird das Handeln selbst Teil des Preisverhaltens sein, und andere Handlungen werden Teil der Entwicklung anderer Händler sein, die diese Daten untersucht haben und seitdem so gehandelt haben.

Herr Soros hat eine wunderbare Erklärung dafür. Er sagt: “Ich nehme an, dass unsere geistige Konzeption, mit wenigen Ausnahmen, fehlerhaft oder möglicherweise fehlerhaft ist, dass unser Verständnis der Welt, in der wir uns befinden, von Natur aus unvollständig ist, und dass wir von Natur aus von diesen Entscheidungen beeinflusst sind, um die Bedingungen zu verstehen, die wir benötigen, um Entscheidungen zu treffen”.

Er meint damit, dass die Analyse des Gegenstands als Beobachter mehr von der Beobachterin selbst abhängt, während die kognitive Fähigkeit der Beobachterin unterschiedlich, unvollständig und fehlerhaft ist. Zweitens, dass die Fakten, auf die die Beobachter sich stützen, immer zu variablen, unausgeglichenen, nicht linearen, sondern immer nichtlinearen Zuständen zwischen den Ursachen neigen.

Das Schwierigste beim Handel ist es, zu beurteilen, welches Preisniveau sicher ist. Leider ist die Wahrscheinlichkeit eines Fehlers aufgrund von theoretischen Mängeln und der eigenen Einschränkung des Händlers sehr groß, selbst wenn die Theorie bestätigt wird. Wenn ich meine praktischen Fähigkeiten zusammenfassen muss, würde ich ein Wort verwenden: Flucht.

Daher muss der Händler die Vorstellung von Verlustkontrolle akzeptieren und jederzeit eine Benchmark geben, ob er sich geirrt hat oder nicht. Der Handel, der nicht als falsch erwiesen wurde, ist richtig, was die Logik der technischen Analyse selbst erfordert. In Bezug auf die Logik der technischen Analyse ist es natürlich ein negatives Denksystem.

Wie Karl Popper sagte, kann die Hypothese nicht verifiziert werden, so dass sie keine Wissenschaft ist, sondern nur eine pseudowissenschaftliche Hypothese, aber viele Theorien weigern sich, ihre Mängel anzuerkennen, wie der Werthandel, mit dem der Händler vertraut ist. Der Werthändler, der feststellt, dass eine Investition über eine ausreichende Sicherheitsmarge verfügt, wird nach einem Preisverfall die Sicherheitsmarge größer sein, und der Händler wird die vorherige Entscheidung nicht als falsch anerkennen.

Die Handelsteams von LTCM, bekannt als “Dream-Couple”, wurden von Merry Weiser, dem Vater der Wall Street-Anleihen-Hardware, organisiert. Die Partner umfassten den Nobelpreisträger in der Ökonomie und Erfinder des Optionspreismodells, Merton und Scholes, sowie den ehemaligen Vize-Minister des Finanzministeriums, den ehemaligen Vize-Präsidenten der Federal Reserve, Morris, den ehemaligen Leiter des Börsenhandels der Roman-Brüder Rothfeldt. Zwischen 1994 und 1997 erzielte LTCM eine beeindruckende Rendite mit jährlichen Renditen von 28,5%, 42,8%, 40,8% und 17%. Es ist überzeugend, dass einige ihrer Geschäfte keine Verluste verzeichneten.

Die schwarzen Schwämmen, die eigentlich nicht in der Modellrecherche enthalten waren, wie die russische Finanzkrise, traten plötzlich auf: Am 17. August 1998 erklärte Russland die Abwertung des Rubels, stoppte den Handel mit Staatsanleihen und fror die Rückzahlung von Krediten von ausländischen Investoren für 90 Tage. Dies führte zu einer extremen Panik auf den internationalen Finanzmärkten, wobei die Panik der Investoren die Veräußerung von Emerging Market Bonds, die Übertragung von risikoarmen, gesicherten US-amerikanischen und deutschen Staatsanleihen auslöste.

Es gibt viele Faktoren, die zum Scheitern von langfristigen Kapitalgesellschaften führen, aber der tödlichste Faktor ist, dass die theoretische Grundlage, auf der es beruht, unüberwindbare Mängel aufweist, wie z. B. das Preis-Leistungs-Leistungs-System, das dazu führt, dass die Verluste in der Verlustrichtung verdoppelt werden.

Natürlich ist es nicht unerwünscht, dass die Aktienmärkte nach unten verdoppeln, wenn alle Unsicherheiten ausgeschlossen sind, unter einer hypothetischen rationalen Bedingung, unter Ausschluss von potenziellen Herausforderern, technologischen Veränderungen oder der Verwaltung des Unternehmens selbst und von Marktrisiken. Die Gefahr besteht darin, dass alle Annahmen, die der Händler ausgeschlossen hat, nicht ausgeschlossen werden können. Zeit ist ein Meister der Künste, der immer dazu neigt, alles bestehende zu untergraben.

Zum Beispiel ist die Hypothese, dass der Preis für Zitrone in einer Tendenz entwickelt wird, eine der grundlegenden Hypothesen der technischen Analyse. In dieser Hypothese ist das Wort Zitrone-Trend vertraut, aber was ist ein Trend? Diese Frage kann noch nicht wirklich beantwortet werden, und wenn die Tendenz in die Richtung neigt, führt dies zu wiederholten Fragen. Wenn die Tendenz für Zitrone nicht genau definiert werden kann, dann wird die Hypothese, dass die Zitrone in einer Tendenz entwickelt wird, zu einem Problem.

In der Systematik der Anlageanalyse untersucht die technische Analyse die Modelle der Preisschwankungen und die Problematik der Korrelation; die quantitative Analyse untersucht die Korrelation zwischen den Preisen in Zeitreihen und entwickelt daraus verschiedene Transaktionsmodelle; die grundlegende Analyse sucht nach Abweichungen zwischen den Preisen und den intrinsischen Werten; darüber hinaus gibt es verschiedene andere Arbitragemodelle. Allerdings gibt es bei all diesen Analysemethoden entsprechende Annahmen, die in den meisten Fällen mit der Realität in Konflikt stehen, und es gibt auch viele Annahmen, die überhaupt nicht angenommen werden können, wie das 5 - 3 - 3 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

In unserer langjährigen Praxis haben wir drei Probleme mit traditionellen Technologiesystemen gefunden, die sich in unterschiedlicher Weise unterscheiden:

Die Frage der genauen Definition. Wenn der Händler mit dem Trend vertraut ist, versteht er ihn als Bewegung, eine Tendenz. Dies führt zu einem Problem der Synonymisierung und Wiederholung.

Zweitens ist es eine Frage der Allgemeinheit. Zum Beispiel ist die Wellenlehre, mit ihrem Kreislaufmodell von 5 bis 6 Tonnen, vielleicht geeignet, um die Aktienindizes zu analysieren, aber für die Analyse einzelner Aktien gibt es große Schwierigkeiten.

Die Frage nach der Beschreibung der Wahrscheinlichkeit. Der Händler kann den Markt nur mit den unklaren Begriffen beschreiben, wie etwa, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht, vielleicht,

Sind also die drei großen Schwierigkeiten der technischen Analyse, die Probleme der Genauigkeit, der Allgemeingültigkeit und der Probabilitätsbeschreibung, unlösbar? Man sollte sagen, dass diese Schwierigkeiten in einem System der Strukturanalyse perfekt gelöst werden.

Natürlich ist die Strukturanalyse in ihrer Grundlage immer noch eine Methode der technischen Analyse, aber sie ist ein völlig neues System von Methoden, das vollständig auf den Schwankungen der Märkte selbst basiert. Sie ist kein geschlossenes, unerwartetes Produkt. Obwohl sie sich ein eigenes Wort aus der traditionellen Theorie der technischen Analyse leiht, ist sie nicht in irgendeiner Weise mit der traditionellen Theorie der technischen Analyse verbunden.

In der Tat ist die technische Analyse von Natur aus keine Wissenschaft der Vorhersage, sondern eine Methode der Messung, die die grundlegende Struktur des Marktes liest und die Struktur der Preise selbst verfolgt. In der Tat ist sie der Grundstein für die gesamte Systematik der Analyse der Struktur der Preise. Die Beschreibung der Modelle der Preisschwankungen, die nach den grundlegenden Prinzipien der Strukturanalyse aufgetreten sind, ist eine objektive Erkenntnis der Natur des Marktes.

In seiner Methode ist die Methode der Strukturanalyse eine vollständige Ableitung. Sie geht von der Untersuchung der Preise auf den Finanzmärkten aus und baut diese mit Hilfe von Konzepten, Kategorien, Regeln und Theorien in Form eines logischen Struktursystems auf, so dass die Ordnungsmäßigkeit und Hierarchie der Preistruktur vollständig sichtbar wird, während diese unnötige Hypothese von außen ausgeschlossen wird, so dass sie sowohl dem Prinzip der logischen Einfachheit entspricht als auch eine schlichte und intuitiv klare Form. Natürlich ist die Strukturanalyse in Bezug auf die Denklogik, die hinter ihr steht, die negative Denklogik der traditionellen technischen Analysemethoden.

Wie ich weiß, ist die Methode der Wellenlehre, die Möglichkeit auszuschließen, die andere Möglichkeit auszuschließen, und die letzte Möglichkeit ist die Marktwirklichkeit. Diese Vielfalt der Wellenlehre wird von vielen Händlern beschimpft, aber ich persönlich denke, dass genau diese Vielfalt die künstlerische Eigenschaft der Wellenlehre darstellt und die Schönheit der negativen Denklogik ist.

In einem System der Strukturanalyse ist eine äußerst wichtige konsequente Theorie, dass Struktur eine Denkweise ist und nicht eine Denkform. Hier gibt es drei Bedeutungen: 1) die Denkweise der Struktur ist selbst eine negative Denkweise, 2) die Schlussfolgerungen, die durch die Strukturanalyse gezogen werden, sind nicht unbedingt die Wahrheit des Marktes, 3) daher sind in der Praxis Schutzmaßnahmen zur Verminderung von Verlusten erforderlich, um die Risiken von Fehlentscheidungen zu kontrollieren.

In den Finanzmärkten ist der einzige Maßstab für die Qualität eines Methodsystems oder Handelsmodells die Funktionalität. So wie die Dow Jones-Theorie, obwohl sie einen bahnbrechenden Beitrag zur technischen Analyse leistet, ist sie praktisch sehr schlecht. Genauso ist es mit der Splitteranalyse, die einen umstürzenden Beitrag zur Erklärung der Finanzmärkte leistet, aber sie ist kein Handelssystem. Die Wave-Theorie ist ein unübertroffener Versuch, das Preisverhalten zu quantifizieren, und die Splitteridee des 5-3-Pulsen-Modells ist ein unvergleichlicher, hoher Wert, aber als Handelssystem ist es erschreckend.

In der Systematik der Strukturanalyse ist das Nicht-Vorhersagen und Befolgen des Wandels die zentrale Handelsstrategie. Da die Technische Analyse eine Wissenschaft ist, wie man mit Veränderungen umgeht, ist es die Messung von Veränderungen. Das Nicht-Vorhersagen und Befolgen des Wandels ist die innere Anforderung der Technischen Analyse. Der hervorragende Trader nimmt keine Position ein, nimmt keine Voraussetzungen, er wartet nur darauf, dass die Bewegung ihm sagt, wohin der Markt gehen soll.

Wir sagen, dass der Händler, der handelt, sein eigenes Handelssystem ist, und nach gewisser Erfahrung werden die meisten Händler sein eigenes Handelssystem überprüfen und korrigieren, indem sie einige Bedingungen entfernen oder hinzufügen, um es zu einem Erfolg zu machen, was die Denklogik hinter dem Handelssystem betrifft, die absichtlich ignoriert wird. Die menschliche Natur liebt die Sicherheit, aber die technische Analyse ist eine negative Analysemethode, die den Händlern eine skeptische Haltung erfordert.

Tatsächlich akzeptieren viele Händler, obwohl sie die Handelsmodelle der technischen Analyse anwenden, nicht die Denklogik der technischen Analyse. Die konkrete Darstellung ist, dass die Sichtweise der Verlustkontrolle nicht akzeptiert wird, und die Methode der niedrigen Ausgleichs- und Kostensenkung wird angewandt. Diese Methode ist in der Tat die Verweigerung, einen Fehler zuzugeben, eine positiven Denklogik, während erfahrene, erfahrene Händler in der Regel die Idee der Verlustkontrolle akzeptieren.

Es scheint, dass die Krisenbewältigung von Risiken und Fehlspekulationen (was auch ein Risiko-Kontrollproblem ist) ein Thema ist, mit dem sich Händler befassen müssen. Misserfolge oder Fehler sind unvermeidbar, und der Händler kann nur versuchen, die Verluste zu kontrollieren, die durch Misserfolge verursacht werden, damit wir nicht in eine Niederlage geraten, von der wir nicht mehr aufstehen können. Wie der berühmte Mann von Wall Street, Bernard Baruch, sagte:

Allerdings sind viele Händler oft Risiko-Kontrolle und Krisenbewältigung einfach zu verstehen als Stopp-Loss-Zone, die von einer Fehlzone in eine andere zu springen. Obwohl Stopp-Loss wichtig ist, ist das Fischerei-Gesetz die Bedeutung von Stop-Loss, was bedeutet, dass die einzige Chance auf Flucht ist, wenn die Krake beißen Sie den Fuß. Ausgedehnt auf die Finanzmärkte, ist das Fischerei-Gesetz, wenn Ihr Handel von der Richtung der Markt abweicht, sofort platzieren, nicht zu hoffen, dass Sie Glück haben.

In Anbetracht dessen wird eine andere Handelsstrategie verstärkt, nämlich die Erhöhung der Gewinnrate von Geschäften oder die Verringerung der Häufigkeit von Geschäften, um ein stabiles Ertragsniveau zu gewährleisten. Die Strategie zur Erhöhung der Gewinnrate von Geschäften, um ein stabiles Ertragsniveau zu gewährleisten, ist idealerweise die Erhöhung der Richtigkeit der Handelsentscheidungen (Genauigkeit) zur Verringerung von Stop-Loss- oder Stop-Loss-Verlusten. Bei näherem Nachdenken wird festgestellt, dass es eine subtile Paradoxie in dieser Strategie gibt, dass nach dem Hinzufügen von Stop-Loss-Anweisungen in das Handelssystem die Gewinnrate der Geschäfte sinken wird, da die Stop-Loss-Anweisungen das Mittel zur Korrektur von Fehlern sind.

In einem System der strukturellen Analyse sehen wir, dass das Problem der Handelsstrategie auf zwei Seiten reduziert wird: eine Seite ist der Kauf und die andere Seite ist der Verkauf. In einer solchen Handelsstrategie ist die Handelsstrategie in den Kauf- und Verkaufspunkten enthalten und ist eine Frage der Wahl zwischen Kauf und Verkauf, nicht die Frage der Handelsstrategie.

Wenn ein Kaufsignal auftritt, ist es eine Optionsfrage für einen Kaufvorgang; wenn ein Verkaufsignal auftritt, ist es eine Optionsfrage für einen Verkaufvorgang. So werden die Probleme von Stop-Loss oder Deckung von Natur aus außerhalb des Handelssystems ausgeschlossen, und Wind-Control und Krisenbearbeitung werden von Natur aus in die Zwei-Punkt-Zelle eingebettet und verschwinden dadurch von Natur aus.

Das heißt, in einem System der strukturellen Analyse ist das Problem der Windkontrolle nicht eine unabhängig gemessene Einheit, sondern es ist von selbst verschwunden, da es sich organisch in eine zweipunktige Handelsstrategie eingeschlossen hat. Die Methoden, die einen Stop-Loss vorsehen oder eine Stop-Loss-Plan vorsehen oder diese Arbeit als notwendige Entscheidungsprozedur oder Betriebsdisziplin betrachten, sind äußerst unklug und schädlich und nutzlos.

Trotzdem ist der Stop-Loss für Trader, die keine Erfahrung mit der Anwendung von Strukturanalyse haben, und für Anfänger, die keine Erfahrung mit dem Handel haben, der Kern der Handelsstrategie. Wenn ein Trader genug Entschlossenheit hat, scheint der Stop-Loss nicht notwendig zu sein, und er kann vollständig und schnell gehen, bevor der Markt eindeutige Zeichen einer Umkehr zeigt. Der Vorteil dabei besteht darin, dass er nicht zu früh von einer falschen Bewegung verwirrt wird und nicht zu früh von den Handelssteuern wegen des häufigen Handels verliert.

Bedauerlicherweise haben wir bis jetzt keine perfekte Stop-Loss-Regel gefunden: Zu weit weg, und große Verluste beeinflussen oft die Entscheidungen der Händler; zu nahe, und es ist durchaus möglich, dass wir einen atemberaubenden Schwarzpferd in die Luft fliegen lassen, während die Preisschwankungen in den Emerging Markets ebenso heftig sind. Wir können nur einige Stop-Loss-Prinzipien aus Erfahrung aufstellen, die nur für Händler auf der Ebene des Cuckoo Cuckoo gelten, und obwohl sie unbedeutend erscheinen, können sie in einigen extremen Situationen die Rettung der Händler sein:

Die 5%-Regel: Wenn der Verlust einer Aktie auf 5% ansteigt, sollte man sich daran erinnern, jederzeit aufzuhören. Die 3-Tages-Regel: Wenn ein Aktienwert nach unten durch wichtige Unterstützungen schlägt und am dritten Tag noch keine Anzeichen für einen Rückzug gibt, kann jederzeit gestoppt werden. Die Regel des Volumens: Wenn der Preis nach unten zurückfällt und mit einem großen Volumen verbunden ist (z. B. bei einer Umtauschrate von mehr als 20%), wird der Verlust sofort eingestellt. Die Gewinn-Regel lautet: Wenn ein Geschäft gewinnbringend ist, sollte man den Stop-Loss nicht abwarten, bis die Rückgabe abgeschlossen ist.

Ich persönlich finde, dass eine vernünftige Vermögensverteilung den Händlern einen größeren Vorteil verschafft als bloße Verluste. Das ist ein Vermögensmanagementmodell, das die Kelly-Formel mit einer umgekehrten Preisstrategie kombiniert mit einem Preisstrukturmodell, und in meiner persönlichen Erfahrung gibt es nichts Besseres.

Die Strategie der Anpassung bedeutet, weniger in die Richtung des Verlustes zu investieren und mehr in die Richtung des Gewinns. Diese Idee spiegelt sich in der berühmten Anpassung der Kelly-Formel wider. Hier wird eine vereinfachte Version der Kelly-Formel zitiert:

2P-1 = X, wobei P = die Erfolgswahrscheinlichkeit, X = der Prozentsatz der investierten Mittel

Der Kern der Kelly-Formel besteht darin, dass der Händler die Gewinnwahrscheinlichkeit des Gegenstands des Handels ermittelt und die Vermögensverteilung nach der geschätzten Wahrscheinlichkeit vornimmt. Die angemessene Vermögensverteilung ist eine notwendige Voraussetzung für den Erhalt eines Handelsvorteils. Die Essenz der Kelly-Formel besteht darin, wie die Vermögensverteilung bei einer bestimmten Wahrscheinlichkeit optimiert wird, so dass der Händler einen Handelsvorteil erhält.

2 X 55%-1 = 10% X Gesamtkapital 1 Million = 100 Millionen

In modernen Risikokapitalgeschäften wird die Vermögensverwaltung immer wichtiger, und die Verwendung von optimalem Vermögensmanagement in der Praxis dient dem Zweck, Risiken zu kontrollieren. Hinter der Gegen-Equivalenz-Strategie steckt eine implizite Berücksichtigung der Unsicherheit durch den Händler, die eine negative Denklogik darstellt. Das Verhalten, das mit der Gegen-Equivalenz-Strategie übereinstimmt, ist das Stoppen von Verlusten.

Offensichtlich ist der Vorhang vor allem auf die Frage der Dynamik ausgerichtet, also auf die Frage der Rendite in der Zeit. Im Wesentlichen ist es eine Methode der Aktienwahl, die auf die Zyklusvorlage der Zyklusvorlage reagiert.

Wir wissen, dass die Investitionsanalyse eine Technik ist, um Veränderungen zu bewältigen, und ein Grundprinzip der Aktienwahl ist der Anpassung an Veränderungen, die nicht nur von den Aktien selbst ausgehen, wie die Einführung neuer Technologien, die Umstrukturierung von Vermögenswerten, Veränderungen in der Branche usw. Die Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds wie der Konjunkturzyklus und der Industriepolitik sind ebenso wichtig.

Darüber hinaus sind die Perspektiven der Branche, in der sich das Unternehmen befindet, seine Position in der Branche, seine Kernkompetenz, insbesondere die Fähigkeiten der Führungsteams, wichtige Erwägungsfaktoren, die nicht unbedingt gute Handelschancen bringen, aber den Handel mit einer guten Sicherheitsmarge ermöglichen. Natürlich ist die Seele und der Kern der Aktienoptionsstrategie der Katalysator.

Trotz der Tatsache, dass gute Strategien die Vormachtstellung eines Händlers aufbauen können, hängen erfolgreiche Geschäfte manchmal von den hervorragenden Qualitäten des Händlers ab. Oft ist die Frage, die uns wirklich verwirrt, wer die Hauptrolle im Handel spielt. Händler, die wirtschaftliche Aktivitäten ausüben, werden von Ökonomen als vernünftige Menschen angenommen, die sich auf die vernünftigste und vorteilhafteste Weise handeln, ohne sich selbst zu schaden.

Der Mensch ist schließlich keine exakte Maschine. Es sollte gesagt werden, dass jede Analysemethode in der Tat ein psychologisches Produkt der Debatte ist, in der die Marktstimmung zwischen Wahnsinn und Depression schwankt, und die Stimmungsschwankungen prüfen jeden Händler zu jeder Zeit. Es ist nicht unbedingt möglich, zu gewinnen, denn nur Positionen zu eröffnen, kann zu Verlusten führen; es ist nicht unmöglich, von anhaltenden Gewinnen zu sprechen, denn der Gott des Glücks ist nicht immer auf der Suche nach. Sobald Positionen eröffnet werden, umgeben sich alle vorteilhaften und nachteiligen Emotionen um die Seele der Händler.

Es scheint so, dass die meisten Menschen die meiste Zeit von Emotionen getrieben werden, die Emotionen sind die wahren Protagonisten des Handelsmarktes, und die Kontrolle der Emotionen ist der Protagonist des Handelsprozesses. Es ist offensichtlich, dass die Finanzmärkte kollektiv sind, und die Händler sind in ihnen, und es ist eine natürliche Reaktion, den Mainstream-Meinungen zu folgen.

Eine andere manifestation des emotionalen trades ist der übertrieb, der auch die vernünftige stimme in unseren herzen verschlingt. Es gibt helle sonnen und winkende vögel, aber viele händler würden es vorziehen, diese lebensfreuden aufzugeben und in den fallen des marktes zu bleiben. Sie müssen in dem markt bleiben und jederzeit nach handelsmöglichkeiten suchen, ohne mit den folgen zu rechnen. es ist schlimm genug, andere zu betrügen, aber sie lieben es, sich selbst zu betrügen.

Zum Beispiel: in einem einseitigen Rennen auf dem Rennen auf dem Rennen auf dem Rennen auf dem Rennen auf dem Rennen auf dem Rennen zu verdienen, ist sehr leicht, und viele Leute verdienen auch sehr viel Geld. Das Sprichwort “Selbstverständnis” macht den Verstand ohnmächtig, und so entsteht der erste Fehler: Selbstverständlichkeit. Sie nehmen es für selbstverständlich, dass Geld zu verdienen ihre eigene Fähigkeit ist, nicht die Markttrend. Sie nehmen es für selbstverständlich, dass Geld zu verdienen ihre eigene Fähigkeit ist, nicht die Markttrend.

Studieren Sie die außergewöhnlich erfolgreichen, herausragenden Händler, und Sie werden feststellen, dass sie die gleichen einzigartigen Willensqualitäten haben, die den Heiligen Kelch ausmachen. In einem berühmten Experiment in der Psychologie mit der Verzögerung der Zufriedenheit mit dem Zucker gab der Experimentator einer Gruppe von 4-Jährigen jeweils einen Zucker und sagte ihnen, dass sie nur einen bekommen würden, wenn sie ihn sofort aßen, und zwei, wenn sie 20 Minuten warten mussten.

Es ist eine kleine Geschichte von zwei Buffett-Freunden. Die Golfspieler von Buffett haben beschlossen, eine Runde mit ihm zu spielen. Sie haben Buffett in drei Tagen Golfspiel mit null Punkten für einen Hole getroffen. Wenn er verliert, müssen Sie nur 10 Dollar zahlen, und wenn er gewinnt, können Sie nur 20.000 Dollar erhalten. Jeder hat diese Empfehlung angenommen, aber Mr. Buffett hat es abgelehnt.

Der Weg des erfolgreichen Investors besteht darin, nichts zu tun und zu warten, bis Sie sehen, dass das Geld dort liegt, in der Ecke der Wand, und das einzige, was Sie tun müssen, ist zu gehen und es zu sammeln, das ist der Weg der Investition. Sie müssen geduldig warten, bis Sie etwas sehen, oder finden, oder berühren, oder durch die Erforschung etwas ausgraben, das Ihnen sicher erscheint, wie die Suche nach einem Beutel, um das zu erhalten.

Der Händler sollte sich bewusst sein, dass das Objekt des Handels der Markt ist, aber der Händler ist der Händler selbst, und dass wir nur unser Wissen und unsere geistige Struktur mit Hilfe des Handelssystems in einer Art und Weise darstellen, in der wir verlieren. Im Spekulationshandel hängt der endgültige Sieg und Niederlage vielleicht von Ihrer Fähigkeit ab, den Wunsch zu erfüllen, den Wunsch zu erfüllen:

Wollen Sie einen Zucker? Oder warten Sie auf zwei?

(Quelle: Internetübertragung)