[TOC] Ich habe 2020 einen Artikel geschrieben, in dem ich Hochfrequenzstrategien vorstelle, https://www.fmz.com/digest-topic/6228. Obwohl es viel Aufmerksamkeit erhielt, war es nicht sehr ausführlich geschrieben. Mehr als zwei Jahre sind vergangen und der Markt hat sich verändert. Nach der Veröffentlichung dieses Artikels konnte ich mit meiner Hochfrequenzstrategie lange Zeit stetig Geld verdienen, die Gewinne gingen jedoch allmählich zurück und kamen irgendwann sogar zum Stillstand. Ich habe in den letzten Monaten viel Arbeit in die Renovierung gesteckt und kann mittlerweile auch etwas Geld damit verdienen. In diesem Artikel stelle ich meine Ideen für Hochfrequenzstrategien und einige vereinfachte Codes ausführlicher vor, was als Ausgangspunkt für Diskussionen dienen kann. Jeder ist herzlich eingeladen, zu kommunizieren und Feedback zu geben.

Bedingungen für den Hochfrequenzhandel

• Für Konten, die Rabatte erhalten, beträgt der aktuelle Maker-Rabatt beispielsweise bei Binance 0,5 % von 100.000. Wenn das tägliche Transaktionsvolumen 100 Millionen U beträgt, beträgt der Rabatt 5.000 U. Natürlich basiert die Taker-Gebühr immer noch auf dem VIP-Tarif. Wenn die Strategie also keine Auftragsannahme erfordert, hat der VIP-Level bei Hochfrequenzstrategien nur geringe Auswirkungen. Im Allgemeinen gelten für unterschiedliche Austauschebenen unterschiedliche Rabattsätze und es ist erforderlich, ein höheres Transaktionsvolumen aufrechtzuerhalten. Vor langer Zeit, als der Markt einiger Währungen stark schwankte, gab es auch ohne Rabatte noch Gewinne. Mit der Intensivierung des internen Umlaufs machten Rabatte einen großen Teil der Gewinne aus und stützten sich sogar vollständig auf Rabatte. Hochfrequenzhändler verfolgen Top Preise.

• Geschwindigkeit. Der Grund, warum die Hochfrequenzstrategie Hochfrequenz genannt wird, liegt darin, dass sie sehr schnell ist. Der Beitritt zum Colocation-Server der Börse, um die geringste Latenz und die stabilste Verbindung zu erhalten, ist ebenfalls eine der Voraussetzungen für den internen Umlauf geworden. Der interne Zeitaufwand der Strategie sollte außerdem so gering wie möglich sein. In diesem Artikel wird das von mir verwendete WebSocket-Framework vorgestellt, das eine parallele Ausführung verwendet.

• Der richtige Markt. Hochfrequenzhandel gilt als das Juwel des quantitativen Handels. Ich glaube, dass viele programmatische Händler es versucht haben, aber die meisten hören wahrscheinlich auf, weil sie kein Geld verdienen und keinen Weg finden, sich zu verbessern. Der Hauptgrund ist wahrscheinlich dass sie den falschen Weg suchen. Den Handelsmarkt. In der Anfangsphase einer Strategie sollte man nach Märkten suchen, auf denen man mit dem Handel relativ leicht Geld verdienen kann, damit Gewinne erzielt werden und Feedback zu Verbesserungen entsteht, was der Weiterentwicklung der Strategie förderlich ist. Wenn Sie auf dem wettbewerbsintensivsten Markt beginnen und mit vielen potenziellen Konkurrenten konkurrieren, werden Sie trotz aller Bemühungen Geld verlieren und nicht länger durchhalten können. Ich empfehle die neu gelisteten unbefristeten Kontrakt-Handelspaare. Derzeit gibt es nicht so viele Konkurrenten, insbesondere wenn das Handelsvolumen relativ groß ist. Dies ist die einfachste Zeit, um Geld zu verdienen. BTC und ETH weisen das größte Handelsvolumen und die meisten aktiven Transaktionen auf, aber bei ihnen ist es auch am schwierigsten, zu überleben.

• Stellen Sie sich der Konkurrenz direkt. Jeder Handelsmarkt verändert sich dynamisch. Keine Handelsstrategie kann ein für alle Mal funktionieren. Dies ist beim Hochfrequenzhandel noch offensichtlicher. Wer in diesen Markt einsteigt, tritt in direkten Wettbewerb mit einer Gruppe der intelligentesten und fleißigsten Händler. In einem Nullsummenmarkt verdienen die anderen umso weniger, je mehr Sie verdienen. Je später Sie einsteigen, desto schwieriger wird es. Auch die bereits auf dem Markt befindlichen Unternehmen müssen sich ständig verbessern, da sie jederzeit ausscheiden können. Vor drei oder vier Jahren hätte die beste Gelegenheit dafür sein sollen. In letzter Zeit hat die Gesamtaktivität des digitalen Währungsmarktes nachgelassen, und für Neulinge ist es jetzt sehr schwierig, sich am Hochfrequenzhandel zu beteiligen.

Hochfrequenzprinzip

Es gibt viele Arten von Hochfrequenzstrategien

• Hochfrequenz-Hedging: Suche nach Hedging-Möglichkeiten über diese oder andere Börsen und Ausnutzung der Geschwindigkeit, um als Erster Aufträge zu ergattern und Gewinne zu erzielen.
• Hochfrequente Trends, profitieren Sie von kurzfristigen Trends
• Market Maker erteilen Aufträge sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite, kontrollieren ihre Positionen und erzielen Gewinne, indem sie Provisionen verdienen.
• Es gibt noch viele weitere, die hier nicht einzeln beschrieben werden.

Meine Strategie ist eine Kombination aus Trend und Market Maker. Ich bestimme zuerst den Trend, platziere dann eine Order und platziere unmittelbar nach Abschluss der Transaktion eine Verkaufsorder. Ich halte keine Lagerbestände. Der Strategiecode wird unten vorgestellt.

Strategierahmen

Der folgende Code basiert auf der grundlegenden Architektur der unbefristeten Verträge von Binance und abonniert hauptsächlich Marktinformationen und Positionsinformationen zu Deep-Order-Flow-Trades über WebSocket. Da die Marktinformationen und die Kontoinformationen separat abonniert werden, muss read(-1) kontinuierlich verwendet werden, um festzustellen, ob die neuesten Informationen abgerufen werden. EventLoop(1000) wird hier verwendet, um eine direkte Endlosschleife zu vermeiden und die Systembelastung zu verringern. EventLoop(1000) wird mit einem Timeout von 1000 ms blockiert, bis WSS oder gleichzeitige Aufgaben zurückkehren.

var datastream = null
var tickerstream = null
var update_listenKey_time = 0

function ConncetWss(){
    if (Date.now() - update_listenKey_time < 50*60*1000) {
        return
    }
    if(datastream || tickerstream){
        datastream.close()
        tickerstream.close()
    }
    //需要APIKEY
    let req = HttpQuery(Base+'/fapi/v1/listenKey', {method: 'POST',data: ''}, null, 'X-MBX-APIKEY:' + APIKEY) 
    let listenKey = JSON.parse(req).listenKey
    datastream = Dial("wss://fstream.binance.com/ws/" + listenKey + '|reconnect=true', 60)
    //Symbols是设定的交易对
    let trade_symbols_string = Symbols.toLowerCase().split(',')
    let wss_url = "wss://fstream.binance.com/stream?streams="+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/")+Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/"+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms/")+Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms"
    tickerstream = Dial(wss_url+"|reconnect=true", 60)
    update_listenKey_time = Date.now()
}

function ReadWss(){
    let data = datastream.read(-1)
    let ticker = tickerstream.read(-1)
    while(data){
        data = JSON.parse(data)
        if (data.e == 'ACCOUNT_UPDATE') {
            updateWsPosition(data)
        }
        if (data.e == 'ORDER_TRADE_UPDATE'){
            updateWsOrder(data)
        }        
        data = datastream.read(-1)
    }
    while(ticker){
        ticker = JSON.parse(ticker).data
        if(ticker.e == 'aggTrade'){
            updateWsTrades(ticker)
        }
        if(ticker.e == 'depthUpdate'){
            updateWsDepth(ticker)
        }
        ticker = tickerstream.read(-1)
    }
    makerOrder()
}

function main() {
    while(true){
        ConncetWss()
        ReadWss()
        worker()
        updateStatus()
        EventLoop(1000)
    }
}

Strategieindikatoren

Wie bereits erwähnt, erfordert meine Hochfrequenzstrategie die Bestimmung des Trends vor der Ausführung von Käufen und Verkäufen. Der kurzfristige Trend wird hauptsächlich anhand der Transaktionsdaten jeder Transaktion beurteilt, d. h. anhand des AggTrade im Abonnement, das Transaktionsrichtung, Preis, Menge, Transaktionszeit usw. umfasst. Die wichtigsten Bezugspunkte für Kauf und Verkauf sind Tiefe und Handelsvolumen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Einführung in die Indikatoren, die beachtet werden müssen. Die meisten Indikatoren sind in zwei Gruppen unterteilt: Kaufen und Verkaufen und werden dynamisch in einem bestimmten Zeitfenster gezählt. Das Zeitfenster meiner Strategie liegt innerhalb von 10 Sekunden.

• Das durchschnittliche Transaktionsvolumen jeder Transaktion. Das Transaktionsvolumen ist die Sammlung verschiedener Aufträge derselben Richtung und desselben Preises innerhalb von 100 ms, was die Größe der Kauf- und Verkaufsaufträge widerspiegelt. Diese Daten haben ein höheres Gewicht. Es kann davon ausgegangen werden, dass, wenn Ist das Transaktionsvolumen der Kauforder größer als das der Verkaufsorder, dann handelt es sich um einen käufergesteuerten Markt.
• Auch die Auftragshäufigkeit oder das Auftragsintervall basieren auf Transaktionsdaten. Das bisherige durchschnittliche Transaktionsvolumen berücksichtigt das Zeitkonzept nicht und ist nicht ganz genau. Wenn das Auftragsvolumen in eine Richtung im Durchschnitt gering ist, die Häufigkeit jedoch hoch ist, trägt dies ebenfalls dazu bei Die Stärke dieser Richtung. Durchschnittliches Volumen*Die Bestellhäufigkeit stellt das Gesamtvolumen in einem festen Intervall dar und kann zum direkten Vergleich verwendet werden. Die Ereignisse beim Eintreffen von Aufträgen entsprechen der Poisson-Verteilung, mit der sich die Gesamtzahl der in einem bestimmten Zeitintervall eingehenden Aufträge einfach schätzen lässt und die einen Anhaltspunkt für den Standort ausstehender Aufträge bietet.
• Der durchschnittliche Marktspread ist relativ einfach zu verstehen: Er errechnet sich aus dem Verkaufsspread abzüglich des Kaufspreads. Die meisten aktuellen Marktpreise weisen einen Preisunterschied von 1 Tick auf. Wird der Preisunterschied größer, bedeutet dies oft, dass sich ein Markttrend herausgebildet hat.
• Der durchschnittliche An- und Verkaufspreis wird berechnet, indem die Preise jeder Transaktion gemittelt und mit dem aktuellsten Preis verglichen werden. Wenn der jüngste Kaufauftragspreis höher ist als der durchschnittliche Kaufauftragspreis, kann vorläufig davon ausgegangen werden, dass ein Durchbruch stattgefunden hat.

Strategielogik

Kurzfristige Trends ermitteln

//bull代表短期看涨，bear短期看跌
let bull =  last_sell_price > avg_sell_price && last_buy_price > avg_buy_price &&
            avg_buy_amount / avg_buy_time > avg_sell_amount / avg_sell_time;
let bear =  last_sell_price < avg_sell_price && last_buy_price < avg_buy_price && 
            avg_buy_amount / avg_buy_time < avg_sell_amount / avg_sell_time;

Wenn der letzte Verkaufspreis höher ist als der durchschnittliche Verkaufspreis, der letzte Kaufpreis höher ist als der durchschnittliche Kaufpreis und der Wert der Kauforder mit festem Intervall höher ist als der Wert der Verkaufsorder, dann wird dies als kurzfristig bullisch beurteilt. . Im Gegenteil, es ist bärisch.

Bestellpreis

function updatePrice(depth, bid_amount, ask_amount) {

    let buy_price = 0
    let sell_price = 0
    let acc_bid_amount = 0
    let acc_ask_amount = 0

    for (let i = 0; i < Math.min(depth.asks.length, depth.bids.length); i++) {
        acc_bid_amount += parseFloat(depth.bids[i][1])
        acc_ask_amount += parseFloat(depth.asks[i][1])
        if (acc_bid_amount > bid_amount  && buy_price == 0) {
            buy_price = parseFloat(depth.bids[i][0]) + tick_size
        }
        if (acc_ask_amount > ask_amount  && sell_price == 0) {
            sell_price = parseFloat(depth.asks[i][0]) - tick_size
        }
        if (buy_price > 0 && sell_price > 0) {
            break
        }
    }
    return [buy_price, sell_price]
}

Hier übernehmen wir noch die alte Idee und iterieren die Tiefe auf den erforderlichen Betrag. Hier gehen wir davon aus, dass eine Kauforder von 10 Münzen innerhalb von 1 Sekunde ausgeführt werden kann. Ohne Berücksichtigung neuer ausstehender Orders wird der Verkaufsorderpreis auf die Position gesetzt, an der die Kaufbestellung von 10 Münzen wird erfolgreich sein. Das konkrete Zeitfenster müssen Sie selbst festlegen.

Bestellmenge

let buy_amount = Ratio * avg_sell_amount / avg_sell_time
let sell_amount = Ratio * avg_buy_amount / avg_buy_time

Ratio steht für Fixed Ratio (Festgelegtes Verhältnis), was bedeutet, dass die Kaufauftragsmenge ein festes Verhältnis zur letzten Verkaufsauftragsmenge ist. Diese Strategie kann die Auftragsgröße basierend auf der aktuellen Kauf- und Verkaufsaktivität adaptiv anpassen.

Bestellbedingungen

if(bull && (sell_price-buy_price) > N * avg_diff) {
    trade('buy', buy_price, buy_amount)
}else if(position.amount < 0){
    trade('buy', buy_price, -position.amount)
}
if(bear && (sell_price-buy_price) >  N * avg_diff) {
    trade('sell', sell_price, sell_amount)
}else if(position.amount > 0){
    trade('sell', sell_price, position.amount)
}

Unter ihnen ist avg_diff die Differenz des durchschnittlichen Marktpreises. Eine Kauforder wird nur dann platziert, wenn die Geld-Brief-Spanne größer als ein bestimmtes Vielfaches dieses Wertes ist und der Trend bullisch ist. Wenn Sie eine Short-Order halten, wird die Position wird zu diesem Zeitpunkt ebenfalls geschlossen, um eine langfristige Zurückhaltung der Bestellung zu vermeiden. Sie können eine Only-Maker-Order erteilen, um sicherzustellen, dass die ausstehende Order ausgeführt wird. Und Sie können die benutzerdefinierte Bestell-ID von Binance verwenden, sodass Sie nicht auf die Rücksendung der Bestellung warten müssen.

Gleichzeitige Architektur

var tasks = []
var jobs = []

function worker(){
    let new_jobs = []
    for(let i=0; i<tasks.length; i++){
        let task = tasks[i]
        jobs.push(exchange.Go.apply(this, task.param))
    }
    _.each(jobs, function(t){
        let ret = t.wait(-1)
        if(ret === undefined){
            new_jobs.push(t)//未返回的任务下次继续等待
        }
    })
    jobs = new_jobs
    tasks = []
}

/*
需要的任务参数写在param里
tasks.push({'type':'order','param': ["IO", "api", "POST","/fapi/v1/order",
        "symbol="+symbol+Quote+"&side="+side+"&type=LIMIT&timeInForce=GTX&quantity="+
        amount+"&price="+price+"&newClientOrderId=" + UUID() +"&timestamp="+Date.now()]})
*/

Überwachungsdaten

• Verzögerung. Die Bedeutung der Geschwindigkeit von Hochfrequenzstrategien wurde hervorgehoben. Verschiedene Verzögerungen sollten in der Strategie überwacht und aufgezeichnet werden, z. B. Auftragserteilung, Auftragsstornierung, Positionsrückgaben, Tiefe, Auftragsfluss, Positionen, Gesamtzyklen usw. Etwaige ungewöhnliche Verzögerungen sollten umgehend überprüft werden, und es sollten Möglichkeiten gefunden werden, die Verzögerung der Gesamtstrategie zu verkürzen.
• Der Anteil des Handelsvolumens, Statistiken zeigen den Anteil des Handelsvolumens am gesamten Handelsvolumen. Wenn der Anteil niedrig ist, besteht immer noch Raum für Verbesserungen. In Spitzenzeiten können Strategien mehr als 10 % des gesamten Handelsvolumens ausmachen.
• Die Schlussrendite, also die statistische Durchschnittsschlussrendite, ist die wichtigste Orientierung für die Beurteilung der Wirksamkeit der Strategie.
• Die Provisionsquote ist das Verhältnis der Provision zum Gesamtumsatz und spiegelt die Abhängigkeit der Strategie von Provisionen wider. Die Börse verfügt über unterschiedliche Rabattstufen und eine unrentable Strategie kann rentabel werden, wenn der Rabatt eine Stufe höher ist.
• Der Anteil fehlgeschlagener Aufträge. Aufträge werden nur erteilt und ausgeführt. Aufgrund der Verzögerung bei der Auftragserteilung können sie möglicherweise nicht erteilt werden. Wenn dieser Anteil hoch ist, bedeutet dies, dass die Geschwindigkeit der Strategie nicht vorteilhaft ist.
• Der Anteil der ausgeführten Aufträge. Die Plattform stellt häufig Anforderungen an die Ausführungsrate. Wenn sie zu niedrig ist, bedeutet dies, dass die Strategie zu häufig Aufträge storniert und dies behoben werden muss.
• Der durchschnittliche Abstand zwischen Kauf- und Verkaufsaufträgen. Diese Daten spiegeln den Abstand zwischen Strategieaufträgen und dem Marktpreis wider. Es ist ersichtlich, dass die meisten von ihnen immer noch die Positionen „Einen kaufen“ und „Einen verkaufen“ belegen.

Weitere Vorschläge

• Handel mit mehreren Währungen, die Hochfrequenzstrategie in diesem Artikel bezieht sich nur auf den Markt einer einzigen Börse, einer einzigen Währung und eines einzigen Marktes. Sie hat große Einschränkungen und ist in den meisten Fällen und für die meisten Währungen unrentabel. Sie ist jedoch Es ist unmöglich vorherzusagen, welche Währung in Zukunft profitabel sein wird. Sie können also mit mehreren oder sogar allen Währungen handeln und verpassen keine Gelegenheiten. Selbst unter der Frequenzgrenze der Börse kann ein Roboter mehrere Handelspaare handeln. Für die beste Geschwindigkeit kann natürlich ein Unterkonto ein Handelspaar handeln, und ein Server entspricht einem Roboter, aber die Kosten werden viel höher sein .
• Bestimmen Sie Bestellmenge und Bestellkonditionen anhand der Retourenquote. Der Handel mit mehreren Währungen führt zu hohen Experimentierkosten. Wenn die Überwachung nicht rentabel ist, verwenden Sie das minimale Handelsvolumen und reduzieren Sie die Handelsfrequenz, bis die Strategie dynamisch eine positive Rendite überwacht. Erhöhen Sie dann schrittweise das Handelsvolumen, um den Gewinn zu steigern.
• Erhalten Sie mehr Informationen. Ein weiteres Merkmal des Hochfrequenzhandels besteht darin, dass größere Datenmengen verarbeitet und mehr Informationen verwendet werden. Alle Marktinformationen eines einzelnen Handelspaares an einer einzelnen Börse sollten referenziert werden, und Perpetual Swaps können sich auch auf Spotdaten sowie auf Daten des Handelspaares an anderen Börsen oder sogar auf Daten anderer Währungen beziehen. Je mehr Daten, desto besser. Die entsprechenden Vorteile sind auch größer. Beispielsweise kann Binance die besten Informationen zu ausstehenden Bestellungen nach Symbol abonnieren. Da der kürzeste Push von Tiefe und Auftragsfluss 100 ms beträgt, erfolgt dies nur in Echtzeit, was für Hochfrequenzstrategien sehr wertvoll ist.
• Der Server von Binance befindet sich in AWS Tokio, die Server anderer Börsen sind anders. Weitere Informationen erhalten Sie beim technischen Personal der Börse.
• Der Strategiecode in diesem Artikel ist nur ein vereinfachter Beispielcode, der viele mühsame, aber notwendige Details löscht. Die verwendeten Indikatoren dienen nur als Referenz und sollten nicht direkt verwendet werden. Bei der tatsächlichen Umsetzung einer Hochfrequenzstrategie müssen viele Details beachtet werden und ihre Änderung und Verbesserung erfordert Geduld.