Überblick

Diese Strategie ist eine langfristige Trendfolgestrategie zur Bestimmung von Preisbewegungen. Sie berechnet Fraktalpunkte historischer Preise und entscheidet anhand des Durchbruchs des letzten Fraktalpunktes über den Positionsaufbau. Gleichzeitig wird der Durchschnitt der letzten N Fraktalpunkte zur Bestimmung der Trendrichtung herangezogen; bei einem Trendwechsel wird die Position geschlossen.

Strategieprinzip

1. Berechnung der Fraktalpunkte des Preises. Ein Fraktalpunkt ist definiert, wenn das heutige Tageshoch höher ist als die Hochs der beiden vorherigen und der beiden nachfolgenden Tage.
2. Der Preis des letzten Fraktalpunktes wird als Widerstand festgehalten.
3. Wenn der Schlusskurs den letzten Fraktalpunkt durchbricht, gilt der Widerstand als überwunden und eine Long-Position wird eröffnet.
4. Der Durchschnitt der letzten N Fraktalpunkte wird zur Trendbestimmung berechnet: Steigt der Durchschnittspreis, handelt es sich um einen Aufwärtstrend, fällt er, um einen Abwärtstrend.
5. Befindet man sich in einer Long-Position und der Durchschnitt der Fraktalpunkte beginnt zu fallen, wird die Position geschlossen.

Vorteilsanalyse

Der größte Vorteil dieser auf Fraktalpunkten basierenden Trendstrategie ist die effektive Filterung von Marktrauschen und die Bestimmung längerfristiger Trendrichtungen. Im Vergleich zu einfachen gleitenden Durchschnitten ist sie widerstandsfähiger gegen plötzliche abnormale Schwankungen.

Darüber hinaus sind die Kriterien für den Positionsaufbau und ‑schluss sehr klar, sodass es nicht zu übermäßigem Handel kommt. Dies macht die Strategie besonders für langfristiges Halten geeignet.

Risikoanalyse

Das größte Risiko dieser Strategie liegt in der Wahrscheinlichkeit der Fraktalpunktbestimmung selbst. Fraktalpunkte können nicht hundertprozentig eine Preisumkehr vorhersagen – es besteht also weiterhin die Möglichkeit von Fehleinschätzungen. Bei einer Fehlentscheidung droht ein Verlustrisiko.

Zudem ist der Zeitrahmen der Fraktalpunktbestimmung relativ lang und nicht für den Hochfrequenzhandel geeignet. Wer kurzfristig handeln möchte, für den ist diese Strategie weniger geeignet.

Optimierungsmöglichkeiten

Angesichts der Fehlerwahrscheinlichkeit bei der Fraktalpunktbestimmung kann die Strategie durch folgende Maßnahmen verbessert werden:

1. Kombination mit anderen Indikatoren wie Bollinger-Bändern, gleitenden Durchschnitten usw., um Fehleinschätzungen einzelner Fraktalpunkte zu vermeiden.
2. Anpassung der Parameter der Fraktalpunkte, z. B. der Anzahl der Vor- und Nachlaufperioden, um die Bestimmung zu optimieren.
3. Integration einer Stop-Loss-Strategie, um Verluste zu begrenzen, wenn sie ein bestimmtes Ausmaß erreichen.

Zusammenfassung

Diese Breakout-basierte Fraktalstrategie eignet sich insgesamt sehr gut für die Bestimmung langfristiger Trends und ist ideal für langfristige Anleger. Solange die Genauigkeit der Bestimmung sichergestellt wird, können durch geeignete Parametereinstellungen und das Hinzufügen zusätzlicher Filterindikatoren erhebliche Verbesserungen erzielt werden, sodass die Strategie zu einem wichtigen Bestandteil quantitativer Entscheidungen wird.