Übersicht

Die Strategie ermittelt Kauf- und Verkaufspunkte durch die Berechnung von gleitenden Durchschnitten der Kurse und des Relative-Stärke-Index (RSI). Wenn der RSI sich im überkauften oder überverkauften Bereich befindet, werden Kauf- und Verkaufssignale generiert. Gleichzeitig werden Bollinger-Bänder verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandszonen der Kurse zu bestimmen und so Rauschen bei Handelssignalen herauszufiltern.

Strategieprinzip

Die Strategie basiert im Wesentlichen auf der Kombination des RSI und mehrerer gleitender Durchschnitte unterschiedlicher Perioden. Konkret werden mehrere MAs berechnet – vom 1-Tage-MA bis zum 200-Tage-MA – sowie der RSI. Ein Kaufsignal wird erzeugt, wenn der Kurs den 200-Tage-gleitenden Durchschnitt nach oben durchbricht und der RSI kleiner als 10 ist. Ein Verkaufssignal entsteht, wenn der Kurs den 5-Tage-gleitenden Durchschnitt nach unten durchbricht und der 1-Tage-MA den 3-Tage-MA von oben kreuzt.

Die Strategie nutzt zudem Bollinger-Bänder, um Unterstützungs- und Widerstandszonen zu identifizieren. Bollinger-Bänder bestehen aus einem mittleren Band, einem oberen und einem unteren Band. Nähert sich der Kurs dem oberen Band, gilt die Aktie als überbewertet, nähert er sich dem unteren Band, als unterbewertet. Somit helfen Bollinger-Bänder, den relativen Wert einer Aktie gut einzuschätzen.

Vorteilsanalyse

1. Die Verwendung des RSI zur Erkennung überkaufter/überverkaufter Bereiche ist eine klassische ökonometrische Strategie, die Kursumkehrchancen erfasst.
2. Die Kombination mehrerer gleitender Durchschnitte verstärkt die Filterfunktion und hilft, Fehlsignale zu vermeiden.
3. Die Hinzunahme von Bollinger-Bändern zur Bestimmung von Unterstützungs- und Widerstandszonen verhindert zusätzlich das Jagen von Höchst- und Tiefstkursen und filtert Rauschsignale heraus.

Risikoanalyse

1. Der RSI neigt zu Fehlsignalen und sollte daher in Verbindung mit der tatsächlichen Kursentwicklung beurteilt werden.
2. Gleitende Durchschnitte werden häufig zur Trendbestimmung genutzt, können aber bei Divergenzen zwischen Kurs und MA falsche Trendwendenpunkte anzeigen.
3. Die Unterstützungs- und Widerstandsbereiche der Bollinger-Bänder weisen eine Verzögerung auf und können temporäre Hoch- und Tiefpunkte nicht präzise bestimmen.
4. Die Strategie hat eine vergleichsweise kurze Haltedauer und kann daher leichter durch kurzfristiges Marktrauschen gestört werden.

Optimierungsmöglichkeiten

1. Es kann getestet werden, die Haltedauer zu verlängern, z. B. die Glattstellungslinie auf den 10-Tage- oder 20-Tage-MA zu setzen.
2. Es können andere RSI-Parameter getestet werden, z. B. (3,5) oder (2,8).
3. Die Parameter der Bollinger-Bänder könnten erhöht werden, um deutlichere Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu erhalten.
4. Es können andere Indikatoren in Kombination mit dem RSI getestet werden, wie KDJ, MACD usw.
5. Die Kombination von RSI mit dem Volumenindikator OBV ist ebenfalls testbar.

Zusammenfassung

Insgesamt ist die Strategie relativ klassisch und robust. Sie nutzt die Stärken mehrerer verschiedener Indikatoren, um Kauf- und Verkaufssignale genauer und zuverlässiger zu machen. Dennoch gibt es einige Optimierungsmöglichkeiten. Entscheidend ist, die Trendbeurteilungsfunktion des RSI sowie die Bestimmung von Unterstützungs- und Widerstandszonen durch Bollinger-Bänder zu erfassen. Durch geeignete Parameteranpassungen und Indikatorkombinationen kann die Strategie bessere Ergebnisse erzielen.