Eröffnungsbereichsdurchbruch ATR Trailing Stop Loss-Strategie

ATR OR SMC 量化交易 追踪止损 开盘区间突破 风险管理 交易自动化
Erstellungsdatum: 2025-07-31 10:51:36 zuletzt geändert: 2025-07-31 10:51:36
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Eröffnungsbereichsdurchbruch ATR Trailing Stop Loss-Strategie Eröffnungsbereichsdurchbruch ATR Trailing Stop Loss-Strategie

Strategieübersicht

Die Strategie konzentriert sich auf die Erfassung von Preis-Bereich-Breakouts, die 5 Minuten nach der Börsenöffnung (09:30-09:35 EST) entstehen, und kombiniert mehrere Filterbedingungen, um die Qualität der Handelssignale zu gewährleisten. Die Systemunterstützung ist sofort oder zurück in den Markt, mit einem Risiko-Rendite-Vergleich und einem dynamischen Anpassungsmechanismus, und die ATR (Average True Range) -Streck-Stopp-Optionen können verwendet werden, um die Ertrags- und Gewinnsteuerung zu optimieren. Die Strategie verfügt auch über eine “Second Chance” -Trading-Funktion, die es ermöglicht, Breakout-Gelegenheiten nach dem Ausfall des ursprünglichen Handels zu erfassen und gleichzeitig eine umfassende Visualisierung zu ermöglichen, um Händlern zu helfen, die Marktdynamik besser zu verstehen.

Strategieprinzip

Die Kernlogik der ATR-Tracking-Stopp-Strategie für den Durchbruch der Opening Range basiert auf der Bedeutung der anfänglichen Preisspanne nach dem Marktöffnen. Die Strategie fängt zuerst die Höchst- und Tiefpunkte der Preise in einem bestimmten Zeitfenster (09:30-09:35 EST) ein und zeichnet sie auf, um einen “Opening Range” zu bilden. Anschließend überwacht das System das Preisverhalten für den Durchbruch dieser Zone in Kombination mit den folgenden Schlüsselmechanismen, um die Qualität des Handels zu gewährleisten:

  1. Erkennung und Durchbruch-VerifizierungDas System zeichnet die Höchst- und Tiefpunkte innerhalb des angegebenen Zeitfensters auf und überwacht dann die Durchbrüche. Die Durchbrüche müssen durch eine doppelte Filtermechanik verifiziert werden:

    • Prozentsatz-Filter für die Schattenlinie: Stellen Sie sicher, dass die oberen/unteren Schattenlinien des Durchbruchs nicht mehr als den angegebenen Prozentsatz der Schattenobjekte überschreiten, um falsche Durchbrüche zu vermeiden.
    • Breakout-Filter: Stellen Sie sicher, dass die Breakout-Distanz angemessen ist und weder zu klein ist (vermeiden Sie kleine Breakouts), noch zu groß (vermeiden Sie übermäßige Verlängerung).
  2. EintrittsmechanismenDie Strategie unterstützt zwei Eintrittsarten:

    • Sofortiger Eintritt: Direkter Eintritt in den Schlusskurs derselben Karte, auf der der Durchbruch bestätigt wurde.
    • Rückschalt-Eintritt: Warten Sie, bis der Preis zurückschaltet, um die angegebene Prozentsatzposition der durchbruchenden Anlage zu erreichen, um dann wieder einzutreten, was in der Regel auf die 50% Rückschaltposition eingestellt werden kann.
  3. Stop-Loss-EinstellungDas System bietet zwei Arten von Stop Loss:

    • Durchbruchsschwellenstop: Setzen Sie den Schwellenstop außerhalb des Durchbruchsschwellen-Höchstwerts.
    • Der Stop-Loss wird außerhalb der diagonalen Grenze des offenen Bereichs gesetzt, um den Preisen mehr Spielraum zu bieten.
  4. RisikomanagementDas System verwendet den Risiko-Reward-Multiplikator, um automatisch die Stop-Position zu berechnen und eine dynamische Risikomanagement zu ermöglichen. Zum Beispiel bedeutet eine Einstellung des Risiko-Reward-Verhältnisses 2:1, dass ein potenzieller Gewinn doppelt so hoch ist wie ein potenzieller Verlust.

  5. ATR verfolgt VerlustWenn die Gewinne die gewünschte RR-Ratio erreichen, kann das System einen ATR-basierten Tracking-Stopp aktivieren, um einen Teil der Gewinne zu sperren und gleichzeitig die Fortsetzung des Trends zu ermöglichen.

  6. Zweite Chance für den HandelWenn der erste Handel einen Stop-Loss auslöst oder fehlschlägt, sucht das System automatisch nach einem brechen in der Umkehrung der Open-Block-Bereich, um die Möglichkeit eines am selben Tag getätigten Zwei-Wege-Trades zu ermöglichen.

Strategische Vorteile

  1. Konzentrieren Sie sich auf qualitativ hochwertige GeschäftsmöglichkeitenDie Strategie reduziert die Anzahl der gefälschten Durchbrüche und erhöht die Gewinnquote durch mehrfache Verifizierungsmechanismen (Schattenfilter, Distanzfilter).

  2. Flexible ZugangsmöglichkeitenImmediate Entry ist für starke Trends geeignet, während der Rücklauf einen günstigeren Einstiegspreis bietet.

  3. Anpassung des RisikomanagementsDas dynamische Stop-Setting basiert auf dem Risiko-Rendite-Verhältnis, um sicherzustellen, dass jeder Handel einheitliche Risiko-Eigenschaften aufweist und eine standardisierte Geldverwaltung ermöglicht.

  4. GewinnmaximierungDie ATR-Stopp-Tracking-Funktion erlaubt es den starken Trades weiter zu entwickeln und verhindert einen vorzeitigen Ausstieg, während die erzielten Gewinne geschützt werden.

  5. HochsichtbarkeitDas System bietet umfassende visuelle Hilfsfunktionen, einschließlich Abstandsmarkierungen, Durchbruch-Verifizierungsmarkierungen, Handelsstatus-Anzeigen, Einstiegs-/Stopp-/Stoppmarkierungen usw., um die Intuitivität von Handelsentscheidungen zu verbessern.

  6. Unvoreingenommene NachprüfungenDie Strategie wird umfassend angewendet.barstate.isconfirmedSicherstellen, dass alle Entscheidungen auf bestätigten Preisdaten basieren, um Prognoseverzerrungen zu vermeiden und dem realen Handelsumfeld zu entsprechen.

  7. Zweite ChanceDurch die Aktivierung der Second Chance-Trading-Funktion kann die Strategie sich schnell an Marktveränderungen anpassen, wenn sie in der anfänglichen Richtung falsch beurteilt wird, um Rückschlagsmöglichkeiten zu erfassen und die Effizienz der Kapitalnutzung zu verbessern.

  8. Optimierung der SitzungsverwaltungDie automatische Abwicklung der Sitzungen sorgt dafür, dass keine Positionen über Nacht gehalten werden, wodurch das Übernachtungsrisiko verringert wird.

Strategisches Risiko

  1. Risiken von Schwankungen in der BandbreiteIn der Formationsphase der Open-Branches (09:30-09:35) kann es zu unnormalen Schwankungen kommen, die zu einem zu breiten oder zu engen Bereich führen. Ein zu breiter Bereich kann zu einem zu großen Stop-Loss führen, während ein zu enger Bereich häufig zu Falschbrüchen führen kann. Die LösungEs kann in Betracht gezogen werden, die Filter für die Größe der offenen Spalte zu erhöhen, um außergewöhnliche Spalte auszuschließen, oder den Filter für den Handelstag anzupassen, um bestimmte Tage mit hoher Volatilität (z. B. die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten) zu vermeiden.

  2. Gefahr eines Rückzugs nach dem DurchbruchDer Markt kann nach einem effektiven Durchbruch stark zurückgehen, was dazu führt, dass der Markt nach dem Auslösen des Stop-Losses in die ursprüngliche Richtung weitergeht. Die LösungErwägen Sie die Verwendung einer lockeren Stop-Loss-Einstellung, wie z. B. ein Stop-Loss für die Parallelspanne, oder die Anpassung der Einstiegsmechanismen an die Rücksendung von Einstiegsmechanismen, um einen besseren Einstiegspreis und eine geringere Risikobereitschaft zu erzielen.

  3. Die Signalqualität hängt von den Filter-Einstellungen abDurchbruch: Die Einstellung der Shadow Filter und Distanz-Filter-Parameter hat einen signifikanten Einfluss auf die Signalqualität. Fehlende Parameter können gute Handelschancen filtern oder zu viele minderwertige Signale empfangen. Die LösungOptimierung der Filterparameter durch historische Rückverfolgung, um die optimale Einstellung für bestimmte Märkte und Sorten zu finden. Berücksichtigung der Verwendung von Anpassungsparametern, um die Filterstandards an die dynamische Marktfluktuation anzupassen.

  4. Sensitivität der Stop-Loss-ParameterDie Parameter, die den Verlust des ATR-Trackers verfolgen, können zu stark eingestellt werden, was zu einem vorzeitigen Ausstieg in einer kleinen Anpassung führen kann, während eine übermäßige Einstellung zu viel Gewinnverlust verursachen kann. Die LösungATR-Zyklen und Multiplikatoren basierend auf den historischen Schwankungen der Zielvariante anpassen. Ein Bündelungsschadensstrategie in Betracht ziehen, wobei einige Positionen mit festen Stopps und einige Positionen mit Tracking-Stops ausgestattet sind.

  5. FrequenzbeschränkungenStrategie: Sie können maximal zwei Geschäfte pro Tag tätigen (Anfangsgeschäfte und Zweit-Chancen-Geschäfte) und möglicherweise nicht alle Gelegenheiten des Tages nutzen. Die LösungEs ist möglich, dass die Handelssignale aus anderen Zeiträumen des Tages ausgedehnt werden, um wichtige Preisspanne zu überwachen.

Richtung der Strategieoptimierung

  1. Anpassung an die LaufzeitDie Strategie verwendet derzeit einen festen 5-Minuten-Open-Bereich, wobei die Dauer des Zwischenraums in Abhängigkeit von der dynamischen Marktvolatilität berücksichtigt werden kann. In einem niedrig-volatilen Markt kann der Zwischenraum auf 3 Minuten verkürzt werden, während er in einem hoch-volatilen Markt auf 10 Minuten verlängert werden kann, um sich besser an unterschiedliche Marktbedingungen anzupassen.

  2. Kombinierte ÜbertragungsbestätigungDurch die Erhöhung der Durchbruch-Effizienz durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit durch die Erhöhung der Durchbruchwirksamkeit.

  3. Mehrfache ZeitrahmenanalyseEinführung von Trendfilter für höhere Zeitrahmen, die nur dann eingegeben werden, wenn die Tages- oder Stundenlinien-Trendrichtung mit der Breakout-Richtung übereinstimmt, um die Gewinnrate des Handels zu erhöhen. Die Trends für höhere Zeitrahmen können durch einfache Moving Average-Schlüsse oder durch ein höheres Trendindikator ermittelt werden.

  4. Optimierung der KapitalverwaltungEinführung eines dynamischen Positionsmaßstab-Anpassungsmechanismus, der die Anzahl der Kontrakte automatisch anpasst, basierend auf der historischen Volatilität, der aktuellen Kontogröße und der jüngsten Performance, um eine genauere Risikokontrolle zu ermöglichen. Zum Beispiel, nach einer Reihe von Gewinnen die Position schrittweise erhöhen und nach einer Reihe von Verlusten die Position reduzieren.

  5. Integrierte Modelle für maschinelles LernenEinführung eines maschinellen Lernmodells zur Beurteilung der Breakout-Qualität, um die am ehesten erfolgreichen Breakout-Muster anhand eines Trainingsmodells mit historischen Daten zu identifizieren. Merkmale können die Größe der Eröffnungsräume, die Marktvolatilität, die Kursentwicklung des letzten Handelstages, bestimmte Zeitmuster usw. umfassen.

  6. Erweiterung der Second-Chance-Trading-LogikOptimierung der Triggerbedingungen für Second Chance-Transactions, die nicht nur auf der Grundlage von Initial-Transaction-Fehlern, sondern auch auf der Grundlage von Veränderungen in der Marktstruktur und aufkommenden Dynamikindikatoren basieren, um die Erfolgsrate für Second Chance-Transactions zu erhöhen.

  7. Individualisierte Variantenparameter: Entwicklung eines optimierten Parametersets für verschiedene Handelsarten unter Berücksichtigung der einzigartigen Volatilitätsmerkmale und des Preisverhaltens der einzelnen Arten. Zum Beispiel können hochvolatile Arten eine lockere Filterstellung und ein konservativeres Risiko-Rendite-Verhältnis erfordern.

  8. Integration der MarktmotivationsindikatorenEinführung des VIX-Index oder anderer Marktstimmungsindikatoren, Anpassung der Strategieparameter oder vorübergehende Sperrung des Handels während extremer Marktstimmungen, um ein hohes Maß an Unsicherheit zu vermeiden.

Zusammenfassen

Die Breakout ATR Tracking Stop-Strategie ist ein gut strukturiertes quantitatives Trading-System, das eine geschickte Kombination aus Breakout in den Open-Bereich, intelligenten Filtermechanismen, flexiblen Einstiegsoptionen und fortschrittlichen Risikomanagement-Funktionen bietet. Die Strategie ist besonders geeignet für den Intra-Day-Handel in den US-Aktien- und Futures-Märkten und erzielt Gewinne durch die Erfassung von Richtungsbreaks nach der Open-Bereich.

Der Kernwert der Strategie liegt in ihren mehrschichtigen Verifikationsmechanismen und Risikomanagementsystemen, die durch Schattenlinien und Distanzfilter den False-Breakout-Handel signifikant reduzieren, während die Verwendung von Risiko-Rendite-Multiplikatoren und ATR-Stop-Loss-Tracking eine einheitliche Risikoexposition und Gewinnschutz gewährleistet. Die Funktion des Second Chance-Handels erhöht die Anpassungsfähigkeit und die Möglichkeit zusätzlicher Gewinne für die Strategie.

Obwohl die Strategie viele Vorteile hat, sollten die Anwender sich der Bedeutung der Parameteroptimierung bewusst sein, die für verschiedene Märkte und Sorten möglicherweise angepasst werden muss, um die beste Wirkung zu erzielen. Gleichzeitig wird den Händlern empfohlen, die Strategie als Teil eines vollständigen Handelssystems zu verwenden, in Verbindung mit einer breiteren Palette von Marktanalysen und Risikomanagementprinzipien.

Die Strategie hat das Potenzial, ihre Stabilität und Profitabilität weiter zu verbessern und ein leistungsfähiges Werkzeug in der Werkzeugkiste der professionellen Händler zu werden, indem sie die empfohlene Optimierungsrichtung implementiert, insbesondere mit adaptiven Parametern, Multi-Time-Framework-Analysen und einem erweiterten Fondsmanagementsystem.

Strategiequellcode
/*backtest
start: 2025-07-18 00:00:00
end: 2025-07-30 00:00:00
period: 30m
basePeriod: 30m
exchanges: [{"eid":"Futures_Binance","currency":"ETH_USDT"}]
*/

//@version=5
strategy("Casper SMC 5min ORB - Roboquant AI", overlay=true, default_qty_type=strategy.fixed, default_qty_value=1, max_bars_back=500, calc_on_order_fills=true, calc_on_every_tick=false, initial_capital=50000, currency=currency.USD)

// === STRATEGY SETTINGS ===
// Risk Management
contracts = input.int(1, "Contracts", minval=1, group="Risk Management")
risk_multiplier = input.float(2.0, "Risk:Reward Multiplier", minval=0.5, maxval=10.0, group="Risk Management")
sl_points = input.int(2, "Stop Loss Points Below/Above Breakout Candle", minval=1, group="Risk Management")

// Entry Settings
entry_type = input.string("Instant", "Entry Type", options=["Retracement", "Instant"], group="Entry Settings")
retracement_percent = input.float(50.0, "Retracement % of Breakout Candle Body", minval=10.0, maxval=90.0, group="Entry Settings")

// Stop Loss Settings
sl_type = input.string("Opposite Range", "Stop Loss Type", options=["Breakout Candle", "Opposite Range"], group="Stop Loss Settings")

// Second Chance Trade Settings
enable_second_chance = input.bool(false, "Enable Second Chance Trade", group="Second Chance Trade")
second_chance_info = input.string("If initial SL is hit, allow opposite breakout trade", "Info: Second Chance Logic", group="Second Chance Trade")

// Breakout Filter Settings
use_wick_filter = input.bool(false, "Use Wick Filter", group="Breakout Filter")
max_wick_percent = input.float(50.0, "Max Wick % of Candle Body", minval=10.0, maxval=200.0, group="Breakout Filter")

// Breakout Distance Filters
use_breakout_distance_filter = input.bool(true, "Use Breakout Distance Filter", group="Breakout Distance Filter")
min_breakout_multiplier = input.float(0.1, "Min Breakout Distance (OR Size * X)", minval=0.0, maxval=3.0, group="Breakout Distance Filter")
max_breakout_multiplier = input.float(1.6, "Max Breakout Distance (OR Size * X)", minval=0.5, maxval=5.0, group="Breakout Distance Filter")

// Trailing Stop Loss Settings
use_trailing_sl = input.bool(false, "Use Trailing Stop Loss", group="Trailing Stop Loss")
profit_r_multiplier = input.float(1.0, "Start Trailing After X R Profit", minval=0.5, maxval=5.0, group="Trailing Stop Loss")
atr_length = input.int(14, "ATR Length", minval=1, maxval=50, group="Trailing Stop Loss")
atr_multiplier = input.float(1.0, "ATR Multiplier for Trailing", minval=0.5, maxval=5.0, group="Trailing Stop Loss")

// Session Management
or_start_hour = input.int(9, "Opening Range Start Hour", minval=0, maxval=23, group="Session Management")
or_start_minute = input.int(30, "Opening Range Start Minute", minval=0, maxval=59, group="Session Management")
or_end_minute = input.int(35, "Opening Range End Minute", minval=0, maxval=59, group="Session Management")
session_timezone = input.string("America/New_York", "Session Timezone", group="Session Management")
force_session_close = input.bool(true, "Force Close at Session End", group="Session Management")
session_end_hour = input.int(16, "Session End Hour", minval=0, maxval=23, group="Session Management")
session_end_minute = input.int(0, "Session End Minute", minval=0, maxval=59, group="Session Management")

// Day of Week Trading Filters
trade_monday = input.bool(true, "Trade on Monday", group="Day of Week Filters")
trade_tuesday = input.bool(true, "Trade on Tuesday", group="Day of Week Filters")
trade_wednesday = input.bool(true, "Trade on Wednesday", group="Day of Week Filters")
trade_thursday = input.bool(true, "Trade on Thursday", group="Day of Week Filters")
trade_friday = input.bool(true, "Trade on Friday", group="Day of Week Filters")

// Visual Settings
high_line_color = input.color(color.green, title="Opening Range High Line Color", group="Visual Settings")
low_line_color = input.color(color.red, title="Opening Range Low Line Color", group="Visual Settings")

// Label Control Settings
show_trading_disabled_labels = input.bool(false, "Show Trading Disabled Labels", group="Label Controls")
show_breakout_validation_labels = input.bool(true, "Show Breakout Validation Labels", group="Label Controls")
show_second_chance_labels = input.bool(false, "Show Second Chance Labels", group="Label Controls")
show_trade_status_labels = input.bool(false, "Show Trade Status Labels", group="Label Controls")
show_entry_labels = input.bool(false, "Show Entry Labels", group="Label Controls")
show_sl_tp_labels = input.bool(false, "Show Stop Loss / Take Profit Labels", group="Label Controls")

// === VARIABLES ===
// ATR for trailing stop loss
atr = ta.atr(atr_length)

// === NYSE OPENING RANGE LOGIC ===
// FIXED: Using configurable hour/minute inputs with timezone
current_time = time(timeframe.period, "0000-2400:23456", session_timezone)
current_hour = hour(current_time, session_timezone)
current_minute = minute(current_time, session_timezone)
is_opening_range = current_hour == or_start_hour and current_minute >= or_start_minute and current_minute <= or_end_minute

// Check if we're at the start of a new trading day - FIXED: More reliable detection
is_new_day = ta.change(time("1D"))

// ADDED: Check if trading is allowed on current day of week (using session timezone)
current_day = dayofweek(current_time, session_timezone)
is_trading_day_allowed = (current_day == dayofweek.monday and trade_monday) or (current_day == dayofweek.tuesday and trade_tuesday) or (current_day == dayofweek.wednesday and trade_wednesday) or (current_day == dayofweek.thursday and trade_thursday) or (current_day == dayofweek.friday and trade_friday)

// Variables to store opening range high and low for current day
var float or_high = na
var float or_low = na
var bool lines_drawn = false
var bool breakout_occurred = false
var float breakout_candle_high = na
var float breakout_candle_low = na
var float breakout_price = na
var string breakout_direction = na
var int or_start_bar = na  // ADDED: Store the bar index when opening range starts

// ADDED: Second chance trade variables
var bool first_trade_sl_hit = false
var string first_trade_direction = na
var bool second_chance_available = false
var bool second_trade_taken = false
var bool daily_trades_complete = false  // ADDED: Prevent more than 2 trades per day

// Reset variables at the start of each trading day
if is_new_day
    or_high := na
    or_low := na
    lines_drawn := false
    breakout_occurred := false
    breakout_candle_high := na
    breakout_candle_low := na
    breakout_price := na
    breakout_direction := na
    or_start_bar := na  // ADDED: Reset opening range start bar
    // ADDED: Reset second chance variables
    first_trade_sl_hit := false
    first_trade_direction := na
    second_chance_available := false
    second_trade_taken := false
    daily_trades_complete := false  // ADDED: Reset trade limit

// Capture opening range data during 09:30-09:35 EST
if is_opening_range
    if na(or_high) or na(or_low)
        or_high := high
        or_low := low
        or_start_bar := bar_index  // ADDED: Store the bar index when opening range starts
    else
        or_high := math.max(or_high, high)
        or_low := math.min(or_low, low)

// Draw lines when we're past the opening range and haven't drawn yet
if not is_opening_range and not na(or_high) and not na(or_low) and not na(or_start_bar) and not lines_drawn
    // FIXED: Lines start from the actual opening range start time and extend forward
    start_x = or_start_bar
    end_x = bar_index + 50  // Extend lines forward for visibility
    

    
    lines_drawn := true
    
    // ADDED: Show visual indicator if trading is disabled for current day
    if not is_trading_day_allowed and show_trading_disabled_labels
        day_name = current_day == dayofweek.monday ? "Monday" :
                   current_day == dayofweek.tuesday ? "Tuesday" :
                   current_day == dayofweek.wednesday ? "Wednesday" :
                   current_day == dayofweek.thursday ? "Thursday" :
                   current_day == dayofweek.friday ? "Friday" : "Weekend"
        label.new(x=bar_index, y=(or_high + or_low) / 2, text="Trading Disabled\n" + day_name, color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_center, size=size.normal)

// Check for breakouts after opening range is complete (only first breakout of the day)
// FIXED: Added barstate.isconfirmed to avoid lookahead bias
if barstate.isconfirmed and not is_opening_range and not na(or_high) and not na(or_low) and lines_drawn and not breakout_occurred and not daily_trades_complete and is_trading_day_allowed
    // Calculate candle body and wick percentages
    candle_body = math.abs(close - open)
    top_wick = high - math.max(open, close)
    bottom_wick = math.min(open, close) - low
    top_wick_percent = candle_body > 0 ? (top_wick / candle_body) * 100 : 0
    bottom_wick_percent = candle_body > 0 ? (bottom_wick / candle_body) * 100 : 0
    
    // ADDED: Calculate opening range size for distance filters
    or_size = or_high - or_low
    
    // Check for first breakout above opening range high
    if close > or_high
        // FIXED: Mark breakout as occurred FIRST (this is THE breakout candle)
        breakout_occurred := true
        breakout_candle_high := high
        breakout_candle_low := low
        breakout_price := close
        breakout_direction := "long"
        
        // ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
        breakout_distance_valid = true
        if use_breakout_distance_filter
            min_breakout_level = or_high + (or_size * min_breakout_multiplier)
            max_breakout_level = or_high + (or_size * max_breakout_multiplier)
            breakout_distance_valid := close >= min_breakout_level and close <= max_breakout_level
        
        // Apply wick filter for long breakouts
        wick_filter_valid = not use_wick_filter or top_wick_percent <= max_wick_percent
        
        // Show appropriate label based on validation results
        if show_breakout_validation_labels
            if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
                label.new(x=bar_index, y=high, text="VALID", color=high_line_color, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
            else
                label.new(x=bar_index, y=high, text="INVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
        
        // Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
        if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
            breakout_direction := "invalid"
    
    // Check for first breakout below opening range low  
    else if close < or_low
        // FIXED: Mark breakout as occurred FIRST (this is THE breakout candle)
        breakout_occurred := true
        breakout_candle_high := high
        breakout_candle_low := low
        breakout_price := close
        breakout_direction := "short"
        
        // ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
        breakout_distance_valid = true
        if use_breakout_distance_filter
            min_breakout_level = or_low - (or_size * min_breakout_multiplier)
            max_breakout_level = or_low - (or_size * max_breakout_multiplier)
            breakout_distance_valid := close <= min_breakout_level and close >= max_breakout_level
        
        // Apply wick filter for short breakouts
        wick_filter_valid = not use_wick_filter or bottom_wick_percent <= max_wick_percent
        
        // Show appropriate label based on validation results
        if show_breakout_validation_labels
            if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
                label.new(x=bar_index, y=low, text="VALID", color=low_line_color, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
            else
                label.new(x=bar_index, y=low, text="INVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
        
        // Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
        if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
            breakout_direction := "invalid"

// ADDED: Check for second chance breakout (opposite direction after initial SL hit)
// FIXED: Added barstate.isconfirmed to avoid lookahead bias
if barstate.isconfirmed and not is_opening_range and not na(or_high) and not na(or_low) and lines_drawn and second_chance_available and not second_trade_taken and not daily_trades_complete and is_trading_day_allowed
    // Calculate candle body and wick percentages
    candle_body = math.abs(close - open)
    top_wick = high - math.max(open, close)
    bottom_wick = math.min(open, close) - low
    top_wick_percent = candle_body > 0 ? (top_wick / candle_body) * 100 : 0
    bottom_wick_percent = candle_body > 0 ? (bottom_wick / candle_body) * 100 : 0
    
    // ADDED: Calculate opening range size for distance filters
    or_size = or_high - or_low
    
    // If first trade was LONG and failed, look for SHORT breakout
    if first_trade_direction == "long" and close < or_low
        // FIXED: Mark second chance breakout as taken FIRST
        second_trade_taken := true
        second_chance_available := false
        breakout_candle_high := high
        breakout_candle_low := low
        breakout_price := close
        breakout_direction := "short"
        
        // ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
        breakout_distance_valid = true
        if use_breakout_distance_filter
            min_breakout_level = or_low - (or_size * min_breakout_multiplier)
            max_breakout_level = or_low - (or_size * max_breakout_multiplier)
            breakout_distance_valid := close <= min_breakout_level and close >= max_breakout_level
        
        // Apply wick filter for short breakouts
        wick_filter_valid = not use_wick_filter or bottom_wick_percent <= max_wick_percent
        
        // Show appropriate label based on validation results
        if show_second_chance_labels
            if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
                label.new(x=bar_index, y=low, text="2nd Chance\nOR Low Break\nVALID", color=color.orange, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
            else
                label.new(x=bar_index, y=low, text="2nd Chance\nOR Low Break\nINVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
        
        // Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
        if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
            breakout_direction := "invalid"
    
    // If first trade was SHORT and failed, look for LONG breakout
    else if first_trade_direction == "short" and close > or_high
        // FIXED: Mark second chance breakout as taken FIRST
        second_trade_taken := true
        second_chance_available := false
        breakout_candle_high := high
        breakout_candle_low := low
        breakout_price := close
        breakout_direction := "long"
        
        // ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
        breakout_distance_valid = true
        if use_breakout_distance_filter
            min_breakout_level = or_high + (or_size * min_breakout_multiplier)
            max_breakout_level = or_high + (or_size * max_breakout_multiplier)
            breakout_distance_valid := close >= min_breakout_level and close <= max_breakout_level
        
        // Apply wick filter for long breakouts
        wick_filter_valid = not use_wick_filter or top_wick_percent <= max_wick_percent
        
        // Show appropriate label based on validation results
        if show_second_chance_labels
            if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
                label.new(x=bar_index, y=high, text="2nd Chance\nOR High Break\nVALID", color=color.orange, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
            else
                label.new(x=bar_index, y=high, text="2nd Chance\nOR High Break\nINVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
        
        // Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
        if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
            breakout_direction := "invalid"

// === STRATEGY LOGIC ===
// Check if we have a breakout and place retracement entry orders
var bool entry_placed = false
var bool second_entry_placed = false  // ADDED: Track second trade entry separately
var float entry_price = na
var float stop_loss = na
var float take_profit = na
var float trailing_stop = na
var bool trailing_active = false
var float initial_risk = na
var bool trailing_started = false
var string current_entry_id = na  // FIXED: Track which entry ID we're using

// Arrays to store historical trade boxes
var array<box> historical_trade_boxes = array.new<box>()
var array<box> historical_sl_boxes = array.new<box>()
var array<box> historical_tp_boxes = array.new<box>()

// Variables to track current active trade boxes for extending to exit
var box current_profit_box = na
var box current_sl_box = na

// ADDED: General position close detection for extending boxes - Handle timing issues
if barstate.isconfirmed and strategy.position_size == 0 and strategy.position_size[1] != 0
    // Extend trade visualization boxes to exact exit point when any position closes
    if not na(current_profit_box)
        // Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
        box_left = box.get_left(current_profit_box)
        min_right = box_left + 8
        final_right = math.max(min_right, bar_index)
        box.set_right(current_profit_box, final_right)
        current_profit_box := na  // Clear reference after extending
    if not na(current_sl_box)
        // Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
        box_left = box.get_left(current_sl_box)
        min_right = box_left + 8
        final_right = math.max(min_right, bar_index)
        box.set_right(current_sl_box, final_right)
        current_sl_box := na  // Clear reference after extending

// ADDED: Backup safety check - extend boxes if position is closed but boxes still active
if not na(current_profit_box) and strategy.position_size == 0
    box_left = box.get_left(current_profit_box)
    min_right = box_left + 8
    final_right = math.max(min_right, bar_index)
    box.set_right(current_profit_box, final_right)
    current_profit_box := na
if not na(current_sl_box) and strategy.position_size == 0
    box_left = box.get_left(current_sl_box)
    min_right = box_left + 8
    final_right = math.max(min_right, bar_index)
    box.set_right(current_sl_box, final_right)
    current_sl_box := na

// Reset entry flag on new day
if is_new_day
    entry_placed := false
    second_entry_placed := false  // ADDED: Reset second entry flag
    entry_price := na
    stop_loss := na
    take_profit := na
    trailing_stop := na
    trailing_active := false
    initial_risk := na
    trailing_started := false
    current_entry_id := na  // FIXED: Reset entry ID
    current_profit_box := na  // ADDED: Reset current trade boxes
    current_sl_box := na

// SIMPLIFIED: Detect when position closes to enable second chance (FIXED for lookahead bias)
if barstate.isconfirmed and strategy.position_size == 0 and strategy.position_size[1] != 0 and entry_placed and not first_trade_sl_hit
    // A position just closed and we had an active trade
    if enable_second_chance and not second_trade_taken
        // Simplified logic - if position closed, enable second chance
        first_trade_sl_hit := true
        first_trade_direction := breakout_direction
        second_chance_available := true
        
        // Reset variables for potential second trade
        entry_price := na
        trailing_stop := na
        trailing_active := false
        initial_risk := na
        trailing_started := false
        current_entry_id := na
        
        // Add visual marker
        if show_trade_status_labels
            label.new(x=bar_index, y=close, text="Trade Closed\nSecond Chance Available", color=color.yellow, textcolor=color.black, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
    else
        // Second chance not enabled or already taken - mark day complete
        daily_trades_complete := true

// ADDED: Handle case where first breakout was invalid (no trade placed)
if breakout_occurred and breakout_direction == "invalid" and enable_second_chance and not first_trade_sl_hit
    // First breakout was invalid, enable second chance immediately
    first_trade_sl_hit := true
    // Determine what direction the invalid breakout was
    first_trade_direction := breakout_price > or_high ? "long" : "short"
    second_chance_available := true
    if show_trade_status_labels
        label.new(x=bar_index + 1, y=(or_high + or_low) / 2, text="First Breakout Invalid\nSecond Chance Available", color=color.yellow, textcolor=color.black, style=label.style_label_center, size=size.tiny)

// REMOVED: Complex historical box cleanup to avoid lookahead bias
// Historical boxes will be cleaned up automatically by Pine Script's runtime

// Place entry orders after breakout - FIXED: Add barstate.isconfirmed for consistency
if barstate.isconfirmed and not daily_trades_complete and is_trading_day_allowed and ((breakout_occurred and not entry_placed and not na(breakout_candle_high) and breakout_direction != "invalid") or (second_trade_taken and not second_entry_placed and not na(breakout_candle_high) and breakout_direction != "invalid"))
    // For long breakout
    if breakout_direction == "long"
        // Calculate stop loss based on selected method
        if sl_type == "Breakout Candle"
            stop_loss := breakout_candle_low - (sl_points * syminfo.mintick)
        else
            // Use opposite side of opening range (below opening range low)
            stop_loss := or_low - (sl_points * syminfo.mintick)
        
        if entry_type == "Retracement"
            // Calculate retracement entry price (x% of breakout candle body)
            breakout_candle_body = breakout_candle_high - breakout_candle_low
            retracement_amount = breakout_candle_body * (retracement_percent / 100)
            entry_price := breakout_candle_high - retracement_amount
            
            // FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
            current_entry_id := second_trade_taken ? "Long Retracement 2nd" : "Long Retracement"
            
            // Place buy limit order at retracement level
            strategy.entry(current_entry_id, strategy.long, limit=entry_price, qty=contracts)
            
            // Add visual markers
            if show_entry_labels
                entry_label_text = second_trade_taken ? "BUY LIMIT (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "BUY LIMIT\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
                label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.green, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
        else
            // Immediate entry at breakout candle close
            entry_price := breakout_price
            
            // FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
            current_entry_id := second_trade_taken ? "Instant Long 2nd" : "Instant Long"
            
            // Place buy market order
            strategy.entry(current_entry_id, strategy.long, qty=contracts)
            
            // Add visual markers
            if show_entry_labels
                entry_label_text = second_trade_taken ? "BUY MARKET (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "BUY MARKET\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
                label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.green, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
        
        // Calculate take profit based on risk:reward
        risk_size = entry_price - stop_loss
        take_profit := entry_price + (risk_size * risk_multiplier)
        
        // FIXED: Set exit orders with proper entry ID and always include initial stop loss
        if use_trailing_sl
            // Initialize trailing stop and calculate initial risk
            trailing_stop := stop_loss
            trailing_active := true
            initial_risk := math.abs(entry_price - stop_loss)
            trailing_started := false
            // FIXED: Always set initial stop loss, even with trailing enabled
            exit_id = second_trade_taken ? "Long Exit 2nd" : "Long Exit"
            strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
        else
            // FIXED: Use stored entry ID
            exit_id = second_trade_taken ? "Long Exit 2nd" : "Long Exit"
            strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
        
        // Create trade visualization boxes (TradingView style) - FIXED: Minimum 8 bars width
        // Blue profit zone box (from entry to take profit)

        
        // Store trade boxes for historical display - FIXED: Remove time usage
        array.push(historical_trade_boxes, current_profit_box)
        array.push(historical_sl_boxes, current_sl_box)
        array.push(historical_tp_boxes, na) // No TP box for long trades
        
        // Add stop loss and take profit markers
        if show_sl_tp_labels
            label.new(x=bar_index, y=stop_loss, text="SL\n" + str.tostring(stop_loss, "#.##"), color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
            label.new(x=bar_index, y=take_profit, text="TP\n" + str.tostring(take_profit, "#.##"), color=color.blue, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
        
        // ADDED: Set the appropriate entry flag based on which trade this is
        if second_trade_taken
            second_entry_placed := true
            daily_trades_complete := true
        else
            entry_placed := true
    
    // For short breakout
    else if breakout_direction == "short"
        // Calculate stop loss based on selected method
        if sl_type == "Breakout Candle"
            stop_loss := breakout_candle_high + (sl_points * syminfo.mintick)
        else
            // Use opposite side of opening range (above opening range high)
            stop_loss := or_high + (sl_points * syminfo.mintick)
        
        if entry_type == "Retracement"
            // Calculate retracement entry price (x% of breakout candle body)
            breakout_candle_body = breakout_candle_high - breakout_candle_low
            retracement_amount = breakout_candle_body * (retracement_percent / 100)
            entry_price := breakout_candle_low + retracement_amount
            
            // FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
            current_entry_id := second_trade_taken ? "Short Retracement 2nd" : "Short Retracement"
            
            // Place sell limit order at retracement level
            strategy.entry(current_entry_id, strategy.short, limit=entry_price, qty=contracts)
            
            // Add visual markers
            if show_entry_labels
                entry_label_text = second_trade_taken ? "SELL LIMIT (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "SELL LIMIT\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
                label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
        else
            // Immediate entry at breakout candle close
            entry_price := breakout_price
            
            // FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
            current_entry_id := second_trade_taken ? "Instant 2nd" : "Instant Short"
            
            // Place sell market order
            strategy.entry(current_entry_id, strategy.short, qty=contracts)
            
            // Add visual markers
            if show_entry_labels
                entry_label_text = second_trade_taken ? "SELL MARKET (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "SELL MARKET\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
                label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
        
        // Calculate take profit based on risk:reward
        risk_size = stop_loss - entry_price
        take_profit := entry_price - (risk_size * risk_multiplier)
        
        // FIXED: Set exit orders with proper entry ID and always include initial stop loss
        if use_trailing_sl
            // Initialize trailing stop and calculate initial risk
            trailing_stop := stop_loss
            trailing_active := true
            initial_risk := math.abs(entry_price - stop_loss)
            trailing_started := false
            // FIXED: Always set initial stop loss, even with trailing enabled
            exit_id = second_trade_taken ? "Short Exit 2nd" : "Short Exit"
            strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
        else
            // FIXED: Use stored entry ID
            exit_id = second_trade_taken ? "Short Exit 2nd" : "Short Exit"
            strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
        
        // Create trade visualization boxes (TradingView style) - FIXED: Minimum 8 bars width

        
        // Store trade boxes for historical display - FIXED: Remove time usage
        array.push(historical_trade_boxes, current_profit_box)
        array.push(historical_sl_boxes, current_sl_box)
        array.push(historical_tp_boxes, na) // No TP box for short trades
        
        // Add stop loss and take profit markers
        if show_sl_tp_labels
            label.new(x=bar_index, y=stop_loss, text="SL\n" + str.tostring(stop_loss, "#.##"), color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
            label.new(x=bar_index, y=take_profit, text="TP\n" + str.tostring(take_profit, "#.##"), color=color.blue, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
        
        // ADDED: Set the appropriate entry flag based on which trade this is
        if second_trade_taken
            second_entry_placed := true
            daily_trades_complete := true
        else
            entry_placed := true

// === TRAILING STOP LOGIC ===
// FIXED: Proper trailing stop loss management
if use_trailing_sl and trailing_active and strategy.position_size != 0 and not na(current_entry_id)
    if strategy.position_size > 0  // Long position
        // Calculate current unrealized profit in points
        current_profit = close - entry_price
        profit_r = current_profit / initial_risk
        
        // Check if we should start trailing (after X R profit)
        if not trailing_started and profit_r >= profit_r_multiplier
            trailing_started := true
            // Start trailing from a level that's better than the initial stop
            trailing_stop := math.max(trailing_stop, close - (atr * atr_multiplier))
        
        // Update trailing stop if trailing has started
        if trailing_started
            // Calculate new trailing stop using ATR
            potential_new_stop = close - (atr * atr_multiplier)
            // Only move stop loss up (never down) and ensure it's better than initial SL
            if potential_new_stop > trailing_stop and potential_new_stop > stop_loss
                trailing_stop := potential_new_stop
                // Update the exit order with new trailing stop
                exit_id = second_trade_taken ? "Long Exit 2nd" : "Long Exit"
                strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=trailing_stop, limit=take_profit)
    
    else if strategy.position_size < 0  // Short position
        // Calculate current unrealized profit in points
        current_profit = entry_price - close
        profit_r = current_profit / initial_risk
        
        // Check if we should start trailing (after X R profit)
        if not trailing_started and profit_r >= profit_r_multiplier
            trailing_started := true
            // Start trailing from a level that's better than the initial stop
            trailing_stop := math.min(trailing_stop, close + (atr * atr_multiplier))
        
        // Update trailing stop if trailing has started
        if trailing_started
            // Calculate new trailing stop using ATR
            potential_new_stop = close + (atr * atr_multiplier)
            // Only move stop loss down (never up) and ensure it's better than initial SL
            if potential_new_stop < trailing_stop and potential_new_stop < stop_loss
                trailing_stop := potential_new_stop
                // Update the exit order with new trailing stop
                exit_id = second_trade_taken ? "Short Exit 2nd" : "Short Exit"
                strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=trailing_stop, limit=take_profit)

// === SESSION END CLOSE ===
// Force close all positions at configured session end time (optional)
// FIXED: Using configurable hour/minute with timezone
if force_session_close and current_hour == session_end_hour and current_minute == session_end_minute
    // ADDED: Extend boxes immediately before session close to prevent timing issues
    if not na(current_profit_box)
        // Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
        box_left = box.get_left(current_profit_box)
        min_right = box_left + 8
        final_right = math.max(min_right, bar_index)
        box.set_right(current_profit_box, final_right)
        current_profit_box := na  // Clear reference after extending
    if not na(current_sl_box)
        // Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
        box_left = box.get_left(current_sl_box)
        min_right = box_left + 8
        final_right = math.max(min_right, bar_index)
        box.set_right(current_sl_box, final_right)
        current_sl_box := na  // Clear reference after extending
    
    strategy.close_all(comment="Session End Close")

// === ALERTS ===
alert_once_long = (strategy.position_size > 0) and (strategy.position_size[1] == 0)
alert_once_short = (strategy.position_size < 0) and (strategy.position_size[1] == 0)

alertcondition(alert_once_long, title="Long Entry (Once)", message="Long Entry Signal")
alertcondition(alert_once_short, title="Short Entry (Once)", message="Short Entry Signal")