Modelo de inversión cuantitativo: ¡Un truco permite identificar fácilmente si los informes financieros de las empresas que cotizan en bolsa son fraudulentos! ¡Información sólida!

La inversión cuantitativa es un método de gestión de activos basado en el análisis cuantitativo. En cambio, en el trading cuantitativo de acciones, se construye un modelo de selección de acciones basado en factores como el factor fundamental, el factor cuantitativo y el sentimiento del mercado para seleccionar una cesta de acciones preferible.

Se puede decir que los factores básicos del modelo de cuantificación de múltiples factores de las acciones de la bolsa de valores dependen en gran medida de la exactitud y veracidad de los datos financieros. Este artículo te enseña a usar la ley específica de la bolsa de valores de la bolsa de valores para identificar la credibilidad de los informes financieros de las empresas que cotizan en bolsa y, por lo tanto, elegir acciones de calidad.

• La verdad de los datos financieros es difícil de examinar:

A medida que aumenta el número de compañías que cotizan en la Bolsa A, la disparidad en la calidad de los estados financieros se hace más evidente.

Entonces, para juzgar los informes financieros de una empresa que cotiza en la bolsa, la forma más directa es profundizar en su situación financiera. Examinar si es razonable desde temas de contabilidad como gastos e ingresos, luego compararlo horizontalmente con otras compañías similares, luego investigar en profundidad, etc. En el caso de las instituciones financieras de inversión cuantitativa, la veracidad de los datos de los informes financieros es más difícil de distinguir de la investigación.

Los fondos de inversión cuantitativos seleccionan las acciones a través de un modelo de inversión de la pirámide financiera, básicamente seleccionando un fondo de una cesta de acciones, o puede elegir entre más de 3000 en el mercado, y finalmente seleccionar decenas o cientos de acciones para determinar la tenencia.

La estabilidad y la capacidad alfa son factores de interés para los gestores de fondos, y no para las acciones concretas. En resumen, es difícil de juzgar la veracidad de los datos financieros de cada compañía.

Las leyes específicas de Benforth pueden examinar la veracidad de las cuentas. La ley específica de Benfort es un método para juzgar la veracidad de los datos de las cuentas de resultados. Y puede ser en el caso de que no conozcas a la empresa en absoluto.

En la vida real, los primeros números producidos por la naturaleza tienen una ley, por lo que la ley específica de Ben-Fur, también conocida como la ley de los primeros números de Qin, es la siguiente:

La probabilidad de que el primer dígito sea 1 es de aproximadamente 30%, la probabilidad de que el primer dígito sea 2 es de aproximadamente 17%, y la probabilidad de que ocurra disminuye gradualmente a medida que el número crece, la probabilidad de que el primer dígito sea 9 es de solo 4.6% (por ejemplo, el primer dígito de 1432 es 1 y el primer dígito de 0564 es 5).

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  En nuestra vida, los datos que son tan relevantes para nosotros no surgen de la nada, sino que provienen de un crecimiento de datos más pequeños. Las facturas de agua y electricidad, la densidad de la población, la longitud de los ríos, el índice bursátil, etc., cumplen con la ley del número uno.

  Por ejemplo: el índice de acciones comenzó con 1000 puntos, suponiendo un crecimiento promedio del 10% por año, entonces solo alcanzaría los 2000 puntos en 7.3 años, por lo que el índice de acciones en este año 7.3, el primer dígito siempre ha sido 1. Si aumenta en 4.2 años, puede llegar a 3000 puntos, por lo que en estos 4.2 años, el primer dígito es 2.

  En resumen, es fácil ver que el índice de acciones está en el primer dígito por más tiempo que el dólar, por lo que la probabilidad es mayor.

  El estudio de las acciones de la industria confirmó la ley específica de Benefit: En un estudio de los estados financieros de las compañías que cotizan en bolsa, que utilizó datos de los últimos diez años (de 2007 a 2016), se calculó el estado financiero de todo el mercado y se obtuvo una desviación promedio dentro de un rango aceptable, de acuerdo con el valor teórico de la ley específica de Benford.

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  Se puede decir que los datos financieros de las compañías que cotizan en bolsa son básicamente también satisface la ley específica de Benforth, la primera columna de todos los datos financieros debe ser la columna de la probabilidad de la racionalidad. Si los datos financieros son modificados artificialmente, inevitablemente causará que los datos generales se desvíen del valor de la probabilidad teórica. Y cuanto mayor sea el alcance de la modificación, mayor será el grado de desviación.

  En resumen, cuando se examina la veracidad de los datos financieros de una empresa, el grado de desviación es el criterio para juzgar si la declaración financiera es verdadera o falsa.