Descubriendo las diez principales trampas del trading cuantitativo

• El robo de precios. Si una estrategia de negociación requiere que usted utilice el precio antes de la activación de la señal, entonces esta estrategia de negociación tiene el problema de la estafa. La señal de negociación emitida por la estafa no desaparece, pero ya no tiene la oportunidad de utilizar esta señal para negociar. Por ejemplo, la señal puede sugerir que si el precio de cierre del día es superior al precio máximo del día anterior, utilice el precio de apertura del día para comprar, lo que ya es casi imposible en el precio de apertura. Muchas personas pueden subestimar la peligrosidad de la piratería, de hecho, la piratería de puntos fijos equivale a la superposición de una línea recta con una pendiente positiva en la curva de capital original (en el caso de que cada transacción sea un número fijo). Por ejemplo, suponiendo que en un índice bursátil cada transacción sea pirateada por 1 punto, entonces un modelo que ha sido comercializado hasta la fecha con 2000 transacciones estabilizará la ganancia neta de 1*300*2000*2 es igual a 1.2 millones. Las siguientes dos gráficas son las curvas de ganancias y pérdidas de la operación del modelo de doble línea media que el autor probó en un gráfico de 5 minutos consecutivos de índices bursátiles (periodo de retrospectiva 1 de enero de 2014 a 16 de junio de 2014): la gráfica 1 es una estrategia que incluye el precio de la estafa, es decir, si aparece un tenedor de oro promedio en la línea k superior, se compra al precio más bajo de la línea k actual y el tenedor muerto se vende al precio más alto de la línea k actual. La gráfica 2 es una estrategia sin precio de la estafa, es decir, si aparece un tenedor de oro promedio en la línea k superior, se compra al precio de apertura de la línea k actual y el tenedor muerto se vende al precio de apertura de la línea k actual.

Figura 1. Estrategia de subcotización Figura 2. Estrategia sin subcotización

• Funciones futuras Si la estrategia de negociación incluye una función futura, el resultado de la ejecución es que la señal de negociación que aparece un día desaparecerá después de un tiempo, y luego la misma o una señal diferente puede aparecer en otras ubicaciones. La razón por la que esto ocurre es que la función utiliza información de un futuro incierto para determinar si emite una señal y qué tipo de señal emite. Por ejemplo, si el precio de cierre que aún está pulsando en la columna actual se usa para determinar si se activa una señal, la función es futura. El indicador Zigzag de muchas plataformas es en realidad una función de futuro. Las dos gráficas a continuación son las curvas de ganancias y pérdidas del modelo de doble línea de equilibrio que he probado en el gráfico de 5 minutos consecutivos de contratos de oro (periodo de retrospectiva 1 de enero de 2014 a 16 de junio de 2014) ❚ La gráfica 3 es una estrategia que incluye la función futura, es decir, si se produce una horquilla de línea promedio en la línea k actual, se compra al precio de apertura de la línea k actual y se vende la horquilla muerta ❚ La gráfica 4 es una estrategia que no incluye la función futura, es decir, si se produce una horquilla de línea promedio en la línea k superior, se compra al precio de apertura de la línea k actual y se vende la horquilla muerta ❚ Se puede ver que las curvas de capital son muy diferentes ❚

Figura 3. La estrategia incluye funciones futuras Figura 4. La estrategia no incluye funciones futuras

• C. Gastos de las operaciones Cuando se prueba una estrategia, la curva de capital puede generar una gran diferencia si se excluyen los honorarios iniciales, e incluso una estrategia de ganancias sin honorarios puede generar pérdidas después de contar los honorarios iniciales. Los honorarios son equivalentes a superponer una línea recta con una pendiente negativa en la curva de capital original (en el caso de que cada transacción sea un número fijo).

• Cuatro, el punto de deslizamiento Los puntos de deslizamiento se refieren a la diferencia entre el punto de apertura y el punto de cierre. Los puntos de deslizamiento pueden ser causados por retrasos en la red, la inestabilidad de la plataforma de negociación, la gran volatilidad de las condiciones y la falta de capacidad del mercado, por lo que los puntos de deslizamiento son un factor que debe tenerse en cuenta en una estrategia de negociación calificada. Los efectos de los puntos de deslizamiento y las comisiones en la curva de capital de una estrategia son similares. Las dos tablas a continuación son las curvas de pérdidas y ganancias de las operaciones del modelo de doble línea media que he probado en el gráfico de 5 minutos de contratos continuos de cobre y cobre (periodo de retroalimentación 1 de enero de 2014 a 16 de junio de 2014) ❚ La figura 5 es una estrategia con una comisión y un punto de deslizamiento de 0. ❚ La figura 6 es una estrategia con una comisión del 2.5% y 2 puntos de deslizamiento ❚ Se puede ver que una estrategia de negociación sin costos rentable puede generar pérdidas con una configuración de costos razonable ❚

Tasa de trámite y punto de deslizamiento son 0 Tasa de trámite 2.5% y punto de deslizamiento 2 saltos

• Cinco, el contrato de índice. Algunos de los contratos que se encuentran en la retracción de estrategias son contratos de índice, mientras que los contratos de índice se generan utilizando el promedio ponderado de todos los contratos de esa variedad, cuyo precio difiere de los principales contratos continuos, y esta diferencia en el precio hace que la curva de capital retratada no sea realista. Por ejemplo, la fuerte fluctuación a corto plazo en un contrato se suaviza por el contrato de índice; o, cuando el contrato de lunas lejanas sube, mientras que la diferencia de base de los contratos de lunas cercanas es más grande y se mueve a los meses de cambio de posición, debido al aumento gradual del peso de las lunas lejanas, es posible que se forme una tendencia alcista en los contratos de índice que en realidad no existe; o, el cambio de posición en la operación real puede generar un cierto costo de diferencia de base que no necesita ser financiado en el contrato de índice. Las dos gráficas a continuación muestran las curvas de pérdidas de transacciones del sistema de negociación de la criba que he probado en los contratos de índice de cobre y cobre en un gráfico de 5 minutos seguidos. La gráfica 7 es la curva de pérdidas de transacciones de los contratos de índice de cobre. La gráfica 8 es la curva de pérdidas de transacciones de los contratos de cobre en un gráfico de 5 minutos seguidos.

Figura 7. Contratos de índice de cobre Figura 8. Contratos continuos de cobre Figura 7. Contratos de índice de cobre Figura 8. Contratos continuos de cobre

• 6. Optimización excesiva Algunas estrategias pueden ser sobre-optimizadas antes de publicar la curva de capital. Existen varios métodos de operación de la sobre-optimización, por ejemplo, el comerciante de la estrategia puede optimizar los parámetros para un período de tiempo específico o un corto período de tiempo, y luego juntar la curva de capital correspondiente a los trayectos por períodos, obteniendo una curva de capital de mejor rendimiento; o el comerciante de la estrategia especifica que los días de negociación con un rendimiento inferior en el pasado no se realizan operaciones; o el comerciante de la estrategia realiza una adaptación excesiva de la conducta pasada, pero no considera que esta adaptación no es adecuada para el futuro; etc. La curva de ajuste puede ayudarnos a interpretar el movimiento pasado para inferir el movimiento futuro. Sin embargo, si los operadores de estrategias han hecho un exceso de ajuste en las tendencias pasadas, la explicación de la estrategia para las tendencias pasadas puede ser muy buena, pero la explicación para las tendencias futuras es casi seguro que es muy mala. Los dos gráficos a continuación explican el ajuste de la curva adecuada y el exceso de la curva.

Figura 9. Adecuada adaptación Figura 10. Exceso de adaptación

• Capacidad del mercado En el caso de las estrategias que llevan una gran cantidad de capital, si no se tiene en cuenta el problema de la capacidad del mercado, los resultados de las transacciones pueden diferir mucho de lo esperado. Por ejemplo, los grandes capitales a menudo son difíciles de negociar cuando se detienen las caídas y se interrumpe la liquidez, lo que es difícil de tener en cuenta cuando se evalúa la estrategia; o, la capacidad de mercado de la variedad real es limitada, y las unidades más grandes no se pueden negociar todas a un precio designado, lo que también afectará el resultado final de la operación. El gráfico de abajo muestra un gráfico de cotización del 17 de junio, donde se puede ver que el mercado de asfalto es muy pequeño, a veces no hay una transacción por varios minutos, por lo que las estrategias de negociación aplicadas en el asfalto son difíciles de negociar según el precio especificado.

Gráfico 11. Asfalto en el pozo 1409

• Ocho: Muestras insuficientes Algunas estrategias tienen un período de tiempo de cobertura demasiado corto, por lo que el número de muestras es demasiado pequeño para reflejar el efecto de la estrategia. Estas estrategias no tienen una curva de capital que se muestre tan bien en un período de tiempo más largo.

• 1. La señal es demasiado baja. Algunas estrategias, aunque se han probado durante un período de tiempo más largo, han generado muy pocas señales de negociación. La estabilidad de estas estrategias en el futuro está por verse. Por ejemplo, las estrategias aplicadas en el gráfico de líneas solares requieren un período de estudio más largo.
• 1. Espectros reducidos Algunas estrategias, aunque cubren un período de tiempo más largo, o más variedades o mercados, cubren solo un tipo de mercado (por ejemplo, una ronda de un mercado de bueyes de mayor duración). Estas estrategias pueden tener un rendimiento muy diferente cuando se enfrentan a situaciones de mercado muy diferentes. Por ejemplo, la guerra real de la bolsa de valores de Zhongshan, el libro fue terminado a fines de 2007 y publicado el 1 de mayo de 2008. La estrategia de acciones en el libro (las acciones solo hacen más estrategias) tiene una tasa de éxito de más del 90%. Pero en realidad, en un mercado de toros como este, cualquier estrategia de hacer más puede ganar dinero. Pero después de la publicación del libro, el mercado de toros ya había terminado, y las docenas de estrategias en el libro naturalmente no pudieron hacer frente a los mercados bajistas y oscuros después de 2008.

El tema de este post es sobre el tema de las mujeres en el mundo de la ciencia.