He estado jugando a las bolsas de valores desde muy temprano, pero no he tenido dinero en mis manos. Después de llegar a Australia, tengo una beca, así que finalmente puedo jugar libremente con esto. Elegí el seguro de divisas. Originalmente, esta cosa, tenía la intención de no escribir nada antes de ganar dinero. Pero una serie de sensaciones recientes de inundación me hicieron sentir la necesidad de registrar la actividad mental reciente.
Durante los últimos seis meses, he estado utilizando mini-cuentas, explotando cuatro veces. Durante este proceso, he experimentado una serie de cambios psicológicos drásticos, avaricia, miedo e incertidumbre. Todas las caras desagradables de mi humanidad han sido expuestas. También me he convertido en un investigador tecnológico loco.
Por supuesto, el resultado, como todos los jefes de bolsa dicen, es inevitable perder dinero. Después de cuatro o cinco meses de negociación, poco a poco empecé a entender realmente el significado de la gestión de los fondos de ganancias. Antes, estaba usando una mini cuenta, lo que equivale a no administrar fondos, y lo que hice fue como muchos jefes de bolsa describen: "Oh, creo que soy más inteligente que los demás, por lo que no escucho los consejos de los jefes de bolsa, creo que puedo encontrar un sistema perfecto y luego usarlo para ganar, por lo que uso un apalancamiento muy alto, exceso de negociación, y otros dicen que estoy loco, pero yo no creo nada de eso, porque creo que soy más inteligente que los demás".
Así que no he podido escapar de la profecía, y las pérdidas han ido creciendo.
En las últimas semanas, he experimentado mi cuarto aumento de $250 a $1,200, y luego un descenso directo a 0... cuatro veces.........................................................................................................................................................
Así que comencé una loca búsqueda de algo relacionado con la administración de fondos y la filosofía de la negociación. Hasta que vi esto en estos días, y la sensación de irrigación en estos días llegó a su punto culminante.
Algunas cosas, cuando te las dicen antes de hacerlas tú mismo, puedes entenderlas formalmente, pero nunca podrás entenderlas desde la física, pero cuando lo hagas tú mismo, solo entenderás de verdad las verdades que te dijeron otras personas. Esto es como cuando eres niño, muchas películas se sienten muy diferentes cuando eres mayor.
En pocas palabras, algunas de las conclusiones que hemos visto en los últimos días:
Supongamos que hay un juego de apuestas - lanzar una moneda, puedes apostar cualquiera, positivo, doblar la apuesta, contrario, perder todas las apuestas.
Intuitivamente, las ganancias y pérdidas deberían ser iguales y no pueden ser continuamente rentables. Sin embargo, en la práctica no es así, puedes perder todo tu dinero y ganar miles de millones si adoptas diferentes estrategias. Además, el proceso es estable, no es un juego.
(1) El argumento de la igualdad, como el pirata árabe de la leyenda, gana dinero cada vez que apuesta, y si pierde, duplica la apuesta la próxima vez, así hasta que gane. Así, siempre que gane una vez, el precio anterior vuelve. Y luego vuelve a la apuesta mínima.
La premisa es que tienes que tener una cantidad infinita de dinero.
Una variante de la opinión de paridad es la estrategia de la gente general que no sabe cómo manejar el dinero. Por ejemplo, un capital de $ 1,000, después de perder $ 100, ¿cuánto apuesta la siguiente vez? Muchos de los que quedan con $ 100, por lo que en realidad sólo tiene $ 900. Es decir, su apuesta representa una mayor proporción del capital total.
(2) Opinión contra la igualdad de precios, cada apuesta está estrictamente sujeta a una proporción fija de los fondos que quedan. Así, suponiendo que los fondos son infinitamente divisibles. Entonces puede perder innumerables veces, porque el día de hoy toma la mitad, y todo el mundo no se cansa. Pero, después de ganar, sigue apostando según esta proporción fija, es decir, cuánto más dinero gane, mayor será la apuesta.
El punto de vista de la opinión pública es que, en el caso ideal, la primera, la opinión pública de la equivalencia, es que se puede ganar dinero, y el caso ideal es que usted tiene un dinero infinito. Y no podemos tener un dinero infinito, por lo que, para ganar dinero estable, hay que usar la opinión pública de la equivalencia inversa.
Sin embargo, la naturaleza de la humanidad, es seguir la estrategia de la paridad. Es decir, la naturaleza de la humanidad, el más ganar, la apuesta menor, ya que la esperanza de mantener el beneficio, el más perder, la apuesta más grande, ya que para duplicar el volumen. Esto es exactamente la estrategia de la paridad.
Para aclarar aún más el problema, aquí se menciona el teorema de la pérdida de luz del jugador: es decir, el jugador ideal, es decir, el jugador que no tiene el objetivo de ganar, pierde todo su dinero temprano o tarde, porque no sabe cuándo parar, pero su dinero es limitado, por lo que debe tener una probabilidad de tocar esta línea inferior de todo su dinero, una vez que lo toca, pierde, no apuesta y continúa jugando.
Tenga en cuenta que la esencia del teorema de la pérdida de luz del jugador es que, en la dirección en que pierde el dinero, tiene una línea de fondo, y una vez que su total de dinero toca esta línea de fondo, está terminado el juego. Para el juego de lanzamiento de monedas, la probabilidad de ganar y perder es la misma.
La teoría de la anti-igualdad de precios estabiliza las ganancias porque invierte la dirección de la línea de fondo y la coloca en el lado de los ganadores, dejando que el lado que pierde el dinero se quede con la mitad.
Si siempre apostamos igual, entonces nunca perderemos nuestro dinero, y podemos apostar infinitas apuestas. Entonces, ya que podemos apostar infinitas apuestas, las probabilidades de ganar un multimillonario, por muy pequeñas que sean, siempre y cuando esté en lo cierto, deben llegar algún día.
Porque podemos -- vamos hacia abajo, hacia abajo, hacia abajo.
Esto es el apoyo matemático de la teoría de la gestión de fondos.
La fórmula de la ganancia es una explicación más profunda.
Se dice que Gailey fue un investigador de Bell Laboratories que estudió la leyenda de las señales telefónicas. Como la transmisión de señales tiene una cierta probabilidad de no transmitirse, calculó una estrategia para obtener la mayor probabilidad de transmisión de señales. Más tarde, su fórmula fue descubierta por la industria del juego, por lo que muchos lo aplicaron a los jugadores, jugadores, loterías, etc. El artículo de Gailey fue publicado en 1956 y se puede descargar su original en Internet.
Fórmula de ganancia: ¿Cuál es el porcentaje de ganancia más rápido que se obtiene con cada apuesta en una estrategia de apuesta contrapartida?
La respuesta es:
K = W - (1-W) /R
K: la proporción del total de dinero en cada apuesta, W: la probabilidad de ganar de tu estrategia, R: la probabilidad de que apuestas
Jugar a las monedas: W = 0.5 R = 2 entonces K = 0.5- ((1-0.5) / 2 = 0.25
Es decir, en el juego de monedas, siempre y cuando usted invierta una cuarta parte de su dinero total y siga jugando con esta probabilidad para siempre, entonces usted será un multimillonario a la velocidad más rápida.
La fórmula está basada en un artículo de Ed Seykota sobre gestión de riesgos.
¿Qué pasa con el mercado de divisas y el mercado de futuros?
K = (W*R-1) /(R-1)
La definición de K, W, R es la misma.
Así que, encontramos que la ganancia tiene una premisa básica, que es que tu probabilidad de ganar multiplicada por tu probabilidad de perder, el resultado debe ser mayor que 1, de lo contrario, no es posible ganar de todos modos. En el juego de monedas, W * R = 1, el valor esperado es el mismo.
El mercado de divisas y el mercado de futuros se consideran de acuerdo con la ecuación básica de la fórmula de ganancia.
Supongamos que la probabilidad de ganar de cada una de mis apuestas es W = 0.5, y la proporción de stop y stop de cada apuesta es de 2: 1, es decir, la probabilidad de R = 3.
Así, según la ecuación básica de la rentabilidad, K = 0.5 * 3 - 1 / 3 - 1 = 25%, es decir, la configuración de cada posición es óptima cuando se necesita alcanzar el 25% del capital total.
Si la probabilidad de ganar es 0.4, entonces K es 10%.
Si la proporción de pérdidas y ganancias es de 3 a 1, entonces la probabilidad de R es 4, y la probabilidad de ganar W es 0.4.
K = (0,4*4-1) /(4-1) = 20%
Si la probabilidad de ganar es W = 0.3
K = (0,3*4-1) / ((4-1) = 6,7%
Al ver esto, creo que deberías entender por qué innumerables veteranos de los mercados de divisas y futuros nos dicen: ¡Si cada vez que inviertes un 10% o un 20% de tu dinero, estableces una proporción de stop-win y stop-loss de 2:1 y 3:1 para que incluso si tu probabilidad de ganar es del 40% o incluso del 30%, puedas obtener una ganancia estable!"
Esta es la base matemática de la más común de las técnicas de gestión de fondos: la fórmula de ganancias.
Si lo ves aquí, podrías decir, si es tan simple, ¿por qué el 90% de las personas en el mercado de valores pierden dinero?
Tenga en cuenta que las fórmulas de ganancia sólo tienen un significado estratégico, no operativo. Las operaciones concretas, o sea, la tecnología, en la fórmula de ganancia, el único valor que puede afectar, es el W - la tasa de ganancia. Según las fórmulas de ganancia y la opinión pública, usted tiene una mayor probabilidad de ganar, siempre y cuando no sea del 100%, entonces si apuesta según la estrategia de ganancia de precio igual, perderá tarde o temprano.
Sólo una estricta aplicación de la estrategia de la paridad de precios puede ser, y debe ser, suficiente para estabilizar las ganancias; y la estrategia de la paridad de precios es contraria a la naturaleza humana. Porque él te hace bajar la apuesta cuando pierdes dinero y aumentar la apuesta cuando ganas, la naturaleza humana - la avaricia, el miedo - es exactamente lo contrario. Una naturaleza mortal de la humanidad es: la búsqueda excesiva de la paridad de precios, si no hay una paridad de precios, entonces la gente siente miedo, lo que conduce directamente a una apuesta baja cuando se gana.
Con esto en mente, creo que deberías entender por qué se dice que la tecnología es solo el 20% y la gestión de fondos es el 80%. Porque, la gestión de fondos, la disciplina de negociación, es como ejecutar la fórmula de ganancias en sí misma, y la tecnología de negociación es solo un valor W en la fórmula de ganancias.
Muchos de los que comienzan a trabajar por primera vez se han quedado sin trabajo porque han perdido su trabajo.
En primer lugar, intuyen que pueden encontrar una estrategia con una probabilidad de W=100 por ciento.
2.- No pueden controlar su avaricia, su miedo, no pueden controlarse a sí mismos al ejecutar la fórmula de ganancias, por lo que finalmente adoptan una estrategia de ventaja equivalente.
Estrategia de estabilización: las pérdidas son dispersivas! Las ganancias también son dispersivas, pero las pérdidas son más rápidas que las ganancias! Por lo tanto, el mercado explotará rápidamente.
La estrategia de la paridad: las pérdidas se acumulan, las ganancias se dispersan. Así que si sigues con la estrategia de la paridad, puedes convertirte en un multimillonario.
La razón, un poco más arriba, se relaciona con ser humano; porque, la tecnología aquí, originalmente, sólo representa una pequeña parte; la mayor parte de la razón, es que una persona puede controlarse bien; esto es, lo que siempre decimos, vencerse a sí mismo, es vencer a todo; y una persona puede vencer su propia naturaleza humana sucia, que está directamente relacionada con la educación de una persona desde su infancia, el entorno en el que creció, la cerámica moral; etc.; etc.; etc.
Por eso decimos: "Ahora ganemos dinero, trabajemos primero, trabajemos primero, trabajemos primero".
Cuando somos jóvenes, lo que debemos hacer no es ganar dinero, sino mejorar constantemente nuestra educación humana. Este proceso de educación humana es el proceso de ejecutar la fórmula de ganancias de la vida, un proceso doloroso, sin embargo, una vez que la ejecutamos con éxito, nuestra riqueza, como resultado de la fórmula de ganancias y la estrategia de contravaloración, aumenta cada vez más y nunca explotará, y finalmente nos convertirá en multimillonarios (millonarios, millonarios, millonarios, depende de cuándo te detengas, ya que de todos modos nunca perderás, así que cuándo te detengas no importa, por supuesto)
Y luego, esto es lo que sentí después de haber invertido seis meses y no haber ganado; he perdido $2000. Y después de pensar en esto, he sacado todo el dinero de mi mini cuenta, y he abierto una cuenta que puede ser una mano de 0.01 y seguir jugando con $300. Esta es la condición más básica que muchos expertos han dicho para administrar el dinero. Un experto dijo que la transacción está dividida en cinco etapas. La segunda fase es la que he pasado seis meses.
Alguien: Mi BF me habló hoy sobre la gestión de fondos, y me planteó una pregunta: ¿qué es el 30% o el 40% de probabilidad de éxito, cuál es la estabilidad? Como muchos investigadores han dicho, el riesgo es una distribución de la cola gorda en cualquier mercado, ¿cuál es el impacto en el conjunto de la cartera una vez que ocurre la probabilidad de la cola gorda?
Autor: zhang, suponiendo que haya una probabilidad de ganar en una etapa específica por debajo del estándar de WR = 1, entonces si sigue siendo el mismo porcentaje de apuestas, el dinero aún no pierde, por lo que puede volver a ganar más tarde. Considerando las fluctuaciones en la dirección de los daños, es decir, algunas personas experimentarán varias pérdidas grandes, finalmente se perderán, algunas personas no perderán mucho, la última vez ganarán.
¡Vamos a hacer esto!
Después de haber resumido mis ganancias en Forex en BOKER, empecé a usar una estrategia de ganancias contravaloradas para volver a entrar en el mercado y seguir las instrucciones de un experto en un foro para hacer una lista de medias. El resultado es bastante bueno. El resultado actual es que, en tres meses, se triplicó, y todavía está creciendo de manera estable, con un poco de volatilidad.
Y lo más interesante es que recientemente me enteré de que el técnico de nuestra clase, el viejo delgado y alto escocés, que era un gran boxeador, también entendía el principio de la contravaloración. Y mi jefe pequeño estaba convencido de que las acciones no pueden hacer dinero. Pero después de hablar conmigo sobre la estrategia de la contravaloración y la fórmula de Kelly, él también se interesó en esto, y hablamos de vez en cuando.
Algunas de las ideas de un alto funcionario sobre las fórmulas de Kelly son muy inspiradoras.
Los individuos piensan que la fórmula de Kelly se aplica a los casinos, pero no a las transacciones, por las siguientes razones:
Las probabilidades de ganar de cada caída en el casino son relativamente fijas (por ejemplo, las apuestas de ruedas son 36:1 en cualquier momento) y se conocen de antemano. Las transacciones no tienen una probabilidad de ganar fija de forma continua, las probabilidades de ganar obtenidas a través de estadísticas de datos históricos son solo una descripción de un período pasado y no se repiten necesariamente en el futuro.
2, la probabilidad de ganar de los casinos se ajusta a la distribución normal (Gauce), la frecuencia de aparición de eventos extremos disminuye exponencialmente con el aumento del grado, y los casinos tienen apuestas limitadas, lo que determina que el máximo de eventos extremos en los casinos es extremadamente limitado (al menos dentro de la máxima probabilidad máxima de apuestas), mientras que las transacciones presentan la forma típica de picos gruesos, y los posibles eventos extremos futuros no pueden evaluarse por completo mediante la retroalimentación de datos históricos.
Las compañías de gestión de capital a largo plazo están muertas en este error, que piensan que el mercado debería estar en una distribución normal (Gauss), por lo que evalúan los riesgos máximos de su sistema con datos históricos, y luego el nivel de desventaja real es mucho mayor que sus peores evaluaciones, y que creen demasiado en las estadísticas históricas, pensando que esto es solo una irrazonabilidad temporal del mercado que volverá a la normalidad tarde o temprano, por lo que continúan muriendo y aumentando continuamente, y finalmente el fondo administrado por dos ganadores del Premio Nobel de Economía se declaró en quiebra.
Por lo tanto, una de las premisas para usar la fórmula de Kelly es que las probabilidades de ganar son fijas y conocidas de antemano, de modo que la fórmula de Kelly le brinde una atención óptima tanto para la eficiencia como para el riesgo. Las operaciones especulativas claramente no tienen esta característica, ya que si se calcula a ciegas una posición demasiado avanzada con las estadísticas históricas de la fórmula de Kelly, una pérdida posterior que excede el máximo histórico es suficiente para golpear la cuenta.
El juego más cercano a la negociación es el Texas Poker, donde las probabilidades de ganar son inestables y pueden ocurrir extremos imprevisibles.
Transcrito desde el blog de Shareholder Candy
el momoxHace poco que estudié la fórmula de Kelly, y he venido con entusiasmo. La frase más importante de este artículo está en el último párrafo: la fórmula de Kelly se aplica a los casinos, pero no a las transacciones. La razón también menciona: las transacciones y las probabilidades de ganar en los casinos son diferentes, los casinos tienen ganancias y negativos (probabilidad del 50%), las transacciones tienen subidas y bajadas (las probabilidades no son de cinco, piense en las probabilidades de ganancias en el mercado de toros, ¿no es una gran revelación?) La fórmula de Kelly no vale nada para las transacciones? Nótese la formulación anterior: no se aplica. No se aplica. Creo que no se puede usar directamente, si se usa de manera condicional, simplemente: en momentos de convulsiones en el mercado, es como un casino, el precio cae 55, se puede usar; si se rompe la zona de convulsiones y se forma una tendencia, no se puede usar directamente, que es otro problema de gestión de fondos.
Un sueño pequeño.Ha ha MO, el refinado es muy preciso ^^