Descubriendo las seis ramas de la teoría cuántica

• #### 1. ¿Qué hace Quant?

El trabajo de Quant es diseñar y implementar modelos matemáticos de finanzas (principalmente mediante programación informática), incluida la fijación de precios derivados, la evaluación de riesgos o la predicción del comportamiento del mercado, etc. Por lo tanto, Quant puede considerarse más como un ingeniero, según el método de clasificación habitual de China, es un talento de tipo científico e ingeniero, en lugar de un talento de ciencias humanas, que tiene una cierta diferencia con las finanzas (por supuesto, las finanzas también tienen mucho contenido científico).

• 2. ¿Cuáles son los tipos de Quant

  • 1. Desk Quant Desk Quant desarrolla modelos de precios que son utilizados directamente por los operadores. La ventaja es estar cerca del dinero y las oportunidades que se encuentran en el comercio. La desventaja es que hay mucha presión.
  • 1. Model Validating Quant Model Validating Quant desarrolla modelos de precios independientemente, pero para determinar la exactitud de los modelos desarrollados por Desk Quant. Las ventajas son que es más fácil y menos estresante. La desventaja es que este grupo es más inactivo y alejado de Money.
  • 1. Research Quant Research Quant intenta inventar nuevas fórmulas y modelos de precios, a veces también realiza Blue-Sky Research (no está muy claro qué es). La ventaja es que es más divertido (para gustar a estas personas), y aprendes mucho. La desventaja es que a veces es más difícil demostrar que esa persona existe (como los científicos, no hay grandes resultados y nadie te nota)
  • 1. Quant Developer En realidad es un programador con un nombre embellecido, pero con un buen salario y un trabajo fácil de encontrar. Este tipo de trabajo cambia mucho.
  • 1. Statistical Arbitrage Quant Esta técnica es muy diferente a la técnica de la fijación de precios de derivados, que se utiliza principalmente en los fondos de cobertura. Y el retorno de esta posición es muy inestable.
  • 1. Capital Quant Capital Quant construye el modelo de crédito y capital de los bancos. No es tan atractivo como el trabajo relacionado con la fijación de precios derivados, pero se vuelve cada vez más importante con la llegada del acuerdo bancario Basel II.

  La gente invierte en el sector financiero para ganar dinero, y si quieres obtener más ingresos, tienes que estar más cerca de los lugares donde el dinero es “producido”. Esto genera un fenómeno de desprecio hacia los que están más cerca del dinero por aquellos que están más lejos.

• 3 Las áreas en las que trabaja Quant

  • 1. FX FX es la abreviatura de comercio de divisas. Los contratos tienden a ser de corto plazo, grandes cantidades de dinero y reglas simples.
  • 1. Equities Equities significa opciones sobre acciones e índices. La tecnología está orientada a las ecuaciones diferenciales parciales (PDE).
  • 1. Fixed Income Fixed Income significa derivados basados en intereses. Este es probablemente el mayor mercado en términos de valor de mercado. La matemática que usa es más complicada porque es fundamentalmente multidimensional.
  • 1. Credit Derivatives Los derivados de crédito son derivados que se basan en la liquidación de la deuda de las empresas. Ha crecido muy rápido y tiene mucha demanda, por lo que también tiene un ingreso alto.
  • 1. Commodities Los commodities también se han convertido en un sector de rápido crecimiento debido a la subida generalizada de los precios de los artículos de primera necesidad en los últimos años.
  • 1. Hybrids Los híbridos son mercados derivados de más de un mercado, típicamente con tasas de interés más algo más. Su principal ventaja es que se puede aprender en varios campos. Este es un campo muy popular en la actualidad.

• 3. Quant, ¿en qué compañías trabaja?

  • 1. Bancos comerciales Los bancos comerciales te piden menos y te dan menos. El trabajo es más estable.
  • 1. La inversión La inversión requiere mucho tiempo de trabajo, pero el salario es alto. En general, los bancos estadounidenses tienen mayores ingresos que los bancos europeos, pero trabajan más horas.
  • 1. El fondo de cobertura Los fondos de cobertura requieren una gran cantidad de tiempo y contenido, y también están en una situación de alta velocidad y volatilidad.
  • 1. Empresas de contabilidad Las grandes firmas de contabilidad tendrán sus propios equipos de consultores. Algunas incluso enviarán a sus empleados a Oxford para estudiar un Master. La principal desventaja es que te alejas de los comportamientos y decisiones concretos, y las personas poderosas prefieren ir al banco, por lo que es más difícil encontrar personas para consultar.
  • 1. Empresa de software Los modelos cuánticos de externalización son cada vez más populares, así que ir a una compañía de software también es una opción.

• 4. ¿Qué libros hay que leer para ser un Quant?

Ahora hay muchos libros sobre Quant.

• Hull es el autor de Options Future and Other Derivatives, conocido como la Biblia. La desventaja de este libro es que el contenido está dirigido principalmente a los expertos en MBA y no a los expertos en cuantitativa -Baxter y Rennie.

• Wilmott es el autor de The Derivatives of Quantum. Es una muy buena introducción a la PDE, pero en general en otros aspectos - The Concepts and Practice of Mathematical Finance. El objetivo de este libro es cubrir un área de conocimiento que un excelente Quant debería saber.

• Este libro es para enseñar cómo usar C++ para hacer el trabajo de Quant.

  El cálculo aleatorio, aunque a primera vista no parezca tan importante, sí es muy útil. Le recomiendo que lea algunos libros de teoría básica, como los libros de Chung.

• Williams es el autor de Probability with Martingales, un libro muy fácil de entender sobre la teoría de la martingale de tiempo discreto.

• El libro Particularly Volume 1 de Rogers y Williams.

• 5. ¿Qué necesito saber para ser Quant?

Muchas personas erróneamente piensan que aprender estos conocimientos es solo leer libros. Lo que tienes que hacer es aprender de verdad, como si te estuvieras preparando para un examen basado en estos libros. Si no tienes confianza en obtener una A en este examen, no vayas a ninguna entrevista de trabajo.

Los entrevistadores se preocupan más por saber si tienes un conocimiento profundo de los conceptos básicos que por saber cuánto sabes. También es importante mostrar tu interés en el campo.

Las entrevistas también son una oportunidad para que elijas a la compañía. Lo que les gusta es a qué tipo de personas les importa qué tipo de respuestas pueden sacar de sus preguntas. Si se hacen muchas preguntas sobre la gramática de C++, entonces ten cuidado de elegir a menos que sea el trabajo que quieras hacer.

Una maestría en matemáticas de finanzas te permite trabajar en la banca de riesgo o en soporte de transacciones, pero no directamente en Quant. La banca necesita cada vez más conocimientos matemáticos, así que esas cosas ayudan en muchas áreas de la banca.

En los Estados Unidos, es cada vez más común obtener un doctorado y luego un máster, mientras que en el Reino Unido es menos común.

• #### 6. ¿Cuáles son las especialidades en general?

Según se observa, la especialización general de Quant es matemáticas, física, ingeniería financiera (matemáticas financieras). En realidad, aunque no es muy abundante, hay algunos que buscan un Master en Metalurgia de Quant, en general, algunas de las mejores especializaciones de FE tienen que hacer un máster en Quant.

• #### 7. Programación

Todos los tipos de Quant consumen una gran cantidad de tiempo en programación (más de la mitad). Sin embargo, desarrollar un nuevo modelo en sí mismo es una cosa muy interesante, y la implementación estándar es en C ++. Una persona que quiere ser un Quant necesita aprender C ++, por lo que usar Matlab en otros lugares es una habilidad muy útil, pero no tan importante como C ++. VBA también es muy útil, pero puedes dominarlo en el trabajo.

Reproducido desde una fábrica privada