Une vieille idée de trading de tendance et de système de trading quantitatif

Comment construire un bon système de trading et une bonne stratégie de trading ? Cela peut être obtenu à partir d’une grande quantité de données historiques, maintenant que les ordinateurs sont avancés, il est plus facile de détecter et d’obtenir des données historiques.

Il y a aussi une grande controverse sur la question des changements du marché. Il y a une perception dans notre industrie que le marché est en constante évolution. Personnellement, je pense que le marché change localement, mais la structure du marché macro n’est pas très changeante. Bien que la technologie informatique soit maintenant très avancée et que de nombreuses transactions programmées, des transactions quantifiées et des transactions à haute fréquence soient introduites dans le marché, cela ne fait que modifier la microstructure du marché, et ce changement ne fait qu’accélérer ce rythme.

Parce que nous ne devons pas ignorer que le sujet de la transaction du marché est composé d’humains, que la nature humaine est inchangée du point de vue de l’évolution historique, que l’attitude de l’homme envers l’argent n’a jamais changé, qu’il est toujours avide. Il a un sentiment de peur de l’argent entre les souffrances et les pertes, ce sentiment ne change pas non plus.

Même si la technologie informatique est en train de se développer, n’oublions pas qu’il y a une personne derrière elle qui la manipule. Tant que l’homme contrôle la machine, la structure de ce marché ne change pas, car la machine ne peut pas échapper à la nature humaine. C’est ma façon de voir l’histoire. Donc, l’histoire se répète.

Mon système est composé de plusieurs éléments importants.

• La première partie est le trading de tendances. Nous suivons les tendances supérieures au niveau intermédiaire en continuant à suivre les prix, en essayant de payer les coûts, et lorsque la tendance se produit, mon système de négociation suit la tendance, et j’ai pris la plus longue unité pendant 6 mois, c’est-à-dire que je dois garder toute la tendance du niveau intermédiaire. Pour ce qui est de l’analyse de marché, j’ai essentiellement énoncé les trois principes fondamentaux de l’analyse de marché. Je pense que vous devriez avoir lu des livres sur l’investissement et vous vous demandez si vous vous souvenez des trois principes fondamentaux de l’analyse des marchés:

  • 1. Premièrement, le prix englobe tout, c’est-à-dire que le marché englobe tout.

  • Deuxièmement, les prix évoluent de manière tendancielle, c’est-à-dire qu’ils reconnaissent que le marché est tendance.

  • La troisième est que l’histoire se répète encore et encore. Les données historiques et les graphiques historiques sont en constante évolution dans le temps et l’espace futur. Parce que les données et les graphiques sont des réactions humaines derrière elles, la théorie fondamentale de la nature humaine ne change pas, donc l’histoire se répète encore et encore.

  Ces trois principes fondamentaux sont les prémisses de l’analyse technique, et je les ai intégrés dans mon système. Donc mon système est dynamique, et il y a des points importants.

• La deuxième partie est celle des investissements en portefeuille. Je n’ai pas de préférence ni de discrimination, peu importe la taille ou non des fluctuations entre les différentes variétés. J’ai répondu en passant à certaines des questions que je viens de soulever, à savoir comment les petites variétés s’en emparent, et je pense que si vous regardez toutes les variétés de manière homogène, vous constaterez que les fluctuations de prix de l’année dernière n’ont pas été très élevées. Le trading de tendance a rencontré beaucoup de difficultés, et le meilleur que j’ai gagné l’année dernière était le blé. Le blé dur est une variété très petite, les investisseurs en général choisissent d’ignorer. Mais c’est justement le blé dur qui a connu une vague de tendance à la baisse moyenne similaire l’année dernière, mais beaucoup de gens ne sont pas attentifs. Si vous êtes un investisseur de portefeuille. Le jugement est une épée à double tranchant, et une erreur peut vous causer des dommages incalculables. L’un des avantages importants du portefeuille est qu’il a une sorte de mouvement partiel entre les variétés lorsque la tendance est incertaine.

• 3 - Les caractéristiques de mon système Tout d’abord, ce système a fonctionné pendant huit ans, le temps d’expérience est relativement long, le marché haussier, le marché baissier et le marché tranquille ont été essentiellement vécus. Alors maintenant, voyons si ce gain est acceptable pour nous. Bien sûr, la comparaison des droits et intérêts n’a aucun sens, il y a plus fort que fort, il y a sûrement quelqu’un qui a fait un meilleur système que moi. Le système a fonctionné pendant huit ans et a essentiellement réussi à réaliser une transition en douceur et à réaliser des gains positifs. La deuxième caractéristique est que tout dans le système est quantifié. J’ai quantifié tous les éléments de la transaction, ouvrir, éliminer, arrêter, positionner. J’ai régularisé toutes ces étapes, c’est-à-dire qu’elle fonctionne uniquement pour les personnes souffrant de troubles psychiatriques après avoir rempli ses conditions. Troisièmement, le coût d’impact de ce système de négociation n’est pas élevé. Le coût d’impact se réfère à l’impact de l’ouverture de la position et de la position sur le prix. Je fais une transaction de longue durée, le temps de négociation le plus court est généralement supérieur à 20 jours, donc il ne s’intéresse pas beaucoup au point de prix. La quatrième est que le risque implicite est relativement faible. Parce que l’obtention du résultat n’est pas obtenue en fonction de la position, le taux d’utilisation moyen que nous avons découvert rétrospectivement n’est que de 30%. La taille de la position n’est pas très grande, ce qui réduit nécessairement le risque. En fait, la prévention des risques n’est vraiment pas une bonne méthode, tant que votre position est petite, c’est la méthode la plus élémentaire. La faiblesse de ce système, c’est qu’il n’y a jamais eu de système parfait et sans défaut.

Je pense que les investisseurs expérimentés ici l’ont déjà vu, faire la tendance est très cool, alors la période d’oscillation est certainement difficile. Le plus grand problème auquel les transactions de tendance systématisées sont confrontées est le marché oscillant. C’est aussi le plus grand défi auquel notre industrie est confrontée.

L’idée de certains designers est de séparer la tendance et l’oscillation, et la tendance prend la méthode de la poursuite du marché pour maintenir la position. Et le marché oscillant est bas et haut, les deux phases gagnent de l’argent. La poursuite de l’optimisation et de l’optimisation, essayant d’être parfait, je pense que c’est impossible. Si vous pouvez distinguer ces deux formes, puis gagner de l’argent avec différents systèmes de transaction, vous êtes certainement une machine à écrire. Parce que vous êtes stable, votre argent sera de plus en plus gros.

Si vous voulez optimiser un système avec plusieurs paramètres, cela entraînera d’abord une incohérence de continuité. Au stade A, vous utilisez ce paramètre, au stade B, vous utilisez un autre paramètre. Ce système n’est pas une méthode de transaction quantifiée. C’est une transaction sélective et judicieuse, qui vous mènera à nulle part.

L’importance de l’investissement combiné dont je viens de parler est parfaitement illustrée par le marché en pleine oscillation.

Les faiblesses de ce système ont été reconnues et il a été possible de prendre des mesures préventives à l’avance. C’est pourquoi il y a eu un bon résultat: je n’ai jamais fait plus de 20% de retrait au cours de toutes ces années, et le plus grand retrait n’a été que de 17,5%.

Le taux d’utilisation du capital initial est toujours d’environ 30%.

La deuxième transaction est sans prise de position, je vous prie de bien comprendre que ma transaction est sans prise de position. Contrairement à certains traders qui aiment augmenter leur position après avoir progressivement réduit leur position.

La troisième est l’investissement en portefeuille, qui peut jouer un rôle dans la prévention des risques dans les marchés oscillante. Lorsque les marchés oscillants sont les marchandises locales de la différence de mouvement est le plus évident. En fait, lorsque le risque systémique se produit, en général, en ce qui concerne les marchandises, il est essentiellement identique. Mais dans la période d’oscillation, il y a des variétés différentes.

• 4/ Je voudrais terminer par parler de la question de l’exécution, qui est un sujet qui a été abordé dans le cadre de la conférence. Franchement, je n’ai pas été en mesure de m’exécuter complètement pendant toutes ces années, parce que je suis aussi un être humain et je suis affecté par les émotions. Les transactions sont très difficiles, j’exécute plus de 7%, mais ce système de négociation, comme je l’ai mentionné, est essentiellement rentable tant que l’exécution est supérieure à 6%.

Il a été publié dans la revue de l’université de New York.