[TOC] J’ai écrit un article en 2020 présentant les stratégies à haute fréquence, https://www.fmz.com/digest-topic/6228. Bien qu’il ait reçu beaucoup d’attention, il n’a pas été écrit en profondeur. Plus de deux ans se sont écoulés et le marché a changé. Après la publication de cet article, ma stratégie à haute fréquence a pu générer des revenus réguliers pendant une longue période, mais les bénéfices ont progressivement diminué et ont même été stoppés à un moment donné. Ces derniers mois, j’ai consacré beaucoup d’efforts à la rénovation et je suis actuellement en mesure de gagner un peu d’argent. Cet article présentera plus en détail mes idées sur les stratégies à haute fréquence et certains codes simplifiés, qui peuvent servir de point de départ à la discussion. Tout le monde est invité à communiquer et à donner son avis.

Conditions pour le trading haute fréquence

• Pour les comptes qui reçoivent des remises, en prenant Binance comme exemple, la remise actuelle du fabricant est de 0,5 % de 100 000. Si le volume de transactions quotidien est de 100 millions d’U, la remise sera de 5 000 U. Bien entendu, les frais de prise de commande sont toujours basés sur le taux VIP, donc si la stratégie ne nécessite pas de prise d’ordres, le niveau VIP aura peu d’impact sur les stratégies à haute fréquence. En général, les différents niveaux d’échanges ont des taux de remise différents et nécessitent le maintien d’un volume de transactions plus élevé. Il y a longtemps, lorsque le marché de certaines devises fluctuait fortement, il y avait encore des bénéfices même sans rabais. Avec l’intensification de la circulation interne, les rabais ont représenté une grande partie des bénéfices, et reposaient même entièrement sur les rabais. Les meilleurs tarifs.

• vitesse. La raison pour laquelle la stratégie à haute fréquence est appelée haute fréquence est qu’elle est très rapide. Rejoindre le serveur colo de l’échange pour obtenir la latence la plus faible et la connexion la plus stable est également devenu l’une des conditions de circulation interne. La consommation de temps interne de la stratégie doit également être aussi faible que possible. Cet article présentera le framework websocket que j’utilise, qui utilise l’exécution simultanée.

• Le bon marché. Le trading haute fréquence est connu comme le joyau du trading quantitatif. Je pense que de nombreux traders programmatiques l’ont essayé, mais la plupart des gens arrêtent probablement parce qu’ils ne gagnent pas d’argent et ne trouvent pas de moyen de s’améliorer. La raison principale est probablement qu’ils cherchent la mauvaise voie. Le marché commercial. Au stade initial d’une stratégie, il convient de rechercher des marchés relativement faciles sur lesquels gagner de l’argent en négociant, afin de générer des bénéfices et des retours sur les améliorations, qui seront propices à l’avancement de la stratégie. Si vous démarrez sur le marché le plus compétitif, en concurrence avec de nombreux rivaux potentiels, vous perdrez de l’argent, quels que soient vos efforts, et vous ne pourrez plus tenir le coup. Je recommande les paires de contrats perpétuels nouvellement cotées. À l’heure actuelle, il n’y a pas beaucoup de concurrents, surtout lorsque le volume des échanges est relativement important. Il est plus facile de gagner de l’argent à ce moment-là. BTC et ETH ont le plus grand volume d’échanges et les transactions les plus actives, mais ils sont également les plus difficiles à survivre.

• Affrontez la concurrence de front. Tout marché de trading évolue de manière dynamique. Aucune stratégie de trading ne peut durer éternellement. Cela est encore plus évident dans le trading à haute fréquence. Entrer sur ce marché signifie entrer en compétition directe avec un groupe de traders les plus intelligents et les plus diligents. Dans un marché à somme nulle, plus vous gagnez, moins les autres gagnent. Plus tard vous entrerez sur le marché, plus ce sera difficile. Ceux qui sont déjà sur le marché doivent également continuer à s’améliorer car ils peuvent être éliminés à tout moment. Il y a trois ou quatre ans, la meilleure opportunité aurait dû se présenter. Récemment, l’activité globale du marché des devises numériques a diminué et il est désormais très difficile pour les novices de se lancer dans le trading à haute fréquence.

Principe de la haute fréquence

Il existe de nombreux types de stratégies à haute fréquence

• Couverture à haute fréquence : trouver des opportunités de couverture via cette bourse ou d’autres bourses, et profiter de la rapidité pour prendre les commandes en premier afin de réaliser des bénéfices
• Tendances à haute fréquence, profitez des tendances à court terme
• Les teneurs de marché passent des ordres à la fois du côté de l’achat et de la vente, contrôlent leurs positions et réalisent des bénéfices en percevant des commissions.
• Il y en a beaucoup d’autres, qui ne sont pas décrits un par un.

Ma stratégie est une combinaison de tendance et de teneur de marché. Je détermine d’abord la tendance, puis je passe un ordre et je passe immédiatement un ordre de vente une fois la transaction terminée. Je ne détiens pas de positions en stock. Le code de la stratégie est présenté ci-dessous.

Cadre stratégique

Le code suivant est basé sur l’architecture de base des contrats perpétuels Binance et s’abonne principalement aux flux d’ordres de profondeur WebSocket, aux informations de marché et aux informations de position. Les informations de marché et les informations de compte étant souscrites séparément, il est nécessaire d’utiliser read(-1) en continu pour déterminer si les informations les plus récentes sont obtenues. EventLoop(1000) est utilisé ici pour éviter une boucle infinie directe et réduire la charge du système. EventLoop(1000) sera bloqué jusqu’au retour de wss ou de tâches simultanées, avec un délai d’expiration de 1000 ms.

var datastream = null
var tickerstream = null
var update_listenKey_time = 0

function ConncetWss(){
    if (Date.now() - update_listenKey_time < 50*60*1000) {
        return
    }
    if(datastream || tickerstream){
        datastream.close()
        tickerstream.close()
    }
    //需要APIKEY
    let req = HttpQuery(Base+'/fapi/v1/listenKey', {method: 'POST',data: ''}, null, 'X-MBX-APIKEY:' + APIKEY) 
    let listenKey = JSON.parse(req).listenKey
    datastream = Dial("wss://fstream.binance.com/ws/" + listenKey + '|reconnect=true', 60)
    //Symbols是设定的交易对
    let trade_symbols_string = Symbols.toLowerCase().split(',')
    let wss_url = "wss://fstream.binance.com/stream?streams="+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/")+Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/"+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms/")+Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms"
    tickerstream = Dial(wss_url+"|reconnect=true", 60)
    update_listenKey_time = Date.now()
}

function ReadWss(){
    let data = datastream.read(-1)
    let ticker = tickerstream.read(-1)
    while(data){
        data = JSON.parse(data)
        if (data.e == 'ACCOUNT_UPDATE') {
            updateWsPosition(data)
        }
        if (data.e == 'ORDER_TRADE_UPDATE'){
            updateWsOrder(data)
        }        
        data = datastream.read(-1)
    }
    while(ticker){
        ticker = JSON.parse(ticker).data
        if(ticker.e == 'aggTrade'){
            updateWsTrades(ticker)
        }
        if(ticker.e == 'depthUpdate'){
            updateWsDepth(ticker)
        }
        ticker = tickerstream.read(-1)
    }
    makerOrder()
}

function main() {
    while(true){
        ConncetWss()
        ReadWss()
        worker()
        updateStatus()
        EventLoop(1000)
    }
}

Indicateurs de stratégie

Comme mentionné précédemment, ma stratégie à haute fréquence nécessite de déterminer la tendance avant d’exécuter des achats et des ventes. La tendance à court terme est principalement jugée sur la base des données de transaction de chaque transaction, c’est-à-dire aggTrade dans l’abonnement, qui comprend la direction de la transaction, le prix, la quantité, l’heure de la transaction, etc. Les principales références pour l’achat et la vente sont la profondeur et le volume des transactions. Voici une introduction détaillée aux indicateurs qui nécessitent une attention particulière. La plupart des indicateurs sont divisés en deux groupes : achat et vente, et sont comptés de manière dynamique dans une certaine fenêtre temporelle. La fenêtre temporelle de ma stratégie est de 10 secondes.

• Le volume moyen de chaque transaction. Le volume de transaction est la collection de différents ordres de même direction et de même prix dans un délai de 100 ms, ce qui reflète la taille des ordres d’achat et de vente. Ces données ont un poids plus élevé. On peut supposer que si le volume de transaction de l’ordre d’achat est supérieur à celui de l’ordre de vente, alors le marché est tiré par l’acheteur.
• La fréquence ou l’intervalle des commandes est également basé sur les données de transaction. Le volume moyen des transactions précédentes ne prend pas en compte la notion de temps et n’est pas totalement exact. Si le volume des commandes dans une direction est faible en moyenne mais que la fréquence est élevée, cela contribue également à La force de cette direction. Volume moyen*La fréquence des commandes représente le volume total à un intervalle fixe et peut être utilisée pour une comparaison directe. Les événements d’arrivée de commandes sont conformes à la distribution de Poisson, qui peut être utilisée pour estimer simplement le montant total des commandes arrivant dans un intervalle de temps spécifique et fournir une référence pour l’emplacement des commandes en attente.
• Le spread moyen du marché est relativement facile à comprendre : il correspond au spread de vente moins le spread d’achat. La plupart des prix actuels du marché présentent une différence de prix d’un tick. Si la différence de prix devient plus importante, cela signifie souvent qu’une tendance du marché a émergé.
• Le prix moyen d’achat et de vente est calculé en faisant la moyenne des prix de chaque transaction et en le comparant au dernier prix. Si le prix de l’ordre d’achat le plus récent est supérieur au prix moyen de l’ordre d’achat, il peut être déterminé de manière préliminaire qu’une percée s’est produite.

Logique de stratégie

Déterminer les tendances à court terme

//bull代表短期看涨，bear短期看跌
let bull =  last_sell_price > avg_sell_price && last_buy_price > avg_buy_price &&
            avg_buy_amount / avg_buy_time > avg_sell_amount / avg_sell_time;
let bear =  last_sell_price < avg_sell_price && last_buy_price < avg_buy_price && 
            avg_buy_amount / avg_buy_time < avg_sell_amount / avg_sell_time;

Si le dernier prix de vente est supérieur au prix de vente moyen, le dernier prix d’achat est supérieur au prix d’achat moyen et la valeur de l’ordre d’achat à intervalle fixe est supérieure à la valeur de l’ordre de vente, alors on juge qu’il s’agit d’une tendance haussière à court terme. . Au contraire, c’est baissier.

Prix ​​de la commande

function updatePrice(depth, bid_amount, ask_amount) {

    let buy_price = 0
    let sell_price = 0
    let acc_bid_amount = 0
    let acc_ask_amount = 0

    for (let i = 0; i < Math.min(depth.asks.length, depth.bids.length); i++) {
        acc_bid_amount += parseFloat(depth.bids[i][1])
        acc_ask_amount += parseFloat(depth.asks[i][1])
        if (acc_bid_amount > bid_amount  && buy_price == 0) {
            buy_price = parseFloat(depth.bids[i][0]) + tick_size
        }
        if (acc_ask_amount > ask_amount  && sell_price == 0) {
            sell_price = parseFloat(depth.asks[i][0]) - tick_size
        }
        if (buy_price > 0 && sell_price > 0) {
            break
        }
    }
    return [buy_price, sell_price]
}

Ici, nous adoptons toujours l’ancienne idée et itérons la profondeur jusqu’au montant requis. Ici, nous supposons qu’un ordre d’achat de 10 pièces peut être exécuté en 1 seconde. Sans tenir compte des nouveaux ordres en attente, le prix de l’ordre de vente est fixé à la position où le l’ordre d’achat de 10 pièces sera atteint. Vous devez définir vous-même la taille spécifique de la fenêtre temporelle.

Quantité commandée

let buy_amount = Ratio * avg_sell_amount / avg_sell_time
let sell_amount = Ratio * avg_buy_amount / avg_buy_time

Ratio signifie Fixed Ratio, ce qui signifie que la quantité de l’ordre d’achat est un ratio fixe de la quantité de l’ordre de vente le plus récent. Cette stratégie peut ajuster de manière adaptative la taille de la commande en fonction de l’activité d’achat et de vente actuelle.

Conditions de commande

if(bull && (sell_price-buy_price) > N * avg_diff) {
    trade('buy', buy_price, buy_amount)
}else if(position.amount < 0){
    trade('buy', buy_price, -position.amount)
}
if(bear && (sell_price-buy_price) >  N * avg_diff) {
    trade('sell', sell_price, sell_amount)
}else if(position.amount > 0){
    trade('sell', sell_price, position.amount)
}

Parmi eux, avg_diff est la différence du prix moyen du marché. Un ordre d’achat ne sera placé que lorsque l’écart entre l’offre et la demande est supérieur à un certain multiple de cette valeur et que la tendance est haussière. Si vous détenez un ordre court, la position sera également fermé à ce moment-là pour éviter un maintien à long terme de la commande. Vous pouvez passer un ordre réservé au fabricant pour garantir que l’ordre en attente soit exécuté. Et vous pouvez utiliser l’ID de commande personnalisé de Binance, vous n’avez donc pas à attendre que la commande soit renvoyée.

Architecture concurrente

var tasks = []
var jobs = []

function worker(){
    let new_jobs = []
    for(let i=0; i<tasks.length; i++){
        let task = tasks[i]
        jobs.push(exchange.Go.apply(this, task.param))
    }
    _.each(jobs, function(t){
        let ret = t.wait(-1)
        if(ret === undefined){
            new_jobs.push(t)//未返回的任务下次继续等待
        }
    })
    jobs = new_jobs
    tasks = []
}

/*
需要的任务参数写在param里
tasks.push({'type':'order','param': ["IO", "api", "POST","/fapi/v1/order",
        "symbol="+symbol+Quote+"&side="+side+"&type=LIMIT&timeInForce=GTX&quantity="+
        amount+"&price="+price+"&newClientOrderId=" + UUID() +"&timestamp="+Date.now()]})
*/

Données de surveillance

• Retard. L’importance de la rapidité des stratégies à haute fréquence a été soulignée. Différents retards doivent être surveillés et enregistrés dans la stratégie, tels que le placement d’ordres, l’annulation d’ordres, les retours de position, la profondeur, le flux d’ordres, les positions, les cycles globaux, etc. Tout retard anormal doit être rapidement vérifié et des moyens doivent être trouvés pour réduire le délai global de la stratégie.
• La proportion du volume des échanges, les statistiques montrent la proportion du volume des échanges dans le volume total des échanges. Si la proportion est faible, il y a encore une marge d’amélioration. Aux heures de pointe, il est possible que les stratégies représentent plus de 10 % du volume total des transactions.
• Le taux de rendement de clôture, le taux de rendement moyen statistique de clôture, est la référence la plus importante pour juger si la stratégie est efficace.
• Le ratio de commission est le ratio entre la commission et le chiffre d’affaires total, qui reflète la dépendance de la stratégie aux commissions. L’échange a différents niveaux de remise, et une stratégie non rentable peut devenir rentable si la remise est d’un niveau supérieur.
• La proportion d’ordres échoués. Les ordres sont seulement placés et exécutés. En raison du retard dans le placement des ordres, ils peuvent ne pas être placés. Si cette proportion est élevée, cela signifie que la rapidité de la stratégie n’est pas avantageuse.
• La proportion d’ordres exécutés. La plateforme a souvent des exigences en matière de taux d’exécution. Si ce taux est trop faible, cela signifie que la stratégie annule trop fréquemment les ordres et doit être résolue.
• Distance moyenne entre les ordres d’achat et de vente. Ces données reflètent la distance entre les ordres de stratégie et le prix du marché. On peut voir que la plupart d’entre eux occupent toujours les positions d’achat et de vente.

Autres suggestions

• En négociant plusieurs devises, la stratégie à haute fréquence de cet article ne fait référence qu’au marché d’une seule bourse, d’une seule devise et d’un seul marché. Elle présente de grandes limites et n’est pas rentable dans la plupart des cas et pour la plupart des devises. Cependant, elle est impossible de prédire quelle devise sera rentable à l’avenir. , vous pouvez donc trader plusieurs ou même toutes les devises et ne manquer aucune opportunité. Même en dessous de la limite de fréquence de la bourse, un robot peut trader plusieurs paires de trading. Bien sûr, pour une vitesse optimale, un sous-compte peut trader une paire de trading et un serveur correspond à un robot, mais le coût sera beaucoup plus élevé .
• Déterminez la quantité commandée et les conditions de la commande en fonction du taux de retour. Le trading de plusieurs devises entraînera un coût d’expérimentation élevé. Si la surveillance n’est pas rentable, utilisez le volume de trading minimum et réduisez la fréquence de trading jusqu’à ce que la stratégie surveille de manière dynamique un taux de rendement positif, puis augmentez progressivement le volume de trading pour augmenter les profits.
• Obtenez plus d’informations. Une autre caractéristique du trading haute fréquence est qu’il traite de plus grandes quantités de données et utilise plus d’informations. Toutes les informations de marché d’une seule paire de négociation sur une seule bourse doivent être référencées, et les swaps perpétuels peuvent également faire référence à des données au comptant, ainsi qu’à des données de la paire de négociation sur d’autres bourses, voire à des données d’autres devises. Plus il y a de données, plus mieux. Les avantages correspondants sont également plus grands. Par exemple, Binance peut s’abonner aux meilleures informations sur les commandes en attente par symbole. Étant donné que la poussée la plus courte en termes de profondeur et de flux d’ordres est de 100 ms, seule cette valeur est en temps réel, ce qui est très précieux pour les stratégies à haute fréquence.
• Le serveur de Binance se trouve sur AWS Tokyo, et les serveurs des autres plateformes d’échange sont différents. Veuillez consulter le personnel technique de la plateforme d’échange pour plus de détails.
• Le code de stratégie de cet article n’est qu’un exemple de code simplifié, qui supprime de nombreux détails fastidieux mais nécessaires. Les indicateurs utilisés sont fournis à titre indicatif uniquement et ne doivent pas être utilisés directement. Il y a de nombreux détails auxquels il faut prêter attention lors de l’exécution d’une stratégie à haute fréquence, et il faut de la patience pour la modifier et l’améliorer.