Cette stratégie cible spécifiquement les fluctuations de prix du week-end et détermine la direction long/short via une fourchette de variation prédéfinie. Il s'agit d'une stratégie de trading typique de range.

Principe de la stratégie :

1. Se référer au cours de clôture du vendredi précédent pour définir une fourchette de variation, par exemple, le haut de la fourchette est une hausse de 4,5 % par rapport au cours de clôture.
2. Lorsque le prix dépasse le haut de la fourchette, on prend une position short ; lorsque le prix passe sous le bas de la fourchette, on prend une position long.
3. En cas de position existante, on ajoute à la position en fonction du franchissement d'une nouvelle couche de la fourchette, par exemple en ajoutant des shorts ou des longs.
4. Lorsque le profit cumulé atteint un certain pourcentage, on ferme la position pour prendre ses bénéfices, par exemple 10 %.
5. On ne détient au maximum que deux positions directionnelles à la fois. Toutes les positions sont fermées avant l'ouverture du lundi.

Avantages de la stratégie :

1. Définir une fourchette de variation fixe pour une exécution mécanique.
2. L'ajout progressif par étapes permet d'obtenir un meilleur prix de revient moyen.
3. La régularité cyclique est stable et n'est pas affectée par les fondamentaux.

Risques de la stratégie :

1. Impossible de limiter la taille des pertes individuelles, avec un risque de perte importante sur une seule transaction.
2. Des paramètres fixes ne peuvent pas s'adapter à la volatilité du marché à différentes périodes.
3. La régularité cyclique peut évoluer, entraînant un risque d'inefficacité du modèle.

En résumé, cette stratégie exploite la régularité cyclique pour effectuer des transactions fréquentes, mais présente des difficultés à verrouiller les profits. Il faut être vigilant face au risque d'inefficacité des paramètres et de perte trop importante sur une seule transaction, et agir avec prudence.