Principe de la stratégie

Cette stratégie effectue une allocation d'actifs et des opérations de couverture en fonction de l'identification de la tendance à long terme.

La logique principale est la suivante :

1. Sélectionner un actif sous-jacent, une période de moyenne mobile et une résolution.
2. Calculer la moyenne mobile simple de cet actif.
3. Lorsque le prix croise au-dessus de la moyenne mobile, cela indique une tendance haussière à long terme, on prend une position longue sur l'actif.
4. Lorsque le prix croise en dessous de la moyenne mobile, cela indique une tendance baissière à long terme, on prend une position courte sur l'actif.
5. On peut également ne faire que des positions longues ou que des positions courtes.
6. La relation entre l'actif et sa moyenne mobile permet de déterminer la tendance à long terme.
7. On établit une position opposée à ce jugement à long terme pour effectuer une couverture.

Cette stratégie couvre les risques liés aux fluctuations à court terme, se concentre sur la tendance à long terme de l'actif et peut générer des rendements stables.

Avantages de la stratégie

• Système de moyenne mobile simple pour identifier la tendance à long terme.
• Appariement de positions longues et courtes pour une couverture efficace du risque systémique.
• Signaux clairs d'achat et de vente.

Risques de la stratégie

• Le système de moyenne mobile est en retard par rapport au prix.
• Coût de portage lié à la détention à long terme.
• Nécessité de surveiller le contrôle des risques de plusieurs positions.

Conclusion

Cette stratégie effectue des opérations de couverture via la combinaison de positions longues et courtes sur l'actif, en mettant l'accent sur la gestion des risques. Cependant, son jugement basé sur la moyenne mobile et les coûts de portage restent des points à surveiller.