Aperçu

Cette stratégie de trading systématique et régulée unique appartient à la catégorie du suivi de tendance. Elle utilise une série de prix normalisés pour générer des signaux de trading, plutôt que d'utiliser directement les cours boursiers. La stratégie emploie des techniques avancées d'ajustement de position et de gestion des risques, généralement utilisées uniquement dans la gestion de portefeuille institutionnelle, et constitue une technique éprouvée pour le dimensionnement des positions des Conseillers en Trading de Matières Premières (CTA) et des fonds de gestion à terme.

Principe de la stratégie

Le « prix normalisé » est le rendement quotidien cumulé ajusté de la volatilité, calculé à partir de la série temporelle complète des prix. La période de lissage de la volatilité est définie par l'utilisateur. Une moyenne mobile de Hull est calculée sur la base du prix normalisé et sert d'indicateur principal de tendance. La période de la moyenne mobile de Hull est également définie par l'utilisateur, avec une valeur par défaut de 100 jours, pour garantir la sensibilité à la tendance tout en évitant des transactions trop fréquentes.

Le cœur de la stratégie de trading est très simple : lorsque le prix normalisé franchit la moyenne mobile de Hull à la hausse, on prend une position longue ; à la baisse, on prend une position courte. Un nouveau signal de trading ferme activement l'ancienne position opposée.

La taille de la position est basée sur la volatilité récente des prix et l'objectif de risque annualisé défini par l'utilisateur. En substance, la taille de la position est ajustée en fonction de la volatilité : lorsque la volatilité est faible, la position est plus grande, et lorsqu'elle est élevée, elle est plus petite. La volatilité récente est l'écart-type des rendements logarithmiques des prix sur 14 jours, extrapolé à une volatilité annualisée attendue. La position est ensuite ajustée en fonction de l'objectif de risque annualisé défini par l'utilisateur. L'objectif de risque par défaut est conservateur à 10 %. Le capital initial doit être défini comme le montant maximal de perte que l'on est prêt à accepter par transaction (par exemple, si le capital total est de 100 000 yuans et que la perte par transaction est limitée à 10 %, le capital initial est fixé à 10 000 yuans). La limite de levier peut être définie indépendamment, pour gérer les cas où la volatilité de l'instrument négocié ne permet pas d'atteindre l'objectif de risque, tout en évitant une baisse de l'utilisation des fonds en période de très faible volatilité.

Le stop-loss est basé sur un multiple de l'Average True Range (ATR) récent, configurable par l'utilisateur.

Avantages de la stratégie

• Réduction de la probabilité de faux signaux grâce à la normalisation des prix
• Ajustement dynamique des positions pour un contrôle efficace des risques
• Stop-loss en temps réel pour éviter davantage les pertes importantes
• Stratégie de trading simple et intuitive, facile à comprendre et à mettre en œuvre

Risques de la stratégie

• La moyenne mobile de Hull comme indicateur principal présente un certain retard
• L'ajustement des positions par la volatilité contrôle les risques mais peut également limiter le potentiel de profit
• Un stop-loss trop serré peut être cassé et entraîner des pertes

Les mesures de contrôle des risques incluent l'utilisation de différentes combinaisons de moyennes mobiles, l'ajustement des objectifs de risque des positions, etc.

Optimisation de la stratégie

• Tester l'efficacité de différents types d'indicateurs de moyenne mobile
• Optimiser les paramètres de la moyenne mobile
• Essayer uniquement des positions longues ou uniquement des positions courtes
• Ajuster la marge du stop-loss pour trouver le point optimal
• Tester d'autres méthodes de stop-loss

Résumé

Cette stratégie intègre plusieurs techniques de contrôle des risques, telles que la normalisation des prix, l'ajustement dynamique des positions et le stop-loss. Elle applique des principes simples de suivi de tendance pour effectuer des transactions. Les paramètres peuvent être ajustés et optimisés en fonction des conditions du marché et des préférences individuelles. Elle mérite d'être testée et validée plus avant, et présente un potentiel d'application pratique.