Stratégie de trading de retour à la moyenne de l'écart type VWAP

Aperçu

Il s’agit d’une stratégie de négociation de retour à la moyenne basée sur la moyenne pondérée des prix (VWAP) et le canal de la différence standard. Cette stratégie recherche des opportunités de négociation en identifiant le degré d’écart du prix par rapport au VWAP, en effectuant des transactions inversées lorsque le prix franchit la frontière du canal de la différence standard et en se stabilisant lorsque le prix revient au VWAP. Cette approche exploite pleinement les caractéristiques de retour à la moyenne du marché, combinant les principes de l’analyse technique et de la statistique.

Principe de stratégie

Le cœur de la stratégie est de construire des zones de négociation en calculant le VWAP et la différence standard entre les fluctuations des prix. Les implémentations comprennent:

1. Calculer le VWAP cumulatif: le prix d’utilisation multiplié par le volume d’achat cumulatif divisé par le volume d’achat cumulatif
2. Calcul de l’écart type: écart type à 20 cycles basé sur le prix de clôture
3. Construction de la voie: VWAP en amont et en bas plus ou moins deux fois le décalage standard pour la formation des voies d’accès et de descente
4. Signaux de négociation:
   • Plus de signaux: les prix sont en baisse
   • Les prix sont en train d’augmenter
   • Conditions de mise en équilibre: retour au niveau VWAP

Avantages stratégiques

1. Les bases de la statistique: la stratégie est basée sur un principe statistique fiable: la régression de la moyenne
2. Les signaux de trading objectifs: utilisez des indicateurs mathématiques clairs et évitez les jugements subjectifs
3. Contrôle des risques perfectionné: limitation des points d’entrée par le canal de décalage standard, utilisation de la régression VWAP comme point de finition gagnant
4. Adaptabilité: les multiples de la différence standard peuvent être ajustés en fonction des différentes conditions du marché
5. Considérations liées à la liquidité: le VWAP est un indicateur de référence important pour les transactions des établissements qui effectuent des transactions dans des zones à forte liquidité.

Risque stratégique

1. Risque de marché tendanciel: l’hypothèse de la régression de la valeur moyenne peut échouer dans un marché tendanciel
2. Risque de fluctuation: une forte fluctuation du marché pourrait entraîner un élargissement excessif du seuil de stop loss
3. Risques de gestion des fonds: il est nécessaire de fixer des ratios de fonds raisonnables pour chaque transaction
4. Risque de glissement: risque de glissement plus important en cas de forte volatilité Mesures d’atténuation :

• Ajouter un filtre de tendance
• Multiples des écarts de la norme de réglage dynamique
• Définition de la durée maximale de détention
• Utilisation du pourcentage de stop-loss

Orientation de l’optimisation de la stratégie

1. Pour en savoir plus sur les tendances:
   • Ajouter une moyenne mobile à la tendance de jugement de portefeuille
   • Suspension de la baisse pendant une forte tendance
2. Paramètres d’optimisation:
   • Utilisation de la norme d’adaptation pour les multiples de la différence
   • Stop loss ajusté en fonction de la volatilité
3. Pour améliorer le contrôle du vent:
   • Ajout d’une limite à la durée maximale de détention
   • Présentation des filtres de volatilité
4. Pour plus de précision:
   • Signal de confirmation combiné avec d’autres indicateurs techniques
   • Prendre en compte les changements de volume

Résumer

Il s’agit d’une stratégie neutre basée sur des principes statistiques qui capture les écarts et les retours des prix via le VWAP et le canal de l’écart standard. La stratégie a des caractéristiques objectives et systématiques, mais nécessite une attention particulière au contrôle des risques et à l’optimisation des paramètres dans les applications pratiques. La stabilité et la fiabilité de la stratégie peuvent être encore améliorées en ajoutant des filtres de tendance et en améliorant les mécanismes de contrôle des vents.