किसी मात्रात्मक रणनीति की अधिकतम पूंजी क्षमता की गणना उसके बैकटेस्ट रिटर्न, अस्थिरता और अन्य डेटा के माध्यम से कैसे की जाए?

यह बहुत अच्छा है।

• और यह भी कि यह सब कुछ एक ही समय में हो रहा है।

उत्तरः रणनीति की अधिकतम पूंजी क्षमता और मात्रात्मक रणनीति के रिटर्न, उतार-चढ़ाव और अन्य आंकड़ों का कोई सीधा संबंध नहीं है। रणनीति की अधिकतम पूंजी क्षमता कैसे निर्धारित की जाए, यह एक व्यावहारिक अनुप्रयोग है, सामान्य रणनीति की अधिकतम पूंजी क्षमता आपको एक विशिष्ट सटीक संख्या कहना मुश्किल है।

रणनीति की अधिकतम पूंजी क्षमता को ध्यान में रखते हुए, संभावित कारकों में शामिल हैंः 1 रणनीति का तर्क, 2 रणनीति की ट्रेडिंग आवृत्ति, 3 रणनीति ट्रेडिंग किस्मों के लिए कुल दैनिक कारोबार और कुल होल्डिंग, 4 रणनीति ट्रेडिंग किस्मों के लिए तत्काल आदेश की मात्रा, 5 पूंजी की जोखिम वरीयता, 6 बाजार में उसी प्रकार की रणनीति की पूंजी क्षमता, आदि।

आज कुछ भी नहीं है

ट्रेडिंग के दौरान एक पूरी रणनीति को तीन चरणों में विभाजित किया जा सकता हैः

1 गोदाम में प्रवेश

2 कब्जा

3 बराबरी

1, 3. इन दोनों प्रक्रियाओं, अधिक समय तक चल रहा है, और व्यापार किस्मों की कुल कारोबार की मात्रा अधिक है, तो रणनीति व्यापार के दौरान कम से कम झटका लागत है, और अधिक से अधिक क्षमता है।

इसलिए उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग क्षमता <फॉरचर्स ट्रेंड प्रकार की रणनीति क्षमता <स्टॉक प्रकार की रणनीति क्षमता. विशेष रूप से उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग के इस स्तर के लिए, यह निर्धारित करने के लिए कि कितने ट्रेडों को निष्पादित किया जा सकता है, और आगे यह निर्धारित करने के लिए कि क्षमता कितनी बड़ी है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्षणिक लटकने की मात्रा को देखने की आवश्यकता है।

2 इस प्रक्रिया में, कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण लाभ और हानि खाते में दिखाई देती है। इससे दूसरा समग्र कारक, धन की जोखिम वरीयता सामने आती है। आम तौर पर, जितना अधिक धन होता है, उतना ही अधिक जोखिम-विरोधी होता है।

तो फ्यूचर्स ट्रेंड प्रकार रणनीति क्षमता < फ्यूचर्स किस्मों के बीच सट्टा रणनीति क्षमता < अल्फा स्टॉक प्रकार रणनीति

लेकिन लेन-देन की मात्रा पूंजी की सीमा तय करने में अधिक महत्वपूर्ण है, इसलिए यद्यपि फ्यूचर्स किस्मों के बीच निहित रणनीतियों में शुद्ध स्टॉक रणनीतियों की तुलना में कम जोखिम है, लेकिन शुद्ध स्टॉक रणनीतियों की पूंजी क्षमता अधिक है।

बाजार में प्रचलित रणनीतियों के प्रकार और उनकी पूंजी की मात्राः

हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग 1 मिलियन टन 10 मिलियन

फ्यूचर रुझान रणनीति एक मिलियन टन दसियों लाख

फ्यूचर किस्मों के बीच सौदेबाजी की रणनीति

शुद्ध स्टॉक रणनीतियाँ, दसियों लाख करोड़, दसियों अरब

अल्फा स्टॉक रणनीति, दसियों लाख, अरबों

• और यह भी कि यह सब एक तरह से एक तरह से हो रहा है।

मैं केवल एक बार फिर से लिख रहा हूं कि मैं क्या समझता हूं, और मैं इसे फिर से लिखना चाहता हूं।

तर्क + डेटा: रणनीति क्षमता का अनुमान लगाने के लिए तर्क और डेटा दोनों की आवश्यकता होती है। तर्क के दृष्टिकोण से रणनीति के प्रकार को देखना है, उदाहरण के लिए, बहु-कारक मॉडल पर आधारित मात्रात्मक स्टॉक पोर्टफोलियो रणनीति सामान्य रूप से बड़ी है, कम से कम 5 बिलियन युआन; जबकि शेयर वायदा उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग रणनीतियों में आमतौर पर दसियों मिलियन की क्षमता होती है, और जब पूंजी अधिक होती है, तो रिटर्न गिरना शुरू हो जाता है। डेटा के दृष्टिकोण से, उदाहरण के लिए, ऐतिहासिक लेनदेन डेटा के साथ एक झटका लागत मॉडल बनाने के लिए प्रमाणिक परीक्षण करना है, मुझे लगता है कि विभिन्न पूंजी के आकार के तहत रणनीति रिटर्न की दर में मुख्य अंतर झटका लागत है। उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए, एक प्रभावी झटका लागत मॉडल बनाना एक कठिन कार्य होना चाहिए।

रणनीति में क्षमता क्यों होती हैः चौंकाने वाली लागत आम तौर पर पूंजी के आकार के साथ गैर-रैखिक रूप से बढ़ती है, जबकि रणनीतिक लाभ पूंजी के आकार के साथ रैखिक रूप से बढ़ता है, इसलिए जब पूंजी पर्याप्त रूप से बड़ी होती है, तो चौंकाने वाली लागत निश्चित रूप से सभी लाभ खा जाती है, इसलिए रणनीति में क्षमता की सीमा होती है।

• “मैंने कहा, ‘मैंने इसे नहीं देखा है।

  1. सबसे पहले, अपने डेटा की प्रामाणिकता के बारे में सोचें, क्योंकि बहुत से डेटा अति-अनुरूप हैं, और आप खुद को धोखा दे रहे हैं।

  2. पूंजी की क्षमता की समस्या आम तौर पर तरलता की समस्या और झटका लागत है, कृपया आंकड़ों की गणना करें, अनुमान लगाएं कि कितना पैसा बढ़ता है, कितना लेनदेन लागत बढ़ जाएगी, जब आप कितना खर्च बढ़ाते हैं, तो आपको लगता है कि यह अधिकतम पूंजी क्षमता है। आम तौर पर अधिक जगह छोड़ दी जानी चाहिए, क्योंकि भविष्य में अनिश्चितता बहुत अधिक है।

3। आप जो भी गणना करते हैं, उसे सत्यापित करने के लिए वास्तविक डेटा का उपयोग करें।

• का जवाब

रणनीति के लिए धन की क्षमता को निकासी के माध्यम से प्राप्त करने की आवश्यकता नहीं है, यह मुख्य रूप से आपकी रणनीति के तर्क पर निर्भर करता है।

• और फिर भी, मैं इस बात से सहमत हूं कि इस तरह के बयानों का कोई मतलब नहीं है।

यदि आप एक ही समय में 100,000 से अधिक शेयरों का व्यापार करते हैं, तो आपको लगता है कि आपके पास बाजार पर कोई प्रभाव नहीं है। यह अनुपात आप स्वयं निर्धारित कर सकते हैं।

• एक वोट के लिए:

कुछ टिप्पणियाँ

1. रणनीति का उपयोग करने के लिए बाजार का दायरा, लेन-देन के संकेतों की मात्रा / मात्रा, ऐतिहासिक व्यापार डेटा की सटीकता, रणनीति का प्रकार, रिपोर्टिंग विधि आदि को प्रभावित करने वाली पूंजी क्षमता।

2। रणनीति इतिहास परीक्षण में फिक्स्ड डिस्क स्लाइड प्वाइंट या लटकने की संभावना को ध्यान में रखा जाना चाहिए, अन्यथा परीक्षण के परिणाम कुछ स्व-धोखाधड़ी हो सकते हैं।

1. जब मैं पहली बार बाजार में आया था, तो मैंने अनुभव के आधार पर अपनी रणनीति के बारे में बताया था। वर्षों के बाद, मैंने अपने निर्णय के मानदंडों का निर्माण किया है।

• मैं नहीं जानता कि उपयोगकर्ता का जवाब क्या है ((0 वोट)

ऊपर के कुछ लोगों के उत्तरों में मूल रूप से सहमति है कि रणनीति की पूंजी क्षमता इन लाभों को वापस मापने पर निर्भर नहीं है, मुख्य रूप से रणनीति विचारः जैसे कि हेजिंग या एकतरफा, अल्पकालिक या दीर्घकालिक, प्रवृत्ति या अल्पकालिक उतार-चढ़ाव आदि

• का जवाब :

धन्यवाद. क्योंकि मैं शायद ही कभी आपके निमंत्रण को देखे बिना ऊपर जाता हूं. ऊपर के कई शिक्षकों के उत्तर बहुत अच्छे थे, जो मेरे क्षेत्र के बारे में मेरे सभी ज्ञान को कवर करते थे।

1. आपकी समस्या यह है कि रणनीति की अधिकतम पूंजी क्षमता की गणना करें, सबसे पहले डेटा कोण को मापें, क्या यह फिटिंग डेटा है, या वास्तविक डेटा। आप ऐतिहासिक स्थिति, बाजार की सीमा, आकार, आदि का संदर्भ ले सकते हैं।

2. तार्किक कोण एक लागत मॉडल है जिसे आप बनाते हैं, एकतरफा या हेज, लघु या दीर्घकालिक आदि। आप एक लेनदेन मॉडल बना सकते हैं। फिर लेनदेन मॉडल के आधार पर डेटा और सूत्रों की गणना करते हैं, और अंत में गणित और कंप्यूटर की समस्याएं हैं।

• का जवाब है :

हम सभी ने एक ही सवाल पूछा है, और हम सभी को एक ही जवाब मिला है, और हम सभी को एक ही जवाब मिला है।

वास्तव में, रणनीतियों की मात्रा में पूंजी की मात्रा और रणनीतियों के शेयरों की संख्या के बीच एक निश्चित संबंध है। यदि रणनीति बहुत केंद्रित है, तो पूंजी की मात्रा बढ़ने पर, झटका लागत अधिक होगी; यदि रणनीति थोड़ी अलग है, तो प्रति शेयर पर झटका लागत को प्रभावी ढंग से कम किया जा सकता है, जिससे आय में वृद्धि हो सकती है।

निश्चित रूप से, बहुत ही विकेन्द्रीकृत रणनीति, लाभप्रदता एक बड़ी समस्या है।

कुल मिलाकर, एक उचित संख्या में शेयरों की संख्या एक मात्रात्मक रणनीति के लिए एक आवश्यक शर्त है।

• लिलियन सॉन्ग का जवाब :

और यह दो तरह से होता है।

एक तो उस समय के वॉल्यूम को देखें, अगर ¹⁄₁₀ के भीतर, तो आम तौर पर इसे बाजार पर कोई प्रभाव नहीं माना जा सकता है। बेशक यह आंकड़ा अनुभव के आधार पर देखा जाना चाहिए।

दूसरा, tick data के आधार पर slippage cost का अनुमान लगाना

फिर इसे अपने बैकटेस्टिंग में शामिल करें। हालांकि, सामान्य तौर पर, यह सरल है कि आप एक पूंजी और स्लिपेज फ़ंक्शन डिजाइन कर सकते हैं, ताकि बैकटेस्टिंग को डिजाइन करना आसान हो सके।

• huajosu का जवाब :

मैं शेयरों की मात्रा करता हूं, आम तौर पर यह बहुत सरल है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि पोर्टफोलियो को समायोजित करते समय अधिकांश शेयर उस दिन के कारोबार के 10% से अधिक नहीं होंगे।

“अभी भी एक दिन बाकी है”