क्या है क्वांटिफाइड ट्रेडिंग, प्रोग्रामेटिक ट्रेडिंग?

• ### अवधारणा

क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग का तात्पर्य उन्नत गणितीय मॉडल के विकल्प पर मानव-निर्मित व्यक्तिपरक निर्णयों से है, जो कंप्यूटर तकनीक का उपयोग बड़ी मात्रा में ऐतिहासिक डेटा से रणनीति बनाने के लिए करता है, जो निवेशकों की भावनाओं के उतार-चढ़ाव के प्रभाव को बहुत कम करता है, जो बाजार के अत्यधिक उग्र या निराशावादी होने पर तर्कहीन निवेश निर्णय लेने से बचता है।

• ### विशेषताएं

मात्रात्मक निवेश और पारंपरिक गुणात्मक निवेश मूल रूप से एक ही हैं, दोनों बाजार की अक्षम या कम प्रभावी सैद्धांतिक आधार पर आधारित हैं। दोनों की अंतर यह है कि मात्रात्मक निवेश प्रबंधन गुणात्मक विचारों का मात्रात्मक अनुप्रयोग है, और डेटा को और अधिक मजबूत करने के लिए है। मात्रात्मक लेनदेन में निम्नलिखित विशेषताएं हैंः

• 1. अनुशासन ∙ मॉडल के संचालन के परिणामों के आधार पर निर्णय लेना, भावनाओं के आधार पर नहीं ∙ अनुशासन मानवता में लालच, भय और भाग्य-मानसिकता जैसी कमजोरियों को नियंत्रित करने के साथ-साथ संज्ञानात्मक विचलन को भी दूर कर सकता है, और इसे ट्रैक किया जा सकता है ∙
• 1. प्रणालीगत. विशेष रूप से, यह तीन या अधिक रूपों में प्रकट होता है. पहला, बहु-स्तरीय है, जिसमें तीन स्तरों पर मॉडल शामिल हैं, जिसमें बड़ी श्रेणी के परिसंपत्ति विन्यास, उद्योग चयन और विशिष्ट परिसंपत्ति का चयन शामिल है। दूसरा, बहु-दिशात्मक है, मात्रात्मक निवेश के मुख्य विचार में मैक्रो-चक्र, बाजार संरचना, मूल्यांकन, विकास, मुनाफे की गुणवत्ता, विश्लेषकों की मुनाफे की भविष्यवाणी, बाजार की भावना और कई पहलू शामिल हैं। तीसरा, बहु-डेटा है, अर्थात्, डेटा की एक बड़ी मात्रा पर काम करना।
• 1. तर्कसंगतता की सोच। मात्रात्मक निवेश एक व्यापक, व्यवस्थित स्कैन के माध्यम से गलत मूल्य निर्धारण और गलत मूल्यांकन के अवसरों को पकड़ता है, जिससे मूल्य निर्धारण की कमी का पता चलता है, और कम कीमत की संपत्ति खरीदने और उच्च मूल्य की संपत्ति बेचने से लाभ होता है।

• ४. जीतने की संभावना। एक, ऐतिहासिक आंकड़ों से संभावित पुनरावृत्ति के नियमों को लगातार खोदने और उनका उपयोग करने के लिए मात्रात्मक निवेश; और दूसरा, जीतने के लिए व्यक्तिगत परिसंपत्तियों के बजाय संयोजन परिसंपत्तियों पर भरोसा करना।

• मात्रात्मक रणनीति

एक मात्रात्मक रणनीति एक उपकरण के रूप में एक कंप्यूटर का उपयोग करने के लिए विश्लेषण, निर्णय और निर्णय लेने के लिए एक निश्चित तर्क के माध्यम से है। एक मात्रात्मक रणनीति स्वचालित रूप से या मैन्युअल रूप से निष्पादित की जा सकती है। एक पूरी तरह से मात्रात्मक रणनीति में क्या शामिल है? एक पूर्ण रणनीति में इनपुट, रणनीति प्रसंस्करण तर्क और आउटपुट शामिल हैं; रणनीति प्रसंस्करण तर्क में स्टॉक चयन, समय, स्थिति प्रबंधन और स्टॉप-लॉस जैसे कारकों को ध्यान में रखना आवश्यक है।

• शेयरों का चयन क्वांटिटेटिव स्टॉक का चयन एक निवेश पोर्टफोलियो का चयन है जो एक निश्चित निवेश पोर्टफोलियो का चयन करने के लिए किया जाता है। इस तरह के निवेश पोर्टफोलियो को बड़े पैमाने पर निवेश से अधिक लाभ प्राप्त करने की उम्मीद है। स्टॉक चयन के लिए सामान्य रूप से उपयोग किए जाने वाले तरीकों में कई कारक स्टॉक, उद्योग रोटेशन स्टॉक, ट्रेंड फॉलो स्टॉक आदि शामिल हैं।

  • 1 मल्टी फैक्टर स्टॉक मल्टी फैक्टर स्टॉक चयन सबसे क्लासिक स्टॉक चयन विधि है, जो शेयरों के चयन के लिए मानदंडों के रूप में कारकों की एक श्रृंखला का उपयोग करता है (जैसे कि बाजार लाभ दर, बाजार निवल दर, बाजार बिक्री दर, आदि), इन कारकों को पूरा करने वाले शेयरों को खरीदा जाता है, और बेच दिया जाता है। उदाहरण के लिए, बफेट जैसे मूल्य निवेशक कम पीई वाले शेयर खरीदते हैं और पीई की वापसी पर शेयर बेचते हैं।
  • 2 स्टाइल रोटेशन स्टाइल रोटेशन स्टॉक बाजार की शैली की विशेषताओं का उपयोग करके निवेश करने के लिए है, बाजार एक समय में बड़े स्टॉक को पसंद करता है, एक समय में छोटे स्टॉक को पसंद करता है, यदि बाजार में पसंदीदा नियम को बदल दिया जाता है, और स्टाइल रूपांतरण की शुरुआत में हस्तक्षेप किया जाता है, तो अधिक लाभ प्राप्त किया जा सकता है।
  • 3 इंडस्ट्रीज में रोलआउट उद्योगों के चक्र के कारण, कुछ उद्योग शुरू होने के बाद अन्य उद्योगों का पालन करना शुरू हो जाता है, इन अनुवर्ती नियमों की खोज करके, हम पूर्व के शुरू होने के बाद बाद में खरीद कर उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, अलग-अलग मैक्रोइकॉनॉमिक चरणों और मौद्रिक नीति के तहत, उद्योगों के विभिन्न चक्रों की विशेषताएं हो सकती हैं।
  • 4 पूंजी प्रवाह पूंजी प्रवाह स्टॉक का उपयोग करने के लिए पूंजी के प्रवाह का उपयोग करने के लिए शेयरों की चाल का आकलन करने के लिए है. बफेट ने कहा है कि शेयर बाजार अल्पकालिक मतदान मशीन है, लंबे समय तक यह एक वजन मशीन होना चाहिए. अल्पकालिक निवेशकों के लिए व्यापार, एक मतदान है, और तथाकथित टिकट, धन है. यदि धन की आमद है, तो शेयरों में वृद्धि होनी चाहिए, और यदि धन की आमद है, तो शेयरों में गिरावट होनी चाहिए। इसलिए, पूंजी प्रवाह के आधार पर, निवेश रणनीति बनाई जा सकती है।
  • 5 गतिशीलता रिवर्स स्टॉक गतिशीलता रिवर्स स्टॉक चयन विधि निवेशकों के निवेश व्यवहार की विशेषताओं का उपयोग करके बनाया गया एक निवेश पोर्टफोलियो है। सोरोस के तथाकथित प्रतिगामी सिद्धांत ने जोर दिया है कि कीमतों में वृद्धि के सकारात्मक प्रतिक्रिया के प्रभाव से निवेशक खरीदारी जारी रखेंगे, यह गतिशीलता स्टॉक चयन का मूल आधार है। गतिशीलता प्रभाव यह है कि पिछले समय के मजबूत शेयर भविष्य में मजबूत बने रहेंगे। जब सकारात्मक प्रतिक्रिया एक अस्थिर चरण तक पहुंचती है, तो कीमतें वापस गिर जाती हैं, और इस तरह के वातावरण में एक रिवर्स विशेषता होती है, यानी पिछले समय के कमजोर शेयर, भविष्य में मजबूत होंगे।
  • 6 ट्रेंड ट्रैकिंग रणनीति जब शेयरों की कीमतों में वृद्धि की प्रवृत्ति के दौरान खरीदारी की जाती है, और जब गिरावट की प्रवृत्ति होती है, तो बेचना अनिवार्य रूप से एक पीछा करने वाली रणनीति है, कई बाजारों में झुंड के कारण अधिक प्रवृत्ति होती है, यदि आप घाटे के समय की सीमा को नियंत्रित कर सकते हैं, तो प्रवृत्ति को पकड़ने के लिए, लंबे समय में अतिरिक्त लाभ प्राप्त किया जा सकता है।

• समय चुनें परिमाणिक चयन का अर्थ है कि क्रय और बिक्री के बिंदुओं का निर्धारण करने के लिए एक मात्रात्मक विधि का उपयोग किया जाता है। यदि निर्णय ऊपर की ओर है, तो खरीदें और पकड़ें; यदि निर्णय नीचे की ओर है, तो बंद करें; यदि निर्णय उतार-चढ़ाव है, तो उच्च और नीचे की ओर जाएं। आम तौर पर समय का चयन करने के तरीके हैंः प्रवृत्ति की मात्रा का चयन, बाजार की भावना की मात्रा का चयन, प्रभावी धन की मात्रा का चयन, एसवीएम की मात्रा का चयन, आदि।

• स्थिति प्रबंधन पोजीशन मैनेजमेंट एक ऐसी तकनीक है जिसके द्वारा आप किसी स्टॉक पोर्टफोलियो में निवेश करने का निर्णय लेते हैं और यह तय करते हैं कि किस तरह से प्रवेश किया जाए और किस तरह से बंद किया जाए। आम तौर पर उपयोग की जाने वाली पोजीशन प्रबंधन विधियां हैंः फ़नल पोजीशन प्रबंधन, आयताकार पोजीशन प्रबंधन, पिरामिड पोजीशन प्रबंधन आदि

• स्टॉप लॉस स्टॉप, नाम के अनुसार, समय पर बेचने के लिए, जब लाभ प्राप्त होता है, तो लाभ प्राप्त होता है; स्टॉप लॉस, समय पर बेचने के लिए जब शेयरों को नुकसान होता है, तो अधिक नुकसान से बचने के लिए। समय पर स्टॉप लॉस स्टॉप लॉस स्थिर रिटर्न प्राप्त करने का एक प्रभावी तरीका है।

• रणनीति का जीवन चक्र एक रणनीति अक्सर कई चरणों से गुजरती है जैसे कि विचार करना, रणनीति को लागू करना, रणनीति की जांच करना, रणनीति चलाना, और रणनीति विफल होना।

• विचार पैदा करना कोई भी व्यक्ति किसी भी समय एक रणनीतिक विचार उत्पन्न कर सकता है, जो कि अपने स्वयं के निवेश अनुभव या दूसरों के सफल अनुभवों के आधार पर हो सकता है।

• रणनीति को लागू करना एक विचार को लागू करने के लिए एक रणनीति सबसे बड़ी छलांग है, एक कार्यान्वयन रणनीति ऊपर उल्लेख किया जा सकता है एक पूर्ण मात्रात्मक रणनीति में क्या शामिल है?

• परीक्षण रणनीति रणनीति को लागू करने के बाद, ऐतिहासिक डेटा की समीक्षा और अनुकरण लेनदेन की जांच की आवश्यकता होती है, जो कि वास्तविकता से पहले एक महत्वपूर्ण कड़ी है, अच्छी रणनीति को छानने और खराब गुणवत्ता वाली रणनीति को खत्म करने के लिए।

• रियल डिस्क लेनदेन निवेश करें, रणनीति की प्रभावशीलता का परीक्षण करें, जोखिम उठाएं, लाभ कमाएं।

• रणनीति विफल बाजार में परिवर्तनशीलता के कारण, रणनीति की प्रभावशीलता की वास्तविक समय की निगरानी की आवश्यकता होती है, और यदि रणनीति विफल हो जाती है, तो रणनीति को समय पर बंद करने या आगे अनुकूलित करने की आवश्यकता होती है।

• सम्भावित जोखिम

मात्रात्मक व्यापार आम तौर पर बड़े पैमाने पर डेटा सिमुलेशन परीक्षण और सिमुलेशन संचालन जैसे तरीकों से परीक्षण किया जाता है, और कुछ जोखिम प्रबंधन एल्गोरिदम के अनुसार स्थिति और धन विन्यास, जोखिम को कम करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए, लेकिन अक्सर कुछ संभावित जोखिम भी होते हैं, विशेष रूप से शामिल हैंः

• 1. ऐतिहासिक आंकड़ों की अखंडता. बाजार के आंकड़ों की अपूर्णता से मॉडल बाजार के आंकड़ों से मेल नहीं खा सकता है. बाजार के आंकड़ों की शैली में परिवर्तन से मॉडल की विफलता हो सकती है, जैसे कि लेनदेन की तरलता, कीमतों में उतार-चढ़ाव की मात्रा, कीमतों में उतार-चढ़ाव की आवृत्ति आदि, जो वर्तमान में मात्रात्मक लेनदेन के लिए मुश्किल है।
• 1. मॉडल डिजाइन में स्थिति और पूंजी विनियोजन को ध्यान में नहीं रखा गया है, और सुरक्षित जोखिम मूल्यांकन और सुरक्षा उपायों के बिना, पूंजी, स्थिति और मॉडल के असंगत होने के कारण स्थिति विस्फोट हो सकता है।
• 1. नेटवर्क आउटेज और हार्डवेयर खराबी से भी लेनदेन की मात्रा प्रभावित हो सकती है।[1]
• 1. समरूपता मॉडल के कारण प्रतिस्पर्धी लेनदेन के जोखिम
• 1. एकल निवेश किस्मों से उत्पन्न अप्रत्याशित जोखिम

इस तरह के संभावित जोखिमों से बचने या उन्हें कम करने के लिए, रणनीतियों का उपयोग किया जा सकता हैः ऐतिहासिक डेटा की अखंडता सुनिश्चित करना; मॉडल पैरामीटर को ऑनलाइन समायोजित करना; ऑनलाइन मॉडल प्रकार का चयन करना; ऑनलाइन निगरानी और जोखिम से बचने के लिए।

स्रोतः बाइडू