एटीआर सूचक का अनुप्रयोग

एटीआर तकनीकी संकेतक, गोल्ड, विदेशी मुद्रा संकेतक वास्तविक उतार-चढ़ाव औसत ((ATR) एक अच्छा व्यापार प्रणाली डिजाइनर के लिए एक अनिवार्य उपकरण है, यह तकनीकी संकेतक में एक असली घोड़ा है. हर प्रणाली व्यापारी एटीआर और इसके कई उपयोगी कार्यों से परिचित होना चाहिए. इसके कई अनुप्रयोगों में शामिल हैंः पैरामीटर सेटिंग, बाजार में प्रवेश, रोक, लाभ, और यहां तक कि धन प्रबंधन में एक बहुत ही मूल्यवान सहायक उपकरण।

• ### एटीआर की गणना कैसे की जाती है? नीचे हम इसे सरलता से समझाते हैं; और एटीआर का उपयोग करके ट्रेडिंग सिस्टम कैसे डिजाइन किया जाए? हम बाद में कुछ सरल उदाहरणों के साथ कई तरीकों में से कुछ का वर्णन करेंगे।

वास्तविक अस्थिरता का औसत (एटीआर) कैसे गणना करें उतार-चढ़ाव की तीव्रता: एकल रेखा K के उच्चतम और निम्नतम बिंदुओं के बीच की दूरी। वास्तविक उतार-चढ़ावः निम्नलिखित तीन उतार-चढ़ावों का अधिकतम

• 1. दिन के उच्चतम और निम्नतम बिंदुओं के बीच की दूरी

• 2. पिछले दिन के समापन मूल्य और उस दिन के उच्चतम मूल्य के बीच की दूरी, या

• 1. पिछले दिन के समापन मूल्य और उस दिन के न्यूनतम मूल्य के बीच की दूरी उस दिन के रेखाचित्र में अंतराल होने पर, वास्तविक तरंगों की आवृत्ति और एकल के रेखाओं की आवृत्ति भिन्न होती है। वास्तविक अस्थिरता का औसत वास्तविक अस्थिरता का औसत है। एटीआर को हालिया उतार-चढ़ाव को प्रतिबिंबित करने के लिए, एक अल्पकालिक एटीआर ((2-10 K रेखाचित्र) का उपयोग किया जा सकता है); एटीआर को दीर्घकालिक उतार-चढ़ाव को प्रतिबिंबित करने के लिए, 20 से 50 K रेखा या अधिक का उपयोग किया जा सकता है।

• एटीआर की विशेषताएं और लाभ

एटीआर बाजार मूल्य आंदोलन का मूल्यांकन करने के लिए एक सामान्य संकेतक है, और एक वास्तविक अनुकूलन संकेतक है। नीचे दिया गया उदाहरण इन विशेषताओं के महत्व को समझाने में मदद कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि हम दो दिनों में औसत मूल्य में बदलाव की गणना करते हैं, तो मकई \( 500 है; येन अनुबंधों के लिए औसत मूल्य में बदलाव \) 2,000 या उससे अधिक हो सकता है। यदि हम एक ट्रेडिंग सिस्टम स्थापित करना चाहते हैं, तो हम एक उचित स्टॉप-लॉस स्तर को मकई या येन के लिए सेट करते हैं, तो हम देखेंगे कि दोनों के लिए स्टॉप-लॉस स्तर अलग हैं, क्योंकि दोनों की अस्थिरता अलग है। हम मकई पर \( 750 का स्टॉप-लॉस स्तर सेट कर सकते हैं, जबकि येन में लगभग \) 3,000। यदि हम एक ट्रेडिंग सिस्टम स्थापित करना चाहते हैं जो दोनों बाजारों के लिए एक साथ काम करता है, तो यह मुश्किल होगा कि हम दोनों बाजारों में डॉलर की संख्या के स्टॉप-लॉस स्तर का उपयोग करें। \( 750 का स्टॉप-लॉस स्तर मकई के लिए उपयुक्त है, लेकिन येन के लिए बहुत छोटा हो सकता है; \) 3,000 का स्टॉप-लॉस स्तर मकई के लिए उपयुक्त है, लेकिन येन के लिए बहुत बड़ा है। हालांकि, हम यह मान सकते हैं कि उपरोक्त उदाहरण में, मकई के लिए दो दिनों के लिए औसत वास्तविक अस्थिरता (ATR) \(500 है, और येन के लिए दो दिनों के लिए औसत वास्तविक अस्थिरता (ATR) \)2,000 है। यदि हम स्टॉप लॉस स्तर को 1.5 गुना एटीआर पर सेट करते हैं, तो हम दोनों बाजारों में एक ही मानक का उपयोग कर सकते हैं। मकई के लिए स्टॉप लॉस \(750 होगा, और येन के लिए स्टॉप लॉस \)3,000 होगा। अब मान लीजिए कि बाजार की स्थिति बदल गई है और मकई में काफी उतार-चढ़ाव आया है, दो दिनों के भीतर \(1,000 चला गया; और येन बहुत शांत हो गया है, दो दिनों के भीतर केवल \)1,000 चला गया। यदि हम पहले के डॉलर के स्टॉप लेवल का उपयोग करते हैं, तो मकई का स्टॉप लेवल अभी भी \(750 पर है और येन का स्टॉप लेवल अभी भी \)3,000 पर है, तो यह मकई के स्टॉप लेवल के बहुत करीब है, और येन का स्टॉप लेवल बहुत दूर है। हालांकि, एटीआर के कुछ गुना का उपयोग करके स्टॉप लेवल को समायोजित किया जा सकता है, एटीआर के 1.5 गुना का स्टॉप लेवल स्वचालित रूप से मकई और येन के स्टॉप लेवल को $1,500 तक समायोजित करेगा। एटीआर का उपयोग करके स्टॉप लेवल को स्वचालित रूप से बाजार के परिवर्तन के लिए समायोजित किया जा सकता है, जबकि पहले के स्टॉप लेवल को नहीं बदला जा सकता है, और नए स्टैंडर्ड के तहत स्टॉप लेवल पहले के स्टैंडर्ड के 1.5 गुना के बराबर है। एटीआर का उपयोग करने के लिए बाजार की अस्थिरता के एक संकेतक के रूप में इसकी सार्वभौमिकता और अनुकूलनशीलता के लिए निश्चित रूप से बहुत अधिक मूल्य नहीं है। मजबूत ट्रेडिंग सिस्टम बनाने के लिए एटीआर बहुत मूल्यवान हैं (यानी ट्रेडिंग सिस्टम भविष्य में भी प्रभावी हो सकते हैं) और वे कई बाजारों के लिए बिना किसी संशोधन के काम कर सकते हैं। एटीआर का उपयोग करके आप एक को मकई बाजार के लिए डिज़ाइन कर सकते हैं, और एक को बिना किसी संशोधन के जापानी बाजार के लिए भी कर सकते हैं। लेकिन, शायद इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि आप एक ऐसी प्रणाली बना सकते हैं जो न केवल मकई के लिए ऐतिहासिक डेटा परीक्षणों में अच्छा प्रदर्शन करती है, बल्कि यह भी संभावना है कि यह भविष्य में भी अच्छा प्रदर्शन करेगी, भले ही मकई बाजार में बहुत बदलाव हो।

स्टॉक प्रबंधनः आप लंबे समय तक जीवित रहने के लिए स्टॉक प्रबंधन में एटीआर के उपयोग के बारे में बात की गई है। हालांकि, एटीआर आधुनिक तकनीकी विश्लेषण और धन प्रबंधन के क्षेत्र में काम करता है।

यदि आप नहीं जानते हैं कि औसत वास्तविक तरंग दैर्ध्य क्या है, तो यहां फिर से एक संक्षिप्त परिचय दिया गया है। इस एटीआर की गणना करने के लिए, आपको पहले वास्तविक तरंग दैर्ध्य की गणना करनी होगी। वास्तविक तरंग दैर्ध्य निम्नलिखित तीन मानों में से सबसे बड़ा हैः

• 1) वर्तमान ट्रेडिंग दिन की उच्चतम और निम्नतम कीमतों के बीच का विचलन

• 2) पिछले ट्रेडिंग दिन के समापन मूल्य और उस ट्रेडिंग दिन के उच्चतम मूल्य के बीच की लहर

• 1. पिछले ट्रेडिंग दिन के समापन मूल्य और उस ट्रेडिंग दिन के न्यूनतम मूल्य के बीच की लहर वास्तविक तरंग दैर्ध्य के बाद, एटीआर की गणना करने के लिए एक समय के औसत मूल्य का उपयोग किया जा सकता है। गणना की अवधि के लिए, विभिन्न उपयोगकर्ताओं की आदतों के अनुसार, 10, 20 दिन और यहां तक कि 65 दिन भी हैं।

• पहला: धन का उचित वितरण

शॉर्ट-लाइन ट्रेडिंग करते समय, कई निवेशक एक साथ 2 या अधिक शेयरों के मालिक होते हैं। स्टॉक को कई स्टॉक के बीच कैसे वितरित किया जाए? समान रूप से विभाजित करना अधिकांश लोगों का विकल्प है। यदि आप स्टॉक ए और स्टॉक बी को एक साथ खरीदने की तैयारी कर रहे हैं, तो 100,000 डॉलर की पूंजी है, तो दोनों में से प्रत्येक 50,000 डॉलर खरीदें। हालांकि यह सरल है, लेकिन एक बड़ी समस्या है कि विभिन्न स्टॉक अलग-अलग हैं, कुछ बहुत सक्रिय उतार-चढ़ाव वाले हैं, लेकिन अन्य अक्सर कम उतार-चढ़ाव वाले होते हैं। यदि दोनों प्रकार के स्टॉक एक ही पूंजी के साथ खरीदे जाते हैं, तो सक्रिय स्टॉक से होने वाले नुकसान और मुनाफे दोनों स्टॉक के अपेक्षाकृत निष्क्रिय स्टॉक की तुलना में अधिक होते हैं। मान लें कि आपके द्वारा चुना गया स्टॉक 60% की सफलता दर है। यह सही है, लेकिन यदि दुर्भाग्यपूर्ण स्टॉक कम सफल होता है, तो सक्रिय स्टॉक हमेशा गिर जाएगा, और हमेशा एक बड़ा नुकसान होगा। इस समस्या को हल करने के लिए, हम एटीआर का उपयोग कर सकते हैं, और यह समस्या हल हो जाएगी जब तक कि हम सभी फंडों का एक निश्चित प्रतिशत किसी भी शेयर के 1 एटीआर के उतार-चढ़ाव के अनुरूप हो। उदाहरण के लिए, 50ETF, गुरुवार को एटीआर 0.152 है, जो कि समापन मूल्य के 4.08% के बराबर है; जबकि Zincreek Securities, गुरुवार एटीआर 4.741 है, जो कि समापन मूल्य के 6.69% के बराबर है, जो कि पूर्ववर्ती की तुलना में अधिक सक्रिय है। मान लीजिए कि हमारे पास 1 मिलियन डॉलर का फंड है, हम निर्धारित करते हैं कि 1 एटीआर के 1 प्रतिशत के बराबर दोनों शेयरों में 1% की कीमत में उतार-चढ़ाव है, तो 1 मिलियन डॉलर का 1% 10 लाख डॉलर का 0.152 ÷ = 659.7847 है, यानी हमें 65700 शेयरों में 50ETF खरीदना चाहिए, जिसके परिणामस्वरूप उस दिन 3.721 डॉलर का समापन मूल्य 24.45 मिलियन डॉलर के बराबर है; इस प्रकार, जब हम दो शेयरों को खरीदते हैं, तो हम उन दोनों शेयरों के लिए 14.7459 मिलियन डॉलर का निवेश कर सकते हैं,

• ### ट्रिक 2: गतिशील समायोजन रोकना

जब तक आप बफेट जैसे पूर्ण मूल्य निवेशक नहीं हैं, तब तक निवेशकों के लिए स्टॉप लॉस सेट करना बहुत महत्वपूर्ण है, 10% की हानि को केवल 11% लाभ की भरपाई करने की आवश्यकता होती है, 20% की हानि को 25% की आवश्यकता होती है, 50% की हानि को 100% की आवश्यकता होती है। समय पर स्टॉप, अगले व्यापार के लिए पर्याप्त गोला-बारूद छोड़ना, लंबे समय तक लाभ के लिए महत्वपूर्ण है। बेशक, विभिन्न व्यापारी अक्सर अलग-अलग स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं, उदाहरण के लिए, स्टॉक चयन के मास्टर नेयर ने निवेशकों को 8% स्टॉप लॉस लाइन के रूप में उपयोग करने की सलाह दी है, और एक बार जब घाटा इस संख्या से अधिक हो जाता है, तो मांस को मैदान से हटा दें। एक निश्चित अनुपात का उपयोग रोकथाम के रूप में करना आसान है, लेकिन समस्या पहले बताए गए इक्विटी अंतर में है। यदि 50ETF जैसी कम अस्थिरता वाली किस्म और CTP जैसी अधिक अस्थिरता वाली किस्म 8% को रोकथाम लाइन के रूप में चुनती है, तो यह स्पष्ट रूप से बहुत तर्कसंगत नहीं है। इस समय, एटीआर एक उपयोगी हथियार है। एटीआर का उपयोग करके स्टॉप लॉस सेट करना वास्तव में बहुत सरल है, आमतौर पर एक आधार मूल्य चुनना है, फिर एक गुणांक समायोजित एटीआर को घटा देना है। उदाहरण के लिए, कुछ निवेशक पिछले दिन के समापन मूल्य का चयन करना पसंद करते हैं, कुछ निवेशक पिछले दिन के उच्चतम मूल्य का चयन करना पसंद करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप 50ETF खरीदते हैं, तो उसी 0.8 गुणांक का उपयोग करते हुए, चार सप्ताह के अंत में 3.721 डॉलर और 0.152 डॉलर के एटीआर के अनुसार, 0.8 × 0.152 = 0.1216 डॉलर, यानी 50ETF 3.27% गिर गया, और फिर 3.60 डॉलर का नुकसान हो गया। हालांकि, एटीआर का उपयोग करने के लिए एक ही गुणांक का उपयोग किया जा सकता है, जो कुछ शेयरों के लिए वास्तविक लाभ की तुलना में बहुत अधिक है, जो स्थिर पूंजी की गतिशीलता के आधार पर सेट किए गए हैं, और कुछ शेयरों के लिए बहुत धीमी गति से प्रक्षेपवक्र के रूप में उपयोग किया जाता है, जिससे नुकसान को रोकने में मदद मिलती है, जबकि कुछ शेयरों के लिए स्थिर पूंजी की गतिशीलता की तुलना में 8% अधिक नुकसान होता है, और कुछ शेयरों के लिए बहुत धीमी गति से प्रक्षेपवक्र के रूप में उपयोग किया जाता है, जिससे नुकसान को रोकने में मदद मिलती है, और कुछ शेयरों के लिए बहुत धीमी गति से प्रक्षेपवक्र के रूप में उपयोग किया जाता है।

• ### तीसरा उपाय: गतिशील रूप से स्थिति को समायोजित करना

एटीआर का एक और प्रभाव यह है कि निवेशक जो एटीआर का उपयोग करते हैं, वे अपने निवेश को गतिशील रूप से समायोजित कर सकते हैं। पिछले उदाहरण में, 1 मिलियन युआन का निवेश 1 प्रतिशत पूंजी = 1 एटीआर में उतार-चढ़ाव के अनुसार कुल 65,700 शेयरों पर 50 ईटीएफ खरीदा गया था, जिसमें 24.45 मिलियन युआन का निवेश शामिल था। यदि खरीद के बाद 50 ईटीएफ पर हस्ताक्षर किए गए थे, तो एटीआर आगे गिर जाएगा, उदाहरण के लिए, जब 0.152 डॉलर से 0.120 डॉलर तक गिर गया, तो निवेशक अपनी स्थिति को फिर से गणना कर सकते हैं। 1 प्रतिशत पूंजी = 1 एटीआर में उतार-चढ़ाव की गणना के अनुसार, 83,000 शेयर हो सकते हैं, 65700 शेयर पहले से खरीदे गए हैं, और निवेशक 17300 शेयरों पर भी निवेश कर सकते हैं। अनुभवी निवेशकों को पता है कि लंबी अवधि के समापन अक्सर एक बड़ी दिशा में आने का पूर्व संकेत होता है। यदि यह नीचे की ओर है, तो निवेशक एटीआर के अनुसार स्टॉपलॉस सेट करते हैं, यदि स्टॉपलॉस 2 एटीआर है, हालांकि शेयरों की संख्या बढ़ जाती है, लेकिन एटीआर के अनुरूप स्टॉपलॉस का वास्तविक प्रतिशत छोटा हो जाता है, इसलिए घाटे की कुल राशि अपरिवर्तित रहती है, 1% = 1 एटीआर के अनुसार, स्टॉपलॉस की हानि कुल पूंजी का 2% है। लेकिन अगर यह ऊपर की ओर है, तो बाद में जोड़ा गया हिस्सा निवेशक के लिए अतिरिक्त आय ला सकता है, जिससे स्टॉक रखने की लाभप्रदता और अधिक मजबूत हो सकती है।