अवलोकन

प्रवृत्ति अनुसरण रणनीति एंड्रयू अब्राहम द्वारा सितंबर 1998 में 'ट्रेडिंग टेक्निकल एनालिसिस मैगज़ीन' में प्रकाशित एक लेख 'ट्रेडिंग ट्रेंड्स' में प्रस्तावित की गई थी। यह रणनीति मूविंग एवरेज ट्रू रेंज और उच्चतम मूल्य, निम्नतम मूल्य का उपयोग करके मूल्य प्रवृत्ति का निर्धारण करती है, और प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करती है।

रणनीति सिद्धांत

यह रणनीति पहले पिछले 21 दिनों की औसत ट्रू रेंज (avgTR) की गणना करती है। फिर पिछले 21 दिनों के उच्चतम मूल्य (highestC) और निम्नतम मूल्य (lowestC) की गणना करती है। इसके बाद ऊपरी बैंड (hiLimit) की गणना की जाती है, जो उच्चतम मूल्य से avgTR के तीन गुना को घटाकर प्राप्त होता है; और निचले बैंड (loLimit) की गणना की जाती है, जो निम्नतम मूल्य में avgTR के तीन गुना को जोड़कर प्राप्त होता है। जब समापन मूल्य ऊपरी या निचले बैंड को पार करता है, तो क्रमशः उस बैंड के मान को संदर्भ मूल्य (ret) के रूप में लिया जाता है। जब समापन मूल्य संदर्भ मूल्य से अधिक होता है, तो लॉन्ग पोज़ीशन ली जाती है; जब समापन मूल्य संदर्भ मूल्य से कम होता है, तो शॉर्ट पोज़ीशन ली जाती है।

लाभ विश्लेषण

इस रणनीति के मुख्य लाभ इस प्रकार हैं:

1. औसत ट्रू रेंज का उपयोग करके चैनल की गणना करने से बाजार की अस्थिरता को गतिशील रूप से पकड़ा जा सकता है।
2. उच्चतम और निम्नतम मूल्यों को मिलाकर प्रवृत्ति की दिशा निर्धारित करने से साइडवेज़ बाजार में गुमराह होने से बचा जा सकता है।
3. रणनीति का तर्क सरल और स्पष्ट है, जिसे समझना और लागू करना आसान है।
4. प्रवृत्ति के अनुसार व्यापार किया जा सकता है, जिससे साइडवेज़ स्थितियों में बार-बार पोज़ीशन खोलने से बचा जा सकता है।

जोखिम विश्लेषण

इस रणनीति में कुछ जोखिम भी हैं:

1. साइडवेज़ बाजार में अधिक गलत संकेत उत्पन्न होंगे। पैरामीटर अनुकूलन करके गलत संकेतों को कम किया जा सकता है।
2. यह प्रवृत्ति उलटने के बिंदु का निर्धारण नहीं कर सकती, जिससे हानि का जोखिम रहता है। प्रवृत्ति उलटने का पता लगाने के लिए अन्य संकेतकों को जोड़ा जा सकता है।
3. पैरामीटर का अनुचित अनुकूलन अत्यधिक व्यापार या गलत संकेतों का कारण बन सकता है। पैरामीटर की स्थिरता का सावधानीपूर्वक परीक्षण आवश्यक है।

अनुकूलन दिशा

इस रणनीति को निम्नलिखित पहलुओं से अनुकूलित किया जा सकता है:

1. मूविंग एवरेज के दिनों की संख्या को अनुकूलित करके सर्वोत्तम पैरामीटर संयोजन खोजें।
2. प्रति व्यापार हानि को नियंत्रित करने के लिए स्टॉप-लॉस रणनीति जोड़ें।
3. बाजार के चरण का निर्धारण करने के लिए अस्थिरता संकेतकों का उपयोग करें, ताकि साइडवेज़ बाजार में व्यापार से बचा जा सके।
4. प्रवृत्ति उलटने के बिंदु का निर्धारण करने के लिए प्रवृत्ति संकेतक जोड़ें, जिससे हानि की संभावना कम हो।

निष्कर्ष

प्रवृत्ति अनुसरण रणनीति समग्र रूप से एक सरल और व्यावहारिक प्रवृत्ति व्यापार रणनीति है। यह मूल्य चैनल का उपयोग करके प्रवृत्ति की दिशा निर्धारित करती है, जिससे साइडवेज़ बाजार में फंसने से बचा जा सकता है। हालांकि, इसमें कुछ जोखिम भी हैं और स्थिरता बढ़ाने के लिए आगे अनुकूलन की आवश्यकता है। यह रणनीति उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिनके पास कुछ व्यापार अनुभव है।