Bagaimana cara menghitung kapasitas modal maksimum dari suatu strategi kuantitatif melalui pengembalian uji ulang, volatilitas, dan data lainnya?

Yang terpilih.

• Jawaban dari Zhao Shidao (11 votes)

J: Kapasitas maksimum strategi dan pengembalian pendapatan, fluktuasi dan lain-lain data dari strategi kuantitatif tidak memiliki hubungan yang sangat langsung. Bagaimana menentukan kapasitas maksimum strategi adalah masalah yang bersifat praktis, kapasitas maksimum strategi umum Anda sulit untuk mengatakan berapa jumlah yang tepat.

Faktor yang mungkin dipertimbangkan dalam mempertimbangkan kapasitas dana maksimum strategi adalah 1 logika strategi itu sendiri, 2 frekuensi perdagangan strategi, 3 jumlah total transaksi harian dan jumlah total kepemilikan varietas perdagangan strategi, 4 jumlah pesanan instan dari varietas perdagangan strategi, 5 preferensi risiko dana, 6 kapasitas dana dari jenis strategi yang sama di pasar, dll.

Hari ini tidak ada lanjutannya.

Strategi yang lengkap dalam berdagang dapat dibagi menjadi tiga langkah:

1 Pembangunan gudang

2 kepemilikan

3 Keterampilan imbang

1,3. Kedua proses ini, semakin lama berlangsungnya, semakin besar total volume perdagangan varietas, maka semakin kecil biaya dampak strategi pada saat perdagangan, semakin besar juga kapasitasnya.

Jadi kapasitas perdagangan frekuensi tinggi < kapasitas strategi jenis tren berjangka < kapasitas strategi jenis saham. Khususnya pada tingkat perdagangan frekuensi tinggi, perlu untuk melihat jumlah pesanan seketika untuk menentukan berapa banyak perdagangan yang dapat dilakukan, dan lebih lanjut untuk menentukan seberapa besar kapasitas.

Dalam proses 2 ini, ada keuntungan dan kerugian yang tercatat karena fluktuasi harga. Ini memunculkan faktor kedua, yaitu preferensi risiko dana. Secara umum, semakin besar dana yang dimiliki, semakin tinggi tingkat aversibilitas terhadap risiko.

Jadi kapasitas strategi tren futures < kapasitas strategi arbitrage antar-varietas futures < strategi saham kelas alpha

Tapi volume transaksi lebih penting dalam menentukan batas modal, jadi meskipun risiko strategi arbitrage antar-varietas futures lebih rendah daripada strategi saham murni, namun kapasitas modal strategi saham murni lebih besar.

Jenis-jenis strategi yang umum di pasar dan kapasitas modal mereka:

Transaksi frekuensi tinggi 1 juta ton 10 juta ton

Strategi tren futures 1 juta ton puluhan juta

Strategi Arbitrage Antar Varietas Berjangka 100 Juta Juta Ton

Strategi saham murni, puluhan juta dolar, puluhan miliar

Strategi saham Alpha, puluhan juta, miliaran

• Jawaban dari Liu Liyuan (14 suara)

Jawaban atas sudah mencakup sebagian besar dari apa yang saya ketahui, saya hanya menyusunnya dan mengulanginya.

Logika + data: memperkirakan kapasitas strategi membutuhkan logika dan data di dua jalur. sudut logika adalah melihat jenis strategi, misalnya, berdasarkan multi-faktor model kuantitatif portofolio saham strategi umumnya kapasitas yang relatif besar, setidaknya 5 miliar yuan; dan saham berjangka tinggi-frekuensi strategi perdagangan biasanya berkapasitas puluhan juta, dana lebih sering, tingkat pengembalian mulai turun. sudut data adalah bukti-bukti pengujian, misalnya, menggunakan data perdagangan sejarah untuk membangun model biaya dampak, saya merasa perbedaan utama dalam tingkat pengembalian strategi di bawah berbagai ukuran modal adalah biaya dampak yang berbeda.

Mengapa strategi memiliki kapasitas online: biaya kejutan umumnya tumbuh secara non-linear seiring dengan skala modal, sedangkan keuntungan strategi tumbuh secara linier seiring dengan skala modal, sehingga ketika modal cukup besar, biaya kejutan pasti memakan semua keuntungan, sehingga strategi memiliki batas kapasitas.

• “Saya tidak tahu apa-apa tentang hal itu, tapi saya tidak tahu apa-apa tentang itu.

Pertama-tama, Anda harus menyelesaikan masalah keaslian dari data pengukuran Anda. Banyak data yang terlalu cocok, sehingga Anda bisa menipu diri sendiri. Disarankan untuk menggunakan data sampingan, atau menggunakan data disk.

1. masalah kapasitas dana umumnya masalah likuiditas dan biaya dampak, silakan menghitung data inventarisasi, memperkirakan berapa banyak dana akan menambah berapa banyak biaya transaksi, ketika menambah berapa banyak biaya yang Anda rasa adalah batas, yaitu kapasitas dana maksimum. Umumnya harus meninggalkan lebih banyak ruang, karena ketidakpastian masa depan yang terlalu banyak.

2. Tidak peduli bagaimana Anda menghitungnya, Anda harus melakukan verifikasi pada akhirnya, menganalisis data yang ada.

• Jawaban dari Zhao Xiucheng (dua suara)

Kapasitas dana strategi tidak perlu diperoleh melalui penarikan, terutama tergantung pada logika strategi Anda. Bagaimana cara mengetahui kapasitas Anda melalui penarikan?

• Saya tidak tahu apa jawaban dari pengguna… (3 votes)

Lihatlah jumlah transaksi saat transaksi, misalnya Anda berdagang 10.000 saham pada pukul 12:0:0 dan berdagang lebih dari 100.000 saham pada saat yang sama di pasar dapat dianggap bahwa Anda tidak mempengaruhi pasar.

• Jawaban Yang Huiyan (satu suara)

Terima kasih atas komentar-komentarnya.

1. Ruang lingkup pasar yang diterapkan oleh strategi, volume transaksi / ukuran indikator perdagangan, akurasi data sejarah, jenis strategi, metode laporan, dan lain-lain mempengaruhi kapasitas dana.

2 , Tes sejarah strategi harus mempertimbangkan kemungkinan tergelincirnya disk atau probabilitas tergelincirnya koin, jika tidak, hasil tes yang diperoleh akan sedikit menipu.

3 , Pada awalnya, forex memberi tahu saya tentang kapasitas dana strategi berdasarkan pengalaman. Beberapa tahun kemudian, saya membentuk kriteria penilaian saya sendiri melalui perbandingan antara real-time dan uji coba.

• Saya tidak tahu apa jawaban dari pengguna ((0 votes))

Beberapa orang di atas setuju bahwa kapasitas dana strategi tidak bergantung pada pengukuran keuntungan, tetapi pada ide-ide strategi: seperti melakukan hedging atau unilateral, jangka pendek atau jangka panjang, tren atau fluktuasi jangka pendek, dll.

• Yang Yuan menjawab dengan 0 suara.

Terima kasih atas undangan anda. Karena jarang sekali saya bisa pergi tanpa melihat undangan anda. Jawaban dari beberapa guru di lantai atas sangat bagus, mencakup semua pengetahuan saya tentang bidang ini.

1. Pertanyaan Anda adalah kapasitas maksimum untuk menghitung strategi, pertama-tama mengukur sudut data, apakah data fit, atau data real-time. Anda dapat merujuk pada sejarah, ruang lingkup pasar, ukuran, dll.

2. sudut logika adalah sebuah model biaya yang Anda bangun, unilateral atau hedging, jangka pendek dan jangka panjang dan sebagainya. Anda dapat membuat sendiri sebuah model transaksi. Kemudian berdasarkan model transaksi menghitung data dan rumus, sebenarnya berjalan, dan akhirnya adalah matematika dan komputer masalah.

• Jawaban Yang Yang Yang (0 suara)

Saya tidak tahu apa-apa, tapi saya pikir itu adalah jawaban yang bagus untuk orang-orang di atas.

Sebenarnya, kapasitas dana dari strategi kuantitatif ada hubungannya dengan jumlah saham dalam strategi. Jika strategi terlalu terkonsentrasi, biaya dampak akan lebih besar ketika jumlah dana naik; Jika strategi sedikit lebih terdistribusi, biaya dampak per saham dapat secara efektif dikurangi, sehingga meningkatkan pendapatan.

Tentu saja, strategi yang terlalu terdesentralisasi, tingkat pengembalian adalah masalah besar.

Kesimpulannya, jumlah saham yang masuk akal adalah persyaratan untuk strategi kuantitatif.

• Jawaban oleh Lillian Song (0 suara)

Ada dua hal yang terjadi.

Salah satunya adalah melihat volume saat itu, jika dalam ¹⁄₁₀ umumnya dapat dianggap tidak berpengaruh pada pasar. Tentu saja angka ini harus dilihat berdasarkan pengalaman.

Kedua, untuk memperkirakan slippage cost berdasarkan data tick.

Kemudian masukkan ke dalam backtesting Anda. Namun, secara umum, lebih mudah untuk mendesain fungsi jumlah dana dan slippage, sehingga lebih mudah untuk mendesain backtesting.

• Jawaban dari Huajosu (0 suara)

Saya melakukan kuantifikasi saham, biasanya sangat sederhana, yaitu melihat portofolio yang diposisikan untuk menjamin bahwa sebagian besar saham tidak akan melebihi 10% dari transaksi hari itu.

Dikutip dari: