Kursus seri investasi kuantitatif blockchain ((4) - Strategi keseimbangan dinamis

Baca juga:Kursus seri investasi kuantitatif blockchain ((4) - Strategi keseimbangan dinamis

Pengantar

Benjamin Graham, mentor Warren Buffett, pernah bekerja diAnda adalah seorang investor yang cerdas.Dalam sebuah buku, telah disebutkan sebuah model perdagangan saham dan obligasi yang seimbang secara dinamis.Model transaksi ini sangat sederhana:

• Investasikan 50% dari dana yang Anda miliki di dalam dana saham, dan investasi 50% lainnya di dalam dana obligasi; yaitu, saham dan obligasi masing-masing setengah.
• Aset-aset yang diimbangi kembali satu kali berdasarkan interval waktu yang tetap atau perubahan pasar, sehingga rasio aset saham dan aset obligasi kembali ke 1:1 awal. Ini adalah semua logika dari strategi ini, termasuk kapan dan berapa banyak yang harus dibeli.

Dalam pendekatan ini, fluktuasi dana obligasi sebenarnya sangat kecil, jauh lebih rendah dari fluktuasi saham, sehingga obligasi di sini dianggap sebagai'reference parity', yaitu digunakan untuk mengukur apakah saham telah menghasilkan terlalu banyak atau terlalu sedikit. Jika harga saham naik, maka nilai pasar saham akan lebih besar dari nilai pasar obligasi, dan ketika rasio nilai pasar keduanya melebihi ambang batas yang ditetapkan, maka gudang akan disesuaikan kembali, menjual saham, dan membeli obligasi, sehingga rasio nilai saham kembali ke nilai utang awal 1:1.

Sebaliknya, penurunan harga saham membuat nilai pasar saham kurang dari nilai pasar obligasi, dan ketika rasio nilai pasar keduanya melebihi ambang batas yang ditetapkan, posisi total disesuaikan kembali, membeli saham, dan menjual obligasi, sehingga rasio nilai pasar saham dan obligasi kembali ke 1:1 awal.

Dengan demikian, rasio antara saham dan obligasi yang seimbang secara dinamis cukup untuk menikmati buah-buahan dari pertumbuhan saham dan mengurangi volatilitas aset. Sebagai pelopor investasi nilai, Graham memberikan ide yang bagus.

Jika ini adalah strategi yang lengkap, mengapa kita tidak menggunakannya untuk mata uang digital?

Strategi keseimbangan dinamis dalam aset blockchain BTC

Logika strategis

• Berdasarkan nilai BTC saat ini, saldo akun menyimpan ¥5000 tunai dan 0,1 BTC, yaitu rasio awal dari nilai pasar tunai dan BTC adalah 1:1.
• Jika harga BTC naik menjadi ¥6000, yaitu nilai pasar BTC lebih besar dari saldo akun, dan selisihnya lebih besar dari ambang batas yang ditetapkan, jual (<6000-5000) /6000/2 koin.
• Jika harga BTC turun menjadi ¥ 4000, yaitu nilai pasar BTC kurang dari saldo akun, dan selisihnya lebih dari ambang batas yang ditetapkan, beli ¥ 5000-4000 / 4000 / 2 koin.

Dengan demikian, baik BTC naik atau turun, saldo akun selalu dinamis untuk menjaga nilai pasar BTC. Jika BTC turun, beli beberapa, dan kemudian kembali, jual beberapa lagi, seolah-olah tidak ada masalah.

Jadi, bagaimana cara menggunakan kode untuk melakukannya?

Dengan menggunakan inventor sebagai contoh dari platform perdagangan kuantitatif, mari kita lihat dulu kerangka strategi:

Seluruh kerangka kebijakan sebenarnya sangat sederhana, dengan main main, onTick sub, CancelPendingOrders, dan parameter yang diperlukan.

Modul bawah

Di bawah ini adalah tata letak logika transaksi yang jelas, semua komentar telah ditulis dalam kode, Anda dapat mengklik gambar untuk melihat lebih besar.

Proses utama adalah sebagai berikut:

• Mengakses informasi akun.
• Untuk mendapatkan data Tick.
• Perhitungan Tick data harga jual yang berbeda.
• Perhitungan saldo rekening dan harga pasar BTC.
• Menghitung kondisi jual beli, harga pesanan, jumlah pesanan.
• Tuliskan, dan kembalikan true.

Modul Penghapusan

Jika Anda tidak memiliki akun Facebook, Anda tidak akan dapat mengaksesnya.

• Anda harus menunggu satu detik sebelum menarik uang, pertukaran individu, Anda tahu.
• Tetap mendapatkan dataran pesanan yang belum selesai, dan terus mendapatkan jika terjadi kesalahan.
• Jika Array Pendinginan kosong, segera kembali ke status penarikan.
• Jika ada pesanan yang belum selesai, cari di seluruh matriks, dan kemudian hapus sesuai dengan nomor pesanan.

Semua kode sumber

Dengan bantuan penemu untuk mengukur platform perdagangan, hanya 80 baris kode, strategi keseimbangan dinamis BTC blockchain yang lengkap dapat dibuat.

Selanjutnya, mari kita uji strategi keseimbangan dinamis sederhana ini untuk melihat apakah itu berhasil. Berikut ini adalah ulasan dari data sejarah BTC, untuk referensi saja.

Pengukuran Lingkungan

Hasil tes ulang

Kurva pengukuran ulang

Berikut ini adalah grafik pergerakan harga BTC pada periode yang sama.

Apakah kamu merasa gemetar?

BTC telah mengalami penurunan selama 8 bulan, bahkan penurunan terbesar lebih dari 70%, yang menyebabkan banyak investor kehilangan kepercayaan pada aset blockchain. Strategi ini memiliki keuntungan kumulatif hingga 160% dan risiko pendapatan tahunan lebih dari 5%. Untuk strategi investasi yang sederhana, laba atas investasi ini telah melebihi sebagian besar massa hip-hop.

Strategi penyeimbangan dinamis ini, yang hanya memiliki satu parameter inti ("threshold threshold"), adalah metode investasi yang sangat sederhana, yang tidak mengejar keuntungan yang berlebihan, tetapi keuntungan yang stabil. Tidak seperti strategi tren, strategi penyeimbangan dinamis bergerak melawan. Mengurangi penurunan suhu saat pasar panas, meningkatkan volatilitas saat pasar dingin, sedikit mirip dengan pengendalian makroekonomi.

Karena alasan artikel ini, artikel ini tidak dapat dilakukan secara langsung, jadi jangan peduli dengan kata-kata. Strategi keseimbangan dinamis yang paling penting adalah ide investasi, Anda bahkan dapat menukar aset BTC tunggal dalam artikel ini ke dalam basket portofolio aset blockchain.

Akhirnya, mari kita selesaikan artikel ini dengan kata-kata terkenal dari Benjamin Graham dalam bukunya Investor Yang Pintar: Pasar saham bukanlah 'timbalan' yang dapat mengukur nilai dengan tepat, melainkan'mesin pemungutan suara', dimana keputusan yang dibuat oleh orang yang tak terhitung jumlahnya adalah campuran rasional dan emosional, yang kadang-kadang jauh dari penilaian nilai rasional.

Baca selengkapnya:Kursus seri Investasi Kuantitatif Blockchain ((1) - Info Kursus seri investasi kuantitatif blockchain ((2) - Mengenal mata uang digital Kursus seri investasi kuantitatif blockchain ((3) - Interval Swap