1.1 Mengetahui apa itu transaksi kuantitatif, transaksi terprogram.

Perdagangan kuantitatif, transaksi terprogram.

• Konsep

Perdagangan kuantitatif adalah penilaian subjektif yang menggunakan model matematika canggih sebagai pengganti, menggunakan teknologi komputer untuk membuat strategi untuk berbagai kemungkinan besar yang dapat menghasilkan keuntungan yang luar biasa dari data sejarah yang sangat besar, sangat mengurangi dampak dari volatilitas emosi investor, dan menghindari membuat keputusan investasi yang tidak rasional dalam situasi pasar yang sangat panik atau pesimis.

• Fitur

Investasi kuantitatif dan investasi kualitatif tradisional pada dasarnya sama, keduanya didasarkan pada dasar teoritis pasar yang tidak efektif atau tidak efektif. Perbedaannya adalah bahwa manajemen investasi kuantitatif adalah aplikasi kualitatif dari ide kualitatif yang tertanam, yang lebih kuat dari data.

• Disiplin. Mengambil keputusan berdasarkan hasil operasi model, bukan berdasarkan perasaan. Disiplin tidak hanya dapat menahan kelemahan dalam sifat manusia seperti keserakahan, ketakutan, dan psikologis egois, tetapi juga dapat mengatasi kelainan kognitif dan dapat dilacak.

• 2. sistematis. Secara spesifik terwujud dalam tiga hal. Pertama, ada banyak tingkatan, termasuk pengelompokan aset besar, pemilihan industri, dan pemesanan aset tertentu yang memiliki model pada tiga tingkatan. Kedua, ada banyak sudut pandang, gagasan inti investasi kuantitatif termasuk siklus makro, struktur pasar, penilaian, pertumbuhan, kualitas keuntungan, perkiraan keuntungan analis, sentimen pasar, dan banyak sudut pandang lainnya. Ketiga, ada banyak data, yaitu pengolahan data besar.

• 3. pemikiran yang menguntungkan. Investasi kuantitatif menangkap peluang dari harga yang salah atau penilaian yang salah melalui pemindaian yang komprehensif dan sistematis, sehingga menemukan tempat valuasi yang tidak jelas dan mendapatkan keuntungan dengan membeli aset yang diremehkan atau menjual aset yang diremehkan.

• 4. kemungkinan menang. Pertama, investasi kuantitatif terus mengekstrak dan memanfaatkan hukum yang mungkin berulang dari data sejarah. Kedua, investasi kuantitatif bergantung pada kemenangan kombinasi aset, bukan kemenangan aset tunggal.

• Strategi Kuantitatif

Strategi kuantitatif adalah penggunaan komputer sebagai alat untuk menganalisis, menilai, dan membuat keputusan melalui satu set logika yang tetap. Strategi kuantitatif dapat dilakukan secara otomatis atau secara manual. Apa yang harus dilakukan dalam strategi kuantitatif yang komprehensif? Sebuah strategi yang komprehensif harus mencakup input, logika pengolahan strategi, dan output; logika pengolahan strategi harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti pilihan saham, pilihan waktu, manajemen posisi, dan stop loss.

• Saham Pilihan Pemilihan saham kuantitatif adalah metode yang digunakan untuk memilih portofolio investasi tertentu dengan harapan bahwa portofolio tersebut akan mendapatkan keuntungan investasi yang melampaui yang besar. Metode pemilihan saham yang umum digunakan adalah pemilihan saham multi-faktor, pemilihan saham industri yang bergilir, pemilihan saham yang mengikuti tren, dll.

  • 1 Pilihan saham multifaktor Saham multi-faktor adalah metode pilihan saham yang paling klasik, yang menggunakan serangkaian faktor (misalnya rasio pasar, rasio pasar bersih, rasio pasar penjualan, dll) sebagai kriteria pilihan saham, saham yang memenuhi faktor-faktor ini dibeli, dan saham yang tidak terpenuhi dijual. Investor nilai seperti Buffett membeli saham dengan PE rendah, dan menjual saham ketika PE kembali.
  • 2 Gaya saham bergerak Saham pilihan gaya adalah investasi yang memanfaatkan karakteristik gaya pasar, pasar saat ini lebih memilih saham besar dan saat ini lebih memilih saham kecil, jika Anda menemukan aturan preferensi pasar beralih dan melakukan intervensi awal dalam pergeseran gaya, Anda mungkin mendapatkan keuntungan yang lebih besar.
  • 3 Pergantian saham industri Dengan menemukan bahwa sektor-sektor ini mengikuti regulasi, kita dapat membeli yang terakhir untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi setelah yang pertama dimulai, yang dapat menghasilkan karakteristik rotasi industri yang berbeda di bawah fase makro ekonomi dan kebijakan moneter yang berbeda.
  • 4 Aliran saham Fluktuasi modal adalah penggunaan arus dana untuk menilai pergerakan saham. Buffett mengatakan bahwa pasar saham dalam jangka pendek adalah mesin pemungutan suara, dan dalam jangka panjang pasti mesin bobot. Perdagangan investor jangka pendek adalah tindakan pemungutan suara, dan yang disebut suara adalah uang. Jika dana masuk, saham harus naik, jika dana keluar, saham harus turun.
  • 5 Motivasi untuk membalikkan saham Pemilihan saham dengan reversal momentum adalah portofolio yang dibangun dengan memanfaatkan karakteristik perilaku investasi investor. Teori antibodi yang disebut oleh Soros menekankan bahwa efek umpan balik positif dari kenaikan harga akan menyebabkan investor untuk terus membeli. Ini adalah dasar dasar dari pemilihan saham dengan reversal momentum. Efek umpan balik adalah bahwa saham yang kuat di periode sebelumnya akan terus kuat di periode mendatang.
  • 6 Strategi Pelacakan Tren Ketika harga saham dibeli saat terjadi tren kenaikan dan dijual saat terjadi tren penurunan, pada dasarnya merupakan strategi untuk mengejar dan membunuh penurunan, banyak pasar karena ada tren yang lebih banyak karena kegunaan kawanan domba, jika Anda dapat mengendalikan jumlah kerugian yang baik, berpegang pada trend, Anda dapat mendapatkan keuntungan tambahan dalam jangka panjang.

• Saat Memilih Pemilihan kuantitatif adalah metode yang digunakan untuk menentukan titik jual beli. Jika diputuskan naik, maka belilah; jika diputuskan turun, maka juallah; jika diputuskan goyah, maka naik dan turunlah. Metode penentuan waktu yang umum digunakan adalah: penentuan waktu kuantitatif tren, penentuan waktu kuantitatif sentimen pasar, penentuan waktu kuantitatif dana efektif, penentuan waktu kuantitatif SVM, dan sebagainya.

• Manajemen Posisi Pengelolaan posisi adalah teknik yang digunakan untuk menentukan bagaimana Anda akan memisahkan entri dan menghentikan kerugian saat Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam portofolio saham. Metode manajemen posisi yang umum digunakan adalah: manajemen posisi pipa, manajemen posisi persegi panjang, manajemen posisi piramida, dll.

• Mencegah kerusakan Stop profit, seperti namanya, adalah penjualan tepat waktu saat mendapatkan keuntungan dan mendapatkan keuntungan; stop loss, adalah penjualan tepat waktu saat saham mengalami kerugian dan menghindari kerugian yang lebih besar. Penghentian kerugian yang tepat waktu adalah cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan yang stabil.

• Siklus Kehidupan Strategi Sebuah strategi sering mengalami beberapa tahap: pembuatan ide, implementasi strategi, pengujian strategi, pelaksanaan strategi, dan kegagalan strategi.

• Membuat ide Siapa pun dapat menghasilkan ide strategi kapan saja, berdasarkan pengalaman investasi mereka sendiri, atau berdasarkan pengalaman sukses orang lain.

• Strategi Pelaksanaan Generasi ide untuk strategi implementasi adalah langkah terbesar, strategi implementasi dapat merujuk pada yang disebutkan di atas.

• Kebijakan Pemeriksaan Setelah implementasi strategi, perlu dilakukan pemeriksaan transaksi melalui re-analisis data sejarah dan simulasi. Ini juga merupakan bagian penting dari proses penyaringan strategi yang berkualitas dan penghapusan strategi yang kurang baik.

• Perdagangan langsung Investasi modal, mengambil risiko, dan mendapatkan keuntungan melalui strategi pemeriksaan pasar yang efektif.

• Strategi gagal Pasar sangat berubah-ubah, yang membutuhkan pemantauan secara real-time untuk efektivitas strategi, dan jika strategi gagal, strategi harus dihentikan atau dioptimalkan lebih lanjut.

• Pengarang Risiko Potensial

  Perdagangan kuantitatif umumnya dilakukan dengan metode seperti pengujian simulasi data besar dan operasi simulasi, dan posisi dan alokasi dana dilakukan berdasarkan algoritma manajemen risiko tertentu untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan keuntungan, tetapi seringkali ada risiko potensial tertentu, termasuk:

• 1. integritas data historis; data pasar yang tidak lengkap dapat menyebabkan model tidak cocok dengan data pasar; gaya data pasar yang berubah, juga dapat menyebabkan kegagalan model, seperti likuiditas transaksi, luasnya fluktuasi harga, frekuensi fluktuasi harga, dll.

• 2. Tidak mempertimbangkan posisi dan alokasi dana dalam desain model, tidak ada penilaian risiko yang aman dan tindakan pencegahan, yang dapat menyebabkan ketidakcocokan dana, posisi dan model, sehingga terjadi fenomena bursa.

• 3, gangguan jaringan, kerusakan perangkat keras juga dapat mempengaruhi transaksi kuantitatif. [1]

• 4. Model homogen menimbulkan risiko yang disebabkan oleh fenomena perdagangan yang kompetitif.

• 5. Risiko yang tidak dapat diprediksi dari varietas investasi tunggal.

  Strategi yang dapat diambil untuk menghindari atau mengurangi risiko potensial dari transaksi kuantitatif adalah: memastikan integritas data historis; menyesuaikan parameter model secara online; memilih jenis model secara online; memantau dan menghindari risiko secara online.

Sumber: Baidu