Memahami apa itu transaksi kuantitatif, transaksi program.

• ### Konsep

Perdagangan kuantitatif mengacu pada penilaian subjektif yang dilakukan oleh manusia dengan penggantian model matematika canggih, menggunakan teknologi komputer dari data historis yang besar untuk membuat strategi, mengurangi dampak dari fluktuasi sentimen investor, dan menghindari keputusan investasi yang tidak rasional dalam keadaan pasar yang sangat fanatik atau pesimis.

• ### Fitur

Investasi kuantitatif dan investasi kualitatif tradisional pada dasarnya sama, keduanya didasarkan pada dasar teoritis pasar yang tidak efektif atau kurang efektif. Perbedaan antara keduanya adalah bahwa manajemen investasi kuantitatif adalah aplikasi kuantitatif dari pemikiran kualitatif, yang lebih kuat untuk mengatur data.

• 1. Disiplin. Membuat keputusan berdasarkan hasil dari model, bukan berdasarkan perasaan. Disiplin dapat mengendalikan kelemahan seperti keserakahan, ketakutan, dan psikologis keberuntungan dalam karakter manusia, juga dapat mengatasi bias kognitif, dan dapat dilacak.
• 1. Sistematisitas. Bersifat tiga atau lebih: 1. Bersifat multi-lapisan, meliputi konfigurasi aset dalam kategori besar, pilihan industri, dan pemilihan aset spesifik pada tiga tingkatan; 2. Bersifat multi-aspek, gagasan inti dari investasi kuantitatif meliputi siklus makro, struktur pasar, valuasi, pertumbuhan, kualitas keuntungan, perkiraan keuntungan analis, dan sentimen pasar.
• 1. Pemikiran Arbitrage. Investasi Kuantitatif menangkap peluang dari penipuan harga dan penipuan nilai melalui pemindaian yang komprehensif dan sistematis, sehingga menemukan nilai yang tidak stabil, dan mendapatkan keuntungan dengan membeli aset yang dinilai rendah dan menjual aset yang dinilai tinggi.

• 4 , Probabilitas menang . (1) Investasi kuantitatif terus-menerus menggali dari data historis dan memanfaatkan hukum yang diharapkan untuk berulang; (2) menang berdasarkan kombinasi aset, bukan aset tunggal.

• Strategi Kuantitatif

Strategi kuantitatif adalah penggunaan komputer sebagai alat untuk menganalisis, menilai, dan membuat keputusan melalui serangkaian logika yang tetap. Strategi kuantitatif dapat dilakukan secara otomatis atau dengan tangan. Apa yang termasuk dalam strategi kuantitatif yang lengkap? Sebuah strategi yang lengkap perlu mencakup input, strategi pengolahan logika, output; strategi pengolahan logika perlu mempertimbangkan faktor-faktor seperti pilihan saham, pilihan waktu, manajemen posisi dan stop loss.

• Pilihan saham Pilihan saham kuantitatif adalah memilih portofolio investasi yang ditentukan dengan metode kuantitatif, dengan harapan portofolio investasi seperti itu dapat memperoleh keuntungan investasi yang melampaui pasar besar. Metode pilihan saham yang umum digunakan adalah pilihan saham multi faktor, pilihan saham bergilir dalam industri, pilihan saham yang mengikuti tren, dll.

  • 1 Faktor Pemilihan Saham Pilihan multi-faktor adalah metode pilihan saham yang paling klasik, yang menggunakan serangkaian faktor (misalnya, tingkat keuntungan pasar, tingkat bersih pasar, tingkat penjualan pasar, dll.) sebagai kriteria untuk memilih saham, saham yang memenuhi faktor-faktor ini dibeli, yang tidak memenuhi dijual. Investor nilai seperti Buffett akan membeli saham dengan PE rendah dan menjual saham ketika PE kembali.
  • 2 Gaya rotasi saham Gaya bergulir pilihan saham adalah memanfaatkan karakteristik gaya pasar untuk berinvestasi, pasar lebih suka saham saham besar pada saat tertentu, pada saat tertentu lebih suka saham saham kecil, jika menemukan pasar beralih preferensi hukum, dan terlibat dalam awal perubahan gaya, mungkin akan mendapatkan keuntungan yang lebih besar.
  • 3 Pergerakan industri Industri berputar memilih saham adalah karena siklus ekonomi, beberapa industri memulai setelah industri lain mengikuti memulai, dengan menemukan hukum mengikuti ini, kita dapat membeli setelah yang pertama dimulai untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi, di berbagai tahap ekonomi makro dan kebijakan moneter, dapat menghasilkan karakteristik yang berbeda dari industri berputar.
  • 4 Aliran Dana Pemilihan saham adalah menggunakan aliran dana untuk menilai pergerakan saham. Buffett mengatakan bahwa pasar saham dalam jangka pendek adalah mesin pemungutan suara, dalam jangka panjang pasti menjadi mesin penimbang. Perdagangan investor jangka pendek adalah tindakan pemungutan suara, dan apa yang disebut tiket adalah uang. Jika uang masuk, saham harus naik, jika uang keluar, saham harus turun.
  • 5 Motivasi untuk membalikkan saham Metode ini adalah sebuah portofolio investasi yang dibangun dengan memanfaatkan karakteristik perilaku investasi investor. Teori yang disebut teori reversibilitas Soros menekankan bahwa efek umpan balik positif dari kenaikan harga akan menyebabkan investor terus membeli, yang merupakan dasar dasar dari pilihan saham dinamis. Efek umpan balik adalah bahwa saham yang sebelumnya kuat akan tetap kuat di masa depan.
  • 6 Strategi Mengawasi Tren Ketika harga saham dilakukan ketika muncul tren naik, dan saat muncul tren turun, pada dasarnya adalah strategi mengejar dan membunuh penurunan, banyak pasar karena keberadaan lebih banyak tren, jika Anda dapat mengontrol jumlah kerugian, tetap berpegang pada menangkap tren, dalam jangka panjang dapat memperoleh keuntungan tambahan.

• Memilih Waktu Penghitungan kuantitatif adalah penghitungan harga jual beli dengan metode kuantitatif. Jika harga naik, maka beli dan simpan; Jika harga turun, maka jual dan tutup; Jika harga turun, maka tarik dan tarik. Metode penentuan waktu yang umum digunakan adalah: penentuan waktu kuantitatif tren, penentuan waktu kuantitatif sentimen pasar, penentuan waktu kuantitatif modal efektif, penentuan waktu kuantitatif SVM, dan lain-lain.

• Manajemen Posisi Manajemen posisi adalah teknik yang digunakan untuk menentukan bagaimana Anda masuk dan keluar dari portofolio saham. Metode manajemen posisi yang umum digunakan adalah: manajemen posisi terowongan, manajemen posisi persegi panjang, manajemen posisi piramida, dll.

• Stop Stop Loss Stop loss, seperti namanya, adalah menjual saham tepat waktu ketika keuntungan diperoleh, untuk mendapatkan keuntungan; stop loss, adalah menjual saham tepat waktu ketika saham mengalami kerugian, untuk menghindari kerugian yang lebih besar. Stop loss yang tepat waktu adalah cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan yang stabil.

• Siklus hidup strategi Sebuah strategi sering mengalami beberapa tahap: ideasi, implementasi strategi, pengujian strategi, operasi strategi, kegagalan strategi.

• Membuat ide Siapa pun dapat menghasilkan ide strategi kapan saja, berdasarkan pengalaman investasi mereka sendiri atau berdasarkan pengalaman sukses orang lain.

• Menerapkan strategi Strategi implementasi dapat merujuk pada apa yang disebutkan di atas dan apa yang termasuk dalam strategi kuantitatif yang lengkap?

• Strategi Pemeriksaan Setelah strategi terwujud, perlu dilakukan pengujian melalui retrospeksi data historis dan simulasi transaksi, yang merupakan bagian penting sebelum real-time, untuk memfilter strategi yang berkualitas dan menyingkirkan strategi yang tidak berkualitas.

• Transaksi fisik Menginvestasikan dana, mengambil risiko, dan mendapatkan keuntungan melalui strategi pengujian pasar.

• Strategi gagal Pasar adalah volatile, yang membutuhkan efektivitas strategi pemantauan real-time, dan jika strategi gagal, perlu untuk menghentikan strategi atau lebih lanjut mengoptimalkan strategi.

• Potensi risiko

Perdagangan kuantitatif umumnya diuji melalui alat seperti pengujian simulasi data besar dan operasi simulasi, dan berdasarkan algoritma manajemen risiko tertentu untuk posisi dan konfigurasi dana, untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan keuntungan, tetapi sering juga ada risiko potensial tertentu, khususnya termasuk:

• 1. Integritas data historis. Data pasar yang tidak lengkap dapat menyebabkan model tidak cocok dengan data pasar. Transformasi gaya data pasar itu sendiri, juga dapat menyebabkan kegagalan model, seperti likuiditas perdagangan, amplitudo fluktuasi harga, frekuensi fluktuasi harga, dan lain-lain, yang saat ini sulit diatasi dengan perdagangan kuantitatif.
• 1. Desain model tidak mempertimbangkan posisi dan konfigurasi dana, tidak ada penilaian risiko yang aman dan tindakan pencegahan, yang dapat menyebabkan ketidakcocokan dana, posisi dan model, dan terjadi fenomena ledakan.

• 3 , gangguan jaringan, kegagalan perangkat keras juga dapat berdampak pada transaksi kuantitatif.[1]

• 1. Risiko yang ditimbulkan oleh model homogenitas akibat dari fenomena transaksi persaingan.
• 1. Risiko yang tidak dapat diprediksi dari varietas investasi tunggal.

Strategi yang dapat diambil untuk menghindari atau mengurangi potensi risiko yang ada dalam transaksi kuantitatif adalah: menjamin integritas data historis; menyesuaikan parameter model secara online; memilih jenis model secara online; memantau dan menghindari risiko secara online, dll.

Sumber: Baidu