Bagaimana cara pedagang melakukan scalping risiko?

• ### Trader vs Investor

Apa perbedaan antara trader dan investor? Ada banyak orang yang melakukan hal-hal seperti trader, namun menyebut diri mereka investor, sehingga batas antara keduanya menjadi kabur.

Investor menghabiskan uang untuk membeli sesuatu dan kemudian menunggu dengan sabar, percaya bahwa suatu hari hal-hal ini akan naik nilainya. Perhatikan, mereka membeli sesuatu yang nyata, mereka menunggu waktu yang nyata. Misalnya, Buffett, seorang investor khas, dia membeli perusahaan, tidak membeli saham. Saham mewakili perusahaan, tetapi saham itu tidak nyata, dia ingin membeli perusahaan itu sendiri yang sangat nyata, semua produk dan citra pasar dari tim manajemen perusahaan.

Trader, mereka tidak membeli sesuatu yang nyata. Mereka tidak membeli perusahaan, mereka tidak membeli makanan, minyak mentah, atau emas. Mereka membeli saham, futures, atau opsi. Mereka tidak peduli dengan kemampuan mereka untuk mengelola tim, mereka tidak peduli dengan tren konsumsi minyak, dan bahkan tidak peduli dengan produksi kopi di dunia.

Sejarah perkembangan pasar adalah sejarah perkembangan pengendalian risiko. Pasar keuangan lahir untuk risiko, dan masih memainkan peran pengendalian risiko hari ini.

Dalam pasar modern, sebuah perusahaan sering menandatangani kontrak berjangka atau kontrak jangka panjang dengan pemasok asing untuk melawan dampak fluktuasi nilai tukar pada bisnis. Tentu saja, mereka juga akan menandatangani kontrak serupa dengan perusahaan aliran atas untuk menghindari fluktuasi harga bahan baku seperti minyak mentah, tembaga, aluminium dan lainnya. Fluktuasi harga bahan baku, atau fluktuasi nilai tukar, adalah risiko besar dalam operasi bisnis. Kontrak berjangka adalah penandatanganan untuk menangkal risiko ini.

Sebagai contoh, industri penerbangan sangat sensitif terhadap harga bahan bakar dan sangat dipengaruhi oleh pasar minyak mentah. Ketika harga minyak naik, keuntungan akan turun kecuali harga tiket naik. Dan harga tiket naik akan mengurangi penumpang, namun keuntungan akan turun. Apa yang harus dilakukan saat ini?

Southwest Airlines tidak kebetulan mendapatkan keuntungan besar selama bertahun-tahun. Manajer umumnya menyadari bahwa bisnis utama maskapai penerbangan adalah penerbangan penumpang, bukan khawatir tentang kenaikan harga minyak sepanjang hari. Mereka memanfaatkan pasar keuangan dengan baik, membangun sebuah tembok pasar minyak mentah di luar pintu perusahaan mereka sendiri.

Jadi, siapa yang menjual kontrak berjangka kepada Southwest, dan siapa yang membuat Southwest memiliki firewall ini?

• ### Risiko likuiditas vs risiko harga

Trader, trading is risk. Ada banyak jenis risiko di dunia, dan setiap jenis risiko, sesuai dengan satu jenis trader. Untuk kemudahan, kita bisa mengelompokkan banyak jenis risiko menjadi dua kategori besar: risiko likuiditas dan risiko harga.

• 1. Pengendali risiko likuiditas

  Sebagian besar pedagang berurusan dengan risiko likuiditas, mereka adalah pengendali garis pendek. Apa itu risiko likuiditas? Ketika Anda ingin menjual, tidak ada yang membeli; Ketika Anda ingin membeli, tidak ada yang menjual.

  Misalnya, Anda ingin membeli saham XYZ, dan harga transaksi akhir saham ini adalah 30 dolar. Anda akan mencari penawaran XYZ, dan Anda akan menemukan dua harga: harga yang ditawarkan oleh orang yang ingin membeli, yang disebut harga beli (bid), dan harga yang diminta oleh orang yang ingin menjual, yang disebut harga jual (ask). Sebagai contoh, XYZ, asumsikan harga pembeli adalah 30 dolar, dan harga penjual adalah 35 dolar. Pada saat ini, pikirkan bahwa jika Anda membeli XYZ, Anda setidaknya harus mendapatkan 35 dolar; jika Anda ingin menjual XYZ, Anda hanya bisa mendapatkan 30 dolar.

  Contoh: Cerita Huang dari Bioskop

  Ini juga bisa dimengerti dengan baik, misalnya XYZ adalah penjual tiket bioskop malam ini, harga tiket bioskop adalah 30 yuan, pukul delapan mulai diputar, Tuan kecil tiba-tiba tidak ingin menonton, pukul tujuh setengah berlari ke pintu gerbang bioskop, bertanya apakah ada yang mau? Tuan kecil datang, mengatakan kepada saya, maksimum 30, tidak lebih, jika saya tidak bisa menjualnya. Tuan kecil berkata, tiket sudah tersedia.

  Pintu bioskop adalah pasar, di pasar itu semua adalah Awalan, mereka mengatakan hal yang sama ingin saya membeli, paling banyak untuk Anda 30, harga beli (bid) adalah 30; ingin saya menjual, harus memberi saya 35, harga jual (ask) adalah 35 Mr. Little Busy dan adiknya selalu sulit untuk bertemu, mereka hanya dapat bertemu dengan Awalan yang selalu berdiri, lalu Mr. Little Busy menerima harga beli 30 bid), adiknya menerima harga jual 35 ask), Awalan mengambil perbedaan harga 5 dolar.

  Ada juga yang menyebutnya sebagai arbitrage. Auction adalah perdagangan dengan likuiditas dari satu pasar untuk likuiditas dari pasar lain. Auctioner mungkin membeli sejumlah besar minyak mentah di London dan kemudian menjualnya di New York; atau membeli sekumpulan saham dan kemudian menjualnya sebagai futures saham.

• 2. Pedagang garis panjang berisiko harga

  Kembali ke topik utama, ada risiko lain yaitu risiko harga. Harga mungkin turun drastis, banyak orang tidak tahan dengan risiko ini. Seorang petani mungkin tidak tahan dengan kenaikan harga minyak mentah, karena pupuk kimia mungkin mengikuti kenaikan, diesel traktor mungkin juga mengikuti kenaikan, dan kemudian dia tidak mampu menggunakan pupuk kimia dan traktor. Petani ini juga takut jatuhnya produk pertanian, gandum, jagung, kedelai, jika jatuh ke kerugian, tidak ada uang untuk keluarga.

  Southwest Airlines yang biaya yang terlindungi penjamin, atau penjaga, ingin menghindari risiko jatuhnya harga. Para petani juga begitu. Saat ini, jika mereka cukup pintar, mereka akan pergi ke pedagang, untuk mentransfer risiko. Pedagang ini, yang disebut penjaga garis panjang pedagang penjaga, yang biasa disebut penjaga spekulasi penjaga.

  Contoh: Kisah Raja Pu-Tae

  Misalnya, Wang Lao Han, keluarganya tinggal di Yunnan, memiliki kebun teh, dan menanam teh pu; dia memiliki saudara laki-laki yang bernama Wang Yifan, keluarganya tinggal di Beijing, kedai teh Keiping. Pada tahun 2008, saat angin timur Olimpiade, minum teh menjadi mode lagi, lebih banyak orang membeli teh, lebih banyak orang menanam teh.

  Ketika Wang Lao Han dan Wang Lao II khawatir, kerabat jauh Wang Xiaoqiu membunuhnya. Dia berpikir bahwa pada bulan Agustus akan naik ke puncak, harga akan turun. Pada bulan April, dia pertama kali menemui Wang Lao Han, mengatakan bahwa dia akan menjual tehnya kepada saya, saya akan memberi Anda harga tahun lalu, 50 dolar per kilogram, untuk menjamin Anda tidak akan kehilangan uang, jika jatuh, saya khawatir.

  Pada saat ini, Wang Xiaoqiang pergi ke Wang Xiaoqiang, mengatakan bahwa Anda melihat harga teh telah naik seperti ini, di masa depan pasti akan naik lagi, saya akan memberi Anda barang yang lebih murah, hanya dengan harga sekarang, 100 kilogram, dalam enam bulan akan dikirim ke pintu Anda, jika Anda kehilangan uang, saya khawatir. Wang Xiaoqiang menyukai permata, buru-buru menandatangani kontrak, sejak itu tidak takut lagi menaikkan harga, hari itu membayar uang. Setelah enam bulan, harga teh turun menjadi 60 kilogram, Wang Xiaoqiang membeli seratus kilogram dan mengirimkannya ke Wang Xiaoqiang, dan sebuah pensil lagi.

  Di sini, Wang Xiaoxiu adalah pedagang garis panjang, yaitu berdagang spekulasi, mengambil risiko harga untuk menghasilkan uang. Dalam cerita bioskop, A Huang adalah pedagang garis pendek, yaitu Liu Huangbao, mengambil risiko likuiditas untuk menghasilkan uang. Mereka semua pedagang, mereka menjual, bukan tiket, bukan teh, tetapi risiko.

• Pasar Nyata: Berbagai Pemain Bermain

Beberapa kelompok orang yang ingin bertransaksi datang bersama-sama, segera membeli, segera menjual, dan ada pasar. Salah satu kelompok adalah pedagang garis pendek, seperti Ahuang dari Partai Borsak sebelumnya, mereka hanya mendapatkan sedikit perbedaan harga jual beli. Spread, berulang-ulang operasi, tidak mudah mendapatkan uang. Kelompok lain adalah pedagang garis panjang, seperti Raja Xiaoxi dari spekulan sebelumnya, mereka mengalami perbedaan harga. Perubahan harga, menanggung risiko yang cukup besar, kerugian besar. Selain kedua kelompok ini, ada juga sekelompok orang yang mewakili perusahaan, mereka ingin menanggung risiko, jaminan berjangka, seperti Southwest Airlines sebelumnya, hanya untuk menanggung, tidak takut kenaikan harga minyak.

• Contoh: Cerita tentang Dai Boss, Dai Shushu, Paman Sam, dan Tenrō Minami

  Dulu, di Amerika, ada sebuah jalan Tionghoa, yang pemiliknya adalah imigran yang menyelundupkan masa lalu, membuka restoran, dan kebetulan menjual keramik kertas buatan tangan. Orang tuanya tinggal di pedesaan Suzhou, dan seluruh penduduk desa membuat keramik kertas, memotong tulang, membuat permadani, menghias tombol, menggiling kertas, melukis …

  Kemudian, yuan akan naik nilainya, dan kenaikan nilainya semakin tajam, awalnya 8 koin mendapat 1 dolar, dan dengan cepat berubah menjadi 6 sen 1. Kepala perusahaan terburu-buru, berpikir bahwa pada tahun itu, seekor burung elang dijual seharga 20 dolar, biaya hanya 12,5 dolar, hampir bersih 8 dolar, untuk anak laki-laki adalah bunga nol, anak itu tidak bisa bahagia. Sekarang? seekor burung elang dijual seharga 20 dolar, karena yuan naik nilainya, biaya dari 12,5 dolar, tiba-tiba menjadi 17 dolar, dan mendapatkan 3 dolar, anakku pasti tidak senang!

  Namun, bos Dai memiliki anak yang baik, bernama Dai Shushu, semakin besar akan lebih banyak. Dia berkata, “Jangan takut, kita pergi ke Chicago Commodity Exchange, membeli kontrak berjangka yuan, Anda setiap tahun mengambil alih 100 yuan, yaitu 10.000 yuan, kita akan membeli begitu banyak berjangka, maka dengan nilai tukar sekarang 1: 8 untuk membeli, dan menunggu sampai tahun depan 1: 6 kita akan membeli dan menjual, Anda bisa mendapatkan berapa banyak, menghabiskan \( 1250 tahun ini akan dapat membeli 10.000 yuan, tahun depan mengeluarkan uang rupiah, akan menjadi \) 1.667, bersih $ 4.500.

  Atasan Dai senang dan mengirim Dai Shushu ke Chicago untuk melakukan transaksi tersebut. Dai Shushu adalah orang yang melakukan hedging, dan apa yang dia lakukan disebut hedging. Dai Shushu menemukan Paman Sam di Chicago, Paman Sam adalah seorang pedagang garis pendek, atau yang lebih dikenal dengan nama buffalo. Dai Shushu ingin membeli, Paman Sam menjual.

  Di sini adalah beberapa kata, kontrak berjangka adalah format tetap, standar, yang menetapkan jumlah tertentu, jenis, dan bahkan kualitas produk. Kontrak berjangka adalah keseluruhan, Anda tidak bisa memiliki 1,5 kontrak, hanya dapat membeli dan menjual seluruh kontrak, jumlah harus integer. Kontrak juga menetapkan perubahan harga minimum.

  Paman Sam duduk di bursa dengan wajah seperti sapi betina, di depannya ada sebuah papan bertuliskan: Akuisisi dan penjualan yuan pada saat yang sama, harga pembelian adalah 1: 8, 1 dolar saya akan ditukar dengan 8 yuan Anda; harga penjualan 1: 7, 1 dolar Anda dapat ditukar dengan 7 yuan Paman saya, saya juga tidak mudah, hanya untuk mendapatkan 1 yuan.

  Paman Sam menjual uang rakyat, dari mana dia akan membelinya? dari seorang Jepang, yang bernama Tenro Yanai, Tenro Yanai menyukai budaya Cina, telah lama menunggu di Cina, dan menganggap dirinya tahu keadaan China. Minggu lalu, Tenro Yanai makan serangga selama tiga hari berturut-turut, dan dia memiliki firasat yang kuat, yaitu bahwa kualitas makanan China terlalu buruk, negara ini terlalu buruk, orang-orang ingin menurunkan nilai mata uang, dia akan menjual uang rakyat, untuk menukarnya dengan sejumlah besar dolar, dan nilai mata uang rakyat telah menurun, dan dengan dolar-dollar itu dia akan membeli kembali lebih banyak uang rakyat, dan menghasilkan uang.

  Jika dia salah, dia mungkin harus menunggu seumur hidup.

  Jadi, sejauh ini, ada tiga jenis manusia:

  • Kategori pertama: De Shu Shu sebagai penjamin jangka pendek untuk risiko lindung nilai. Dia adalah kepala departemen manajemen risiko bos De Shu. Dia harus menghadapi risiko fluktuasi nilai tukar.

  • Kategori kedua: Paman Sam, seorang pedagang yang menjual barang-barang dengan cepat. Ia membantu Daesung memindahkan risiko likuiditasnya, sehingga Daesung bisa bekerja setengah hari setelah tiba di Chicago, dan pulang malam tanpa harus menginap di hotel.

  • Tipe ketiga: Penjual spekulasi yang berdagang di jalur panjang, Yang Jun. Dia tahu bahwa orang-orang di jalanan Cina khawatir tentang kenaikan nilai mata uang, tetapi dia bertaruh bahwa kenaikan nilai mata uang itu hanya sebuah mimpi, bahwa mata uang itu tidak akan naik selama satu setengah jam, bahkan mungkin akan terdepresiasi dalam krisis keuangan.

  Cerita jika berjalan dengan baik, itu bukan cerita. Perlu diketahui bahwa kontrak berjangka sering tidak perlu ditransfer secara fisik, Paman Sam menjual kontrak berjangka kepada Dai Shushu, tidak harus memberinya uang tunai dalam RMB, hanya untuk memberikan dia janji dan sekarang dijual dengan harga 1: 7, tahun depan jika turun dengan harga apa, beli dengan harga apa, asalkan bursa Chicago tidak jatuh, janji itu berlaku.

  Oleh karena itu, setelah Uncle Sam menjual janji-janji itu kepada Dai Shushu, sebelum Uncle Sam membeli barang asli dari Tenjiro Yamamoto, ada waktu untuk berkelahi.

  Karena itu, Kyuro membunuhnya. Tidak seperti Kyuro, Kyuro tidak pernah makan serangga, dia merasa Cina sangat andal, dia merasa jalanan Cina benar, yuan harus naik, bukan turun. Kyuro menjual yuan, dan Kyuro membeli yuan.

  Aku tidak sama, aku 1:7.6 ya, tidak cukup bagi saya 8 yuan, saya akan memberikan Anda 1 dolar, semua dijual kepada saya sayang! 1:7.6 harga ini selesai, kata Kyung, sekarang saya telah sampai 1:7.3, dan saya memiliki uang rupiah di tangan Anda, berikan aku keluar! 1:7.3 selesai mengumpulkan sejumlah, Kyung lagi harus berbicara, 6:61 sekarang, berapa banyak yang harus diambil … sekarang, Uncle Sam akan menangis, jadi Kyung mengangkat harga, dan Sam keluar, hanya untuk mengumpulkan 1 dolar 6 yuan, tapi hanya untuk membeli 1 yuan.

  Oleh karena itu, sejak Kyung-ro mulai berbicara, Sam dan kakeknya panik, mereka bertanya kemana-mana, berapa banyak Kyung-ro akan membeli bubur? Berapa banyak dia akan menaikkan harga pembelian? Orang kaya ini, mengapa dia lari keluar dan mencuri bisnis? Jika Anda juga adalah Sam yang baru saja dijual ke Dai Shushu, Anda juga panik, dari mana Anda bisa membedakan harga? Harga yang berbeda akan segera hilang.

  Pasar adalah seperti itu, setiap saat berubah. Mungkin kemarin Kyung-gu masih seperti yang diinginkan Kyung-gu, hari ini Kyung-gu atau menyiram atap, atau berteriak baik-baik saja, atau mendapat berita dalam, tiba-tiba wajahnya berubah, ekspektasinya berubah, nilainya terhadap yuan berubah. Hal-hal seperti ini, terlalu umum di pasar, tidak ada yang bisa mengatakan dengan jelas.

  Dan, jika Kuroko memiliki kepribadian yang menarik, Bairo, Xiro, dan bahkan Boiro yang asli, mungkin akan berubah pikiran dan membeli RMB, dan harga RMB di pasar akan melonjak.

  Namun, Paman Sam juga memiliki dua kategori, satu adalah Paman Besar yang nyata, dan satu adalah Paman Kecil. Paman Besar yang nyata segera menyadari bahwa dia harus pergi, arah pasar berubah, Kuroko sudah keluar, yuan akan segera naik, aku tidak peduli di mana aku sekarang, buru-buru pertama kali membeli yuan, sebentar lagi akan lebih tinggi, kemudian dijual, dan ada uang lagi.

  Jadi, Sam tua juga pergi untuk membeli yuan, membeli tanpa menghitung biaya, berapa banyak yang bisa dibeli. Pada saat ini, Sam kecil masih mencari kiri dan kanan berharap bertanya, siapa itu Kuroko, berapa banyak yang akan dia beli, apakah harganya akan naik lagi? Tunggu Sam kecil bereaksi, tahu bahwa kenaikan harga tidak ada habisnya, pergilah untuk membeli yuan, Sam tua telah kembali dengan sebotol yuan.

  Sam kecil membeli uang itu sambil menangis. Sam tua mengangguk dengan jenggotnya, “Ayahku adalah ayahku yang tua, uang yang aku hilangkan di Dai Shushun, kembali pada Sam kecil”.

  Dalam cerita ini, dengan mengambil contoh dari Sam yang sudah tua, ia menjual kepada Dai Shushu dan sebelum membeli yuan, adalah posisi pendek; setelah membeli yuan, sebelum dijual kepada Sam yang kecil, adalah posisi panjang. Pada posisi kosong, Sam yang sudah tua pertama kali menjual dan kemudian membeli, menghasilkan uang dengan penurunan nilai; pada posisi yang lebih besar, Sam yang sudah tua pertama kali membeli dan kemudian menjual, menghasilkan uang dengan kenaikan nilai. Sam yang sudah tua berpengalaman, dapat dengan cepat mengidentifikasi tren kenaikan nilai dan penurunan nilai, segera mengubah posisi kosongnya sendiri, dan selalu menghasilkan uang.

• Singkatnya, ini adalah kesepakatan.

  • 1 Seluruh transaksi dimulai dengan harapan yang berbeda antara pemilik dan penjual, satu ekspektasi kenaikan nilai, ingin membeli, satu ekspektasi penurunan nilai, ingin menjual.

  • 2 Mereka berdua sangat sibuk dan sulit untuk bertemu. Jadi, Uncle Sam datang ke kelasnya, dan sebagai seorang kontak, ia mendapat sedikit uang tambahan.

  • 3 Namun, Uncle Sam tidak harus membeli dan menjual terlebih dahulu, untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga; atau mungkin membeli dan menjual terlebih dahulu, untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga, tetapi juga menanggung risiko.

  • 4 Ya, Kyuro Bubei membunuhnya, dia berbeda dengan ekspektasi Tenrō Shiina, yang berpikir bahwa yuan tidak akan turun nilainya akan naik. Tenrō tidak menyukai yuan, harus dijual; Tenrō menyukai yuan, harus dibeli. Dia memiliki kekuatan keuangan yang kuat, dapat mengubah hubungan penawaran dan penawaran pasar, dan kemudian mengubah harga jual beli.

  • 5 Saat harga selisih terancam, Sam-sama panik. Sam-sama tua bereaksi cepat, karena pasar tidak stabil, tidak peduli dengan harga selisih yang baru saja terjadi, cepat mengubah strategi jual beli, dan menghasilkan uang.

Sumber artikel: Wall Street News Diambil dari Forum Rumah Pengurus