Tentang martingale ekuivalen, martingale anti-ekuivalen, rumus Kelly, dan teorema penjudi (sangat menginspirasi)

Saya sudah lama berdagang di pasar saham dan bursa efek, tapi saya tidak punya uang. Setelah mendapatkan beasiswa di Australia, akhirnya saya bisa bebas bermain dengan hal ini. Saya memilih mata uang asing.

Selama setengah tahun ini, saya telah menggunakan operasi akun mini, empat kali meledak. Dalam proses ini, saya mengalami berbagai perubahan psikologis yang dramatis, keserakahan, ketakutan, dan ketidakpastian. Saya juga menjadi seorang peneliti teknologi yang gila. Saya mengumpulkan berbagai informasi, mempelajari berbagai sistem perdagangan, indikator, dll.

Tentu saja, hasilnya, seperti yang dikatakan oleh para pebisnis forex, pastilah kehilangan uang. Setelah empat atau lima bulan berdagang, saya mulai secara bertahap benar-benar mulai memahami apa yang dimaksud dengan pengelolaan dana. Saya telah menggunakan akun mini sebelumnya, yang berarti tidak ada pengelolaan dana, dan apa yang saya lakukan, seperti yang digambarkan oleh banyak pebisnis forex: Saya pikir saya lebih pintar dari orang lain, jadi saya tidak dapat mendengarkan saran dari pebisnis, saya merasa saya dapat menemukan sistem yang sempurna, dan kemudian menggunakannya untuk keuntungan, jadi saya menggunakan leverage yang sangat tinggi, perdagangan berlebihan, orang lain mengatakan saya gila, tetapi saya sendiri tidak berpikir demikian, karena saya merasa lebih pintar dari orang lain.

Jadi, saya tidak bisa menghindari ramalan, dan kerugian yang semakin besar datang.

Dalam beberapa minggu terakhir, saya mengalami kenaikan \(250 menjadi \)1.200 untuk keempat kalinya, dan kemudian langsung ke kerugian 0 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … . .

Jadi saya mulai mencari-cari hal-hal yang berhubungan dengan manajemen dana dan filsafat perdagangan. Sampai saya melihat hal-hal ini beberapa hari yang lalu, maka perasaan saya tentang hal-hal ini mencapai puncaknya. Itu adalah —- opini dan rumus keuntungan.

Beberapa hal, sebelum kamu sendiri melakukannya, ketika orang lain memberitahumu, kamu bisa mengerti secara formal, tetapi tidak pernah bisa mengerti secara fisik, tetapi ketika kamu sendiri melakukannya, dan mengingat kembali alasan orang lain memberitahumu, kamu akan benar-benar mengerti. Ini seperti ketika kamu kecil banyak film yang akan terasa sangat berbeda setelah tumbuh besar.

Ini adalah beberapa kesimpulan singkat yang kami lihat dalam beberapa hari terakhir:

Misalkan ada permainan judi - melemparkan koin, Anda bisa bertaruh, positif, menggandakan taruhan, sebaliknya, kehilangan semua taruhan.

Secara intuitif - menang-kalah seharusnya rata-rata, tidak bisa terus-menerus menghasilkan keuntungan. Namun, sebenarnya tidak seperti itu, Anda mungkin kehilangan semua uang Anda, atau Anda bisa menjadi jutawan, jika Anda menggunakan strategi yang berbeda.

• (1) Opini ekuivalen, seperti halnya bajak laut Arab yang legendaris yang menghasilkan uang, setiap kali bertaruh, jika kalah, maka pada kali berikutnya Anda menggandakan taruhan Anda, sehingga, sampai Anda menang. Dengan demikian, begitu Anda menang, semua uang sebelumnya akan kembali.

Asumsinya adalah: Anda harus memiliki uang yang tak terbatas.

Sebuah variasi dari opini ekuivalen adalah orang-orang yang tidak mengerti tentang manajemen dana yang umum. Misalnya, modal \( 1.000, setelah kehilangan \) 100, berapa banyak taruhan yang dilakukan pada pesanan berikutnya? Banyak orang juga bertaruh \( 100, jadi sebenarnya dia hanya tersisa \) 900.

• (2) Opini ekuivalen, setiap kali bertaruh, ada persentase tetap dari sisa dana yang tersisa. Dengan demikian, asumsikan bahwa dana dapat dibagi tanpa batas. Maka dia bisa kalah berkali-kali, karena dia mengambil setengahnya setiap hari, dan tidak ada yang bisa menang.

Pandangan pendapat adalah: dalam kondisi ideal, yang pertama, yaitu pendapat ekuivalen, adalah dapat menghasilkan uang, yang merupakan situasi ideal, yaitu Anda seharusnya memiliki uang yang tak terbatas. Dan kita tidak dapat memiliki uang yang tak terbatas, jadi, untuk stabil menghasilkan uang, kita harus menggunakan pendapat ekuivalen yang bertentangan.

Namun, sifat dasar manusia adalah mengikuti strategi ekuivalen. Artinya, sifat dasar manusia, semakin menang, semakin kecil taruhannya, karena ingin mempertahankan keuntungan, semakin kalah, semakin besar taruhannya, karena untuk menggantinya.

Untuk menjelaskan lebih lanjut tentang masalah ini: di sini lagi menyebutkan penjudi kehilangan teorema cahaya: yaitu, penjudi yang ideal, adalah penjudi tanpa tujuan untuk mendapatkan keuntungan, cepat atau lambat akan kehilangan semua uang mereka sendiri, karena dia tidak tahu kapan berhenti, tapi uangnya masih terbatas, jadi dia pasti memiliki probabilitas untuk menyentuh semua uangnya garis bawah ini, setelah menyentuh, dia kehilangan cahaya, tidak ada taruhan terus bermain.

Perhatikan bahwa inti dari teorema cahaya buang penjudi adalah: dalam arah kehilangan uang, ia memiliki garis bawah, dan begitu jumlah uangnya menyentuh garis bawah ini, dia game over. Untuk permainan melempar koin, probabilitas memenangkan berapa banyak uang dan probabilitas kehilangan berapa banyak uang adalah sama. Karena penjudi tidak tahu cara keluar, maka suatu hari jumlah uangnya mencapai jumlah yang berlawanan dengan uang yang dimenangkannya, saat itulah waktunya untuk mati.

Dan pendapat yang setara dengan nilai yang sama dapat menstabilkan keuntungan karena dia membalikkan arah garis bawah ini, menempatkan uang di sisi yang menang, dan membiarkan orang yang kehilangan uang mengambil setengahnya setiap hari.

Jika kita selalu bertaruh secara perbandingan, maka kita tidak akan pernah kehilangan uang kita, kita bisa bermain tanpa batas. Jadi, jika kita bisa bermain tanpa batas, maka peluang untuk memenangkan jutawan, tidak peduli seberapa kecil, jika dia benar, pasti akan tercapai suatu hari nanti!

Karena, kita bisa - kita bisa berputar-putar tanpa batas.

Ini adalah dukungan teori matematika untuk pengelolaan dana.

Untuk lebih jelasnya lagi, rumus keuntungan adalah .

Dikatakan bahwa Pauli awalnya adalah seorang peneliti di Bell Labs yang mempelajari legenda sinyal telepon. Karena sinyal transmisi memiliki probabilitas tertentu yang tidak dapat ditransmisikan, maka ia menghitung satu set strategi untuk mendapatkan probabilitas sinyal transmisi terbesar. Kemudian, rumusnya ditemukan oleh industri perjudian, sehingga banyak orang menerapkannya ke dalam industri perjudian. Tulisan Pauli diterbitkan pada tahun 1956, dapat diunduh secara online ke aslinya, yang tertarik dapat mencarinya, saya mencarinya, tetapi agak bermasalah, saya tidak memperhatikannya.

Rumus keuntungan: berapa persen dari setiap taruhan yang Anda pertaruhkan untuk mendapatkan keuntungan paling cepat dalam strategi kenaikan harga setara?

Jawaban:

K = W - (1-W)/R

K: persentase dari total uang yang dipertaruhkan untuk setiap taruhan, W: peluang strategi Anda untuk menang, R: peluang taruhan Anda

Jadi, jika kita melakukan permainan koin, W = 0,5 R = 2, maka K = 0,5 – 1 - 0,5 – 2 / 2 = 0,25.

Artinya, dalam permainan koin, jika Anda selalu mengikuti peluang ini setiap kali Anda menginvestasikan seperempat dari total modal Anda, Anda akan menjadi miliarder dengan kecepatan tercepat.

Rumus ini dikutip dari artikel manajemen risiko Ed Seykota.

Bagaimana dengan pasar forex dan pasar futures?

K = (W*R-1)/(R-1)

K, W, R didefinisikan sama di atas.

Jadi, kita menemukan bahwa keuntungan memiliki asumsi dasar, yaitu bahwa peluang Anda untuk menang dikalikan dengan peluang Anda, hasilnya harus lebih besar dari 1, atau Anda tidak akan mendapatkan keuntungan sama sekali.*R = 1, dan harapan yang tepat adalah tetap. Tapi karena kita tidak pernah kehilangan uang, dan kita selalu memiliki hari ketika kita berhenti, kita bisa memilih untuk berhenti ketika kita mendapatkan 100 juta dolar, jadi, menjadi jutawan masih mungkin.

Berdasarkan persamaan dasar dari rumus keuntungan, untuk mempertimbangkan pasar forex dan pasar futures.

Misalkan saya memiliki W = 0,5 untuk setiap taruhan, dan rasio stop win dan stop loss untuk setiap taruhan adalah 2: 1, yaitu, peluang R = 3.

Dengan demikian, menurut persamaan dasar pendapatan, K = .5*3-1) / 3-1) = 25%, yaitu, setiap satu posisi yang ditetapkan, dibutuhkan untuk mencapai 25% dari total dana adalah solusi optimal.

Jika odds adalah 0,4, maka K = 10%.

Jika rasio menang dan kalah adalah 3:1, maka peluang R adalah 4, dan peluang W adalah 0.4.

K = (0.4*4-1)/(4-1) = 20%

Jika W = 0,3.

K = (0.3*4-1)/(4-1) = 6.7%

Melihat ini, saya pikir Anda harus memahami mengapa banyak orang tua di pasar forex dan futures mengatakan kepada kita: “Mengambil 10%-20% dari setiap investasi, mengatur stop-loss menjadi 2: 1 dan 3: 1, sehingga bahkan jika Anda menang 40% atau bahkan 30%, Anda bisa mendapatkan keuntungan yang stabil!”

Ini adalah dasar matematika dari teknik pengelolaan uang yang paling umum - rumus keuntungan!

Anda mungkin bertanya-tanya, jika itu begitu sederhana, mengapa 90% orang di bursa saham dan bursa efek kehilangan uang?

Perhatikan bahwa rumus keuntungan hanya memiliki orientasi strategis, dan tidak memiliki arti operasional. Operasi tertentu, atau - teknologi, dalam rumus keuntungan, satu-satunya nilai yang dapat mempengaruhi, adalah W - tingkat kemenangan. Menurut rumus keuntungan dan opini, Anda menang lebih tinggi, asalkan tidak 100%, maka jika Anda bertaruh dengan strategi ekuitas harga, Anda akan kehilangan lebih cepat atau lebih cepat.

Hanya dengan menerapkan strategi taruhan yang setara dan berlawanan dengan nilai yang tepat, maka bisa, dan pasti dapat stabilkan keuntungan. Dan taruhan yang setara dan berlawanan dengan nilai yang tepat adalah bertentangan dengan sifat manusia. Karena dia membuat Anda mengurangi taruhan ketika Anda kehilangan uang, dan meningkatkan taruhan ketika Anda menang, ini adalah sifat manusia - keserakahan, ketakutan - sebaliknya.

Di sini, saya pikir Anda harus memahami, mengapa mengatakan teknologi hanya 20% dan manajemen uang adalah 80%. Karena, manajemen uang, disiplin perdagangan ketat, sama dengan melaksanakan rumus keuntungan sendiri, dan perdagangan teknologi, hanya satu W dalam rumus keuntungan. W ini lebih besar atau lebih kecil, sebenarnya tidak penting, selama W dan R perkalian lebih besar dari 1, maka Anda pasti dapat stabil keuntungan!

Banyak pemula yang tersesat di jalan karena mereka tidak tahu apa yang harus dilakukan.

• 1. mereka secara intuitif berpikir bahwa mereka dapat menemukan strategi yang akan menghasilkan W = 100%;
• 1. Mereka tidak bisa mengendalikan keserakahan, ketakutan, dan ketidakmampuan untuk mengendalikan diri mereka sendiri ketika mereka menjalankan rumus keuntungan, sehingga akhirnya mereka menggunakan strategi ekuivalen.

• Strategi Equity Spread: Kerugian adalah dispersi! Keuntungan juga dispersi, tetapi kerugian lebih cepat daripada keuntungan dispersi! Oleh karena itu, akan segera meledak posisi.

• Strategi anti-equity leap: kerugian dikumpulkan! keuntungan disebarluaskan! jadi jika Anda tetap berpegang pada strategi equity leap, Anda pasti bisa menjadi miliarder!

  Ada beberapa hal yang menjadi bagian dari pemikiran ini, yaitu menjadi manusia. Karena, teknologi di sini, hanya merupakan bagian kecil dari pemikiran ini. Sebagian besar alasannya, adalah bahwa seseorang tidak dapat mengendalikan dirinya dengan baik.

  Oleh karena itu, kami berkata, untuk mendapatkan uang, bekerja dulu, bekerja dulu, jadilah manusia dulu.

  Yang harus kita lakukan saat muda, bukan untuk mendapatkan uang, tetapi untuk terus meningkatkan kepribadian kita. Proses meningkatkan kepribadian ini adalah proses pelaksanaan rumus keuntungan hidup, proses yang menyakitkan, namun, begitu kita berhasil melaksanakan, kekayaan kita, seperti rumus keuntungan dan hasil dari strategi kenaikan harga setara, semakin banyak, tidak akan pernah meledak, dan akhirnya membuat kita menjadi miliarder (miliarder, miliarder, miliarder, Anda memutuskan kapan Anda berhenti bekerja, dan karena sebaliknya tidak akan pernah rugi, tentu saja tidak masalah kapan berhenti bekerja)

  Kembali lagi, ini adalah perasaan yang baru saja saya dapatkan selama enam bulan, saya belum memenangkan uang. Sebaliknya, saya kehilangan \( 2.000. Dan saya juga mengambil semua uang di akun mini saya setelah memikirkan hal-hal ini, lalu membuka akun yang dapat melakukan 0,01 tangan, dan terus bermain dengan \) 300. Ini adalah persyaratan paling dasar untuk mengelola uang yang dapat diterapkan.

• ==================== Diskusi tambahan ====================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================

Seseorang: Hari ini saya berbicara dengan BF saya tentang manajemen dana, dan dia mengajukan pertanyaan: berapa banyak stabilitas 30 sampai 40 persen kemenangan? Seperti yang dikatakan banyak peneliti, di pasar mana pun, risiko adalah distribusi ekor lemak, seberapa besar dampaknya terhadap portofolio secara keseluruhan jika kemungkinan ekor lemak terjadi?

Asumsikan bahwa ada tingkat kemenangan tertentu di bawah standar WR = 1, maka jika masih taruhan yang sama, uang atau kerugian, maka Anda masih bisa menang kembali. Pertimbangkan fluktuasi ke arah kerugian, yaitu beberapa orang akan mengalami kerugian besar beberapa kali, akhirnya menang, beberapa orang tidak pernah kehilangan banyak uang, akhirnya menang.

• #### =================== Efek aplikasi dari penulis berikutnya==============================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================================

“Saya tidak tahu apa yang harus saya lakukan.

Setelah saya mengutip resume saya tentang Forex di Blogger, saya mulai menggunakan strategi counter-equivalent untuk kembali ke pasar, dan mengikuti petunjuk seorang ahli di forum untuk melakukan daftar tengah. Hasilnya cukup bagus. Hasil saat ini adalah, tiga bulan, tiga kali lipat, dan masih tumbuh secara stabil, sedikit berfluktuasi.

Yang lebih menarik adalah bahwa teknisi senior kami baru-baru ini, orang tua tua kurus dan tinggi dari Skotlandia, adalah orang yang sangat cerdas, dan dia juga tahu tentang harga-harga yang sama. Dan bos kecil saya percaya bahwa pasar saham tidak bisa menghasilkan uang. Tapi setelah saya mendiskusikan strategi harga-harga yang sama dan rumus Kelly, dia juga tertarik, dan kadang-kadang mendiskusikannya dengan saya.

• #### ——————————————————————————————————————

Beberapa wawasan tentang rumus Kelly yang diberikan oleh seseorang yang sangat tinggi adalah sangat menginspirasi.

Orang-orang merasa bahwa Rumus Kelly berlaku untuk kasino, tetapi tidak berlaku untuk perdagangan, karena alasan berikut:

• 1, peluang menang dari setiap taruhan di kasino relatif tetap (misalnya, putaran roulette setiap saat adalah 36: 1), diketahui sebelumnya. Dan transaksi tidak memiliki peluang menang tetap yang berkelanjutan, peluang menang yang diperoleh melalui statistik data sejarah hanyalah deskripsi dari beberapa periode masa lalu, masa depan tidak selalu berulang. Mengingat ketidakmerataan distribusi situasi, hasil statistik masa lalu dan kemungkinan besar terjadi perbedaan besar di masa depan.

• Kemungkinan kemenangan kasino sesuai dengan distribusi normal (Gauss), kejadian ekstrem muncul dengan penurunan indeks yang teratur seiring meningkatnya derajat, dan kasino adalah taruhan terbatas, yang menentukan bahwa tingkat maksimum kejadian ekstrem di kasino sangat terbatas (maksimal dalam batas maksimum taruhan maksimum), sedangkan perdagangan menunjukkan bentuk tipikal yang tipikal, kemungkinan peristiwa ekstrem di masa depan tidak dapat dievaluasi melalui data retrospeksi sejarah.

Perusahaan manajemen modal jangka panjang mati di zona kesalahan ini, mereka merasa bahwa pasar seharusnya sesuai dengan distribusi normal (Gauss), jadi mereka menilai risiko terbesar dari sistem yang mereka gunakan melalui data sejarah, dan kemudian mereka melihat bahwa situasi negatif yang sebenarnya terjadi jauh lebih besar daripada hasil penilaian terburuk mereka, dan mereka terlalu percaya pada statistik sejarah, dan menganggap ini hanya pasar sementara yang tidak rasional yang akan kembali normal lebih cepat atau lebih cepat, untuk terus mati dan terus meningkatkan posisi, dan akhirnya dana yang dikelola oleh dua pemenang Hadiah Nobel Ekonomi bangkrut.

Jadi, salah satu asumsi untuk menggunakan rumus Kelly adalah bahwa probabilitas kemenangan adalah tetap dan diketahui sebelumnya, sehingga rumus Kelly dapat memberi Anda perbandingan antara efisiensi dan risiko yang optimal. Dan perdagangan spekulatif jelas tidak memiliki karakteristik ini, jika secara membabi buta menggunakan rumus Kelly untuk menghitung posisi yang terlalu banyak, berdasarkan hasil statistik sejarah, kemudian mengalami kerugian yang melebihi batas maksimum sejarah akan cukup untuk menghancurkan akun. Pengalaman saya sendiri dalam pemodelan kuantitatif menemukan bahwa, seiring dengan siklus pengukuran data yang semakin besar, skala maksimum penarikan juga akan semakin besar, yang berarti semakin lama seseorang berdagang, semakin besar skala hitam yang mungkin dia hadapi.

Yang paling dekat dengan perjudian dan perdagangan adalah Texas Hold’em, peluang permainan kartu ini tidak tetap, dan situasi ekstrem yang tidak terduga dapat terjadi kapan saja. Jadi bagaimana cara tidak dipukuli oleh Black Swan, dan memanfaatkan Black Swan untuk mendapatkan keuntungan, adalah memainkan semua teknik Texas Hold’em.

Dikutip dari blog ShareMindCandy