Arbitrage biaya modal adalah transaksi yang dilakukan secara bersamaan dalam dua arah yang berlawanan, jumlah yang sama, dan kerugian yang setara dalam kontrak tunai dan kontrak abadi, dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan dari biaya modal dalam transaksi kontrak abadi. Arbitrage biaya modal adalah metode arbitrase yang unik untuk koin, yang berasal dari derivatif yang unik untuk koin, kontrak permanen. Kontrak konvensional memiliki tanggal kadaluarsa, sedangkan kontrak permanen tidak memiliki tanggal kadaluarsa, dan dapat dipegang selamanya, sehingga disebut kontrak permanen. Trader yang memegang posisi jangka panjang, sebelum satu kontrak berakhir, harus memindahkan posisinya ke kontrak yang lebih jauh, operasi ini adalah masalah, kedua adalah membayar biaya tambahan, ketiga adalah dua kontrak dengan jangka waktu yang berbeda, biasanya akan ada perbedaan harga, operasi pemindahan posisi akan membawa kerugian kecil. Perdagangan dalam lingkaran mata uang berlangsung 24 jam tanpa henti, dan perdagangan berjangka akan menjadi lebih mudah bagi pedagang jika tidak ada pengiriman. Tetapi ini menimbulkan masalah, bagaimana kontrak permanen menetapkan harga kas. Kontrak tradisional sampai harga hari pengiriman pasti kembali ke kas, sebelum pengiriman, jika harga futures menyimpang dari kas, banyak perdagangan lelang akan menarik harga berjangka lebih dekat, menjaga stabilitas harga. Sebenarnya, sebagian besar kontrak berjangka, derivatif, diciptakan untuk melindungi risiko, dan untuk mengurangi fluktuasi harga barang tunai.

Karena kontrak permanen tidak diserahkan, maka diperlukan mekanisme lain untuk menstabilkan selisih harga berkala, yaitu biaya modal.

Biaya adalah mekanisme penyelesaian dalam kontrak permanen yang digunakan untuk menyeimbangkan perasaan kosong. Setelah memegang posisi kontrak permanen, biaya dana dibayarkan setiap delapan jam. Dalam kebanyakan kasus Jika tingkat dana > 0, maka jumlah dana yang dibayarkan oleh banyak orang, dan jumlah dana yang diterima oleh orang yang tidak dibayarkan. Pada saat posisi kosong kuat, tingkat dana , pembayaran dana kosong, banyak kepala mendapatkan dana. Fee rate adalah berdasarkan pada keadaan kosong saat ini, yang diperoleh dari algoritma yang diberikan oleh bursa, dan semua algoritma yang berbeda untuk setiap transaksi. Di bawah ini adalah cara untuk menghitung tingkat dana di ok, dan teman-teman yang tertarik di bursa lain dapat melihat sendiri.

Berikut ini adalah contoh sederhana. Misalkan Xiaomi membeli kontrak perpanjangan 1 BTC, pada pukul 7:59 waktu setempat, tingkat dana saat itu adalah -0.1%, saat ini harga kontrak perpanjangan BTC adalah 30000U Jadi, Minho akan mendapatkan dana pada pukul 8:00 1 * 30000 * 0.001 = 30U

Saya tidak pernah berpikir bahwa orang-orang yang tidak memiliki uang untuk membeli barang-barang mereka akan memiliki uang untuk membeli barang-barang mereka. Ketika harga naik, pihak kosong mendapatkan biaya dana. Maka saat ini perdagangan lelang beroperasi sebagai membeli barang tunai, menjual terus menerus. Ini adalah lelang ke biaya dana. Ketika pasar turun, banyak pihak mendapatkan biaya dana. Maka saat ini perdagangan lelang sebagai menjual barang yang muncul, membeli untuk selamanya, ini adalah lelang biaya dana terbalik

(I) Arbitrase terhadap biaya dana Berikut ini adalah cara yang lebih sederhana untuk melakukan Arbitrase Fee Positif, saya telah melakukan Arbitrase Fee Positif beberapa waktu lalu. Pada saat itu kondisi relatif baik, biaya tahunan satu kali dapat mencapai 50%, dan biaya tahunan minimal bisa mencapai 20%. Artinya, setiap 8 jam dapat menghasilkan pendapatan stabil dari 35U hingga 90U.

Saya akan mulai dengan sebuah contoh teori sederhana.

Harga langsung adalah 999 yuan, harga permanen adalah 1000 yuan, perbedaan harga adalah 1 yuan, biaya modal adalah 0.001 . Beli satu, jual satu, tetap bertahan. Pada titik tertentu di masa depan, harga barang-barang tunai dan barang-barang permanen akan berubah menjadi 1010 yuan, dan selisih harga akan berkurang menjadi 1 yuan, dan pada saat itu selisih harga adalah 0 yuan. Jika kita terus melakukan shorting, maka kita akan kehilangan 10 yuan, dan kita akan mendapatkan keuntungan 11 yuan. Total tiga kali biaya dana yang diterimanya sebelum penutupan, masing-masing biaya dana sebesar 0,001, untuk memudahkan perhitungan, asumsikan bahwa ketiga biaya dana tersebut dihitung dengan harga abadi 1000 Jadi, biaya dan keuntungan adalah 1000.*0.001*3 adalah 3 Hasil akhir: 1 + 3 = 4 yuan

Arbitrase biaya-biaya tetap adalah arbitrase jangka-tanggal dan juga keuntungan dari selisih harga. Keuntungan dari arbitrage biaya tetap terdiri dari dua bagian yaitu keuntungan dari biaya dan keuntungan dari selisih harga. Keuntungan dari biaya adalah keuntungan yang stabil dalam jangka panjang, dan keuntungan dari selisih harga adalah keuntungan yang diperoleh seketika yang dipengaruhi oleh fluktuasi pasar Ketika keuntungan dari selisih harga bisa menutupi biaya prosesor, kita bisa menutup posisi dan makan bagian dari keuntungan dari selisih harga tersebut. Setelah selesai, lanjutkan dengan membuka posisi dan terus mendapatkan keuntungan dari biaya dana yang stabil.

Ada juga situasi yang tidak stabil, dimana biaya yang harus dibayarkan sangat tinggi jika biaya yang diharapkan untuk periode berikutnya adalah negatif dan nilai absolutnya relatif besar.

Harga langsung adalah 999 yuan, harga permanen adalah 1000 yuan, perbedaan harga adalah 1 yuan, biaya modal adalah 0.001 . Beli satu, jual satu, tetap bertahan. Pada titik tertentu di masa depan, perkiraan biaya pendanaan untuk periode berikutnya adalah -0.01, biaya pendanaan sebesar 10 yuan harus dibayarkan, dan harus dihapus. Jika kita terus-menerus melakukan shorting, maka kita akan rugi 10 yuan, dan kita akan mendapatkan keuntungan 9 yuan. Total tiga kali biaya dana yang diterimanya sebelum penutupan, masing-masing biaya dana sebesar 0,001, untuk memudahkan perhitungan, asumsikan bahwa ketiga biaya dana tersebut dihitung dengan harga abadi 1000 Jadi, biaya dan keuntungan adalah 1000.*0.001*3 adalah 3 Hasil akhir: 1 + 3 = 4 yuan