
Breakout Opening Range (ATR) Tracking Stop Loss Strategy adalah sistem perdagangan kuantitatif yang menggabungkan Breakout Opening Range (Opening Range Breakout) dengan analisis pasar cerdas (Smart Money Concepts). Strategi ini berfokus pada menangkap peluang Breakout dalam kisaran harga yang terbentuk 5 menit setelah pembukaan pasar saham AS (09:30-09:35 EST), dan menggabungkan beberapa kondisi penyaringan untuk memastikan kualitas sinyal perdagangan.
Logika inti dari strategi ATR Tracking Stop Loss Breakout Opening Range didasarkan pada pentingnya harga awal setelah pembukaan pasar. Strategi ini pertama-tama menangkap dan mencatat harga tertinggi dan terendah pada jendela waktu tertentu (09:30-09:35 EST), membentuk “Opening Range”. Sistem kemudian memantau harga untuk melakukan penembusan ke dalam rentang ini, menggabungkan mekanisme kunci berikut untuk memastikan kualitas perdagangan:
Identifikasi dan verifikasi penembusan: Sistem mencatat harga tertinggi dan terendah dalam jendela waktu yang ditentukan, kemudian memantau penembusan. Penembusan harus diverifikasi melalui mekanisme penyaringan ganda:
Sistem PenerimaanStrategi ini mendukung dua cara masuk:
Pengaturan Stop LossSistem ini menawarkan dua jenis stop loss:
Manajemen RisikoSistem menggunakan Risk:Reward Multiplier untuk menghitung posisi stop secara otomatis dan melakukan manajemen risiko secara dinamis. Misalnya, pengaturan RRR 2:1 berarti potensi keuntungan adalah dua kali lipat dari potensi kerugian.
ATR melacak stop lossSetelah keuntungan mencapai tingkat pengembalian risiko yang telah ditentukan, sistem dapat mengaktifkan tracking stop loss berbasis ATR, mengunci sebagian dari keuntungan dan membiarkan tren berlanjut.
Peluang KeduaPada awal perdagangan, ketika terjadi stop loss atau kegagalan, sistem dapat secara otomatis mencari peluang terobosan yang terbalik di area terbuka, memungkinkan perdagangan dua arah pada hari itu.
Fokus pada peluang perdagangan berkualitasDengan mekanisme multi-verifikasi (filter bayangan, filter jarak), strategi ini secara signifikan mengurangi transaksi palsu dan meningkatkan tingkat kemenangan.
Mekanisme Masuk Fleksibel: Mendukung masuk langsung atau mundur, sesuai dengan gaya perdagangan dan kondisi pasar yang berbeda. Masuk langsung cocok untuk tren yang kuat, sedangkan masuk mundur dapat memperoleh harga masuk yang lebih baik.
Adaptasi Manajemen RisikoPengaturan stop-loss dinamis yang didasarkan pada perkalian risiko-pengembalian memastikan bahwa setiap transaksi memiliki karakteristik risiko yang konsisten, dan memungkinkan manajemen dana yang standar.
Memaksimalkan KeuntunganATR melacak stop loss untuk melindungi keuntungan yang telah tercapai, dan memungkinkan tren yang kuat untuk terus berlanjut, untuk menghindari kekalahan prematur.
Visibilitas tinggiSistem ini menyediakan fitur visual yang lengkap, termasuk penanda interval, penanda penembusan, indikasi status perdagangan, penanda masuk / stop / stop, dan lain-lain, untuk meningkatkan intuisi dalam pengambilan keputusan perdagangan.
Desain yang tidak biasKebijakan: Mengadopsi secara menyeluruhbarstate.isconfirmedMemastikan bahwa semua keputusan didasarkan pada data harga yang telah dikonfirmasi, menghindari bias prediktif, dan sesuai dengan situasi perdagangan yang sebenarnya.
Mekanisme Kesempatan KeduaDengan mengaktifkan fungsi perdagangan kesempatan kedua, strategi dapat beradaptasi dengan cepat terhadap perubahan pasar saat salah menilai arah awal, menangkap peluang reversal, dan meningkatkan efisiensi pemanfaatan dana.
Pengelolaan Sesi yang DioptimalkanFitur ini memungkinkan Anda untuk melakukan penarikan otomatis di akhir sesi untuk memastikan bahwa Anda tidak menyimpan posisi Anda di malam hari dan mengurangi risiko overnight.
Risiko fluktuasi periode pembentukan intervalPada periode pembentukan interval perdagangan terbuka (09:30-09:35), pasar dapat mengalami fluktuasi yang tidak biasa, yang menyebabkan interval terlalu lebar atau terlalu sempit. Interval yang terlalu lebar dapat menyebabkan stop loss yang terlalu besar, sementara interval yang terlalu sempit dapat sering memicu terobosan palsu. SolusiAnda dapat mempertimbangkan untuk meningkatkan ukuran filter pada interval perdagangan, untuk menghindari interval yang tidak biasa; atau menyesuaikan filter tanggal perdagangan, untuk menghindari hari-hari tertentu yang sangat volatile (seperti hari-hari publikasi data ekonomi penting).
Resiko Penarikan Kekuatan Setelah PenembusanSetelah terjadinya penembusan yang efektif, pasar dapat mengalami kemunduran yang drastis, yang menyebabkan pasar melanjutkan pergerakan ke arah yang sama setelah stop loss dipicu. SolusiPertimbangkan untuk menggunakan pengaturan stop loss yang lebih longgar, seperti stop loss pada interval yang berlawanan arah; atau menyesuaikan mekanisme masuk untuk memutar kembali masuk untuk mendapatkan harga masuk yang lebih baik dan eksposur risiko yang lebih kecil.
Kualitas sinyal tergantung pada pengaturan filterPenetrasi: Penetapan filter garis bayangan yang diverifikasi dan pengaturan parameter penyaringan jarak berdampak signifikan pada kualitas sinyal. Parameter yang tidak tepat dapat menyaring peluang perdagangan yang baik atau menerima terlalu banyak sinyal berkualitas rendah. SolusiOptimalkan parameter filter melalui retrospeksi historis untuk menemukan pengaturan optimal untuk pasar dan varietas tertentu. Pertimbangkan untuk menggunakan parameter adaptif untuk menyesuaikan standar filter sesuai dengan dinamika fluktuasi pasar.
Sensitivitas Parameter Tracking Stop LossATR melacak parameter stop loss yang terlalu ketat dapat menyebabkan keluar terlalu awal dalam reset kecil, dan terlalu longgar dapat menyebabkan terlalu banyak pengembalian keuntungan. SolusiAdaptasi siklus ATR dan perkalian berdasarkan karakteristik historis volatilitas varietas target. Pertimbangkan untuk menerapkan strategi setoran batch, beberapa posisi menggunakan stop loss tetap, dan beberapa posisi menggunakan stop loss pelacakan.
Pembatasan frekuensi transaksiStrategi: Lakukan trading maksimal dua kali sehari (trading awal dan trading kesempatan kedua) dan mungkin tidak dapat memanfaatkan semua peluang dalam satu hari. SolusiPertimbangan: Mempertimbangkan strategi ekspansi untuk memantau kisaran harga penting pada periode waktu lain dalam hari; atau membentuk strategi gabungan dengan indikator teknis lainnya untuk meningkatkan sumber sinyal perdagangan.
Adaptasi siklus interval terbukaStrategi saat ini menggunakan interval terbuka 5 menit yang tetap, dapat dipertimbangkan untuk menyesuaikan durasi interval sesuai dengan dinamika pasar yang berfluktuasi. Waktu interval dapat dipersingkat menjadi 3 menit di pasar yang berfluktuasi rendah, dan di pasar yang berfluktuasi tinggi dapat diperpanjang menjadi 10 menit, lebih baik untuk beradaptasi dengan kondisi pasar yang berbeda.
Konfirmasi pengiriman gabungan: Menambahkan kondisi penyaringan volume transaksi dalam mekanisme verifikasi terobosan, yang mengharuskan volume transaksi pada saat terobosan secara signifikan lebih tinggi dari volume transaksi rata-rata dalam beberapa siklus sebelumnya, meningkatkan efektivitas terobosan. Hal ini dapat dicapai dengan menghitung rasio volume transaksi terobosan dengan rata-rata volume transaksi N siklus sebelumnya.
Analisis multi-frame waktu: Memperkenalkan penyaringan arah tren pada kerangka waktu yang lebih tinggi, hanya masuk jika arah tren garis matahari atau garis jam bertepatan dengan arah terobosan, meningkatkan peluang kemenangan perdagangan. Trend kerangka waktu yang lebih tinggi dapat ditentukan dengan kemiringan rata-rata bergerak sederhana atau indikator tren yang lebih tinggi.
Pengelolaan dana yang optimalImplementasi mekanisme penyesuaian skala posisi dinamis, yang secara otomatis menyesuaikan jumlah kontrak berdasarkan volatilitas historis, ukuran akun saat ini, dan kinerja baru-baru ini, untuk mengontrol risiko yang lebih halus. Misalnya, meningkatkan posisi secara bertahap setelah keuntungan beruntun, mengurangi posisi setelah kerugian beruntun.
Model Pembelajaran Mesin TerintegrasiIntroduksi model pembelajaran mesin untuk mengevaluasi kualitas terobosan, mengidentifikasi pola terobosan yang paling mungkin berhasil melalui model pelatihan data sejarah. Karakteristik dapat mencakup ukuran interval bukaan, volatilitas pasar, pergerakan harga pada hari perdagangan sebelumnya, pola waktu tertentu, dll.
Peningkatan Logika Perdagangan Kesempatan KeduaOptimalkan kondisi pemicu perdagangan kesempatan kedua, bukan hanya berdasarkan kegagalan perdagangan awal, tetapi juga mempertimbangkan perubahan struktur pasar dan indikator momentum baru, untuk meningkatkan tingkat keberhasilan perdagangan kedua.
Parameter varietas individu: Mengembangkan set parameter yang dioptimalkan untuk varietas perdagangan yang berbeda, dengan mempertimbangkan karakteristik fluktuasi dan perilaku harga yang unik dari masing-masing varietas. Misalnya, varietas dengan fluktuasi yang lebih besar mungkin memerlukan pengaturan filter yang lebih longgar dan rasio pengembalian risiko yang lebih konservatif.
Mengintegrasikan indikator sentimen pasar: Memperkenalkan Indeks VIX atau indikator sentimen pasar lainnya, menyesuaikan parameter strategi atau menghentikan perdagangan sementara selama sentimen pasar yang ekstrem, menghindari lingkungan ketidakpastian yang tinggi.
Breakout ATR Tracking Stop Loss Strategy adalah sistem perdagangan kuantitatif yang terstruktur dengan baik, yang secara cerdik menggabungkan breakout di area terbuka, mekanisme penyaringan cerdas, opsi masuk yang fleksibel, dan fitur manajemen risiko yang canggih. Strategi ini sangat cocok untuk perdagangan intraday di pasar saham dan futures AS, yang menghasilkan keuntungan dengan menangkap breakout arah setelah pembukaan.
Nilai inti dari strategi ini adalah mekanisme verifikasi multi-layer dan sistem manajemen risiko yang secara signifikan mengurangi perdagangan palsu melalui filter shadowline dan distance, sementara menggunakan perbandingan pengembalian risiko dan stop loss pelacakan ATR untuk memastikan eksposur risiko dan perlindungan keuntungan yang konsisten. Fungsi perdagangan kesempatan kedua menambah fleksibilitas strategi dan peluang keuntungan tambahan.
Meskipun strategi ini memiliki banyak keuntungan, pengguna perlu memperhatikan pentingnya optimasi parameter, yang mungkin memerlukan penyesuaian khusus untuk pasar dan varietas yang berbeda untuk mendapatkan efek optimal. Pada saat yang sama, para pedagang disarankan untuk menggunakan strategi ini sebagai bagian dari sistem perdagangan yang lengkap, yang dikombinasikan dengan analisis pasar yang lebih luas dan prinsip manajemen risiko.
Strategi ini memiliki potensi untuk meningkatkan stabilitas dan profitabilitasnya lebih lanjut, dan menjadi alat yang kuat dalam toolkit pedagang profesional dengan mengimplementasikan arah optimasi yang disarankan, khususnya parameter adaptif, analisis multi-frame waktu, dan sistem manajemen dana yang ditingkatkan.
/*backtest
start: 2025-07-18 00:00:00
end: 2025-07-30 00:00:00
period: 30m
basePeriod: 30m
exchanges: [{"eid":"Futures_Binance","currency":"ETH_USDT"}]
*/
//@version=5
strategy("Casper SMC 5min ORB - Roboquant AI", overlay=true, default_qty_type=strategy.fixed, default_qty_value=1, max_bars_back=500, calc_on_order_fills=true, calc_on_every_tick=false, initial_capital=50000, currency=currency.USD)
// === STRATEGY SETTINGS ===
// Risk Management
contracts = input.int(1, "Contracts", minval=1, group="Risk Management")
risk_multiplier = input.float(2.0, "Risk:Reward Multiplier", minval=0.5, maxval=10.0, group="Risk Management")
sl_points = input.int(2, "Stop Loss Points Below/Above Breakout Candle", minval=1, group="Risk Management")
// Entry Settings
entry_type = input.string("Instant", "Entry Type", options=["Retracement", "Instant"], group="Entry Settings")
retracement_percent = input.float(50.0, "Retracement % of Breakout Candle Body", minval=10.0, maxval=90.0, group="Entry Settings")
// Stop Loss Settings
sl_type = input.string("Opposite Range", "Stop Loss Type", options=["Breakout Candle", "Opposite Range"], group="Stop Loss Settings")
// Second Chance Trade Settings
enable_second_chance = input.bool(false, "Enable Second Chance Trade", group="Second Chance Trade")
second_chance_info = input.string("If initial SL is hit, allow opposite breakout trade", "Info: Second Chance Logic", group="Second Chance Trade")
// Breakout Filter Settings
use_wick_filter = input.bool(false, "Use Wick Filter", group="Breakout Filter")
max_wick_percent = input.float(50.0, "Max Wick % of Candle Body", minval=10.0, maxval=200.0, group="Breakout Filter")
// Breakout Distance Filters
use_breakout_distance_filter = input.bool(true, "Use Breakout Distance Filter", group="Breakout Distance Filter")
min_breakout_multiplier = input.float(0.1, "Min Breakout Distance (OR Size * X)", minval=0.0, maxval=3.0, group="Breakout Distance Filter")
max_breakout_multiplier = input.float(1.6, "Max Breakout Distance (OR Size * X)", minval=0.5, maxval=5.0, group="Breakout Distance Filter")
// Trailing Stop Loss Settings
use_trailing_sl = input.bool(false, "Use Trailing Stop Loss", group="Trailing Stop Loss")
profit_r_multiplier = input.float(1.0, "Start Trailing After X R Profit", minval=0.5, maxval=5.0, group="Trailing Stop Loss")
atr_length = input.int(14, "ATR Length", minval=1, maxval=50, group="Trailing Stop Loss")
atr_multiplier = input.float(1.0, "ATR Multiplier for Trailing", minval=0.5, maxval=5.0, group="Trailing Stop Loss")
// Session Management
or_start_hour = input.int(9, "Opening Range Start Hour", minval=0, maxval=23, group="Session Management")
or_start_minute = input.int(30, "Opening Range Start Minute", minval=0, maxval=59, group="Session Management")
or_end_minute = input.int(35, "Opening Range End Minute", minval=0, maxval=59, group="Session Management")
session_timezone = input.string("America/New_York", "Session Timezone", group="Session Management")
force_session_close = input.bool(true, "Force Close at Session End", group="Session Management")
session_end_hour = input.int(16, "Session End Hour", minval=0, maxval=23, group="Session Management")
session_end_minute = input.int(0, "Session End Minute", minval=0, maxval=59, group="Session Management")
// Day of Week Trading Filters
trade_monday = input.bool(true, "Trade on Monday", group="Day of Week Filters")
trade_tuesday = input.bool(true, "Trade on Tuesday", group="Day of Week Filters")
trade_wednesday = input.bool(true, "Trade on Wednesday", group="Day of Week Filters")
trade_thursday = input.bool(true, "Trade on Thursday", group="Day of Week Filters")
trade_friday = input.bool(true, "Trade on Friday", group="Day of Week Filters")
// Visual Settings
high_line_color = input.color(color.green, title="Opening Range High Line Color", group="Visual Settings")
low_line_color = input.color(color.red, title="Opening Range Low Line Color", group="Visual Settings")
// Label Control Settings
show_trading_disabled_labels = input.bool(false, "Show Trading Disabled Labels", group="Label Controls")
show_breakout_validation_labels = input.bool(true, "Show Breakout Validation Labels", group="Label Controls")
show_second_chance_labels = input.bool(false, "Show Second Chance Labels", group="Label Controls")
show_trade_status_labels = input.bool(false, "Show Trade Status Labels", group="Label Controls")
show_entry_labels = input.bool(false, "Show Entry Labels", group="Label Controls")
show_sl_tp_labels = input.bool(false, "Show Stop Loss / Take Profit Labels", group="Label Controls")
// === VARIABLES ===
// ATR for trailing stop loss
atr = ta.atr(atr_length)
// === NYSE OPENING RANGE LOGIC ===
// FIXED: Using configurable hour/minute inputs with timezone
current_time = time(timeframe.period, "0000-2400:23456", session_timezone)
current_hour = hour(current_time, session_timezone)
current_minute = minute(current_time, session_timezone)
is_opening_range = current_hour == or_start_hour and current_minute >= or_start_minute and current_minute <= or_end_minute
// Check if we're at the start of a new trading day - FIXED: More reliable detection
is_new_day = ta.change(time("1D"))
// ADDED: Check if trading is allowed on current day of week (using session timezone)
current_day = dayofweek(current_time, session_timezone)
is_trading_day_allowed = (current_day == dayofweek.monday and trade_monday) or (current_day == dayofweek.tuesday and trade_tuesday) or (current_day == dayofweek.wednesday and trade_wednesday) or (current_day == dayofweek.thursday and trade_thursday) or (current_day == dayofweek.friday and trade_friday)
// Variables to store opening range high and low for current day
var float or_high = na
var float or_low = na
var bool lines_drawn = false
var bool breakout_occurred = false
var float breakout_candle_high = na
var float breakout_candle_low = na
var float breakout_price = na
var string breakout_direction = na
var int or_start_bar = na // ADDED: Store the bar index when opening range starts
// ADDED: Second chance trade variables
var bool first_trade_sl_hit = false
var string first_trade_direction = na
var bool second_chance_available = false
var bool second_trade_taken = false
var bool daily_trades_complete = false // ADDED: Prevent more than 2 trades per day
// Reset variables at the start of each trading day
if is_new_day
or_high := na
or_low := na
lines_drawn := false
breakout_occurred := false
breakout_candle_high := na
breakout_candle_low := na
breakout_price := na
breakout_direction := na
or_start_bar := na // ADDED: Reset opening range start bar
// ADDED: Reset second chance variables
first_trade_sl_hit := false
first_trade_direction := na
second_chance_available := false
second_trade_taken := false
daily_trades_complete := false // ADDED: Reset trade limit
// Capture opening range data during 09:30-09:35 EST
if is_opening_range
if na(or_high) or na(or_low)
or_high := high
or_low := low
or_start_bar := bar_index // ADDED: Store the bar index when opening range starts
else
or_high := math.max(or_high, high)
or_low := math.min(or_low, low)
// Draw lines when we're past the opening range and haven't drawn yet
if not is_opening_range and not na(or_high) and not na(or_low) and not na(or_start_bar) and not lines_drawn
// FIXED: Lines start from the actual opening range start time and extend forward
start_x = or_start_bar
end_x = bar_index + 50 // Extend lines forward for visibility
lines_drawn := true
// ADDED: Show visual indicator if trading is disabled for current day
if not is_trading_day_allowed and show_trading_disabled_labels
day_name = current_day == dayofweek.monday ? "Monday" :
current_day == dayofweek.tuesday ? "Tuesday" :
current_day == dayofweek.wednesday ? "Wednesday" :
current_day == dayofweek.thursday ? "Thursday" :
current_day == dayofweek.friday ? "Friday" : "Weekend"
label.new(x=bar_index, y=(or_high + or_low) / 2, text="Trading Disabled\n" + day_name, color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_center, size=size.normal)
// Check for breakouts after opening range is complete (only first breakout of the day)
// FIXED: Added barstate.isconfirmed to avoid lookahead bias
if barstate.isconfirmed and not is_opening_range and not na(or_high) and not na(or_low) and lines_drawn and not breakout_occurred and not daily_trades_complete and is_trading_day_allowed
// Calculate candle body and wick percentages
candle_body = math.abs(close - open)
top_wick = high - math.max(open, close)
bottom_wick = math.min(open, close) - low
top_wick_percent = candle_body > 0 ? (top_wick / candle_body) * 100 : 0
bottom_wick_percent = candle_body > 0 ? (bottom_wick / candle_body) * 100 : 0
// ADDED: Calculate opening range size for distance filters
or_size = or_high - or_low
// Check for first breakout above opening range high
if close > or_high
// FIXED: Mark breakout as occurred FIRST (this is THE breakout candle)
breakout_occurred := true
breakout_candle_high := high
breakout_candle_low := low
breakout_price := close
breakout_direction := "long"
// ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
breakout_distance_valid = true
if use_breakout_distance_filter
min_breakout_level = or_high + (or_size * min_breakout_multiplier)
max_breakout_level = or_high + (or_size * max_breakout_multiplier)
breakout_distance_valid := close >= min_breakout_level and close <= max_breakout_level
// Apply wick filter for long breakouts
wick_filter_valid = not use_wick_filter or top_wick_percent <= max_wick_percent
// Show appropriate label based on validation results
if show_breakout_validation_labels
if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
label.new(x=bar_index, y=high, text="VALID", color=high_line_color, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
else
label.new(x=bar_index, y=high, text="INVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
// Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
breakout_direction := "invalid"
// Check for first breakout below opening range low
else if close < or_low
// FIXED: Mark breakout as occurred FIRST (this is THE breakout candle)
breakout_occurred := true
breakout_candle_high := high
breakout_candle_low := low
breakout_price := close
breakout_direction := "short"
// ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
breakout_distance_valid = true
if use_breakout_distance_filter
min_breakout_level = or_low - (or_size * min_breakout_multiplier)
max_breakout_level = or_low - (or_size * max_breakout_multiplier)
breakout_distance_valid := close <= min_breakout_level and close >= max_breakout_level
// Apply wick filter for short breakouts
wick_filter_valid = not use_wick_filter or bottom_wick_percent <= max_wick_percent
// Show appropriate label based on validation results
if show_breakout_validation_labels
if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
label.new(x=bar_index, y=low, text="VALID", color=low_line_color, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
else
label.new(x=bar_index, y=low, text="INVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
// Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
breakout_direction := "invalid"
// ADDED: Check for second chance breakout (opposite direction after initial SL hit)
// FIXED: Added barstate.isconfirmed to avoid lookahead bias
if barstate.isconfirmed and not is_opening_range and not na(or_high) and not na(or_low) and lines_drawn and second_chance_available and not second_trade_taken and not daily_trades_complete and is_trading_day_allowed
// Calculate candle body and wick percentages
candle_body = math.abs(close - open)
top_wick = high - math.max(open, close)
bottom_wick = math.min(open, close) - low
top_wick_percent = candle_body > 0 ? (top_wick / candle_body) * 100 : 0
bottom_wick_percent = candle_body > 0 ? (bottom_wick / candle_body) * 100 : 0
// ADDED: Calculate opening range size for distance filters
or_size = or_high - or_low
// If first trade was LONG and failed, look for SHORT breakout
if first_trade_direction == "long" and close < or_low
// FIXED: Mark second chance breakout as taken FIRST
second_trade_taken := true
second_chance_available := false
breakout_candle_high := high
breakout_candle_low := low
breakout_price := close
breakout_direction := "short"
// ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
breakout_distance_valid = true
if use_breakout_distance_filter
min_breakout_level = or_low - (or_size * min_breakout_multiplier)
max_breakout_level = or_low - (or_size * max_breakout_multiplier)
breakout_distance_valid := close <= min_breakout_level and close >= max_breakout_level
// Apply wick filter for short breakouts
wick_filter_valid = not use_wick_filter or bottom_wick_percent <= max_wick_percent
// Show appropriate label based on validation results
if show_second_chance_labels
if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
label.new(x=bar_index, y=low, text="2nd Chance\nOR Low Break\nVALID", color=color.orange, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
else
label.new(x=bar_index, y=low, text="2nd Chance\nOR Low Break\nINVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
// Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
breakout_direction := "invalid"
// If first trade was SHORT and failed, look for LONG breakout
else if first_trade_direction == "short" and close > or_high
// FIXED: Mark second chance breakout as taken FIRST
second_trade_taken := true
second_chance_available := false
breakout_candle_high := high
breakout_candle_low := low
breakout_price := close
breakout_direction := "long"
// ADDED: Validate this specific breakout candle against distance filter
breakout_distance_valid = true
if use_breakout_distance_filter
min_breakout_level = or_high + (or_size * min_breakout_multiplier)
max_breakout_level = or_high + (or_size * max_breakout_multiplier)
breakout_distance_valid := close >= min_breakout_level and close <= max_breakout_level
// Apply wick filter for long breakouts
wick_filter_valid = not use_wick_filter or top_wick_percent <= max_wick_percent
// Show appropriate label based on validation results
if show_second_chance_labels
if wick_filter_valid and breakout_distance_valid
label.new(x=bar_index, y=high, text="2nd Chance\nOR High Break\nVALID", color=color.orange, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
else
label.new(x=bar_index, y=high, text="2nd Chance\nOR High Break\nINVALID", color=color.gray, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
// Mark breakout as invalid so no trade will be placed (regardless of label setting)
if not (wick_filter_valid and breakout_distance_valid)
breakout_direction := "invalid"
// === STRATEGY LOGIC ===
// Check if we have a breakout and place retracement entry orders
var bool entry_placed = false
var bool second_entry_placed = false // ADDED: Track second trade entry separately
var float entry_price = na
var float stop_loss = na
var float take_profit = na
var float trailing_stop = na
var bool trailing_active = false
var float initial_risk = na
var bool trailing_started = false
var string current_entry_id = na // FIXED: Track which entry ID we're using
// Arrays to store historical trade boxes
var array<box> historical_trade_boxes = array.new<box>()
var array<box> historical_sl_boxes = array.new<box>()
var array<box> historical_tp_boxes = array.new<box>()
// Variables to track current active trade boxes for extending to exit
var box current_profit_box = na
var box current_sl_box = na
// ADDED: General position close detection for extending boxes - Handle timing issues
if barstate.isconfirmed and strategy.position_size == 0 and strategy.position_size[1] != 0
// Extend trade visualization boxes to exact exit point when any position closes
if not na(current_profit_box)
// Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
box_left = box.get_left(current_profit_box)
min_right = box_left + 8
final_right = math.max(min_right, bar_index)
box.set_right(current_profit_box, final_right)
current_profit_box := na // Clear reference after extending
if not na(current_sl_box)
// Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
box_left = box.get_left(current_sl_box)
min_right = box_left + 8
final_right = math.max(min_right, bar_index)
box.set_right(current_sl_box, final_right)
current_sl_box := na // Clear reference after extending
// ADDED: Backup safety check - extend boxes if position is closed but boxes still active
if not na(current_profit_box) and strategy.position_size == 0
box_left = box.get_left(current_profit_box)
min_right = box_left + 8
final_right = math.max(min_right, bar_index)
box.set_right(current_profit_box, final_right)
current_profit_box := na
if not na(current_sl_box) and strategy.position_size == 0
box_left = box.get_left(current_sl_box)
min_right = box_left + 8
final_right = math.max(min_right, bar_index)
box.set_right(current_sl_box, final_right)
current_sl_box := na
// Reset entry flag on new day
if is_new_day
entry_placed := false
second_entry_placed := false // ADDED: Reset second entry flag
entry_price := na
stop_loss := na
take_profit := na
trailing_stop := na
trailing_active := false
initial_risk := na
trailing_started := false
current_entry_id := na // FIXED: Reset entry ID
current_profit_box := na // ADDED: Reset current trade boxes
current_sl_box := na
// SIMPLIFIED: Detect when position closes to enable second chance (FIXED for lookahead bias)
if barstate.isconfirmed and strategy.position_size == 0 and strategy.position_size[1] != 0 and entry_placed and not first_trade_sl_hit
// A position just closed and we had an active trade
if enable_second_chance and not second_trade_taken
// Simplified logic - if position closed, enable second chance
first_trade_sl_hit := true
first_trade_direction := breakout_direction
second_chance_available := true
// Reset variables for potential second trade
entry_price := na
trailing_stop := na
trailing_active := false
initial_risk := na
trailing_started := false
current_entry_id := na
// Add visual marker
if show_trade_status_labels
label.new(x=bar_index, y=close, text="Trade Closed\nSecond Chance Available", color=color.yellow, textcolor=color.black, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
else
// Second chance not enabled or already taken - mark day complete
daily_trades_complete := true
// ADDED: Handle case where first breakout was invalid (no trade placed)
if breakout_occurred and breakout_direction == "invalid" and enable_second_chance and not first_trade_sl_hit
// First breakout was invalid, enable second chance immediately
first_trade_sl_hit := true
// Determine what direction the invalid breakout was
first_trade_direction := breakout_price > or_high ? "long" : "short"
second_chance_available := true
if show_trade_status_labels
label.new(x=bar_index + 1, y=(or_high + or_low) / 2, text="First Breakout Invalid\nSecond Chance Available", color=color.yellow, textcolor=color.black, style=label.style_label_center, size=size.tiny)
// REMOVED: Complex historical box cleanup to avoid lookahead bias
// Historical boxes will be cleaned up automatically by Pine Script's runtime
// Place entry orders after breakout - FIXED: Add barstate.isconfirmed for consistency
if barstate.isconfirmed and not daily_trades_complete and is_trading_day_allowed and ((breakout_occurred and not entry_placed and not na(breakout_candle_high) and breakout_direction != "invalid") or (second_trade_taken and not second_entry_placed and not na(breakout_candle_high) and breakout_direction != "invalid"))
// For long breakout
if breakout_direction == "long"
// Calculate stop loss based on selected method
if sl_type == "Breakout Candle"
stop_loss := breakout_candle_low - (sl_points * syminfo.mintick)
else
// Use opposite side of opening range (below opening range low)
stop_loss := or_low - (sl_points * syminfo.mintick)
if entry_type == "Retracement"
// Calculate retracement entry price (x% of breakout candle body)
breakout_candle_body = breakout_candle_high - breakout_candle_low
retracement_amount = breakout_candle_body * (retracement_percent / 100)
entry_price := breakout_candle_high - retracement_amount
// FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
current_entry_id := second_trade_taken ? "Long Retracement 2nd" : "Long Retracement"
// Place buy limit order at retracement level
strategy.entry(current_entry_id, strategy.long, limit=entry_price, qty=contracts)
// Add visual markers
if show_entry_labels
entry_label_text = second_trade_taken ? "BUY LIMIT (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "BUY LIMIT\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.green, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
else
// Immediate entry at breakout candle close
entry_price := breakout_price
// FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
current_entry_id := second_trade_taken ? "Instant Long 2nd" : "Instant Long"
// Place buy market order
strategy.entry(current_entry_id, strategy.long, qty=contracts)
// Add visual markers
if show_entry_labels
entry_label_text = second_trade_taken ? "BUY MARKET (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "BUY MARKET\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.green, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
// Calculate take profit based on risk:reward
risk_size = entry_price - stop_loss
take_profit := entry_price + (risk_size * risk_multiplier)
// FIXED: Set exit orders with proper entry ID and always include initial stop loss
if use_trailing_sl
// Initialize trailing stop and calculate initial risk
trailing_stop := stop_loss
trailing_active := true
initial_risk := math.abs(entry_price - stop_loss)
trailing_started := false
// FIXED: Always set initial stop loss, even with trailing enabled
exit_id = second_trade_taken ? "Long Exit 2nd" : "Long Exit"
strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
else
// FIXED: Use stored entry ID
exit_id = second_trade_taken ? "Long Exit 2nd" : "Long Exit"
strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
// Create trade visualization boxes (TradingView style) - FIXED: Minimum 8 bars width
// Blue profit zone box (from entry to take profit)
// Store trade boxes for historical display - FIXED: Remove time usage
array.push(historical_trade_boxes, current_profit_box)
array.push(historical_sl_boxes, current_sl_box)
array.push(historical_tp_boxes, na) // No TP box for long trades
// Add stop loss and take profit markers
if show_sl_tp_labels
label.new(x=bar_index, y=stop_loss, text="SL\n" + str.tostring(stop_loss, "#.##"), color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
label.new(x=bar_index, y=take_profit, text="TP\n" + str.tostring(take_profit, "#.##"), color=color.blue, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
// ADDED: Set the appropriate entry flag based on which trade this is
if second_trade_taken
second_entry_placed := true
daily_trades_complete := true
else
entry_placed := true
// For short breakout
else if breakout_direction == "short"
// Calculate stop loss based on selected method
if sl_type == "Breakout Candle"
stop_loss := breakout_candle_high + (sl_points * syminfo.mintick)
else
// Use opposite side of opening range (above opening range high)
stop_loss := or_high + (sl_points * syminfo.mintick)
if entry_type == "Retracement"
// Calculate retracement entry price (x% of breakout candle body)
breakout_candle_body = breakout_candle_high - breakout_candle_low
retracement_amount = breakout_candle_body * (retracement_percent / 100)
entry_price := breakout_candle_low + retracement_amount
// FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
current_entry_id := second_trade_taken ? "Short Retracement 2nd" : "Short Retracement"
// Place sell limit order at retracement level
strategy.entry(current_entry_id, strategy.short, limit=entry_price, qty=contracts)
// Add visual markers
if show_entry_labels
entry_label_text = second_trade_taken ? "SELL LIMIT (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "SELL LIMIT\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
else
// Immediate entry at breakout candle close
entry_price := breakout_price
// FIXED: Store the entry ID we're using (differentiate first vs second chance)
current_entry_id := second_trade_taken ? "Instant 2nd" : "Instant Short"
// Place sell market order
strategy.entry(current_entry_id, strategy.short, qty=contracts)
// Add visual markers
if show_entry_labels
entry_label_text = second_trade_taken ? "SELL MARKET (2nd)\n" + str.tostring(entry_price, "#.##") : "SELL MARKET\n" + str.tostring(entry_price, "#.##")
label.new(x=bar_index, y=entry_price, text=entry_label_text, color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_down, size=size.tiny)
// Calculate take profit based on risk:reward
risk_size = stop_loss - entry_price
take_profit := entry_price - (risk_size * risk_multiplier)
// FIXED: Set exit orders with proper entry ID and always include initial stop loss
if use_trailing_sl
// Initialize trailing stop and calculate initial risk
trailing_stop := stop_loss
trailing_active := true
initial_risk := math.abs(entry_price - stop_loss)
trailing_started := false
// FIXED: Always set initial stop loss, even with trailing enabled
exit_id = second_trade_taken ? "Short Exit 2nd" : "Short Exit"
strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
else
// FIXED: Use stored entry ID
exit_id = second_trade_taken ? "Short Exit 2nd" : "Short Exit"
strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=stop_loss, limit=take_profit)
// Create trade visualization boxes (TradingView style) - FIXED: Minimum 8 bars width
// Store trade boxes for historical display - FIXED: Remove time usage
array.push(historical_trade_boxes, current_profit_box)
array.push(historical_sl_boxes, current_sl_box)
array.push(historical_tp_boxes, na) // No TP box for short trades
// Add stop loss and take profit markers
if show_sl_tp_labels
label.new(x=bar_index, y=stop_loss, text="SL\n" + str.tostring(stop_loss, "#.##"), color=color.red, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
label.new(x=bar_index, y=take_profit, text="TP\n" + str.tostring(take_profit, "#.##"), color=color.blue, textcolor=color.white, style=label.style_label_up, size=size.tiny)
// ADDED: Set the appropriate entry flag based on which trade this is
if second_trade_taken
second_entry_placed := true
daily_trades_complete := true
else
entry_placed := true
// === TRAILING STOP LOGIC ===
// FIXED: Proper trailing stop loss management
if use_trailing_sl and trailing_active and strategy.position_size != 0 and not na(current_entry_id)
if strategy.position_size > 0 // Long position
// Calculate current unrealized profit in points
current_profit = close - entry_price
profit_r = current_profit / initial_risk
// Check if we should start trailing (after X R profit)
if not trailing_started and profit_r >= profit_r_multiplier
trailing_started := true
// Start trailing from a level that's better than the initial stop
trailing_stop := math.max(trailing_stop, close - (atr * atr_multiplier))
// Update trailing stop if trailing has started
if trailing_started
// Calculate new trailing stop using ATR
potential_new_stop = close - (atr * atr_multiplier)
// Only move stop loss up (never down) and ensure it's better than initial SL
if potential_new_stop > trailing_stop and potential_new_stop > stop_loss
trailing_stop := potential_new_stop
// Update the exit order with new trailing stop
exit_id = second_trade_taken ? "Long Exit 2nd" : "Long Exit"
strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=trailing_stop, limit=take_profit)
else if strategy.position_size < 0 // Short position
// Calculate current unrealized profit in points
current_profit = entry_price - close
profit_r = current_profit / initial_risk
// Check if we should start trailing (after X R profit)
if not trailing_started and profit_r >= profit_r_multiplier
trailing_started := true
// Start trailing from a level that's better than the initial stop
trailing_stop := math.min(trailing_stop, close + (atr * atr_multiplier))
// Update trailing stop if trailing has started
if trailing_started
// Calculate new trailing stop using ATR
potential_new_stop = close + (atr * atr_multiplier)
// Only move stop loss down (never up) and ensure it's better than initial SL
if potential_new_stop < trailing_stop and potential_new_stop < stop_loss
trailing_stop := potential_new_stop
// Update the exit order with new trailing stop
exit_id = second_trade_taken ? "Short Exit 2nd" : "Short Exit"
strategy.exit(exit_id, current_entry_id, stop=trailing_stop, limit=take_profit)
// === SESSION END CLOSE ===
// Force close all positions at configured session end time (optional)
// FIXED: Using configurable hour/minute with timezone
if force_session_close and current_hour == session_end_hour and current_minute == session_end_minute
// ADDED: Extend boxes immediately before session close to prevent timing issues
if not na(current_profit_box)
// Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
box_left = box.get_left(current_profit_box)
min_right = box_left + 8
final_right = math.max(min_right, bar_index)
box.set_right(current_profit_box, final_right)
current_profit_box := na // Clear reference after extending
if not na(current_sl_box)
// Ensure minimum 8 bars width or extend to current bar, whichever is longer
box_left = box.get_left(current_sl_box)
min_right = box_left + 8
final_right = math.max(min_right, bar_index)
box.set_right(current_sl_box, final_right)
current_sl_box := na // Clear reference after extending
strategy.close_all(comment="Session End Close")
// === ALERTS ===
alert_once_long = (strategy.position_size > 0) and (strategy.position_size[1] == 0)
alert_once_short = (strategy.position_size < 0) and (strategy.position_size[1] == 0)
alertcondition(alert_once_long, title="Long Entry (Once)", message="Long Entry Signal")
alertcondition(alert_once_short, title="Short Entry (Once)", message="Short Entry Signal")