オプション契約の売り込み

オプション契約の売り込み

• 信頼の契約オプションを売り

  売り込み合約は,市場が変化しない場合でも一定利益を生むが,後者の利益は比較的限られている.これは,現貨が大きく上昇するときにのみ利益を生む.

  

  この2つのシナリオの応用で,私は,債権債権保有の契約の選択肢について説明します.

  • " 停滞し安定する 現貨が連続して下落する過程で,現貨保有する投資家は,下落過程でリスクを抵押するために,現貨保有者は,現貨を抢す.現貨が安定し始めたとき,パニックは緩和され,軽く虚価な保証契約を売却することが優れている.現貨価格が安定した後に,虚価な保証オプションの価値はしばしばより早く消費されるため,現価の保証オプションは,一部の人の権利選択などの理由により,価値が遅くなる.さらに,虚価な保証券は,比較的少ない実価期間の保証券である.

    

  • 2 慢性依存症 現貨がゆっくり上昇すると判断するときに,我々はポジションを開き,段階的に現貨が予想通り上昇しない場合でも,我々はしばしば軽い実価の保証契約を売却することを選択する. 価格がゆっくり上昇する過程で,現貨が上昇する過程で,我々は現貨が私たちにもたらす内在価値低下の利益を得,同時に時間の経過が私たちにもたらす利得を享受する.この場合,現貨が予想通り上昇しない場合でも,時間の消費が私たちの利益に減少することはなく,比較的安定した戦略である.

    

    拡大読書: 低引換高引換の先行配置で認識オプションを売る

    8月下旬に2850点に触れた後,指は9月に2850〜3250の箱体内で弱勢に揺れ動いており,市場参加者の一部は2850〜3000点が強いサポート領域であると予想している.この部分では,大盤は大きく下落しないと考え,中短期間の低収庫を建設する投資家に適している.

    例えば,9月2日の市場盤面によると,50ETF9月2000,50ETF9月2050,50ETF9月2100の市場買取価格は0.1255,0.1390および0.1720元である.投資家が150ETF9月2100,250ETF9月2050,350ETF9月2000を開場した場合,これは,市場上を2100,2.050,2.050,2.000の価格で潜在的に下落する差値差差の金塔の投資ポジションに相当する.

    50ETFの期限が2100円以上になると,すべての契約が無価値で期限切れになり,8265円の権利金が1割に集まる.標値価格が2.050と2.100の間になると,この投資家は実際には1株1万株を1.928円で購入している.2000から2.050の間になると,彼は1株1万株を1.917円で購入している.50ETFが下行して2000円を突破すると,彼は最終的に1.896円の費用で600株を投資する.

    1993年4月,株主バフェットはコカ・コーラの株価を長期的に持っていたことを好み,しかしその時の株価が高すぎると考え,コカ・コーラの株価を5百万株で1.50ドルで売却し,1993年12月17日,株価が35ドルで期限を満了させた.その期間の期限が満了すると,株価が35ドル以下に下落すると,期権が発行され,バフェットは35ドルでコカ・コーラの株価を買収し持有することができる.これはバフェットが株価を保有したいという目標価格であり,前述の金額を算出し,実際の購入コストを33.5ドルに低下させ,最終価格が35ドルに達すると,バフェットは35万ドルの特権を取得する.

    全体的に見ると,この戦略を使用する前提は,投資家が大盘の波谷が近づいていると予想しており,このように配置することで,一方,自己の権利金への現金収入を増やし,一方,将来の潜在的低吸上げの機会のために先立って伏線を埋める.もちろん,認債売却のリスクは,比較して買い出しに大きくなり,日市場に追い出さなければなりません.したがって,この戦略は,よりリスクが好ましい,より自信のある,流動資金が充実している投資家により適しています.

光証の衍生品部より転送