定量取引の10大罠を暴く

• 1. 価格を盗む 取引戦略が,信号が誘発される前の価格を使って取引することを要求する場合は,この取引戦略には,盗難価格の問題があります.盗難価格の取引信号は消えることはありませんが,あなたはこの信号を利用する機会がありません.例えば,信号は,当日の閉盘価格が前日の最高価格より高い場合は,当日の開盤価格を使用して購入することを提示する可能性があります.開盤価格での取引はほとんど不可能です. 多くの人は,不正取引の危険性を過小評価するかもしれません.実際,固定ポイントの不正取引は,元の資金曲線に正の斜率の直線を重ねるのに相当します.例えば,株価指数では,取引ごとに1ポイントの不正取引が仮定され,現在まで2000枚取引されたモデルは,純利益1を安定させます.*300*2000*2は120万です. 下の2つの図は,私が株価指数の連続5分契約図でテストした双均線モデルの取引損益曲線 ((追溯2014年1月1日-2014年6月16日) である.図1は,盗み価格を含む戦略である,すなわち,上方のk線に平均金線叉が現れた場合,現在のk線最低価格で購入し,死叉は現在のk線最高価格で売却する.図2は,盗み価格のない戦略である,すなわち,上方のk線に平均金線叉が現れた場合,現在のk線開盘価格で購入し,死叉は現在のk線開盘価格で売却する.

グラフ1. 策略で価格を盗む グラフ2. 策略で価格を盗まない

• 2 未来関数 取引戦略に将来の関数が含まれている場合,実行後の表现は,ある日発生した取引信号がしばらく後に消えるものであり,その後同じまたは異なる信号が他の場所に出現する可能性があります.この場合の理由は,機能が信号を発信するかどうかを判断し,どのような信号を発信するかを判断する際に,将来の未定の行情情報を利用しているからです.例えば,現在の柱線でまだ振動している閉店価格が信号を誘発するかどうかを判断するために使用される場合,この関数は将来の関数です.このような関数を使用するモデルは,非常に高い成功率を測り,典型的な後馬砲です. 未来関数であるジグザグ指数は,多くのプラットフォームで提供されています. 下の2つの図は,私が黄金の連続5分契約図でテストした双均線モデルの取引・損益曲線である ((リテックタイムフェロー2014年1月1日-2014年6月16日) 図3は,現在のk線に均線叉が現れた場合,現在のk線開盘価格で買い,死叉が売られるという未来関数を含む戦略である.図4は,将来の関数を含まない戦略である,つまり,上の一つのk線に均線叉が現れた場合,現在のk線開盘価格で買い,死叉が売られるという戦略ではない.

図3. 策略に未来関数が含まれている図4. 策略に未来関数が含まれていない

• 3 手数料について 策略をテストする際には,手数料を考慮しない場合,資金曲線は大きな違いを生じ,手数料を考慮しない収益戦略でさえ,手数料を考慮した後に損失が生じることもあります.手数料は,元の資金曲線に負の斜率の直線を重ねるのに相当します.

• 4 スライドポイント スライドポイントは,開設ポイントと取引ポイントの差を意味する. スライドポイントは,ネットワークの遅延,取引プラットフォームの不安定性,市場変動の激化,市場容量の不足などの状況によって引き起こされる可能性があり,避けられない状況であるため,スライドポイントは,合格した取引戦略が十分に考慮しなければならない要因である. したがって,取引戦略において,スライドポイント数を0に設定すると,その資金曲線は,同じスライドポイント数が0でない戦略に優れている. スライドポイントと手数料が戦略の資金曲線に与える影響は類似しています. 下の2つの図は,筆者が銅の連続5分契約図でテストした双均線モデルの取引損益曲線である ((裏付け時間2014年1月1日-2014年6月16日).図5は手数料と滑点の平均が0の戦略である.図6は2.5%%の手数料と2の滑点の戦略である.見られるように,収益性の高いコストなしの取引戦略は,合理的なコスト設定の後,損失が発生する可能性があります.

図5. 手数料と滑点は0 図6. 手数料2.5% 滑点2 ジャンプ

• 5 指数契約について 戦略的に反測される契約は,インデックス契約であり,インデックス契約は,その品種のすべての契約の重み平均を用いて生成され,その価格が主力連続契約と異なっており,この価格上の差は,反測された資金曲線を不真実にする.例えば,ある契約の短期急激な波動は,インデックス契約によって平らげられる.または,遠月契約が上昇し,近月契約の基差が大きい時,そして月間移転している時,遠月権力の漸進的な増加により,インデックス契約で勢いが形成され得るが,実際には存在しない.または,実際の操作における移転は,基差の一定のコストを生じ得るが,これはインデックス契約で支給される必要はない. 下の2つのグラフは,私が銅指数契約と銅連続契約の5分間のグラフでテストした海取引システムの取引損益曲線グラフである. (追溯時期は2014年1月1日~2014年6月17日,パラメータは最適化されている).図7は銅指数契約の取引損益曲線である.図8は銅連続契約の取引損益曲線である.図7の曲線は明らかにより滑らかで,最終的により優れたパフォーマンスを発揮していることがわかります.

図7.銅指数契約 図8.銅連続契約

• 6 過剰な最適化 いくつかの戦略は,資金曲線が公表される前に過度に最適化されている可能性があります.過度に最適化には,複数の操作方法があります.例えば,戦略トレーダーは,特定のトレンドまたは短期間のトレンドに対してパラメータを最適化して,その後,段差のトレンドの対応する資金曲線を拼り合わせ,より優れたパフォーマンスの資金曲線を得ることができます.または,戦略トレーダーは,過去数日の取引を指定して,取引をしていない.または,戦略トレーダーは,過去のトレンドに過度に適応して,この適応方程式が将来に適さないことを考慮していません. 曲線適合は,過去の動きを説明し,将来の動きを推論するのに役立ちます。しかし,戦略トレーダーがトレンドに過剰適合を行った場合,過去トレンドに対する戦略の解釈は非常に良いかもしれませんが,将来のトレンドに対する解釈はほぼ確実に非常に悪いでしょう。以下の2つの図は,適切な曲線適合と過剰の曲線適合を説明します。図9の赤色の曲線適合は適切であり,十の離散点が基本的には均等に曲線周辺に分布しているのが見えます。図10の赤色の曲線適合は,明らかに赤色の曲線上に位置する各点が過剰ですが,この曲線が次の点を表すことは難しい。

図9 適切な適合図10 過剰適合

• 7 市場容量 大規模な資本を担う戦略については,市場容量問題を十分に考慮しない場合,取引結果が予想から大きく偏っている可能性があります.例えば,落と流動性の中断時に,大資金はしばしば取引が難しいことがあり,これは戦略の評価時に考慮することが困難です.または,実際の品種の市場容量は限られており,大きな単数は指定価格で全部取引ができません.これは最終的な取引結果にも影響を与えます. 下の図は,6月17日の主力合同1409の取引図です.市場の容量が小さいことがわかります.時には数分も取引がなく,に適用される取引戦略は指定価格に従って取引するのが困難です.

図11 青青1409 盤口

• 8 採取量が少ない いくつかの戦略は,その期間が短すぎて,サンプル数が少ないので,戦略の効果を十分に示すことはできません.これらの戦略は,より長い期間で資金曲線がうまく機能しない可能性があります.

• 9 信号が不足している いくつかの戦略は,より長い期間をテストしたものの,取引信号をほとんど触発していない.これらの戦略が将来的に安定したパフォーマンスを発揮するかどうかは見られるだろう.例えば,日線図に適用される戦略は,より長い期間を考察する必要がある.

• 10 適用範囲は狭い いくつかの戦略は,より長い時間,またはより多くの品種または市場をカバーするものの,ただ1つのタイプの状況をカバーする (例えば,長いサイクルの大牛市). これらの戦略は,非常に異なる市場状況に遭遇すると,大きく異なるパフォーマンスを発揮する可能性があります. 例えば,株式市場実戦 - 精密買い売りポイント秘技大全は,2007年底に完成し,2008年5月1日に出版された.書中の株式戦略 (株式は多策のみを行う) の評価率は90%を超えている.しかし,実際には,このような大牛市では,多策を行う戦略は全て儲けることができる.しかし,この書が出版された後,牛市は終わった.書中の数十の戦略は,自然に2008年後の漫漫漫の熊市と揺れに対応できませんでした.

リンク:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html