1.1 量化取引,程序化取引とは何かを理解する

量化取引,程序化取引とは何かを知ること.

• 概念

量化取引とは,高度な数学モデルを代替して主観的な判断を行い,膨大な歴史的データから計算技術を利用し,戦略を策定し,投資家の感情の波動を大幅に軽減し,市場が極端に熱狂的または悲観的な状況下で不合理な投資決定を下すことを避ける.

• 特徴

定量投資と従来の定性投資は本質的に同じであり,どちらも市場の非効果的または弱効果的理論的基盤に基づいている.両者の違いは,定量投資管理は定性思想の定量化応用のであり,より強力なデータ調律である.定量取引には以下のいくつかの特徴がある:

• 1. 規律. 感情ではなくモデルの実行結果に基づいて決定する. 規律は,人間の弱点である貪欲性,恐怖性,幸福心理を抑制するだけでなく,認知偏差を克服し,追跡できる.

• 2. 体系性. 具体的には三重性がある. 一つは多面性であり,大型の資産配置,業界選択,特定の資産の選定が3つのレベルにモデル化されている. 二つは多面性であり,定量投資の核心思想はマクロサイクル,市場構造,評価,成長,利益の質,アナリストの利益予測,市場情勢などの複数の角度を含む. 三つ目は多面性,すなわち大量のデータの処理.

• 3. 利便性思考.量的な投資は,誤った価格設定や誤った評価の機会を全面的かつ体系的なスキャンによって捉え,評価の穴を明らかにし,低評価資産を購入し,高評価資産を売ることで利益を得ます.

• 4. 確率勝負. (1) 定量投資は,歴史的なデータから繰り返し起こる可能性のある法則を常に掘り出し,それを利用する. (2) 単独の資産勝負ではなく,組み合わせた資産の勝負に依存する.

• 量化戦略

量化戦略とは,コンピュータをツールとして使用し,固定された論理のセットによって分析,判断,決定を行うことを指します.量化戦略は,自動的に実行されることも,人工的に実行されることもあります. 量化戦略にはどのような要素が含まれているか? 完全な戦略には,インプット,戦略処理論理,輸出が含まれなければならない.戦略処理論理には,株の選択,タイミング,ポジション管理,ストップ・ストップ・ロスのような要素を考慮する必要がある.

• 株式選出 定量化オプションは,特定の投資ポートフォリオを選択し,そのポートフォリオが大盘を超えた投資利益を得ることを期待する方法である.一般的なオプションには,多因子オプション,業界輪廻型オプション,トレンド追跡オプションなどがあります.

  • 1 多因子株 多因子株の選択は,最も古典的な株の選択方法である.この方法では,一連の因子 (例えば,市販率,市販率,市販率など) を選択基準として使用し,これらの因子を満たす株は購入され,満たさない株は売却される.例えば,バフェットのような価値投資家は,低PEの株を購入し,PEが戻ると株を売却する.
  • 2 スタイル 輪動株 スタイルの輪廻オプションは,市場のスタイルの特徴を利用して投資するものです.市場は,ある時点で大盘株を好み,ある時点で小盘株を好み,市場のスイッチの好みの法則を発見し,スタイル転換の初期に介入すれば,大きな利益を得ることができます.
  • 3 業界 輪廻株 業界輪廻の選択株は,経済サイクルによるものであり,一部の業界がスタートすると,他の業界がスタートをフォローする.これらの規則に従うことを発見することによって,前者のスタート後に後者の購入がより高い収益を得ることができる.異なるマクロ経済段階と通貨政策の下で,異なる特徴を持つ業界輪廻の特徴が生じる可能性がある.
  • 4 資金流出 選択された株 キャピタルフローは,資金の流れを活用して株の動向を判断するものだ.バフェットは,短期的には株式は投票機であり,長期的には必ず重量機であると言った.短期投資家の取引は,投票行為であり,いわゆる投票は,資金である.資金が流入した場合,株式は上昇すべきであり,資金が流出した場合,株式は減少すべきである.したがって,資金の流れに基づいて投資戦略を構築することができる.
  • 5 動力逆転選択株 動力逆向株の選択方法は,投資家の投資行動特性を利用して構築された投資ポートフォリオである. ソロスのいわゆる反体性理論は,価格上昇のポジティブなフィードバック作用が投資家に購入を続けることを強調する.これは動力逆向株の基本原理である.動力効果とは,前期が強かった株が,今後も強くなっているということです.ポジティブなフィードバックが持続できない段階に達すると,価格が崩れ落ち,このような環境では,前期が弱かった株が,今後も強くなっていくという反特異性が発生します.
  • 6 トレンド追跡戦略 株価が上昇傾向にあるときに購入し,下落傾向にあるときに売却することは,本質的に下落追いかける戦略である.多くの市場では,羊群の利用が多く存在する傾向があるため,負債の量をコントロールし,傾向を捉えることを堅持すれば,長期的には追加の利益を得ることができます.

• 選択する時 量化選択とは,量化方法を用いて買出・売出を判断することを意味する. 上回り判断した場合,購入・保有; 下回り判断した場合,清算販売; 波動判断した場合,上下吸入を行う. 一般的に用いられるタイミング選択方法は,傾向量化選択,市場情緒量化選択,有効資金量化選択,SVM量化選択などである.

• ポジション管理 ポジションマネジメントは,あなたがある株のポートフォリオに投資することを決定するときに,入場を分割し,損失を抑える方法を決定する技術です. 常用なポジション管理方法は,管型ポジション管理,四角形ポジション管理,ピラミッド型ポジション管理などである.

• 防災 ストップウォッチ (ストップウォッチ) とは,名前通り,利益を得るときにタイミングで売却して利益を得ること.ストップウォッチ (ストップウォッチ) とは,株が損をするときにタイミングで売却してより大きな損失を回避すること. 利益の安定を図るのに有効な方法として,時宜で損失を抑える方法として,

• 戦略のライフサイクル 戦略は,アイデアを生み出す,戦略を実装する,戦略をテストする,戦略を実行する,戦略の失敗する,いくつかの段階を経験することが多い.

• アイデアを生み出す 誰でも,いつでも,自分の投資経験や他者の成功体験に基づいて戦略的アイデアを思いつくことができます.

• 実現戦略 実現戦略は,最大の飛躍です. 実現戦略は,上記の参照をすることができます. 完全な量化戦略は,どのような内容を含んでいる?

• 検査戦略 戦略の実現後,歴史的なデータによる再検証とシミュレーション取引の検証が必要であり,これは実盤前における重要な要素であり,優れた戦略をシールし,劣悪な戦略を排除する.

• リアル取引 市場調査戦略の有効性,リスクと利益を得るために投資する.

• 戦略が失敗した 市場が多岐にわたるため,戦略の有効性をリアルタイムに監視し,戦略が失敗した場合,戦略を早期に停止するか,さらに最適化する必要がある.

• リスクのある編集者

  量化取引は,一般的に,大量のデータシミュレーションテストや模擬操作などの手段によって検証され,特定のリスク管理アルゴリズムに基づいてポジションと資金配置がリスクを最小化し,利益を最大化するために行われますが,しばしば特定の潜在的リスクも存在します.

• 1, 歴史データの完全性. 市場データの不完全性によりモデルが市場データと一致しない可能性があります. 市場データのスタイルが変換され,現在量化取引が克服できない取引流動性,価格変動幅,価格変動頻度などのモデル失敗を引き起こす可能性があります.

• 2. モデル設計において,ポジションと資金配置を考慮しないこと,安全なリスク評価と予防策がないことが,資金,ポジションとモデルの不一致を引き起こす可能性があり,ブーム・ポジションが発生する.

• 3. ネットワーク中断やハードウェアの故障が量化取引に影響を与える可能性がある. [1]

• 4, 同型モデルは競争取引の危険性を持ちます.

• 5. 単一投資種の予測不可能なリスク

  量化取引の潜在的なリスクを回避または軽減するための戦略は,歴史的データの完全性を保証する; モデルパラメータをオンライン調整する; モデルタイプをオンライン選択する; リスクのオンラインモニタリングと回避などである.

百科事典