トレンドトレードと定量的トレードシステムについての老鳥の考え

よい取引システムと取引戦略をどのように構築するか? 膨大な歴史的データから得ることができます.現在,コンピュータが発達し,歴史的データの検出と取得は比較的簡単です.実際に,この行に志向する人は,歴史的データから正向システムへの証拠を得ることができます.

ここにも大きな論争があります. それは市場の変化に関する問題です. 私たちの業界には,市場が常に変化しているという考えがあります. この市場は常に進化しています. 私は個人的に市場の局部的な変化があると考えています. しかし,市場のマクロの構造は変化しません.

市場取引の主体全体は人間で成り立っていることを忘れてはいけません.人類は歴史的に変わらず,お金に対する態度も変わらず,貪欲です.お金の損失と損失の間には,ある種の恐怖を感じています.この感覚は,決して変わることはありません.私たちの取引主体が完全に変化し,別の種類の生物に変わらなければ,市場の大規模な構造は変わることはありません.

現在,コンピュータ技術がさらに発展していても,その背後には一人の人間が操縦していることを忘れてはいけません.人間が機械をコントロールしている限り,この市場の構造は変わらないでしょう.なぜなら機械も人間性のコントロールから逃れられないからです.

私のシステムにはいくつかの重要な要素があります

• “トレンドトレード”は,トレンドトレードと関連しています. トレンド取引とは価格がトレンドで進化するということ.この市場にはトレンドがあることは分かっているが,いつトレンドが生じるかは分からない.我々は価格の継続的な追跡を通じて,コストの支払いの継続的な試みの方法によって,中級以上のトレンドを追跡する.トレンドが発生した後に,私の取引システムは,このトレンドを追跡する.最も長い単数は6ヶ月を取った.つまり,中級トレンド全体は,私がそれを保持しなければならない. 市場全体の中間から上位のトレンドを追いかけて,その主要な設計方法がここにあります. ここで,私は,市場分析の基本的3つの原則を基本的に述べています. 投資に関する本を読んだことのある人は,市場分析の3つの基本原則を覚えているだろうか?

  • 市場が全てであるということ.

  • 2 価格が傾向的に進化することは,市場が傾向にあることを認めることです.

  • 3つ目は,歴史は繰り返し繰り返される.あらゆる歴史的データや歴史的図形は,未来の時空の中で変化し続けるものである.データや図形は,その背後にある人間の反応であるため,人間の本質は,理論的には変化しない,だから歴史もまた,繰り返し,繰り返し繰り返される.

  この3つの基本原則は技術分析の大きな前提であり,私はそれらを私の体系の中に包含しています. だから私のシステムは活力があり,重要な支柱もあります.

• 2つ目は ポートフォリオ投資 この概念は,すべての品種を同類視して区別することなく,取引中の品種である限りです.私にとって,どの品種も親近さや遠近さはありません,それらは単なるシンボルです.各品種間の変動が大きいかどうかに関わらず,私は偏見や差別をしていません. トレンド取引は大変困難で,昨年は小麦でベストを収めました. 堅麦は小さい品種で,一般の投資家は無視することを選択します. しかし,正に堅麦は,昨年は非常に似た中期下方傾向の波がありました. ただ,多くの人は気にしていません. 判断は両刃の剣であり,間違えば計り知れないほどの損害を招く可能性がある. 組合せ投資の重要な利点は,傾向が不明なときに,各品種間の局所的な異方向の動きがあるということです.

• 3 私のシステムの特徴 まず,このシステムは8年間稼働し,経験した時間は比較的長い,牛市,熊市,穏やかな市場,基本的にはすべて経験した.だから,今,この利益は,自分自身が良いと思うかどうかを見てください.当然,権利利益の比較は意味がない,強中より強い中手,確かに誰かが私よりも良いシステムを稼働した8年間は,基本的には,順調に移行し,正向上の利益を実現することができます. 2つ目の特徴は,システム内のすべてのものが量化されているということです.私はすべての取引要素を量化しました. ポジションの開設,平仓,停止,ポジション.私はこれらのステップをすべて規則化しました. 第3に,この取引システムの衝撃コストは高くなく,いわゆる衝撃コストは,自己開設のポジションとポジションが価格に与える影響を指している.私は,長期の構造の取引をしている.通常,最短の取引時間は20日以上で,価格のポイントにはそれほど関心がない.口座が10分早くまたはどのくらいの時間に入場することは関係ない.価格の選択の余地は比較的広い,適したのは比較的大きな資金であり,資金の瓶は存在しない.双方向取引手数料などの取引規則には敏感ではない.取引回数は少ない,容認性が良い,幅も比較的大きい,頻繁に変化する必要はありません. 4つ目は,潜在的リスクが比較的小さいことです. 業績の獲得はポジションによって得られないので,現在遡って見出した平均利用率は30%だけです. ポジションの規模はそれほど大きくないので,リスクが相対的に低下するはずです. 実際には,リスク管理には本当に良い方法はありません. あなたのポジションが少し小さい限り,これは最も基本的な方法です. このシステムの弱点は, 完璧なシステムなど存在しないからです.

経験のある投資家は,トレンドは良いものだと知っているだろう. 振動期は確かに難しいだろう. トレンドを体系化する取引の最大の問題は振動市場だ. これは,私たちの業界で直面している最大の課題でもある. 振動の状況,つまり平らな市場,どう対処するか. 率直に言って,市場が振動に突入すると,私のシステムは継続的に支払いのコストを戻して損をするだろう. そして,時間の観点から言えば,損失の時間は確かに利益の時間よりも大きい.

現在,一部のデザイナーの考えは,トレンドと振動を分離し,トレンドは市場を追求する方法を採用し,ポジションを保持しない.振動市場は,低価格で高価格に転がり,両段階ですべてお金を稼ぐ.最適化と最適化を追求し,完璧にしようとすることは,不可能であると思う.これらの2つの形態を区別し,次に異なる取引システムでお金を稼ぐことができれば,あなたは間違いなく印刷機である.あなたは安定しているので,あなたのお金はますます大きく動く.

(よく言った! もう妄想しないで!) 利回りは凄いから,50%の利回りは10年57倍,あなたの資金が少なくても,この完璧なプリンタを見つければ,あなたはこの世界で最も裕福な人になります. だから,この世に完璧なものはありません. もしあなたが複数のパラメータを使用してシステムを最適化したいなら,それはまず連続性の不一致を引き起こすでしょう. A段階ではこのパラメータを使用し,B段階では別のパラメータを使用します. あなたはこのシステムは量的な取引の考えではありません. これは選択的,判断的な取引であり,あなたはどこにも行きません.

市場が揺れ動いたとき,私が今話した 投資の重要性が 明らかになりました.

このシステムの弱点が認識され,その前に多くの予防措置が取れるのです. だから,良い結果が出ました. 私は,この数年間,20%以上の撤回を一度も行っていません. 最大の撤回も17.5%でした. それは,良いリスク管理が行われたからです.

資金の利用率は常に30%近くにとどまっている.

2回目の取引は,加減しない取引です. 私の取引は加減しない取引です. 特定のトレーダーが,徐々にポイントポイントで破位した後,加減することを好むようにではありません. 安全性と安定性を保つために加減しないものです.

3つ目は,波動市場の中でリスク予防の役割を果たすポートフォリオ投資です. 振動市場では,商品の局所的な動きが最も顕著です. 実際,システム的なリスクが発生すると,一般的に商品については,基本的には同等に同等に下落します. しかし,振動期には,各品種間で異なっています. 例えば,前年,綿は突然,他の品種は,何もありません.

• 4 最後に,執行に関する問題についてお話しします. 正直に言って,長年座って完全に実行したものは,私自身ではできない,なぜなら,私も人間なので,感情に影響されます。取引は大変で,私の実行率は7パーセント以上ですが,私が言及したこの取引システムのように,基本的には,実行率は6パーセント以上であれば,利益を得ることができます。7パーセントは基本的には,満足のいく収益を得ることができます,100%を達成することは,人への要求は非常に高いです。特に,連続して5枚の損失を出した後に,あなたの6枚目の紙は,それほど一貫していません。私自身は,今,実行力の7パーセントしか達成できません。もしレベルが少し高いならば,私はまだ向上する余地があります。私が今日やったのは,取引の傾向,取引の量化についての話が終わります。

バロー研究所より