トレーダーはどうやってリスクをスキャルピングするのでしょうか?

• ### 投資家が投資家に逆らっている

投資家とトレーダーの違いは何ですか? 投資家とトレーダーの区別は曖昧です. 投資家とトレーダーの区別は曖昧です. 投資家とトレーダーの区別は曖昧です.

投資家はお金をかけて何かを買って,それから忍耐強く待って,ある日そのものが値上がりすることを信じます。 注意してください,彼らは現実的なものを買っています,彼らは現実的な時間を待っています。例えばバフェット,典型的な投資家は,彼は会社を買っています,株を買っていません。株式は会社の代表ですが,株は虚偽です,彼は本当ののこの会社そのものを,この会社の管理チーム,すべての製品,市場のイメージを購入したいのです。彼は株式市場がこの会社のの正しい値を強調しているかどうか気にしていません。実際には,彼はこれによってお金を稼いでいます。同じ会社,株式市場には市場の株価があります,バフェットには自分の評価があります,価格が大きい時,バフェット板で購入します;価格が大きい時,バフェットが売りに出します。彼は常に市場より正確にを売り,彼が稼いだ金額を正確に数えていません。

トレーダーは現実のものを買わない. 企業や穀物,原油,金などを買わない. 株式や期貨,オプションなどを買っている. チームを管理する能力や,石油消費の動向,世界のコーヒー生産などなど気にしない. 価格だけを気にしている. だから,彼らの仕事はリスクの逆転だ.

市場の歴史は,リスク管理の歴史である. 金融市場はリスクのために生まれ,今日もリスク管理の役割を果たしている.

現代の市場では,外国のサプライヤーと期貨契約または長期契約を締結して,為替レートの変動がビジネスに与える影響に抵抗する.当然,彼らは原油,銅,などの原材料の価格の大幅な変動を防ぐために上流企業と同様の契約を締結する.原材料の価格の変動,または為替レートの変動は,ビジネス運営の大きなリスクである.期貨契約は,このようなリスクを防ぐために締結される.これらの契約の行為は,期貨の価値の保護という行為である.賢明な期貨の保護は,企業に大きなコストを節約することができ,油価格や飛翔する原材料市場の変動を恐れずに済む.

航空業界は燃料価格に非常に敏感で,原油市場の影響によって大きく影響される.油価格が上昇すると,航空券の価格が上昇しない限り,利益は下がる.そして,航空券の価格が上昇すると,乗客は少なくなり,利益は下がる.この場合,どうする?原油市場で期貨を購入し,套金を保証する.南西航空は,油価格が25ドルから60ドルに上昇したときに,そのコストはほとんど変わっていない.実際には,それはあまりにもうまくいっているので,油価格が急上昇して何年も経つと,その85%の油は,まだ26ドルの価格で入手できる.

長年,西南航空の莫大な利益は偶然ではありません. 会社の経営陣は,航空会社の本業は旅客運航であり,油価格の上昇を心配するのではなく,ずっとそれを行っていることに気づきました. 彼らは金融市場をうまく利用し,自社の門の外に原油市場の防火壁を建てました.

貿易商は,南西航空の契約を売却し,南西航空のファイアウォールを作ったのは誰ですか?

• ### 流動性リスクと価格リスク

トレーダー,取引はリスクだ. 世界には多くのリスクがあり,それぞれのリスクには,あるタイプのトレーダーが対応している. 簡単に説明するために,我々は,多くのリスクを2つの大カテゴリーに分類する:流動性リスクと価格リスク.

• 1. 流動性リスクのショートライン操作者

  ほとんどのトレーダーは流動性のリスクと向き合っている.彼らはショートラインの操縦士である.流動性のリスクとは何ですか?あなたが売りたいとき,誰も買わない.あなたが買いたいとき,誰も売らない.流動性資産のの流動性のように,いつでも現金化できる資産は流動資産です.現金,OK;株式,ほぼ;土地,OK.

  例えば,XYZの株を購入したい場合,この株の最終取引価格は30ドルである. XYZのオファーを調べると,2つの価格が表示されます.一つは,購入したい人の提出した価格,購入価格 (bid) と一つは,販売したい人の要求した価格,販売価格 (ask) である.XYZを例として,買い手からのオファーは30ドル,売り手からのオファーは35ドルであるとする.この時点で,XYZを購入した場合は,少なくとも35ドルを出す必要があります.

  映画館のアウランの物語

  これはよく理解できる,例えば,XYZは,今晩の映画チケットのチケット価格が30元,8時に開始,小忙先生は突然観たくなくなり,7時半に映画館のドアノックに走ってきて,誰か欲しいのかと尋ねた.小忙先生がやってきて,私に言った,最多は30,これ以上はない,私が売れない場合.小忙先生が言った,チケットは手に入った.

  映画館の入り口は市場であり,市場にはア黄がすべてあり,彼らは同じ言葉を私に買ってもらいたいと言います,最多はあなたに30ドル,購入価格 (買取価格) は30ドル;私に売ってもらいたいと思うなら,私に35ドル,販売価格 (請願価格) は35ドルです.小忙先生と小妹は,いつも出会うのは難しいです.彼らは,常年立ち止まるア黄と出会うだけです.その後,小忙先生は30ドルの購入価格を受け付け,小妹は35ドルの販売価格を受け付け,ア黄は5ドルの差額を受け取ります.

  この取引は”オークション・リターン”とも呼ばれる.オークション取引は,ある市場の流動性を別の市場の流動性と交換する.オークションは,ロンドンで大量の原油を買って,ニューヨークに売るかもしれない.または,株の束を買って,株式の先物として売るかもしれない.映画館の門口でチケットをすべて奪って,大学カフェで売りに出るようなものです.

• 2. 価格リスクの長線トレーダー

  もう一つのリスクは価格リスクです. 価格が急落する恐れがあり,そのリスクには耐えられない人が多いのです. 農家が原油の急落に耐えられないかもしれません. 肥料が急落するかもしれないし,トレーターのディーゼルも急落するかもしれません.

  サウスウェスト航空のコスト・フック・保険者,あるいは・ヘッジヤーは,価格の暴落のリスクを避けたいと思います。農民も同様です。このとき,もし彼らが賢明であれば,彼らはトレーダーを探し,リスクを移します。このようなトレーダーは,長線トレーダー,俗に投機商と呼ばれます。彼らは,価格が上がるまで買う,それから売る,つまりを多くする;あるいは,価格が下がって,買い戻す,つまりを空にする。

  プチ茶王小三の物語

  例えば,王老漢は,彼の家は,ユン南にある茶園で,プン茶を栽培している.彼の弟は,王二という,彼の家は,北京にある,ケプン茶店である.2008年,オリンピックの東風が吹く中,お茶を飲むことが流行り,より多くの人々がお茶を買い,より多くの人々が茶を栽培している.王老漢は,彼の漢の隣人が茶を栽培し始めたのを見て,彼は臆病で,彼は私よりも安く売っている.プン茶の価格が下がった.どうしよう?王二も臆病で,多くの人々がお茶を飲む,プン茶の価格が上がった.どうしよう,兄と私はもっとお金が欲しい.どうしよう?

  王老漢と王老二が心配しているときに,遠房の親戚王小三がそれを殺した.彼は8月に頂点に達すると,次に価格が下がると思った.四月には,彼は最初に王老漢に,茶を私に売ってくれ,と言った.私は昨年の価格であなたに50ドルを1キロ,あなたが損しないことを保証します,もし落ちれば,私は心配しています.王老漢は眉を気に入って,急いでそれを売った.8月に,プチンの価格が上昇し,王小三は茶を倒して売った.一キロ100ドル,一銭を稼いだ.

  このとき,王小三は王二のところに行き,あなたが茶の値段がこんなふうに上がっているのを見て,将来もきっと上がるだろうと言った.私はあなたに安く物を探してあげよう,現在の価格で1001キロ,半年後にはドアまで送ってあげよう,万一,私は心配だ.王二は眉を気に入って,急いで契約を締結し,それ以来,値上げを恐れない,その日お金を払った.半年後,プチンの価格は601キロに下がり,王小三は100キロを買って二に送って,また鉛筆をった.

  この映画では王小三が長線トレーダーで,投機商売をしたり,価格をリスクにかけ,お金を稼ぐ.映画館の物語では,アホンは短線トレーダーで,黄牛党をったり,流動性のリスクを賭けてお金を稼ぐ.彼らはトレーダーであり,彼らは売っている.

• リアルマーケット: 異なるトレーダーのゲーム

何人かのグループが集まって,一瞬で買って,一瞬で売って,市場がある。そのグループには,前回の黄牛党のア黄のように,短線トレーダーがいて,彼らは,取引の差値のほんの少しだけしか稼げない。また,何度も繰り返し操作を繰り返して,儲けることは容易ではない。もう一方のグループには,前回の投機家の王小三のように,長線トレーダーがいて,彼らは差値のほとんどしか稼げない。そして,相当なリスクを背負って,大きな損失を負う。この2つのグループに加えて,企業を代表するグループもいて,彼らは,リスクや期間の保証,前回の南西航空のように,リスクや保証を背負って,油価格の上昇を恐れずに,そのリスクを背負いたい。それぞれのグループには,ビジネスに精通したパートナーが少なくないし,新しい手も不足しているわけではない。このグループには,取引の完全なセットを見せて,新手と古い手との相互作用が,どのように新しい手と新しい手であるかを,理解するグループもいる。

• デイ・ボス,デイ・シュシュ,アンコ・サム,菜郎の物語

  昔,アメリカに,中国人街があった,ダイの上司は,過去からの移民で,レストランを開いて,手工油紙を売っていた.彼の祖父は,スー州の田舎で,村全体が,油紙を作って,骨を切って,を作って,装飾ボタンを作って,皮革紙を作って,塗装面を作っていた… .ダイの上司は,毎年,村の祭祖に1を返して,100を100人民幣で購入し,元の為替レート1:8で12.5ドルで,中国人街に持ち帰り,アメリカのに販売し,一は20ドルで売った.

  その後,人民幣の価値が上昇し,その価値が上昇する傾向がますます強くなって,元々は8ドルが1ドルに増えたが,一見すると6ドル1になった.上司は慌てて,その年に,を20ドルで売ると,コストは12.5ドル,ほぼ純は8ドル,息子にはゼロ花として,子供たちは満足できないだろうと思った.

  しかし,ダイの上司は,ダイ・シュシュという良い息子がいて,年をとれば年をとるだろう.彼は,心配しないで,私たちはシカゴの商品取引所に行き,人民幣の期貨契約を購入し,あなたは毎年100枚,つまり1万枚を回収します.私たちは,これだけ多くの期貨を購入し,今1: 8の為替レートで購入し,来年1:6まで待って,私たちはそれを売ります.あなたは,あなたが稼ぐことができる限り,今年は1250ドルで1万枚を手に入れることができます.来年,これらの人民幣を1回出せば,1,667ドルになり,純利益は4500ドルになります.来年,あなたがを買うとき,あなたは12.5ドルを費やし,今17ドルを掛け,100ドルを足し,400ドルを500ドルにします.

  デイ・シュシュウは,この取引を広めるためにシカゴに派遣されました. デイ・シュシュウは,この取引を広めるためにシカゴに派遣されました. デイ・シュシュウは,この取引を広めるためにシカゴに派遣されました. デイ・シュシュウは,この取引を広めるためにシカゴに派遣されました.

  ここで少しお話ししたいのは,期貨契約は固定形式で,標準化されていて,特定の数量,タイプ,さらには製品の品質を規定しているということです. 期貨契約は整体です,あなたは1.5の契約を求めることはできません,あなたは全体の契約を売り買いすることができます,数字は整数でなければなりません. 契約は最小変動価格も規定しています. しかし,それは意味がありません,これらの詳細は深入しません.

  サム叔父は交易所に座り,黄牛の顔をして,彼の前に標識が掲げられていた:同時に人民幣を買い,売る,買取価格は1:8,私の1ドルはあなたの8人民幣に換える;売る価格は1:7,あなたの1ドルは私の7人民幣を取って行ける.

  山叔父さんが売った人民幣は,どこで買おうか? 菜十郎という日本人から. 菜十郎は中国の菜文化が好きで,中国で待っていたので,中国のことをよく知っていると思っていました. 先週,菜十郎は3日連続で虫を食べて,彼は強い予感を抱きました. それは,中国の食品の質が不良で,この国は不良で,人民幣は減值し,彼は人民幣を売り,大量にドルに交換し,人民幣の減值が十分で,元のドルでより多くの人民幣を買い戻し,一銭を稼ぎます.

  菜郎は,人民元が減るのを待って,このドルをずっと持っていただろう.もしかしたら10日間,もしかしたら10年間待っただろう.もしかしたら彼が間違っていたら,一生待っただろう.

  ヒトの3つのタイプは,

  • 第”類: 戴舒シュの套期保安人.彼は戴老人のリスク管理部門の責任者.彼は,為替レートの変動のリスクに対抗する.

  • 2つ目のカテゴリー:ショートライン取引の黄牛党のサム叔父.彼は,デシュシュが流動性のリスクを移転するのを助け,デシュシュがシカゴに到着すると,半日のうちに処理でき,夜には,ホテルに泊まることなく戻ることができる.サム叔父は,毎日のように働いていて,差額を節約したい.

  • 3つ目のカテゴリー:長線取引の投機家,菜十郎. 彼は,中国人街が人民幣の上昇を心配していることを知っていたが,彼は,人民幣の上昇は夢に過ぎないと賭けた.人民幣は1時間半で上昇しないだろう,そして金融危機で価値が下がるかもしれない.

  未来契約は,通常,物理的な交付を必要としないので,サム叔父が未来契約をデ・シュシュに売ったので,人民幣を現金で渡す必要はありません.ただ,彼に約束を与えることだけで,今1:7で売られています. 来年,価格が落ちれば,価格で買う,シカゴ取引所が落ちない限り,約束は有効です.

  だから,サム叔父がデシュシュに約束を売った後,サム叔父が菜十郎から本物を買う前に,少し乱暴に回る時間がある.

  だから,泡菜九郎は殺した。菜十郎と違って,泡菜九郎は虫を食べたことがない,彼は中国が特別に頼りやすいと感じ,彼は中国人街が正しいと感じ,人民幣は安値ではなく安値に上昇する。菜十郎は人民幣を売り,泡菜九郎は人民幣を購入する。しかし,菜十郎と同じように,九郎もお金持ちで,期貨をプレイする,九郎十郎は高位,山大叔父は低位である。

  九郎は,泡菜をいで殺しに入ってきて,サム叔父の姿で,あちこちで人民幣を買い求め,買えなかったら価格を上げます.九郎は,清酒を飲んで,ゆっくりと,何度も何度も言う:他の人は人民幣を,1:8で受け取って,あなたは彼に8ドルを与え,1ドルを得ることができます;私は違います,私は1:7.6です,私に8ドルを与えなくても,私はあなたに1ドルを与え,すべて私に売ってください! 等1:7.6 この価格が完了しました,九郎は,今私は1:7.3にぎ,手には人民幣がすべてあります,私に吐き出してください! 等1:7.3が完了しました.

  だから,九郎が口を開けると,サム叔父たちは慌てて,彼らはあちこちで尋ね,泡菜九郎が何を買おうとしているのか?彼は購入価格を何まで上げたいのか?この高富豪は,なぜシットとビジネスを奪うために走ったのか?もしあなたが,ちょうどデ・シュシュに売ったサムでも,あなたは慌ててて,どこで差値をつけられるのか?差値はすぐにはないだろう.

  市場とはそういうもの,瞬時に変化するものだ。多分,昨日の九郎は,十郎が望んだように,今日の九郎は,あるいは,井戸を灌したり,あるいは,無事なことをしたり,あるいは,内部の情報を得て,突然,顔が変わった,彼の期待は変わった,彼は人民幣の評価を変えた。このようなことは,市場ではあまりに一般的であり,誰もはっきりとは言えない。

  そして,もし九郎が魅力的なら,八郎,七郎,そして元彼も,考えを変えて人民幣を買いに行くかもしれないし,市場での人民幣の買取価格が上昇するかもしれない.

  しかし,サム叔父には2つの種類があります. 一つは本当の大叔父であり,もう一つは小さなサムです. 真の大叔父さんはすぐに,走るべきだと気づきました. 市場の風向は変わり,九郎は出手しました. 人民幣はすぐに値上がりします.

  そこで,老サムも人民幣を買いに行った.値段を考慮せずに買って,買うことができるだけだけ受け取る.このとき,小サムは,まだ左へ右へ目を向けながら,九郎が誰なのか,彼はどのくらい買うのか,買う価値は上がるのかと尋ねていた.待って,小サムが反応してきて,上がる価値は尽きないことを知っていたので,人民幣を買いに行った.老サムは,すでに人民幣の盆を持って戻ってきた.人民幣の老人の言葉は,重く小さな子供に言った,子供,外には人民幣が売れていない,私はあなたに売ってみよう,あなたは今1:51を稼いだ,私は1:7で買った,あなたは1:6を押して売ってください,外頭よりも安く,しかし,私にをあげてください.

  小山は涙を流して人民幣を買った。老山はをひげに振り,は老山のであり,私がデシュシュナで失った単元は,小山に返ってきた。

  この物語では,老サムを例にすると,老サムはデシュシュに売却した後,人民幣を購入する前に空頭 ((short position) である.彼は人民幣を購入した後,小サムに売却する前に多頭 ((long position) である.空頭時,老サムは先ず売って買い,値下がりで稼ぐ.多頭時,老サムは先ず買って売って,値上がりで稼ぐ.老サムは経験があり,値上がりと値下がりの傾向を素早く識別することができ,すぐに自分の空頭,多頭の位置を変え,常にお金が稼げる.

• この取引の概要は

  • 1 取引の始まりは,ダイ・ボスと菜十郎の期待が違うこと,一つは値上げを期待し,買いたいこと,一つは値下げを期待し,売りたいこと.

  • 2 忙しくて会いにくかったので,サム叔父は授業に来て,連絡先として,少しの差を引いた.

  • 3 しかし,アンカ・サムは必ずしも先買い後に売って,差値に安定して儲けるわけではない.また,先売り後に買って,差値に儲ける可能性もあるが,リスクも担っている.

  • 4 果然,泡菜九郎は殺した.彼は菜十郎の予想とは異なり,人民幣が減值しないだろうと考えて,人民幣が上昇する.十郎は人民幣を好みず,売る;九郎は人民幣を好みず,買う.彼は,市場における供給・需要の関係を変化させ,その結果,買取・販売差値を変えることができる強力な金力を持っている.

  • 5 格差が脅かされたとき,サムたちは慌てました。老サムの反応は速かった,市場が不安定になったので,今度の格差は気にせず,買い物戦略を素早く変え,風に乗って儲けた。九郎は買って,老サムも買って,それから座って,価格が上昇し続けました。今,老サムは金を失っているが,しばらくすると,小サムの反応がやってきて,は人民を求め,老サムは硬貨をひっくり返して売って,損失したものを全部取り戻しました。

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