配送システムの抜け穴を利用することから、期間をまたいだ裁定取引の組み合わせまで、専門家は銅をどのように扱っているのか

• #### 人生は長く過ぎて平気過ぎると言われており,人は時折,人生に喜びを加えるために変化を起こす必要があります.仕事も同じです!

会社の事業が正軌をたどるにつれ,下記の人たちは各部門で,ある固定的套路に従って現貨取引や様々な競り合いの操作を行っており,仕事は次第に部ごとに変わって退屈になり,退屈になりつつある.

これは無理だ,新しい遊びの方法も必要だ,自分のために何か楽しみをみなさい,そうでなければ仕事をするのは退屈ではないだろう.

• #### 期貨銅

上期銅期貨の配送規定に従って,上海,寧波,无锡地区の倉庫配送は,上昇の付加水は設けない.上海地域は,国内銅価格の風向標であり,基本的に銅価格の最低地域であり,周辺のいくつかの省の煉瓦場は上海銅価格と一定の運送料をベースに,現地定価の基準として,上海よりも高い.

この行業を始めてから,私たちは悲しく涙を流してウーシーの倉庫に納入しました.ウーシーの販売チャネルがないため,上海や寧波への輸送コストは高く,結局上海の価格よりも高く,上海のような価格で販売することも難しいです.その後,業界の多くの貿易商も同様であることが判明しました.

2回目にこんなことが起きた後,私はひっそりと考えました:もし私が寧波倉庫で配送商品を売ったら,その商品を受け取った人にも割引価格で売られるだろうか?

そこで,私は計画を立て始めました. およそ2ヶ月が経った後,ようやくタイミングが合っていたので,納入日が近づくと,その月の契約に余分な空白が加えられました.納入日に,私は,会社の寧波期貨配送倉庫の商品配合空頭ポジションで納入を販売しました.同時に,多頭ポジションで納入を購入すると,上位者が上海配送倉庫の優先選択の納入意向書を提出しました.

2日後,私の多頭ポジションは,上海倉庫の貨物を喜んで支払って配分しました. 買取価格と販売価格が同じであるため,それは私が寧波倉庫の銅を上海倉庫の銅に交換したようなものです.

しかし,私は,自分の計画が半分成功していることに気づきました. 次に,私は,寧波の倉庫から荷物を届くまで,何回もドアを開けなければなりませんでした.

もちろん,一二日後,寧波倉庫の貨物の多頭に分配され,友人の紹介によってドアをくぐってきて,割引価格で私に売る意向を示した.自分の掘った罠が人によって踏みつけられたのを見て,心の中で一瞬だけ満足することができなかった.だから,上海の貨物を市場価格で売ってしまって,爽快に自分の寧波貨物を取り戻した.

貨幣市場での配送と現貨市場での売買によって, 寧波倉庫の貨物は手元に戻り, 余計な差額を支払った.

だから,この数ヶ月間,私は,何度も何度も,この種の悪戯を,疲れもなく楽しんだ. 寧波の貨物を受け取るたびに,私は,自分の掘ったの罠の中で獲物を捕まえたかのように,心の中で喜びを感じた.

もちろん,この悪戯は永遠に続くわけにはいきません. 上海から,私の多頭取引が,私をイライラさせるブランドの商品を集めて戻ってきたので,私はただただやめました.

• #### 幸運にも,別の方法があります.

前述の銅の登録ブランドは数十種類あり,概ね水揚げ銅,平水銅,湿法銅の3種類に分けられる。その中,水揚げ銅は4種類しかなく,貴が首位で,交割の水揚げは110元で定めるが,平水銅と湿法銅は標準価格で交付する。この交付基準は,すでに一定の年月が経過しているため,自然にも実際の市場状況と大きく異なる。

現貨市場では,異なるグレードの銅の価格差が頻繁に変化する.過去3~4年間で,貴銅は平水銅よりも300元以上,時には10~20元しか高くなかった.湿法銅は平水銅よりも質が差で,価格は平水銅よりも150元以上,時には10~20元しかなかった.

現貨市場には,このような変動する格差が存在し,期貨配送規則は,固定された昇給水基準に従っているが,必ず被動的に隣接する活気のあるのになる.両倉庫の貨物交換をプレイしているので,両ブランドの貨物交換をプレイすることは自然にも軽く熟練している.

したがって,浮水銅と平水銅の価格格差が低い (例えば10-20元) のとき,現貨市場でいくつかの浮水銅倉庫単価を受け取って,その月の契約で同時に買い,売却する.交付日に,浮水銅を空頭ポジションと組み合わせて売り,交付し,多頭ポジションの買入を交付すると,上位期が優先交付平水銅の意向申請を提出する.すべてが順調であれば,上位期は私に一批の平水銅倉庫単価を与え,平水銅よりも110元高い価格で私の浮水銅倉庫単価を購入する.中間価格格差は,交換商品の利益である.

同様に,湿法銅の価格が平水銅より低い場合,湿法銅のいくつかを倉庫に登録し,交付を売り,交付等量の平水銅を購入することもできる.

要するに,現貨市場での銅の価格格差を考慮して,現貨市場で最低価格比率の銅を探し,現貨市場へ配送して,現貨市場から配送比率の高い銅を買い,現貨市場へ売るというゲームだ.

地域やブランドの水道設備の漏れやを活用して,物価を競い合う機会は,年に何度か発生している.

収入はあまり高くはないが,仕事から退屈な退屈を避けるには効果的だ.結局のところ,誰もが悪意のある悪意のある心を持っている.

2015年末から2016年11月初め,銅の現金・期貨市場はほぼ1年間の静寂に陥った.

一方,貿易資金調達モデルが重く打撃を受け,貿易規模が大きく縮小し,多くの中小規模貿易業者が閉鎖や転職を余儀なくされ,現貨市場参加者が減少した.

一方,信用証券の利回り,人民幣の2015年からの減值傾向は,元々の為替差と利差の両方が上昇するモデルを,基本的には損失による状況に変えました. 金融トレーダーは,為替をロックしない場合,人民幣の一次の大幅な減值に遭遇し,軽く数ヶ月間空っぽになり,再一次的な損失が倒産すると,リスクはあまりにも高くなります.

人民幣の為替率を防衛する大背景下,銀行機関も信用証政策を大幅に厳しくし,企業が信用証を開設することはますます困難になり,多くの中小規模貿易企業は後に開設することができません.信用証を開設しても,貨物文書,契約,請求書などの銀行の審査は厳しくなり,元々は,荷物領収書または預金証は各銀行で数十回または数十回を回すことができます.

同時に,農行や国内銀行が連続して票券の大事件を起こし,規制当局が票券を厳しく調べ始め,貿易背景の真偽の審査もますます厳しくなり,財務収益率の低減に加え,票券の現金利率との間の取引スペースが非常に圧縮され,票券を利用した国内貿易取引の取引モデルも機能しなくなった.

人民幣の落,理財商品の収益の低下,銀行規制の厳しい審査により,数々の企業が競争していた貿易金融のモデルが,何年か前まで最高水準だったのに,突然,無意味な黄金の明日に変わりました.

貿易金融を中心とした中小企業が閉鎖や改築を重ねてきました. 住宅が手に入らないため,数ヶ月間,賃貸の列に並ぶ必要があった上海物流大廈は,現在,多くの部屋が空いており,エレベーターや通路は,もはや騒ぎや混雑がなくなりました.

一方,銅の期貨市場は,過去10年以上に渡る低潮期を迎えました.

2015年末から1年以内に,供給側改革に支えられた黒板の価格が2倍または3倍に上昇し,原油の反発に駆り立てられた化学品の価格も大きく上昇しました.

金属板では,鉱物供給の緊張の影響での価格が倍増した。老気横秋のでさえ,9000以上から15000まで上昇した。また,かつて金属の王だった銅博士を見てみよう.波は34000-39000の区間でほぼ1年間揺れ動いていた。

基本的には,主要鉱山は拡大中,国内銅の製生産能力も拡大中,TC/RCは長年高水準であり,供給端は成長のみが減らない,銅価格の上昇は圧の山を感じます. 需要面では,不動産市場の爆発と各地インフラプロジェクトの開工,および黒,化学などの品種の急激な動きは,銅も落ちないようにしています.

銅の遠月契約が浮上し,先物構造を無視した投機資金が黒,化学,,などの品種に振り回され,現金利上げや跨期価格にほとんど無関心だった金融トレーダーも姿を消した.

銅は市場から忘れ去られ,現貨取引は急激に縮小し,銅との保有量は過去10年以内の最低水準に達し,現貨市場もほぼ死水状態になっている.

この市場を堅持している現貨商は,操作の考えや戦略がうまくいっているので,考えるときに出る,考えるとき入る,取引相手を見つけられない,どうしようもない! 困窮しているにも関わらず,銅を専門とする多くの商人や実務員は,,,などの品種を配備するようになった.

2016年6月から9月に,この静かな雰囲気はピークに達しました:現貨の上昇は一日中不動で,そして連続して1〜2週間も2〜30元の変動はありません. 銅の期貨価格は夜間盤の間だけ数百ポイントの変動があり,翌日,午前中のインク跡は1〜200ポイントの範囲で変動しました.

銅の月間価格差も,前2年の大騒ぎの豪華さも失われ,小脚の老婆が小足で歩いているように,極端な状況では,何ヶ月もの契約価格が同じで,刺のように人を手放さない.

このような市場環境では,単純なクロスフェーズ・アベリジェントのモデルは,より操作が難しくなりつつあり,新しいクロスフェーズ・アベリジェントのモデルを組み合わせるしかありません.

逆方向と正方向を組み合わせて,同じ方向に動けば,どちらかが間違っても,もう一つは儲け,リスクは大きく減る.

2015年11月13日 (金) のように,銅1511,1512,1601の契約価格はそれぞれ36120,36270および36200で,の中央高,二頭低の構造を形成している.分析した後に,我々は1511空1512を購入する正向スローダーを,同時に1512空1601を購入する反向スローダーを,相当価格差構造がの中央低,二頭高の構造に変換する.

1511契約は2日目の取引日に納入プロセスに入っていたため,銅に150元を納入して,その後60元で現貨市場で販売する相当です.同時に,後期銅価格の反発的な上昇で,1512-1601契約は価格差30時に平仓し,約100元の利益を得ました.

2016年4月下旬,1605・1606・1607の契約は,それぞれ80点と90点の月間価格差で,狭い正向配列を形成した.分析後,我々は1605を買い,空1607の正向セブラーと空1605を買い,1606を買い,1605と1607の価格差が縮小すると考えながら,1605と1606の価格差が拡大すると考えながら,矛盾するようなポジションを形成した.

このようなポジションの配置では,もし各契約が順番に幅を広げていれば,空の1605で1606を購入した利潤は,空の1605で1607を購入した損失よりも大きくなります.逆に,空の1605で1607を購入した利潤は空の1605で1606を購入した損失よりも大きくなります.もちろん,私の予想は,両ポジションの利潤です.

5月初旬には,80ポイントで平仓1605と1607の契約を,90ポイントで稼ぐ機会がすぐにできた.その後,私は湖北黄石開銅産業チェーン会議に行き,会場で携帯電話のソフトウェアを開いて,下落を見て,1605と1606の契約価格の差が150以上に拡大し,急いで会場に行って電話をかけた結果,ちょうど200ポイントで全部平仓だった.瞬く間に気分が良くなり,ホテルの隣の磁湖まで行って,景色をよく見ることができた.

このような組合せクロス期引上げは,利益幅は前2年と比較して遠くないが,一つは,銅月間価格差が非常に強迫的で密集し難い下手背景で得られたため,比較は困難である.二つは,これまでは,単に正規または逆行をすることであり,同時に複数の組合せ契約引上げを操作しても,方向は一般的に同じであるが,組合せクロス期引上げは,同じ月契約で正規と逆行の両方をすることであり,分析決定の焦点は,単に現在の構造的な考え方を脱却し,新しい計算方法を得ている.

2016年末の11週間の景気後,銅の景気は再び活発になり,月間格差も徐々に回復し,今後も一輪の長期間セールスチャンスが期待される.

ポーカー・インベスターズより