블록 체인 계량화 투자 시리즈 강의 ((4) - 동적 균형 전략

이 글은블록 체인 계량화 투자 시리즈 강의 ((4) - 동적 균형 전략

전문

워렌 버핏의 멘토인 벤자민 그레이엄은똑똑한 투자자이 책에서는 주식과 채권의 동적 균형 거래 모형에 대해 언급했다.이 거래 모델은 매우 간단합니다.

• 주식 펀드에 50%를 투자하고, 나머지 50%를 채권 펀드에 투자합니다. 즉, 주식과 채권은 각각 절반을 차지합니다.
• 고정된 시간 간격 또는 시장 변화에 따라 한 번 재균형하여 주식 자산과 채권 자산의 비율을 초기 1:1로 되돌립니다. 이 전략의 전체 논리는 언제, 그리고 얼마나 구매해야 하는지에 관한 것입니다.

이 방법에서는 채권펀드의 변동률이 주식 변동률보다 훨씬 낮아 매우 작기 때문에, 채권은 여기서 '반응 유동'으로 간주되는데, 즉, 채권이 주식이 너무 많이 벌어들인지 아니면 너무 적게 벌어들인지 측정하기 위해 채권으로 사용된다. 만약, 주식 가격이 상승하면, 주식의 시가치가 채권의 시가치보다 커지게 되고, 두 가지의 시가치 비율이 설정된 임계치를 초과할 때, 창고 총괄을 재조정하여 주식을 판매하고, 채권을 구매하여 주식 시장의 가치 비율을 원래의 1:1로 되돌려준다.

반대로, 주식 가격이 하락하면 주식의 시가치가 채권의 시가치보다 작아지며, 두 가지의 시가치 비율이 설정된 문턱을 초과하면 총 포지션이 재조정되어 주식을 구입하고 채권을 판매하여 주식 채권 시가치 비율이 초기 1:1로 돌아갑니다.

따라서 동전과 채권 사이의 비율을 동적으로 균형 잡는 것은 주식 성장의 열매를 누릴 수 있고 자산의 변동성을 줄일 수 있습니다. 가치 투자의 선구자로서 그레이엄은 우리에게 좋은 아이디어를 제공합니다.

이것이 완전한 전략이기 때문에, 왜 우리는 그것을 디지털 화폐에 적용하지 않을까요?

블록체인 자산인 BTC의 동적 균형 전략

전략적 논리

• 현재 BTC의 가치에 따라 계좌 잔액은 현금 5000 엔과 BTC 0.1을 보유하며, 즉 현금과 BTC 시장 가치의 초기 비율은 1:1이다.
• 만약 BTC의 가격이 ¥6000, 즉 BTC의 시장 가치가 계정 잔액보다 커지고 그 사이의 차이는 설정된 문턱을 초과하면, 판매 (<6000-5000) /6000/2 동전. BTC가 상승한 것을 표시하고 돈을 다시 교환하십시오.
• 만약 BTC의 가격이 ¥4000로 떨어지면, 즉 BTC의 시장 가치가 계좌 잔액보다 작고 그 사이의 차이는 설정된 약점에 해당하는 경우, BTC가 약화되었다는 것을 표시하고 BTC를 다시 구매하십시오.

따라서, BTC가 부가가치나 부가가치에 상관없이, 항상 동적으로 BTC의 시장 가치와 동일한 계좌 잔액을 유지합니다. BTC가 부가가치되면 몇 개를 구입하고, 다시 부가가치로 돌아와서 더 많은 것을 판매합니다.

그래서, 어떻게 코드를 사용해서 이 일을 할 수 있을까요?

우리는 발명가들의 양적 거래 플랫폼을 예로 삼고 있습니다. 먼저 전략적 틀을 살펴보자.

전체 정책 프레임워크는 매우 간단합니다. 메인 메인 함수, 온틱 하위 함수, 셀 딩 오더스 함수, 필요한 매개 변수와 함께요.

하위 모듈

아래 트랜잭션 로직은 명확하고 모든 설명은 코드에 기록되어 있습니다.

주요 과정은 다음과 같습니다.

• 계정 정보를 얻을 수 있습니다.
• Tick 데이터를 얻습니다.
• 틱을 계산하는 데이터 구매가격 차이.
• 계산 계좌 잔액과 BTC 시장 가치 차이.
• 판매 조건, 주문 가격, 주문량을 계산합니다.
• 이 문서는 true를 반환합니다.

유료화 모듈

이 모듈을 제거하는 방법은 다음과 같습니다.

• 이 지폐를 인출하기 전에 1초만 기다려야 합니다.
• 계속된 채무되지 않은 주문 배열을 얻으며, 이상으로 돌아온 경우 계속 얻습니다.
• 만약 발급되지 않은 주문 대리건이 비어있다면 즉시 발급 상태를 반환합니다.
• 만약 미수 주문이 있다면, 전체 배열을 탐색하고, 순차적으로 주문 번호에 따라 취소한다.

전략 전체 소스 코드

발명가들이 거래 플랫폼을 측정하고 80줄의 코드만으로 완전한 블록체인 BTC 동적 균형 전략이 탄생해야 합니다.

다음으로, 이 간단한 동적 균형 전략을 테스트해보고 효과가 있는지 보자. 아래는 BTC의 역사적 데이터에 대한 재검토입니다.

환경검사

재검토 결과

재검토 곡선

또 한 장, 동시대 BTC 가격 추세표입니다.

그대에 게 진동이 있느뇨

BTC는 8개월 동안 계속 하락했으며 최대 하락률은 70%를 넘어섰으며, 많은 투자자들이 블록체인 자산에 대한 신뢰를 잃게 되었다. 이 전략은 누적 수익률이 160%에 달하고 연간 수익률 위험률은 5% 이상이다. 이렇게 간단한 투자 전략에 대한 이 투자 수익률은 대부분의 힙합 대중보다 훨씬 높다.

이 문서의 동적 균형 전략은 하나의 핵심 매개 변수인 ('선경값) 을 가진 매우 간단한 투자 방법이며, 과도한 수익을 추구하는 것이 아니라 안정적인 수익을 추구한다. 트렌드 전략과는 달리 동적 균형 전략은 역동적이다. 시장이 뜨겁을 때 경화를 낮추고 시장이 춥을 때 경화를 증가시키는 것이 맥로경제 조절과 약간 유사하다. 사실 동적 균형 전략은 가격의 예측불가능성의 개념을 고수하고 동시에 가격의 변동을 포착하는 기법이다. 동적 균형 전략의 핵심은 자산 비중을 설정하고 조정하는 것, 그리고 촉매를 유발하는 것이다.

이 글의 이유에 따라, 한 글은 직접적으로 할 수 없습니다. 글 이외에, 신경쓰지 마십시오. 동적 균형 전략의 가장 중요한 것은 투자 생각입니다. 당신은 심지어이 기사에서 단일 BTC 자산을 바구니로 바꿀 수 있습니다.

마지막으로, 벤제민 그레이엄의 저서 "The Smarter Investor's Curve"에서 유명한 말을 인용하여 이 글을 마무리하겠습니다. 주식 시장은 가치를 정확하게 측정할 수 있는 '중계'가 아니라, '투표기'입니다. 수많은 사람들이 하는 결정은 이성과 감정의 혼합물이며, 때로는 이 선택과 이성의 가치 판단이 거리가 멀어집니다. 투자의 비결은 가격이 내재적 가치보다 훨씬 낮을 때 투자하고 시장의 추세가 회복될 것이라고 믿는 것입니다. 벤제민 그레이엄의 저서

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